Facebook加密數(shù)字貨幣白皮書，小國央行法幣未必干得過[圖]

    Facebook正式發(fā)布了加密數(shù)字貨幣白皮書。

    該貨幣的官方名稱為Global Coin(國際硬通貨)，別名Libra（天秤），寓意為一種公平的交易貨幣。Libra是用于應用程序中的“點對點支付”，供用戶通過Facebook Messenger和WhatsApp等軟件進行交易和消費。

    據(jù)悉，為開發(fā)該貨幣，F(xiàn)acebook特地聘請了PayPal前CEO大衛(wèi)•馬庫斯（David Marcus）主持這一項目。根據(jù)LinkedIn數(shù)據(jù)，在Facebook發(fā)布Libra之前，已有超過100人參與該項目，而目前，F(xiàn)acebook仍在擴大這一團隊。此外，F(xiàn)acebook還計劃使用類似于“ATM機”的機器供用戶購買Libra，并讓公司員工也可以以Libra的形式獲得工資。

    加密數(shù)字貨幣分析師肖磊在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“由于美國等發(fā)達國家，小額支付也必須通過銀行和信用卡系統(tǒng)，所以成本非常高，這一問題我國早已用移動支付的方式解決?？梢哉f，我們中國的移動支付，只需要發(fā)一個紅包就能解決的事情，美國得調(diào)動銀行結(jié)算體系來轉(zhuǎn)賬。因為這個痛點，以及移動支付被傳統(tǒng)金融機構(gòu)壓制，可以說直接刺激了比特幣和Libra的誕生。”

    比移動支付高一個維度？

    那么，與虛擬貨幣和其他數(shù)字貨幣相比，F(xiàn)acebook發(fā)行的數(shù)字貨幣又有什么不同？首先，要區(qū)分“虛擬貨幣”、“數(shù)字貨幣”和“加密貨幣”的概念。

    虛擬貨幣

    是指未印在紙上或金屬上的任何貨幣，只存在于虛擬世界中，只能單向流通，不能兌換現(xiàn)金，也不能轉(zhuǎn)賬交易。騰訊公司的Q幣、直播平臺的“魚丸”等就是虛擬貨幣。

    廣義的數(shù)字貨幣

    包括加密（數(shù)字）貨幣和央行數(shù)字貨幣，是以數(shù)字形式呈現(xiàn)的貨幣，但承擔了類似于實體貨幣的職能，支持即時交易和無地域限制的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。

    加密（數(shù)字）貨幣

    是基于某種加密算法創(chuàng)建的數(shù)字貨幣，不由任何中心化機構(gòu)發(fā)行，所以理論上不受政府部門干涉、管控的影響。目前，幣圈流通的比特幣、以太坊、EOS等都是加密貨幣。

    而央行發(fā)行的數(shù)字貨幣實際上是“數(shù)字化法幣”，本質(zhì)上與現(xiàn)金相同，具有國家信用。相較比特幣等加密貨幣的去中心化和隱匿性，央行數(shù)字貨幣雖然也結(jié)合了區(qū)塊鏈技術(shù)，但由國家完全掌控主導。目前國內(nèi)部分權(quán)威機構(gòu)認為，只有央行發(fā)行的具有法定地位的數(shù)字貨幣才是真正的數(shù)字貨幣。

    那么，Libra與大眾熟知的移動支付又有怎樣的區(qū)別？

    肖磊告訴《國際金融報》記者，除了具備移動支付所有的優(yōu)點之外，Libra還有很多個特殊性。

    首先，Libra的轉(zhuǎn)賬交易不需要通過銀行，不經(jīng)第三方結(jié)算體系，并且由于Libra是匿名的，用戶可以迅速建立一個或多個與他們真實身份無關(guān)的地址；

    其次，為Libra提供服務的國際金融機構(gòu)，包括萬事達卡、PayPal、PayU、Visa；

    第三，用戶可按匯率在Libra和法幣之間雙向兌換；

    第四，用戶間用Libra轉(zhuǎn)賬，就像給對方傳送一張照片和信息一樣便捷；

    最后，Libra的非營利性運營機構(gòu)設(shè)在中立國瑞士（日內(nèi)瓦）。

    另外，肖磊還指出，Libra可能要比移動支付高出一個維度。“因為人們對商品交易的需求是有限的，而對金融貨幣的需求是無限，尤其是能夠容納和承載商品交易的機構(gòu)”。

    不與單一貨幣掛鉤

    根據(jù)Facebook公布的白皮書，Libra的使命是建立一套簡單、無國界的貨幣，以及一個為數(shù)十億人服務的金融基礎(chǔ)設(shè)施，并主要由三部分組成：

    1. 基礎(chǔ)是安全、可擴展和可靠的區(qū)塊鏈；

    2. 后盾是賦予其內(nèi)在價值的資產(chǎn)儲備；

    3. 由獨立的Libra協(xié)會治理，旨在促進這一金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。

    另外，Libra還有幾個特點：

    1. Libra完全由真實資產(chǎn)儲備支持。它不與單一貨幣“掛鉤”，而是對應相應價值的一籃子銀行存款和短期政府債券，以確保Libra幣值的穩(wěn)定。在這一點上，Libra與多數(shù)加密貨幣不同。

    2. 由非營利組織Libra協(xié)會管理，并逐漸減少對創(chuàng)始人的依賴。目前，F(xiàn)acebook與其他協(xié)會成員合作，在Libra協(xié)會和Libra區(qū)塊鏈的誕生中扮演關(guān)鍵角色，但Facebook表示，他們將保有這種“領(lǐng)導角色”至2019年結(jié)束。

