供應(yīng)鏈金融為攻克融資難打開一扇新門

    技術(shù)變革正在重塑供應(yīng)鏈，促進(jìn)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)、各主體的“連接”和“融合”，這為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)提供了更多可能性與解決方案，為攻克中小企業(yè)融資難和融資貴難題打開了一扇新的大門。希望能創(chuàng)建供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)先行先試。

    在全社會(huì)普遍關(guān)注的小微企業(yè)融資難、融資貴、債權(quán)債務(wù)處理難的背后，其實(shí)在某種程度上是金融機(jī)構(gòu)征信難、征信貴、風(fēng)險(xiǎn)管控服務(wù)難。而供應(yīng)鏈金融為解決這個(gè)難題提供了重要方案。理論和實(shí)踐都已證明，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，可將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過(guò)程中，增加有效金融供給，滿足小微企業(yè)的融資需求，是推動(dòng)和深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要切入點(diǎn)。

    供應(yīng)鏈金融并非新事物，但發(fā)展緩慢。概而言之，阻礙供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的直接原因不外乎信息不對(duì)稱及多層次信用穿透難；供應(yīng)鏈金融涉及多方交易，為驗(yàn)證交易的真實(shí)性，金融機(jī)構(gòu)需投入巨大的時(shí)間和花費(fèi)，放貸成本較高；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與管控難、成本高三個(gè)方面。而背后的根本原因在于，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)廣泛存在數(shù)據(jù)鴻溝或信息孤島：在供應(yīng)鏈企業(yè)的數(shù)據(jù)應(yīng)用和共享事實(shí)上是明顯分割的，或者說(shuō)市場(chǎng)各主體之間缺乏必要的連接，存在數(shù)據(jù)鴻溝。而且，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和人工智能等技術(shù)的推廣應(yīng)用，這條數(shù)據(jù)鴻溝可能還會(huì)擴(kuò)大。

    事實(shí)上，銀行非常愿意為供應(yīng)鏈上眾多企業(yè)提供金融服務(wù)，但要想識(shí)別某個(gè)客戶的行為特征、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其分布、未來(lái)發(fā)生問(wèn)題的概率，都需要基于大數(shù)據(jù)的分析，需要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)、信息的共享和連接，打破數(shù)據(jù)壟斷和數(shù)據(jù)分割。而現(xiàn)實(shí)是，各級(jí)政府部門、核心企業(yè)掌握著大量有價(jià)值的信息流、數(shù)據(jù)流，而全社會(huì)數(shù)據(jù)開放和共享程度卻很不夠，同時(shí)又要求金融機(jī)構(gòu)去為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這在邏輯上是矛盾的。

    因此，數(shù)據(jù)鴻溝就是數(shù)字機(jī)遇，科技革命為填平數(shù)據(jù)鴻溝、釋放數(shù)字紅利、賦能供應(yīng)鏈金融帶來(lái)巨大機(jī)遇，填平數(shù)據(jù)鴻溝能帶來(lái)數(shù)據(jù)紅利。技術(shù)變革正在重塑供應(yīng)鏈，促進(jìn)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)、各主體的“連接”和“融合”，這為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)提供了更多可能與解決方案，為解決中小企業(yè)融資難和融資貴難題打開了新的大門。

    具體來(lái)看，物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)催生的新型供應(yīng)鏈融資模式，大大降低了數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、傳輸、分析的成本，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新提供了技術(shù)基礎(chǔ)，也使供應(yīng)鏈金融的交易成本有效降低、效率得以提高；數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化革新了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)了產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改善了客戶服務(wù)，提升了服務(wù)體驗(yàn)；在科技賦能下，供應(yīng)鏈金融技術(shù)平臺(tái)已呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，各種形式的應(yīng)收賬款數(shù)字憑證等新型供應(yīng)鏈金融工具也應(yīng)運(yùn)而生，尤其云技術(shù)的普及和應(yīng)用，突破了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)在物理空間上的瓶頸，金融科技尤其人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)極大提升了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，使風(fēng)險(xiǎn)防控變得更全面、智能和高效。

    從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，多方共建適合我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融生態(tài)，可從以下幾方面加大力度。

    第一，政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等供應(yīng)鏈相關(guān)各方建立以數(shù)據(jù)連接為紐帶的命運(yùn)共同體，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心的多方共贏的生態(tài)圈。核心企業(yè)可通過(guò)供應(yīng)鏈金融，有效管控整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的物流、資金流和信息流，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效率；中小企業(yè)以信用為支撐獲得發(fā)展所急需的資金；商業(yè)銀行則通過(guò)提供服務(wù)潤(rùn)滑整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)共贏。

    第二，政府和核心企業(yè)應(yīng)以主動(dòng)開放的積極心態(tài)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)數(shù)據(jù)和信息的開放和有效共享，填平人為的數(shù)據(jù)鴻溝。這既需要推動(dòng)政府相關(guān)部門將工商、稅務(wù)、海關(guān)、征信等公共信息開放共享，也需促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、信用、物流等數(shù)據(jù)信息的開發(fā)與共享，逐步形成信息的透明對(duì)稱。

    第三，針對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈企業(yè)缺乏可靠的數(shù)據(jù)和規(guī)范的信用建設(shè)、數(shù)據(jù)治理能力不高等突出問(wèn)題，不妨將云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、電子支付等新興技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融，加速供應(yīng)鏈管理信息化進(jìn)程，積極搭建線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。對(duì)此，供應(yīng)鏈企業(yè)還需樹立數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)理念，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)思維和互聯(lián)網(wǎng)思維，加強(qiáng)自身的信用和數(shù)據(jù)建設(shè)，打造數(shù)據(jù)分析能力，建立數(shù)據(jù)治理體系，建設(shè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)交互能力和對(duì)客戶的分析洞察能力。

    第四，對(duì)后金融脫媒及利率市場(chǎng)化時(shí)代急需轉(zhuǎn)型的商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融是滲透和服務(wù)中小微企業(yè)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略抓手。但面對(duì)即將到來(lái)的以5G、AIOT為代表的智能物聯(lián)網(wǎng)或產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，無(wú)論心理、觀念，還是技術(shù)儲(chǔ)備，金融機(jī)構(gòu)都還沒(méi)做好準(zhǔn)備。為此，商業(yè)銀行應(yīng)始終保持對(duì)新技術(shù)的高度敏感，主動(dòng)擁抱、主動(dòng)嘗試新技術(shù)的應(yīng)用，合理設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，垂直整合供應(yīng)鏈金融，建設(shè)多元化的金融組織體系，充分發(fā)揮銀行、第三方支付、保理公司、小貸公司、信托公司及各類金融機(jī)構(gòu)的差異化優(yōu)勢(shì)，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，探索供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新，為供應(yīng)鏈企業(yè)的融資、征信等痛點(diǎn)提供高效的個(gè)性化、差異化服務(wù)。

    第五，技術(shù)革命背景下的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新在我國(guó)是個(gè)全新探索，需要配套的政策環(huán)境支撐。因此，可選擇金融和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)好的合適地區(qū)，創(chuàng)建以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為主要特征和特色的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)先行先試：嘗試開展數(shù)據(jù)質(zhì)押融資，探索為小微企業(yè)提供真正的信用貸款；探索發(fā)行供應(yīng)鏈金融的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品；探索金融科技在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用；探索創(chuàng)新型的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)和技術(shù)聯(lián)盟建設(shè)；探索基于上述創(chuàng)新的沙盒監(jiān)管等監(jiān)管科技應(yīng)用，等等。