52萬億美元！中國家庭總財富超過日本躍居第2，460萬家庭坐擁125萬億財富，從現(xiàn)在起, 決定中國家庭財富的不再是房子【圖】

    日前，瑞士信貸最新發(fā)布的《2018全球財富報告》顯示，截至2018年年中的一年，全球財富總值增長14萬億美元，達到317萬億美元，增幅約為4.6%。

    其中，中國家庭總財富已超過50萬億，緊跟美國之后，位居全球第二。但人均財富而言，瑞士人最富，個人平均財富達到53萬美元。與此同時，全球貧富差距形勢依然嚴峻，全世界一近半的財富握在1%的人手中。
得益于房地產(chǎn)

    中國家庭總財富超過日本躍居第2

    報告顯示，美國的家庭財富仍持續(xù)增長，但中國已取代日本，在世界財富等級中排名第二。瑞士信貸亞太區(qū)首席投資官約翰·伍茲表示：“盡管貿(mào)易緊張局勢不斷加劇，但美國和中國顯然在財富增長方面具有突出表現(xiàn)，也是強有力的推動者。”

    《2018全球財富報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年中的12個月間，全球成人平均財富增長3.2%，達到63100美元，創(chuàng)下歷史新高。

    其中，美國對全球財富貢獻最大，其財富總額增加6.3萬億美元，達98萬億美元。美國的財富總額及成人平均財富均延續(xù)其自2008年以來每年的增長勢頭。

    中國目前家庭財富規(guī)模位居第二，增長2.3萬億美元，達到52萬億美元。預計未來五年中國的財富將進一步增長23萬億美元，在全球財富中的占比將從2018年的16%升至2023年的逾19%。

    數(shù)據(jù)同時顯示，過去12個月內(nèi)，非金融資產(chǎn)繼續(xù)快速增長，是除北美外所有地區(qū)整體增長的主要動力，貢獻了中國和歐洲財富增長的逾75%以及印度全部的財富增長。

    僅中國來看，報告反映出中國房地產(chǎn)市場依然強勁，非金融形式的家庭資產(chǎn)比例從2017年的61%上升到2018年的62%。截至2018年中期，成年人的人均實物資產(chǎn)為3.26萬美元。

    業(yè)內(nèi)人士也表示，中國家庭財富的快速增長主要得益于房地產(chǎn)市場發(fā)展。房價的快速上漲形成了乘數(shù)效應，放大了家庭財富。

    得注意的是，中國在債務指標上平均只有4690美元，相當于總資產(chǎn)的9%。雖然外界存在對中國家庭債務不斷增長的擔憂，但按照國際標準衡量，這一債務比率仍然很低。

    中國的百萬富翁達到350萬人

    報告稱，自進入21世紀以來，全球百萬富翁人數(shù)翻了3倍，超高凈值人士翻了4倍，同時他們也是財富增長最快的群體。該群體相對而言較為靜態(tài)，流動性不大。由于富者愈富的“馬太效應”，一旦跨越了百萬美元的界限，他們的財富絕大多數(shù)時候都可以保持穩(wěn)定、持續(xù)增長。

    一個國家百萬富翁人數(shù)隨時間變化的趨勢，通常被視為該國經(jīng)濟健康狀況及其財富創(chuàng)造環(huán)境和能力的體現(xiàn)。據(jù)報告稱，2018年全球約有4220萬名百萬富翁，同比增加了230萬。美國同比增長最多，約占全球40%。

    法國、德國、英國和意大利的增速也不落后美國，這四個國家在過去一年中都有超過20萬個百萬富翁誕生。中國和日本去年表現(xiàn)也不錯，分別有18.6萬和9.4萬人口踏入百萬富翁的行列。在少數(shù)國家，比如土耳其、瑞典、澳大利亞和巴西的百萬富翁數(shù)量有所下降，主要源于當?shù)刎泿刨H值。

    不過，武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，中國家庭的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不合理，需要調(diào)整。

