資本市場(chǎng)行業(yè)周刊：國(guó)務(wù)院發(fā)布新“國(guó)九條”，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

【重點(diǎn)政策】國(guó)務(wù)院發(fā)布資本市場(chǎng)新“國(guó)九條”，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

4月12日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（簡(jiǎn)稱《新“國(guó)九條”》）。

《新“國(guó)九條”》提出未來5年，基本形成資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的總體框架。投資者保護(hù)的制度機(jī)制更加完善。上市公司質(zhì)量和結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，證券基金期貨機(jī)構(gòu)實(shí)力和服務(wù)能力持續(xù)增強(qiáng)。資本市場(chǎng)監(jiān)管能力和有效性大幅提高。資本市場(chǎng)良好生態(tài)加快形成。到2035年，基本建成具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的資本市場(chǎng)，投資者合法權(quán)益得到更加有效的保護(hù)。投融資結(jié)構(gòu)趨于合理，上市公司質(zhì)量顯著提高，一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè)取得明顯進(jìn)展。資本市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制更加完備。到本世紀(jì)中葉，資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平進(jìn)一步提高，建成與金融強(qiáng)國(guó)相匹配的高質(zhì)量資本市場(chǎng)。

《新“國(guó)九條”》提出要嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度，強(qiáng)化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任，加大發(fā)行承銷監(jiān)管力度。嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)信息披露和公司治理監(jiān)管，全面完善減持規(guī)則體系，強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值。加大退市監(jiān)管力度，深化退市制度改革，加快形成應(yīng)退盡退、及時(shí)出清的常態(tài)化退市格局。加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)。加強(qiáng)交易監(jiān)管，增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，持續(xù)壯大長(zhǎng)期投資力量。進(jìn)一步全面深化改革開放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)形成促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的合力。

點(diǎn)評(píng)：資本市場(chǎng)是金融市場(chǎng)體系中的核心市場(chǎng)，是助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的堅(jiān)定磐石。近年來，我國(guó)資本市場(chǎng)全面深化改革持續(xù)推進(jìn)，采取了全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制、成立北交所等多項(xiàng)改革措施，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)成效顯著?！缎隆皣?guó)九條”》是繼2004年、2014年兩個(gè)“國(guó)九條”之后，國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)的資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件。三個(gè)“國(guó)九條”的主基調(diào)也跟隨市場(chǎng)現(xiàn)狀不斷調(diào)整優(yōu)化，由2004年的“穩(wěn)定發(fā)展”到2014年的“健康發(fā)展”再到2024年的“高質(zhì)量發(fā)展”，充分體現(xiàn)了我國(guó)政府對(duì)資本市場(chǎng)的高度重視，表現(xiàn)了政策層面對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的期望和決心，同時(shí)也明確了資本市場(chǎng)發(fā)展路徑，為未來資本市場(chǎng)的發(fā)展指明了方向。

當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)估值水平處于歷史偏低位。2023年期間，受制于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏不及預(yù)期、人民幣匯率震蕩下跌、海外貨幣政策持續(xù)緊縮等不利因素，中國(guó)資本市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，重要股指悉數(shù)下跌。全年來看，滬指累計(jì)跌3.7%，深成指累計(jì)跌13.54%，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)跌19.41%，北證50指數(shù)一枝獨(dú)秀，上漲14.92%。《新“國(guó)九條”》的出臺(tái)無疑為我國(guó)資本市場(chǎng)注入了一劑強(qiáng)心針，對(duì)于提升資本市場(chǎng)信心、優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)長(zhǎng)期資金入市等方面都將產(chǎn)生積極影響，進(jìn)一步活躍資本市場(chǎng)。在《新“國(guó)九條”》背景下，未來我國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管力度將不斷加強(qiáng)，相關(guān)制度規(guī)則持續(xù)完善優(yōu)化，建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用。

圖1：2023年重要股指漲跌幅情況

資料來源：智研咨詢整理

【重點(diǎn)政策】證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見》，提升存量上市公司整體質(zhì)量

4月12日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見》（簡(jiǎn)稱《意見》）。《意見》著眼于提升存量上市公司整體質(zhì)量，通過嚴(yán)格退市標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)“僵尸空殼”和“害群之馬”出清力度，削減“殼”資源價(jià)值；同時(shí)，拓寬多元退出渠道，加強(qiáng)退市公司投資者保護(hù)。

