儲能與電力設(shè)備行業(yè)周報(第1期)：政策加碼 重視新市場彈性

報告摘要

儲能與電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈核心觀點：

1）政策持續(xù)加碼。輸配電價改革政策執(zhí)行、新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書發(fā)布，推進儲能行業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計儲能行業(yè)景氣度將持續(xù)高漲。

2）重視區(qū)域龍頭在行業(yè)高增下的業(yè)績彈性。華自科技深耕電力系統(tǒng)三十年，作為湖南省內(nèi)大儲龍頭，省內(nèi)項目儲備足，省外擴張進展快。蘇文電能長期深耕工商業(yè)用能領(lǐng)域，實現(xiàn)EPCO 全產(chǎn)業(yè)鏈布局，有望受益工商業(yè)儲能從0-1 發(fā)展。

3）重視龍頭企業(yè)受益行業(yè)擴容。我們預(yù)計中國儲能行業(yè)2023-2027年CAGR 將達40%以上，龍頭企業(yè)將有更大優(yōu)勢享受行業(yè)增長紅利，關(guān)注陽光電源、寧德時代、比亞迪、鵬輝能源、派能科技投資機會。

板塊和公司追蹤：

儲能行業(yè)層面：截至2023 年5 月，全國多地出臺重點項目建設(shè)/項目儲備清單，儲能電站開發(fā)規(guī)模超36GWh，寧德時代以5.4GWh 的儲能規(guī)模位居項目業(yè)主首位。

儲能公司層面：陽光電源與山西電建聯(lián)營體簽約南澳最大獨立儲能訂單，總裝機容量138MW/330MWh。

電氣設(shè)備行業(yè)層面：中國科學(xué)院院士、浙江大學(xué)材料科學(xué)與工程學(xué)院教授葉志鎮(zhèn)認為鋅溴液流電池或成為儲能電池產(chǎn)業(yè)化解決方案。

電氣設(shè)備公司層面：臥龍儲能在第十三屆中國國際儲能大會上重磅發(fā)布“新一代組串式液冷儲能系統(tǒng)”。

氫能行業(yè)層面：全球首次海上風(fēng)電無淡化海水原位直接電解制氫技術(shù)海上中試在福建興化灣海上風(fēng)電場獲得成功。

氫能公司層面：驥翀氫能氫燃料電堆MH170 單堆突破210kW，達到214.5kW，可滿足乘用車、大巴車、中重型卡車等不同車型的需求。

風(fēng)險提示。下游需求不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、技術(shù)進步不及預(yù)期。

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