在線支付已然成為電商和O2O的標配，也有平臺遭人舉報，因此陷入“無照經(jīng)營”風波, 第三方支付行業(yè)交易規(guī)模及市場格局分析【圖】

    12月12日，拼多多相關人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，舉報方系售假商家，其冀望將電商O2O行業(yè)在支付清算領域中普遍存在的現(xiàn)實狀況，與其售假之后的賠付事件混為一談，逃避法律及商事約定的制裁。“2017年在收到央行上海分行指導意見之后，已引入具有支付和清算資

    就在兩天前，拼多多平臺一位售假商家在社交媒體上表示，其曾向中國人民銀行上海分行舉報平安銀行和拼多多涉嫌“二次清算”，以及無證經(jīng)營支付業(yè)務并獲得了確認。中國人民銀行上海分行在答復中指出，2017年，相關部門已對尋夢公司（拼多多母公司）開展調(diào)查取證，認定該公司存在無證經(jīng)營支付業(yè)務行為，并已要求其進行整改，目前，該公司根據(jù)相關要求正在整改中。

    此前，曾有消息稱拼多多已經(jīng)入股第三方支付公司付費通，不過前述相關人士并未證實此事。12月12日，艾媒咨詢分析師劉杰豪對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，入股公司如果直接使用支付牌照，還需要經(jīng)過嚴格的流程，報批人民銀行獲得批準才能正式使用，報批的流程一般需要兩三個月，最長需要半年。而一旦拼多多能獲取正式的支付牌照，則可在未來電商業(yè)務中擁有更大的話語權。

    “無照”之爭

    記者了解到，通常理解的“二清”是針對“一清”機構而言。“一清”機構指的是商業(yè)銀行和擁有人民銀行支付業(yè)務許可證的支付機構。“二清”的市場普遍定義則為：平臺或者大商家接入支付機構或商業(yè)銀行，留存商戶結算資金，并自行開展商戶資金清分結算。

    一直以來，“二清”在支付領域，可以說是一種無證經(jīng)營的行為。2017年12月，央行在《關于進一步加強無證經(jīng)營支付業(yè)務整治工作的通知》中指出，要全面檢查持證機構為無證機構提供支付清算服務的違規(guī)行為。

    12月12日，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時認為，凡是從事金融業(yè)務必須持牌，如果從事第三方支付，則必須要有相關的支付牌照，否則就涉嫌違反現(xiàn)有的法律法規(guī)。“無論是清算，還是支付業(yè)務，都必須持有牌照。否則就是游離在監(jiān)管之外，帶來風險。”

    此外，“二清”存在數(shù)天到幾個月不等的賬期，資金池也未受到平臺之外的監(jiān)管，一旦平臺經(jīng)營困難，消費者和商家的利益很難得到保障。過去幾年，京東、美團等平臺也遭遇過類似煩惱，電商行業(yè)的支付問題也成為各方關注的焦點。

    根據(jù)2010年中國人民銀行第2號令的第四條規(guī)定，支付機構之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移，應當委托銀行業(yè)金融機構辦理，不得通過支付機構相互存放貨幣。

    資金，或委托其他支付機構等形式辦理。支付機構不得辦理銀行業(yè)金融機構之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移，經(jīng)特別許可的除外。

    按照目前的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，一個發(fā)展于2015年之后的新電商或者O2O平臺，要想按照上述條例實現(xiàn)完全合規(guī)，只能允許消費者和商家的資金，在同一種支付牌照下執(zhí)行“閉環(huán)運行”。但現(xiàn)實情況下，國內(nèi)大多數(shù)的電商和O2O平臺消費者，一般來說會形成微信支付、支付寶、銀聯(lián)支付、蘋果支付等多種支付方式進行支付結算。

    綜上所述，在電商平臺的綜合解決方案上，尤其是在網(wǎng)聯(lián)清算有限公司（簡稱“網(wǎng)聯(lián)”）出現(xiàn)前，各規(guī)定的執(zhí)行和解讀存在一些模糊和可能與現(xiàn)實矛盾的地方，電商行業(yè)的合規(guī)解決方案也一直在摸索和等待監(jiān)管方面更細則的定論。

    關于商家舉報的支付問題，拼多多方面稱，此前已經(jīng)進行了相應的信息披露。同時也在與監(jiān)管方協(xié)商，在網(wǎng)聯(lián)等清算主體出現(xiàn)后的新的行業(yè)解決方案，并進一步完善。