    他說：“在我們居民的家庭總資產(chǎn)當中，沒有養(yǎng)老金這一項，我們講的養(yǎng)老金是指私人養(yǎng)老金，與國家社保沒有關(guān)系。這個私人養(yǎng)老金一是企業(yè)年金、職業(yè)年金個人賬戶上的錢，另外就是家庭作為養(yǎng)老儲蓄和養(yǎng)老投資，購買的養(yǎng)老目標的理財產(chǎn)品。”

    就全球而言，未來五年，百萬富翁的人數(shù)將會大幅增長，2023年將會創(chuàng)下5500萬人的歷史新高，比當前數(shù)量增加約1300萬人。預計亞太區(qū)百萬富翁的人數(shù)每年將會增加7.6%，并在2023年達到1500萬人。中國百萬富翁人數(shù)將會增加62%至560萬人，并在百萬富翁榜上穩(wěn)坐第二，領(lǐng)先日本、英國和德國。

    至2023年，全球超高凈值人士數(shù)量預計將達到20.5萬人，亞太區(qū)超高凈值人士數(shù)量將新增18600人，總數(shù)將接近58000人，其中46%將來自中國。

    瑞士和澳大利亞平均財富領(lǐng)先全球

    如前所述，中國已取代日本，在世界財富等級中排名第二。然而，如果按人均算，截至2018年年中，中國成年人的人均財富為4.781萬美元，仍遠低于日本的22.724萬美元，甚至沒達到6.31萬美元的全球人均水平。

    全球范圍內(nèi)，按成人平均財富計算，瑞士仍然是全球最富裕的國家，其2018年年中的成人平均財富為53.02萬美元。

    2000年至2018年，瑞士個人財富漲幅為39%。報告稱，在瑞士成年人中，擁有價值超過10萬美元資產(chǎn)的個人占比為60%以上，其中11%的瑞士居民為百萬富翁（美元），2650人凈資產(chǎn)超過了5000萬美元，980人凈資產(chǎn)超過了1億美元。

    在瑞士的個人財富中，金融資產(chǎn)占比為56%，高于英國個人金融資產(chǎn)的平均水平，低于日本、美國等其他幾個為數(shù)不多的全球富裕國家。與此同時，瑞士個人絕對負債水平也位居世界之首，平均個人負債為13.881萬美元。

    除位于磅數(shù)的瑞士外，人均財富全球居前的國家有：澳大利亞（41萬美元）、美國（40萬美元）、比利時（31萬美元）和挪威（29萬美元）。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從財富中位數(shù)來看，財富不均程度較低的國家仍然擁有較高的成人平均財富中位數(shù)，澳大利亞取代瑞士成為本年度成人平均財富中位數(shù)最高的國家。亞太區(qū)其他國家中，日本的財富中位數(shù)排名第七，為10.386萬美元，新加坡則排名第十。

    全球一半財富歸1%的人所有

    瑞士銀行瑞信的分析師稱，最富有人士雖然人數(shù)僅占全球人口1%，但占有的財富相當于全球半數(shù)以上家庭財富總和。

    報告顯示，全球最富有的10%人擁有全球85%的財富；47%的財富則掌握在最富有的1%人手里。在2000-2008年期間，全球貧富差距有所緩和，最富有的1%人擁有的財富份額從47%下降到43%。但金融危機卻逆轉(zhuǎn)了趨勢，危機后他們增加了對金融資產(chǎn)的配額，使得財富增長迅速，到2016年，占比又回到了2000年的47%。

    在2007年至2016年間，除加拿大外所有國家最富裕的1%人口擁有的財富占比都在增加。

    瑞信預計，到2022年美元資產(chǎn)的百萬富翁將增加22%，從3600萬人增加到4400萬人。問題是，同期資產(chǎn)不足1萬美元的成年人可能僅會減少4%。

    “全球財富分配底層有35億人，他們占全球成年人總?cè)丝诘?0%，個人財富均不足1萬美元。在年輕人里，處于財富底層的人占比更高，他們幾乎沒有機會積攢資產(chǎn)。我們發(fā)現(xiàn)，跟其他年齡段的人相比，千禧一代面對的挑戰(zhàn)尤其大。”這些研究人員寫道。