具體包括以下幾個(gè)方面，第一，嚴(yán)格強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)。一是嚴(yán)格重大違法退市適用范圍，調(diào)低2年財(cái)務(wù)造假觸發(fā)重大違法退市的門檻，新增1年嚴(yán)重造假、多年連續(xù)造假退市情形。二是將資金占用長(zhǎng)期不解決導(dǎo)致資產(chǎn)被“掏空”、多年連續(xù)內(nèi)控非標(biāo)意見、控制權(quán)無序爭(zhēng)奪導(dǎo)致投資者無法獲取上市公司有效信息等納入規(guī)范類退市情形，增強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作強(qiáng)約束。三是提高虧損公司的營(yíng)業(yè)收入退市指標(biāo)，加大績(jī)差公司退市力度。四是完善市值標(biāo)準(zhǔn)等交易類退市指標(biāo)。第二，進(jìn)一步暢通多元退市渠道。完善吸收合并等政策規(guī)定，鼓勵(lì)引導(dǎo)頭部公司立足主業(yè)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整合力度。第三，削減“殼”資源價(jià)值。加強(qiáng)并購(gòu)重組監(jiān)管，強(qiáng)化主業(yè)相關(guān)性，加強(qiáng)對(duì)“借殼上市”監(jiān)管力度。加強(qiáng)收購(gòu)監(jiān)管，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，規(guī)范控制權(quán)交易。從嚴(yán)打擊“炒殼”背后違法違規(guī)行為。堅(jiān)決出清不具有重整價(jià)值的上市公司。第四，強(qiáng)化退市監(jiān)管。嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。嚴(yán)厲懲治導(dǎo)致重大違法退市的控股股東、實(shí)際控制人、董事、高管等“關(guān)鍵少數(shù)”。推動(dòng)健全行政、刑事和民事賠償立體化追責(zé)體系。第五，落實(shí)退市投資者賠償救濟(jì)。綜合運(yùn)用代表人訴訟、先行賠付、專業(yè)調(diào)解等各類工具，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

【重點(diǎn)政策】證監(jiān)會(huì)不斷完善制度規(guī)則，推動(dòng)資本市場(chǎng)“1+N”政策體系形成和落地實(shí)施

4月12日，證監(jiān)會(huì)就《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》《中國(guó)證監(jiān)會(huì)隨機(jī)抽查事項(xiàng)清單》《上市公司股東減持股份管理辦法（征求意見稿）》《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（修訂征求意見稿）》《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》《證券市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定（試行）（征求意見稿）》等6項(xiàng)制度規(guī)則向社會(huì)公開征求意見。

證監(jiān)會(huì)表示，證監(jiān)會(huì)及交易所將根據(jù)公開征求意見情況對(duì)上述制度規(guī)則草案進(jìn)一步修改完善，履行程序后發(fā)布實(shí)施。

【重點(diǎn)政策】佛山市禪城區(qū)出臺(tái)“促進(jìn)企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展扶持辦法”，提高企業(yè)融資比重

4月10日，佛山市禪城區(qū)人民政府印發(fā)了《佛山市禪城區(qū)促進(jìn)企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展扶持辦法（2024年修訂）》。對(duì)在上海證券交易所、深圳證券交易所、香港聯(lián)合交易所、北京證券交易所、紐約交易所、美國(guó)納斯達(dá)克、新加坡交易所等區(qū)政府認(rèn)可的境內(nèi)外證券交易市場(chǎng)上市的區(qū)內(nèi)企業(yè)，進(jìn)行資金扶持。企業(yè)在區(qū)政府認(rèn)可的境外證券交易市場(chǎng)直接上市的，給予一次性600萬元資金扶持（如在股改、掛牌、上市階段已獲區(qū)級(jí)扶持的，則按扣減已獲扶持資金后的差額給予扶持）。境外間接上市的企業(yè)，其在境內(nèi)的運(yùn)營(yíng)總部或運(yùn)營(yíng)主體為我區(qū)企業(yè)，可參照上述政策執(zhí)行，最高給予600萬元，以“一事一議”方式報(bào)區(qū)政府審批。

【重點(diǎn)事件】上交所就《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等7項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見，增強(qiáng)資本市場(chǎng)功能作用