    而Libra協(xié)會的一個重要目標就是逐步提高分散化的程度。同樣，作為Libra儲備的管理者，協(xié)會也會力爭最大程度降低對自身的依賴。

    3. 確保社交數(shù)據(jù)與金融數(shù)據(jù)相分離。Facebook創(chuàng)立了受監(jiān)管的子公司Calibra，代表其在Libra網(wǎng)絡中構(gòu)建和運營。而在Libra正式發(fā)布后，F(xiàn)acebook及其關(guān)聯(lián)機構(gòu)，也將與其他創(chuàng)始成員享有相同的權(quán)利并承擔相同的義務和財務責任。

    4. Libra儲備資產(chǎn)的利息不會分給用戶，而是用于支付系統(tǒng)的成本、給初期的投資者分紅等，為進一步增長和普及提供支持。但利息的分配將提前設(shè)定，并受Libra協(xié)會監(jiān)督。

    5. 只有Libra協(xié)會能制造和銷毀Libra。Libra協(xié)會是負責管理Libra儲備的實體，因此掌控著Libra經(jīng)濟的穩(wěn)定和成長。只有當授權(quán)經(jīng)銷商從協(xié)會買入Libra幣時，Libra幣才會被制造。也只有當其賣出Libra幣并換取抵押資產(chǎn)時，Libra幣才會被銷毀。

    滲透能力或是美元數(shù)倍

    Facebook推出加密數(shù)字貨幣Libra無疑具有劃時代的意義。Blockchain Capital的普通合伙人Spencer Bogart說：“Facebook在該領(lǐng)域的努力有可能成為比特幣和技術(shù)史上最重要的外部催化劑之一。”

    另有多位分析師表示，這可能使該領(lǐng)域合法化，用戶購買比特幣等其他加密資產(chǎn)也會更加容易，并鼓勵大型金融機構(gòu)擺脫“觀望”模式。

    但同時，Libra也受到一些外界的質(zhì)疑。

    一方面，企業(yè)發(fā)行的數(shù)字貨幣很可能對一些國家的央行造成沖擊。有專家預測，到2020年一季度，F(xiàn)acebook及其合作伙伴將在12個國家和地區(qū)推出具體的數(shù)字貨幣支付系統(tǒng)。新華社分析稱，有理由相信，屆時上百家跨國組織與企業(yè)將以Facebook數(shù)字貨幣為平臺，進行一系列“創(chuàng)新嘗試”。而一旦這種“創(chuàng)新式的偵查”完成，更多的跨國企業(yè)巨頭將蜂擁而上，企業(yè)應用甚至將主導數(shù)字貨幣的發(fā)展進程。

    區(qū)塊鏈公司everiToken聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO羅驍在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“Facebook發(fā)行的加密貨幣對大國很難產(chǎn)生沖擊，但對小國央行的沖擊將是非常巨大的，這一點毫無疑問。因為百家跨國企業(yè)的信譽加在一起，恐怕比小國的政府信譽還要強大。”

    肖磊也告訴《國際金融報》記者，“雖然Libra不會在短期之內(nèi)就帶來巨大的沖擊，但不要低估長期影響，因為我們已經(jīng)從移動支付上見證了這種力量。”

    另一方面，用戶的數(shù)據(jù)和隱私問題也是Facebook備受關(guān)注的問題。區(qū)塊鏈公司nChain首席執(zhí)行官Nguyen認為，雖然數(shù)字貨幣交易可以是匿名的，但是它們?nèi)匀豢梢员挥性L問權(quán)限的各方在分布式分類賬戶上跟蹤。因此，那些能夠訪問Libra的人也可以對有價值的數(shù)據(jù)進行訪問。

    “由于這會產(chǎn)生一個包含大量數(shù)據(jù)的系統(tǒng)，所以非常復雜。如果我是監(jiān)管機構(gòu)，我會質(zhì)疑他們是處理這些數(shù)據(jù)隱私的方式。正因為它是Facebook，才會受到更多監(jiān)管審查。”Nguyen說。

    羅驍告訴《國際金融報》記者，“Facebook在這一點上不存在匿名，絕對是可以訪問全部的數(shù)據(jù)信息。所謂‘隱私’只是對前端用戶而言，在后端，沒有隱私可言。”

    另外，由于整個白皮書沒有提到任何有關(guān)美元、美國監(jiān)管體系，以及在美國建立何種架構(gòu)的問題，但Libra的創(chuàng)始成員是清一色的英美公司。在肖磊看來，Libra可能是一個完全由美國華爾街控制的，針對國際市場的一次升級美元國際地位的行為。

    最后，肖磊指出，雖然Libra是對應一籃子貨幣，但美元很可能依然占據(jù)大頭。“這在無形當中將刺激全球用戶的兌換潮，如果發(fā)展較為迅速，那么一些弱小國家的貨幣可能會加速貶值或消失，甚至一些政府都有可能接受用Libra來繳稅和開支，這種滲透能力可能是美元的數(shù)倍。”