    本質(zhì)上來說，千禧一代更有可能失業(yè)、收入較低、買不起房，而且可能拿不到養(yǎng)老金。1954年到1964年出生的嬰兒潮一代占據(jù)大部分財富和房產(chǎn)，所以“比起父母年輕時，千禧一代生活要慘一些。”

    女性擁有全球財富的四成

    報告顯示，目前女性整體預計約占全球財富的40%，其財富占比在二十世紀大幅上升，但自2000年以來可能已停滯不前。

    據(jù)估計，亞太區(qū)女性財富占比為25% - 35%，印度遠低于這一水平，為20% - 30%，中國則高于這一水平，達到30% - 40%。根據(jù)2018年福布斯公布的逾2,200位億萬富翁名單，女性僅占11%，但地區(qū)差異明顯。歐洲和北美洲億萬富翁中女性占比最高，隨后依次為拉丁美洲、亞太區(qū)和中國。主要國家中，德國億萬富翁中女性占比最高(26.0%)，其次為瑞典 (25.0%)、瑞士 (23.8%)以及澳大利亞和印度(均為18.6%)。

    中國女性財富占比為30% - 40%，高于非洲和印度，但低于歐洲和北美洲。根據(jù)彭博、福布斯和胡潤的全球富豪榜，中國億萬富翁中有多位女性代表。胡潤甚至聲稱全世界白手起家成為億萬富翁的女性中有三分之二為中國人。中國億萬富翁中女性比例為8%，低于11%這一全球水平。

    中國460萬家庭坐擁125萬億財富

    資產(chǎn)超過千萬的家庭構(gòu)成情況是這樣的：

    55%是企業(yè)主，企業(yè)資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的60%，這些人平均擁有180萬的可投資資產(chǎn)（現(xiàn)金及部分有價證券），20萬以上的車和價值200萬以上的住房。

    20%是金領(lǐng)，主要包括大型企業(yè)集團、跨國公司的高層人士，他們擁有公司股份、高昂的年薪、分紅等來保證穩(wěn)定的高收入，他們擁有500萬以上的自住房產(chǎn)，價值50萬以上的汽車。

    15%是炒房者，主要指投資房地產(chǎn)，擁有數(shù)套房產(chǎn)的財富人士，房產(chǎn)投資占到他們總財富的90%，現(xiàn)金及有價證券占比5%。

    10%是職業(yè)股民，他們是從事股票、期貨等金融投資的專業(yè)人士，現(xiàn)金及股票占到其總財富的30%。職業(yè)股民平均擁有450萬以上自住房產(chǎn)，200萬以上投資性房產(chǎn)和價值50萬以上的汽車。

    在擁有千萬資產(chǎn)的家庭中，平均年齡38歲，地產(chǎn)是他們最主要的投資方向，平均住在240平米的房子，最想擁有的是健康，喜歡跑步，未來三年最想嘗試騎馬。

    在資產(chǎn)超過億元的家庭中，構(gòu)成情況是這樣的：

    75%是企業(yè)主，企業(yè)資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的60%，他們擁有1500萬的可投資資產(chǎn)（現(xiàn)金及部分有價證券），房產(chǎn)占比他們總財富的20%。

    15%是炒房族，由于2016、2017年兩年房市火速升溫，炒房者在這部分人中的占比由2015年的10%上升至15%。房產(chǎn)投資占到他們總財富的八成以上。

    10%是職業(yè)股民，現(xiàn)金及股票占到其總財富的73%，房產(chǎn)投資占他們財富的25%。

    山哥分析后認為，做企業(yè)致富是很難的，干企業(yè)不容易。做股票、期貨投資致富也是需要技術(shù)含量的，也不容易實現(xiàn)。當大公司高管，也不是那么好干的。

    要想成為千萬富翁、億萬富翁，最容易實現(xiàn)的路徑是炒房，只需要放杠桿，買買買就可以。過去十幾年的房地產(chǎn)牛市，造就了一大批炒房幸運兒。當然，現(xiàn)在房價處于高位，一二線城市又在限購，再靠買房實現(xiàn)財務自由已經(jīng)有風險和有難度了。