    布局第三方支付？

    據(jù)了解，主流的電商平臺均已建立了自己的第三方支付平臺。今年8月，有消息稱拼多多已經(jīng)入股付費通，曲線進軍第三方支付，但是并沒有透露任何細節(jié)和信息。2017年初，拼多多與平安銀行正式簽訂服務協(xié)議，由后者全程提供平臺交易資金的見證服務。

    在該體系中，平臺交易資金的流向為：消費者通過微信、支付寶等方式支付貨款—交易貨款進入平安銀行電子商務交易資金待清算專戶—拼多多平臺和支付機構將交易信息推送至平安銀行—平安銀行根據(jù)交易信息將貨款分至商家子賬戶—商家通過綁定的銀行賬戶提現(xiàn)。

    支付行業(yè)一匿名觀察人士表示，電商交易結算是否必須以取得支付牌照為前提和必備條件，其實也要視具體情況而定，核心是做不做錢包產(chǎn)品？還是只進行普通的商家結算？“每一個小型電商都需要一張支付牌照也是不現(xiàn)實的，交易結算只是電子商務整體業(yè)務鏈條中的一個環(huán)節(jié)，隨雙方之間的服務合同法律關系而存在。”

    若電子商務平臺在正常經(jīng)營過程中，并沒有為消費者或者商家開通具有充值、儲值功能的支付賬戶（俗稱“錢包”），并且電商平臺是根據(jù)訂單信息、消費者確認的收貨信息等正常交易信息與商家進行結算，則上述模式并不構成“違法”。

    不過，缺乏支付體系，顯然已經(jīng)給拼多多帶來了困擾。此前的6月18日，拼多多董事長兼CEO黃崢創(chuàng)業(yè)三年以來首次召開媒體溝通會，在針對拼多多利用商家的“消費者賠償金”做資金池沉淀，甚至以此為盈利的質(zhì)疑，黃崢對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，罰金存放在第三方擔保平臺，他們沒有辦法拿到。“由于拼多多沒有支付寶，所有賠付款都是以消費者現(xiàn)金券的形式發(fā)放，優(yōu)惠券的使用時效為50年，使用率高達95%。”

    劉杰豪認為，中國人民銀行上海分行確認的情況是，拼多多確實存在無證經(jīng)營支付業(yè)務行為。其有著很大的資金安全隱患，對商戶和消費者的權益也是存在威脅。“我覺得作為一家市值與京東接近的新電商平臺，還是需要有更加長遠的布局和眼光。未來，支付肯定是拼多多著力

    第三方支付行業(yè)交易規(guī)模及市場格局分析

    一、第三方支付：高速增長，移動支付占比持續(xù)提升

    行業(yè)規(guī)模：移動支付的滲透率繼續(xù)提升，第三方支付的交易規(guī)模保持高速增長。

    二、第三方支付：雙寡頭壟斷格局

    行業(yè)格局：互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付呈現(xiàn)雙寡頭壟斷格局，其他支付機構的集中度在不斷提升。

    第三方支付的發(fā)展趨勢

    行業(yè)趨勢：（1）線下場景的爭奪繼續(xù)。（2）跨境支付和海外布局。（3）收款工具智能化。

    四、第三方支付的商業(yè)模式及盈利情況

    商業(yè)模式：支付服務商將向運營服務商轉(zhuǎn)變，從精準營銷、金融等服務進行流量和數(shù)據(jù)變現(xiàn)。

    盈利情況： 支付服務費的費率處于地位，套利空間壓縮?？赏ㄟ^規(guī)模優(yōu)勢盈利，消費類支付的費率最高，是支付機構最重要的收入來源和數(shù)據(jù)變現(xiàn)渠道。 以支付為基礎設施的商業(yè)生態(tài)。從支付服務向運營管理轉(zhuǎn)變，通過營銷管理和金融服務等增值服務變現(xiàn)。

    深耕細分行業(yè)的線下B端服務。行業(yè)通用的增值服務包括聚合支付、會員營銷管理、發(fā)票開具等，每個細分行業(yè)會有特定的服務需求。增值服務的提供有助于提升客戶粘性。

    互聯(lián)網(wǎng)思維的盈利模式?？蛻魧υ鲋捣罩苯痈顿M的意愿低，現(xiàn)階段主要通過廣告費（微信公眾號、廣告推送等）收入和金融服務（代理、導流、征信或自營信貸）變現(xiàn)。