電子元器件行業(yè)周報(bào)：自動(dòng)駕駛商業(yè)化進(jìn)程加速 存儲(chǔ)周期拐點(diǎn)臨近

自動(dòng)駕駛商業(yè)化進(jìn)程加速，AI賦能智能駕駛技術(shù)發(fā)展：7月7日，北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)工作辦公室宣布正式開放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車“車內(nèi)無人”商業(yè)化試點(diǎn)。7月8日，上海浦東新區(qū)無駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車正式上路，百度智行等三家企業(yè)獲首批道路測(cè)試牌。自動(dòng)駕駛商業(yè)化進(jìn)程在各項(xiàng)政策推動(dòng)下逐漸加速，疊加AI技術(shù)在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用，有望帶動(dòng)智能駕駛技術(shù)發(fā)展提速，車載攝像頭、傳感器、ADAS等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)有望受益。

三大龍頭釋放提價(jià)信號(hào)，存儲(chǔ)周期拐點(diǎn)臨近：存儲(chǔ)芯片廠商三星、SK海力士、鎂光近期傳出漲價(jià)消息，預(yù)計(jì)在下一季拉動(dòng)DRAM價(jià)格上漲，目標(biāo)漲幅為7%至8%。7月14日，華為發(fā)布大模型時(shí)代AI存儲(chǔ)新品，OceanStor A310深度學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)湖存儲(chǔ)與FusionCube A3000訓(xùn)/推超融合一體機(jī)，為基礎(chǔ)模型訓(xùn)練、行業(yè)模型訓(xùn)練、細(xì)分場(chǎng)景模型訓(xùn)練推理提供存儲(chǔ)最優(yōu)解，該新品有望成為AI新動(dòng)能。南亞科近期于財(cái)報(bào)說明會(huì)上表示，本季DRAM整體平均價(jià)格依舊微幅下跌，但已看到部分產(chǎn)品報(bào)價(jià)呈現(xiàn)平穩(wěn)或小幅增長(zhǎng)，如高階AI內(nèi)存及部分消費(fèi)性應(yīng)用品項(xiàng)均開始漲價(jià)，代表市場(chǎng)狀況逐步筑底。隨著各大存儲(chǔ)廠商縮減資本開支，降低產(chǎn)能利用率，供需關(guān)系有望持續(xù)改善，Q3存儲(chǔ)芯片行業(yè)有望迎來回升拐點(diǎn)。

電視面板價(jià)格持續(xù)上漲，存儲(chǔ)價(jià)格微幅下跌：7月上旬，65/55/43/32吋電視面板價(jià)格分別上漲3/3/1/1美元，桌上顯示器及筆電面板價(jià)格保持平穩(wěn)；存儲(chǔ)價(jià)格方面，截至7月11日，DDR4系列256Mbx16/512Mbx8/512Mbx16/1024Nbx8/2048Mbx8均價(jià)分別為1.40/1.60/2.30/1.60/2.54美元，相較上周分別下降0/0/0/0.05/0.01美元。6月臺(tái)灣面板廠營(yíng)收回暖，友達(dá)同比增長(zhǎng)10.92%，環(huán)比增長(zhǎng)5.28%；群創(chuàng)同比下降4.86%，環(huán)比增長(zhǎng)20.82% 。臺(tái)積電6月營(yíng)收1564.04億新臺(tái)幣，同比下降11.1%，環(huán)比下降11.4%，Q2合并營(yíng)收約為4808億新臺(tái)幣，同比下降約10%，環(huán)比下降約5%，略高于先前指引的4762億新臺(tái)幣。

投資建議：半導(dǎo)體行業(yè)庫(kù)存調(diào)整逐步到位，需求端有望逐步回暖。存儲(chǔ)行業(yè)進(jìn)入供給收縮區(qū)間，周期拐點(diǎn)將至，其產(chǎn)業(yè)鏈有望受益國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提速，推薦關(guān)注深科技，華海清科；受疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及MR、新機(jī)密集發(fā)布影響，電視及手機(jī)需求逐步回溫，消費(fèi)電子有望整體景氣度回升，推薦關(guān)注沃格光電、易天股份、南芯科技、甬矽電子、深天馬A、光弘科技等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；中美經(jīng)貿(mào)摩擦等外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；新市場(chǎng)及新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)；物料供應(yīng)與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)。

知前沿，問智研。智研咨詢是中國(guó)一流產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，十?dāng)?shù)年持續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)研究領(lǐng)域，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。專業(yè)的角度、品質(zhì)化的服務(wù)、敏銳的市場(chǎng)洞察力，專注于提供完善的產(chǎn)業(yè)解決方案，為您的投資決策賦能。

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