    哪些地方的人最有錢

    北京作為中國首都，金融中心、創(chuàng)新中心，當之無愧成為大中華區(qū)有錢人最多的地方。

    北京有63.5萬家庭資產(chǎn)超過600萬，26.3萬家庭資產(chǎn)過千萬，17400戶家庭資產(chǎn)過億，11300戶家庭資產(chǎn)超過3000萬美元。

    排名第二的是廣東，有62.8萬家庭資產(chǎn)超過600萬，26.8萬家庭資產(chǎn)過千萬，15700戶家庭資產(chǎn)過億，10100戶家庭資產(chǎn)超過3000萬美元。

    排名第三的是上海，有55萬家庭資產(chǎn)超過600萬，23萬家庭資產(chǎn)過千萬，14800戶家庭資產(chǎn)過億，10300戶家庭資產(chǎn)超過3000萬美元。

    排名第四的是香港，有52.8萬家庭資產(chǎn)超過600萬，21.4萬家庭資產(chǎn)過千萬，12000戶家庭資產(chǎn)過億，8000戶家庭資產(chǎn)超過3000萬美元。

    整個大中華地區(qū)，資產(chǎn)超過600萬的家庭數(shù)量為460萬，其中大陸地區(qū)數(shù)量為362萬。胡潤表示，9年前剛做財富報告時，港澳臺高凈值家庭數(shù)量要超過大陸地區(qū)，全球華人的購買力，主要以港澳臺地區(qū)為主。而現(xiàn)在，來自大陸地區(qū)的高凈值家庭，已經(jīng)全面超越港澳臺。

    其它一些有意思的數(shù)據(jù)還包括：

    整個大中華地區(qū)，擁有600萬資產(chǎn)的家庭總財富達125萬億，是大中華區(qū)全年GDP的1.5倍，其中中國大陸占八成。

    整個大中華地區(qū)，擁有千萬資產(chǎn)的家庭數(shù)量是186萬戶，擁有億萬資的家庭數(shù)量是12萬戶。

    大陸地區(qū)每940人中有1人是千萬富豪，每1.4萬人中有1人是億萬富豪。

    香港是高凈值人群最密集城市，每34人中就有1人是千萬富豪，其次是北京，每83人中有1人是千萬富豪。前五大高凈值人群最密集城市中還有臺北、澳門和上海。深圳、杭州、廣州、珠海和寧波均在前十之列。

    從現(xiàn)在起, 決定中國家庭財富的不再是房子

    決定中國家庭財富的再不是房子

    這幾十年，無數(shù)中國家庭通過自己的努力完成了一次財富積累，而房地產(chǎn)在其中扮演了至關(guān)重要的地位。

    如果有人從現(xiàn)在穿越回20年前，那么他一定會不顧一切地把所有能用得上的錢投入房地產(chǎn)，20年后說不定就是又一個潘石屹和王石了。

    穿越畢竟是科幻，能夠看清未來趨勢的人也畢竟是極少數(shù)，站在今天的中國看未來，什么是決定以后財富升值和階級劃分的重要因素呢？房地產(chǎn)恐怕不再是了。

    數(shù)風流人物，還看李嘉誠

    當李嘉誠一次又一次賣掉大陸的資產(chǎn)轉(zhuǎn)投歐美的時候，普通民眾也許會想，李嘉誠這種級別的投資選擇，我們完全沒有可比性，其實錯了，咱們雖然沒有李嘉誠這樣的財富，但未來的大趨勢是可以跟隨的。

    李嘉誠拋售資產(chǎn)的本質(zhì)還是資本逐利，在這個過程中會有一些突發(fā)事件，就像李嘉誠沒有預估到的英國脫歐，但資本看的是整個趨勢，是長期的評估結(jié)果。

    李嘉誠看到的風險，還不僅僅是純商業(yè)上的。如果說在中國要做成李嘉誠這么大的投資規(guī)模，不依靠政治的幫助是騙人的。李嘉誠已經(jīng)89歲了，在政商兩屆“長袖善舞”了大半輩子，他對于自己的接班人，可沒有那么大的信心，他的兒子們恐怕還遠沒有到他這種“手眼通天”的法力。(這方面我也只能講到這了）