4月12日，上交所就《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》《上海證券交易所上市審核委員會(huì)和并購(gòu)重組審核委員會(huì)管理辦法》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第15號(hào)——股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份》和《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第4號(hào)——詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售》7項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則向市場(chǎng)公開征求意見，深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。

【重點(diǎn)事件】中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)會(huì)見美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)，就經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)交換意見

4月8日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝會(huì)見來訪的美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫，就兩國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、貨幣政策、金融穩(wěn)定、可持續(xù)金融、國(guó)際金融治理等共同關(guān)心的經(jīng)濟(jì)金融議題交換了意見。

【重點(diǎn)事件】國(guó)家金融監(jiān)督管理總局縣域監(jiān)管支局統(tǒng)一掛牌，金融監(jiān)管組織體系進(jìn)一步完善

4月8日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局縣域監(jiān)管支局統(tǒng)一掛牌，標(biāo)志著國(guó)家金融監(jiān)督管理總局系統(tǒng)“四級(jí)垂管”架構(gòu)正式建立，金融監(jiān)管組織體系進(jìn)一步完善，金融管理體制改革取得重要進(jìn)展。

縣域機(jī)構(gòu)改革是本次改革的重要內(nèi)容。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院重大決策部署，將穩(wěn)妥有序做好縣域機(jī)構(gòu)改革作為重要政治任務(wù)，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，樹立系統(tǒng)觀念，科學(xué)統(tǒng)籌謀劃，蹄疾步穩(wěn)、有力有序推動(dòng)改革各項(xiàng)工作任務(wù)落實(shí)落地?？h域監(jiān)管支局掛牌成立，將為構(gòu)建完備有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，推動(dòng)金融監(jiān)管高質(zhì)量發(fā)展筑牢堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

【重點(diǎn)事件】《內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作清算衍生品協(xié)議（2024年版）》發(fā)布，助力金融市場(chǎng)對(duì)外開放

4月8日，來自中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息，為促進(jìn)“互換通”業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足參與者法律文本需求，在中國(guó)人民銀行指導(dǎo)下，交易商協(xié)會(huì)和香港交易及結(jié)算所有限公司制定發(fā)布了《內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作清算衍生品協(xié)議（2024年版）》（簡(jiǎn)稱《“互換通”協(xié)議》）。

《“互換通”協(xié)議》是針對(duì)“互換通”業(yè)務(wù)場(chǎng)景，用于約定交易雙方達(dá)成交易和清算執(zhí)行有關(guān)事項(xiàng)的雙邊協(xié)議。按照“北向互換通”業(yè)務(wù)特點(diǎn)，《“互換通”協(xié)議》契合市場(chǎng)主流交易模式，在滿足基本風(fēng)險(xiǎn)管理及合規(guī)需要的基礎(chǔ)上，最大程度簡(jiǎn)化談判要素。同時(shí)，《“互換通”協(xié)議》兼顧境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的文本使用習(xí)慣，同時(shí)提供中英文兩個(gè)版本，納入多個(gè)適用法律和爭(zhēng)議解決方式選項(xiàng)，便利更多的境外機(jī)構(gòu)簽署使用，切實(shí)發(fā)揮文本應(yīng)用價(jià)值，促進(jìn)“互換通”業(yè)務(wù)擴(kuò)容，提高文本談判簽署效率。

下一步，交易商協(xié)會(huì)將根據(jù)“互換通”業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)完善標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議文本服務(wù)，助力我國(guó)金融市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和高水平對(duì)外開放。

【重點(diǎn)事件】滬深港交易所宣布同步調(diào)整滬深港通交易信息披露機(jī)制，維護(hù)市場(chǎng)整體信息披露的一致性

4月12日，滬深港交易所宣布同步調(diào)整滬深港通交易信息披露機(jī)制。

據(jù)介紹，本次調(diào)整主要是滬深股通和港股通兩方面內(nèi)容。滬深股通方面，當(dāng)日額度余額大于或等于30%時(shí)，顯示“額度充足”；小于30%時(shí)，實(shí)時(shí)公布額度余額。每日收市后披露滬深股通成交總額及總筆數(shù)、ETF成交總額、當(dāng)日前十大成交活躍證券名單（包括ETF）及其成交總額，并按月度、年度公布前述數(shù)據(jù)的匯總情況。每季度第5個(gè)滬深股通交易日公布上季度末單只證券滬深股通投資者合計(jì)持有數(shù)量及各香港結(jié)算參與者持有數(shù)量。

