受疫情影響超預(yù)期巴菲特?fù)p失慘重 今年已虧3255億

    受疫情擴散放緩、多國采取救市措施影響，全球市場短期內(nèi)獲得喘息機會，美國、德國、法國、意大利、韓國、印尼等多個市場自階段底部反彈超20%。

    從上周累計漲跌幅看，全球重要指數(shù)全線飄紅。印度SENSEX30指數(shù)漲幅最大，累計上漲12.93%，美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)分別上漲12.67%、12.1%，其中標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)1974年以來最大周漲幅。

    繼拋售航空股后

    巴菲特再割肉銀行股

    美國證券交易委員會(SEC)公布的文件顯示，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司于上周二、周三共出售了價值超過3000萬美元的紐約梅隆銀行的股票，在3月初美股暴跌之際，巴菲特曾增持3.59億美元的紐約梅隆銀行。

    從紐約梅隆銀行的股價走勢看，巴菲特的這筆操作是高買低賣，總體是虧損的。紐約梅隆銀行為伯克希爾哈撒韋公司第十一大持倉股，該股年內(nèi)跌幅25.7%，巴菲特在該股已經(jīng)損失超過10億美元。

    一直以來，巴菲特都因為銀行股有豐厚的利潤率，對其極其偏好。他曾在2月表示，銀行股目前極具吸引力，比其他股票都具有吸引力，從其持倉中就可以看出，十大持倉里分別有美國銀行、美國運通、富國銀行、摩根大通和美國合眾銀行，合計持股占總持倉的35%。不過，銀行股未能在此次美股暴跌中幸免，證券時報•數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，巴菲特在銀行股中損失超250億美元。

    4月初，巴菲特割肉航空股的舉動就曾引發(fā)市場熱議。因為伯克希爾哈撒韋公司為美國四大航空公司達美航空、西南航空、美國航空集團和聯(lián)合航空的最大股東之一。

    伯克希爾哈撒韋遞交的資料顯示，公司于2月底增持達美航空近100萬股，平均買入價格在46.4美元附近。4月初伯克希爾哈撒韋在22.96美元~26.04美元價格區(qū)間內(nèi)出售了1299萬股達美航空股票，約占其持有達美航空倉位的18%，達美航空最新收盤價為24.39美元；在31.38美元~33.97美元的價格區(qū)間內(nèi)出售230萬股美國西南航空的股票，約占其持有西南航空倉位的4%，西南航空最新收盤價為36.47美元。

    美國航空股在此次疫情中損失慘重，達美航空、西南航空、美國航空集團和聯(lián)合航空年內(nèi)股價分別下跌58%、32%、56%和64%，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，巴菲特在航空股上合計虧損超50億美元。

    美國航空股目前危機重重，評級機構(gòu)惠譽將達美航空評級從“BBB-”下調(diào)至“BB+”，跌入“垃圾級”。
巴菲特今年

    已虧損3255億

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，今年以來，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司在股票中已經(jīng)損失465億美元，換算成人民幣3255億元，占其股票持倉的19%。

    具體個股看，伯克希爾哈撒韋公司持倉的美國銀行、富國銀行、蘋果公司、美國運通、美國合眾銀行、達美航空、可口可樂、摩根大通、聯(lián)合航空、卡夫亨氏、紐約梅隆銀行虧損額均超10億美元，在其最大持倉蘋果公司上，虧損超60億美元。伯克希爾哈撒韋公司僅在穆迪公司、亞馬遜、好市多、生物基因、梯瓦制藥等不足10家公司上的持倉是盈利的。

    從伯克希爾哈撒韋公司持倉股票的市場表現(xiàn)來看，亞馬遜股價漲幅最大，年內(nèi)累計上漲10.55%；美國航空、達美航空、西方石油和聯(lián)合航空的股價表現(xiàn)較差，年內(nèi)累計下跌超50%。

    近年來，巴菲特僅在2001年和2008年產(chǎn)生過虧損，當(dāng)時分別發(fā)生了9•11事件和金融危機，從而引發(fā)股市的大跌。今年會成為巴菲特虧損的第三個年份嗎？仍有待時間驗證。

    巴菲特囤積大量現(xiàn)金

    在此次美股暴跌中，巴菲特未能從中幸免。但實際上，他等這次美股下跌已經(jīng)等了很久，不過美股跌幅之大、速度之快超出他的預(yù)期。

    巴菲特選擇股票投資標(biāo)的指標(biāo)之一就是看公司現(xiàn)金流是否充裕。巴菲特在等待美股下跌的同時，也一直在補充現(xiàn)金儲備。

    2019年9月，伯克希爾哈撒韋公司擬首次發(fā)行以日元計價的債券，發(fā)行額約40億美元，為當(dāng)時非日本本土發(fā)行人最大一筆融資，這也是巴菲特的首筆日元債券融資。

    日本實行負(fù)利率的貨幣政策，2年期和5年期政府債券的利率為負(fù)，10年期日本國債的利率為0。因此在日本發(fā)行債券要比美國乃至多數(shù)國家發(fā)行債券劃算得多，這也是巴菲特在現(xiàn)金充裕的背景下，跑去日本發(fā)債的原因之一。

    巴菲特曾在2020年致股東信中表示，截至2019年末，伯克希爾哈撒韋持有價值近1300億美元的現(xiàn)金(含短期債券)儲備，之所以有如此多的現(xiàn)金儲備，是因為巴菲特覺得好公司的股價太貴了。

    巴菲特今年還通過發(fā)行債券多次融資。伯克希爾哈撒韋3月發(fā)行5億美元的10年期債券，最近的一次是4月9日，伯克希爾哈撒韋再發(fā)行總價值折合18億美元的日元計價債券。充足的現(xiàn)金彈藥是巴菲特致勝的武器，這次危機反而會給巴菲特提供以更低價格買入資產(chǎn)的機會。