    所以在自己耄耋之年還要頂著各屆輿論的巨大壓力，從中國抽身，無非是不想看到自己打下的江山在子孫手里被消耗殆盡。

    從現(xiàn)在起,決定中國家庭財富的不再是房子

    日本靠在海外買下一個國家

    度過泡沫破滅年代

    對于李嘉誠的撤資，監(jiān)管部門是沒有辦法的，當初引進外資就允許了可以撤資，不然資金進來時敲鑼打鼓歡迎，要走的時候先扒三層皮，誰還敢來？但對于本土資金，那絕對是要嚴防死守。

    都知道中國是世界上為數(shù)不多的實行外匯管制的國家，而且趨勢已經(jīng)越來越嚴，嚴查嚴打地下錢莊，限制“螞蟻搬家”式換匯，銀聯(lián)卡境外提現(xiàn)也開始受限。

    這種管制導致了中國人海外投資的多般不便，加上中國民眾海外資產(chǎn)配置觀念的薄弱，造成中國人海外資產(chǎn)配置的比例遠遠低于西方國家。

    發(fā)達國家家庭海外資產(chǎn)配置目前約為15?右，某些國家甚至更高，比如新加坡，由于自身市場太小，資本市場又發(fā)達，足不出戶就可以全世界投資，所以比例更是高達37?而中國家庭的海外資產(chǎn)配置目前僅為4??右，但實際中國有同等實力的投資者，比起這些國家有過之而無不及。

    如今中國的情況，和20年前日本很像。幾十年高速發(fā)展的經(jīng)濟面臨減速，房地產(chǎn)泡沫巨大，但不同的是，我們有少見的外匯管制政策，普通民眾也少有海外資產(chǎn)配置的意識，我們的絕大部分財產(chǎn)都放在國內(nèi)，而日本家庭30?0?資產(chǎn)都會用于海外資產(chǎn)配置。

    中國商務部研究院研究員、日本問題專家唐淳風曾經(jīng)發(fā)表文章稱，今天世界上，在日本本土國家之外，還存在“1.8個日本”。

    這“1.8個日本”指的即是日本的海外資產(chǎn)和海外產(chǎn)業(yè)。“1.8個日本”是日本的雄厚“家底”，在對其經(jīng)濟地位、經(jīng)濟狀況進行判斷時決不能忽視?？梢哉f，日本是真正享受到全球化紅利的國家，而且只有日本才是。

    日本政府很早前就有構(gòu)建“成熟的債權(quán)國”的圖謀，首要的一點就是提高對外直接投資的比重，以與美國在經(jīng)濟全球化進程中深層博弈。

    20世紀80年代，受國內(nèi)生產(chǎn)高成本的影響，一些大型制造業(yè)不得不將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)移至國外，在低成本地區(qū)生產(chǎn)，形成了產(chǎn)業(yè)史上第一次全國性大規(guī)模戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。

    亞洲金融危機后，亞洲新興國家出口成本降低，大大擠壓了日本的出口市場，日本進行了第二次產(chǎn)業(yè)大規(guī)模戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，而這次則是包括制造業(yè)、物流業(yè)等在內(nèi)的全方位轉(zhuǎn)移。

    兩次“戰(zhàn)略性”轉(zhuǎn)移外加80年代日元升值導致的日本海外權(quán)益瘋狂收購，鑄就了當前日本巨大的離岸經(jīng)濟。

    日本人正是靠著如此大規(guī)模的海外資產(chǎn)配置，度過了“衰退的二十年”，保持了民眾生活水平的維持和經(jīng)濟的發(fā)展。

    海外資產(chǎn)配置，決定未來財富的因素

    海外資產(chǎn)配置最容易理解的好處就是可以對沖風險。

    對于大多數(shù)中國新興中產(chǎn)階級來說，在現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境下，把所有資產(chǎn)都留在國內(nèi)是有很高風險的。去年的一次股災就讓幾十萬中產(chǎn)瞬間返貧，而牽動到更多人利益的房市如果出現(xiàn)波動，哪怕后來政府出手穩(wěn)定住了房價躥動，在波動期間被摧毀的財富，是多少老百姓一生的積蓄。