港股通方面，當(dāng)日額度余額大于或等于30%時(shí)，顯示“額度充足”；小于30%時(shí)，實(shí)時(shí)公布額度余額。交易期間公布買入賣出成交金額及成交總額。每日收市后披露當(dāng)日買入成交金額及筆數(shù)，賣出成交金額及筆數(shù)，成交總額及總筆數(shù)，ETF成交總額，當(dāng)日前十大成交活躍證券（包括ETF）名單及其買入成交金額、賣出成交金額、成交總額，并按月度、年度公布前述收市后數(shù)據(jù)的匯總情況。每日收市后披露單只證券港股通投資者合計(jì)持有數(shù)量。

【重點(diǎn)事件】人民銀行開展20億元逆回購(gòu)，維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕

人民銀行4月12日公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2024年4月12日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了20億元逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.8%。由于當(dāng)日無逆回購(gòu)到期，公開市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放20億元。

【重點(diǎn)事件】中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布2023年法治政府建設(shè)情況，未來將繼續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管力度

4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布2023年法治政府建設(shè)情況。證監(jiān)會(huì)表示，2024年，將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破，持續(xù)深入推進(jìn)資本市場(chǎng)法治政府建設(shè)。堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)著力點(diǎn)，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，不斷完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域立法，為依法治市打牢基礎(chǔ)。堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展一體推進(jìn)，把加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)作為高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，推動(dòng)資本市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。全面落實(shí)依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的工作要求，堅(jiān)持監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，“零容忍”打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，嚴(yán)懲欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等市場(chǎng)亂象，為實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

【重點(diǎn)事件】年內(nèi)并購(gòu)重組市場(chǎng)活躍，數(shù)家投資機(jī)構(gòu)等待退出

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)A股市場(chǎng)并購(gòu)重組較為活躍。按首次公告日并剔除失敗案例計(jì)算，截至4月8日，今年以來A股市場(chǎng)共披露587起并購(gòu)事件，其中87起已完成，500起正在進(jìn)行。

值得注意的是，不少并購(gòu)標(biāo)的背后，數(shù)家投資機(jī)構(gòu)等待退出。例如，A股公司新天藥業(yè)3月7日宣布擬收購(gòu)匯倫醫(yī)藥85.12%股權(quán)，后者是籌備IPO多年的明星公司，最終轉(zhuǎn)道“并購(gòu)”。若并購(gòu)?fù)瓿?，海南金慧豐、國(guó)盛海通基金和貴陽(yáng)工投等20多家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)將從匯倫醫(yī)藥項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。

【重點(diǎn)事件】多家券商下調(diào)保證金年利率，順應(yīng)市場(chǎng)利率下行趨勢(shì)

近日，渤海證券、東莞證券、愛建證券、開源證券等多家券商在官網(wǎng)公告，將客戶保證金活期存款年利率由此前的0.25%調(diào)整至0.2%。以渤海證券為例，公司4月8日在官網(wǎng)公告稱，2024年4月15日起，公司調(diào)整客戶人民幣資金利率標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整后的人民幣利率標(biāo)準(zhǔn)為0.2%（年化），客戶資金存款利息按上述利率進(jìn)行結(jié)算。

【重點(diǎn)事件】資本市場(chǎng)大額罰單頻出，監(jiān)管力度不斷強(qiáng)化

今年以來，監(jiān)管執(zhí)法“長(zhǎng)牙帶刺”，資本市場(chǎng)大額罰單頻出，強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)不斷釋放。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月11日，今年以來，監(jiān)管部門已開出88張行政處罰決定書，罰沒金額接近9億元。其中，信披違法罰單47張，占比53.41%，涉及財(cái)務(wù)造假的有27張，占比30.68%。另外，涉及內(nèi)幕交易（含泄露內(nèi)幕信息）、操縱市場(chǎng)的分別有17張、4張。

【重點(diǎn)事件】多家上市公司股價(jià)跌破1元，退市風(fēng)險(xiǎn)加劇

隨著2023年年報(bào)進(jìn)入密集披露期，一批業(yè)績(jī)乏力或治理不善的公司股價(jià)紛紛跌破1元，退市風(fēng)險(xiǎn)逐漸加劇。據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至4月12日收盤，已有10家A股上市公司股價(jià)低于1元；3家公司已鎖定退市。其中新海退、退市博天已進(jìn)入退市整理期，即將面臨摘牌。ST星源已經(jīng)收到交易所擬決定終止公司股票上市交易的事先告知書。此外，有92家公司股價(jià)介于1元至2元之間，其中有7家公司股價(jià)低于1.2元。今年以來，已有9家公司“面值退市”，去年同期僅為4家，可見市場(chǎng)化“出清”威力正在加速顯現(xiàn)。

【重點(diǎn)數(shù)據(jù)】2024年3月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告出爐，M2總量突破300萬億

4月12日，中國(guó)人民銀行公布了《2024年3月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》。3月末，廣義貨幣(M2)余額304.8萬億元,同比增長(zhǎng)8.3%。狹義貨幣(M1)余額68.58萬億元,同比增長(zhǎng)1.1%。流通中貨幣(M0)余額11.72萬億元,同比增長(zhǎng)11%。一季度凈投放現(xiàn)金3766億元。3月末，本外幣貸款余額251.81萬億元，同比增長(zhǎng)9.2%。月末人民幣貸款余額247.05萬億元，同比增長(zhǎng)9.6%。一季度人民幣貸款增加9.46萬億元。分部門看，住戶貸款增加1.33萬億元，其中，短期貸款增加3568億元，中長(zhǎng)期貸款增加9750億元；企（事）業(yè)單位貸款增加7.77萬億元，其中，短期貸款增加2.97萬億元，中長(zhǎng)期貸款增加6.2萬億元，票據(jù)融資減少1.5萬億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加2336億元。

【重點(diǎn)數(shù)據(jù)】港股回購(gòu)浪潮持續(xù)高漲，回購(gòu)總額同比增長(zhǎng)228.8%

截至4月11日，今年以來港股市場(chǎng)回購(gòu)總額已達(dá)到608.47億港元，去年同期為185.06億港元，增幅達(dá)228.8%。其中，龍頭公司頻頻進(jìn)行大手筆回購(gòu)，騰訊控股、匯豐控股、友邦保險(xiǎn)、美團(tuán)-W、東岳集團(tuán)回購(gòu)金額排名前五，分別為208.45億港元、107.33億港元、76.07億港元、44億港元和36.99億港元。

【重點(diǎn)數(shù)據(jù)】新股發(fā)行數(shù)量明顯減少，提高上市公司質(zhì)量

本周，A股無新股申購(gòu)。今年的新股發(fā)行數(shù)量明顯減少。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月14日，今年以來共有32只新股發(fā)行，募資總額為227.61億元。其中31只新股已上市，創(chuàng)業(yè)板新股宏鑫科技將于4月15日上市。相比去年同期，今年的新股發(fā)行數(shù)量下降近七成。Wind數(shù)據(jù)顯示，去年同期（2023年1月1日至2023年4月14日）共有102只新股發(fā)行，募資總額為1143億元。

【重點(diǎn)企業(yè)】中瑞股份、無錫鼎邦在深交所上市，公司影響力將進(jìn)一步增強(qiáng)

4月8日，中瑞股份、無錫鼎邦在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，公司證券代碼分別為301587和872931。中瑞股份發(fā)行價(jià)為21.73元/股，募集資金人民幣超8億元，將用于“動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目”及“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”。

無錫鼎邦發(fā)行價(jià)為6.2元/股，發(fā)行股票數(shù)量為2500萬股，募集資金總額為1.55億元，募資將用于年產(chǎn)6.5萬噸換熱器、空冷器、10萬套智能倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備項(xiàng)目，一期項(xiàng)目建成后計(jì)劃新增年產(chǎn)2.1萬噸換熱器、空冷器產(chǎn)能。

【重點(diǎn)企業(yè)】燦芯股份登陸科創(chuàng)板，提升一站式芯片定制服務(wù)能力

4月11日，燦芯半導(dǎo)體（上海）股份有限公司成功在科創(chuàng)板上市，保薦人為海通證券股份有限公司，發(fā)行價(jià)格19.86元/股，發(fā)行市盈率為25.12倍，低于53.50倍的行業(yè)市盈率。本次IPO所募集的資金主要用于網(wǎng)絡(luò)通信與計(jì)算芯片定制化解決方案平臺(tái)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與智慧城市的定制化芯片平臺(tái)、高性能模擬IP建設(shè)平臺(tái)。