    還記得香港97年那場房價跳水嗎？盡管2年之后這場危機被挽救，但多少人一夜之間傾家蕩產(chǎn)，跌入社會底谷。

    如同我們要開始適應中國經(jīng)濟L型新常態(tài)和人民幣匯率上躥下跳一樣，我們也要開始適應各種經(jīng)濟風險。未來十年，海外資產(chǎn)配置的比例，將成為決定中國家庭財富的重要因素。

    從現(xiàn)在起,決定中國家庭財富的不再是房子

    留給我們的時間不多了

    中國人海外資產(chǎn)配置其實才剛剛開始，但就是這剛剛開始的幾年，是最好的配置時機。

    我國境內(nèi)金融機構(gòu)將從2017年1月1日起，按照“CRS”履行盡職調(diào)查程序，識別在本機構(gòu)開立的非稅收居民個人和企業(yè)賬戶，搜集并報送賬戶相關(guān)信息，由國家稅務總局定期與其他國家和地區(qū)稅務主管當局相互交換信息，計劃在2018年年底完成600萬以上賬戶的清查。（關(guān)于CRS的詳細文章，回復CRS查看）

    也就是說，到時候?qū)⑿纬梢粡埲蛘鞫惖奶炀W(wǎng)，再進行資產(chǎn)配置需付出更大代價。

    另外，這幾年風傳的遺產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、12萬年收入被定位高收入群體政策，并不是空穴來風，留給我們資產(chǎn)配置的最佳時間，真的不多了。

    2015 年我國中產(chǎn)階級家庭總數(shù) 僅為 1.64 億，而到 2030 年將翻倍至 3.5 億，此外我國人均 GDP 正在 跨越 5000 美元的重要門檻值，根據(jù)國際經(jīng)驗，消費升級將在這一階 段全面觸發(fā)，高端消費、文化娛樂消費快速發(fā)展，奢侈品、黃金珠寶 等高端消費品也是在這一階段進入快速發(fā)展階段。 從消費人群來看，鉆石消費人群比黃金消費人群更為年輕，千禧 人群（8090 后）為鉆石消費的主力人群。 從消費傾向來看，千禧人群更加注重品牌文化，佩戴需求取代保 值和投資訴求，對美觀和個性化的追求更高。BAIN 數(shù)據(jù)顯示 2015 年 中國千禧人群的收入總額僅為 3 萬億美元，而 2030 年將翻倍至 6 萬 億美元，8090 后成為中國消費的主力軍，消費人群切換驅(qū)動將帶動鉆 石行業(yè)長期的增長。

    1、自2000年起，中國的家庭財富每年增長12.5%，相當于過去17年增長了六倍。

    2、資產(chǎn)價格及匯率的波動是家庭財富變化的主要動力。去年中國市場總市值增長約15%，房價上漲約10%。

    3、中國的家庭財富預計將增長約10萬億美元，或以每年約6%的增長率上升，至2022年達到39萬億美元，將成為未來五年全球財富增長的主要來源。

    4、在世界11億中產(chǎn)階級中（財富介乎10,000美元至100,000美元），中國所占比例之高超乎尋常，由2000年的12.6%迅速升至2017年的35%。

    5、全球中產(chǎn)階級人口預計到2022年將增加2.3億，至逾12億人，中國所占比例將升至40%。

    6、中國的百萬富翁人數(shù)達200萬，約相當于全球總數(shù)的5%，坐擁9.8萬億美元。繼美國、德國、澳大利亞及法國之后，中國百萬富翁人數(shù)的增長幅度在全球排行第五位。

    7、中國的百萬富翁人數(shù)預計到2022年將增長41%至270萬人，僅次于美國及日本，位列第三。

    8、中國共有18,100名超高凈值人士，位居全球第二，僅次于美國，并于2016至2017年增加約3,000人（17.7%）。中國現(xiàn)時的超高凈值人士數(shù)目較2000年多近40倍，過去17年來增加17,700人。中國超高凈值人士預計未來五年將增加40%以上至逾25,500人。

    努力！進不了205可以進270萬

    9、預計未來五年全球億萬富翁將新增719名，達到近3,000人，中國所占的比例將近30%（205人）。