EIA原油庫存暴增近2000萬桶！布油大跌逾7%，原油多頭寄希望于美國原油庫存帶來一絲希望[圖]

    然而，周三（4月15日）晚10：30公布的美國至4月10日當(dāng)周EIA原油庫存錄得增加1924.8萬桶，前值為增加1517.7萬桶，預(yù)期增加1167.6萬桶。美國原油庫存變化值連續(xù)12周錄得增長，漲幅續(xù)刷紀(jì)錄新高。今晨公布的API原油庫存則錄得增加1314.3萬桶，超過前值（增加1190萬桶）和預(yù)期（增加1160萬桶）。

    EIA庫存報(bào)告分項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)周：

    汽油庫存增加491.4萬桶，前值增加1049.7萬桶，預(yù)期增加638.6萬桶；

    精煉油庫存增加628萬桶，前值增加47.6萬桶，預(yù)期增加143.7萬桶；精煉油庫存 變化值創(chuàng)1月17日當(dāng)周（13周）以來新高。

    俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加572.4萬桶，前值增加641.7萬桶；庫欣原油庫存變化值連續(xù)6周錄得增長。

    EIA報(bào)告顯示，上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1230萬桶/日，美國上周原油出口增加60.3萬桶/日至343.6萬桶/日，美國原油進(jìn)口則連續(xù)4周錄得下滑。

    EIA庫存報(bào)告公布前出爐的兩項(xiàng)重磅數(shù)據(jù)——美國3月零售銷售和4月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)均“砸出歷史深坑”，已大幅拖累市場情緒，原油日內(nèi)已經(jīng)大跌。EIA報(bào)告公布后，WTI原油短線變動(dòng)不大，但數(shù)分鐘后，據(jù)路透報(bào)價(jià)，布倫特原油期貨日內(nèi)跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大至7.4%，報(bào)27.40美元/桶，WTI原油期貨現(xiàn)跌2.34%。

    NYMEX最活躍WTI原油主力期貨合約北京時(shí)間4月15日22：30-22：31兩分鐘內(nèi)買賣盤面間成交884手，總價(jià)值約172.91萬美元合約。

    市場情緒再受重創(chuàng)

    衡量原油市場健康狀況的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)現(xiàn)處于十多年來的最低水平。周二，5月交付的WTI原油價(jià)格比6月合約低7美元/桶以上，期貨溢價(jià)為2009年以來最高。

    5月合約即將到期，包括美國石油基金（United States Oil Fund）在內(nèi)的交易所交易基金（ETF）一直在拋售近月合約、買入次月合約。

    簡言之，這是極端供應(yīng)過剩的證明。道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：

    “至少在未來一個(gè)月左右，也就是減產(chǎn)有機(jī)會(huì)影響市場之前，我們都會(huì)看到非常巨大的庫存壓力。”

    輝力期貨集團(tuán)（Price Futures Group）高級(jí)市場分析師Phil Flynn也稱：

    “市場存在著一種普遍擔(dān)憂，擔(dān)心減產(chǎn)幅度不夠大。月底之前，減產(chǎn)都不會(huì)帶來什么利好。”

    而另一方面，剩余的石油儲(chǔ)能即將耗盡。貿(mào)易巨頭貢沃爾集團(tuán)（Gunvor Group）最新警告，一個(gè)月內(nèi)，剩余的石油將無處可去。先鋒自然資源公司CEO Scott Sheffield則表示：“30美元的油價(jià)下，我們都已經(jīng)癱瘓了”，并稱庫欣地區(qū)庫容將在4-5周內(nèi)填滿。

    宏觀經(jīng)濟(jì)方面，預(yù)期同樣悲觀。

    繼昨日IMF發(fā)布極其悲觀的經(jīng)濟(jì)預(yù)測后，過去一天內(nèi)多家國際機(jī)構(gòu)和研究人員紛紛看衰“后疫情”階段的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，再度引發(fā)市場情緒的波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Simon Baptist預(yù)測，隨著全球大多數(shù)國家大幅提高財(cái)政支出，未來12-18個(gè)月內(nèi)許多國家將出現(xiàn)債務(wù)違約的狀況。

    歐債危機(jī)可能會(huì)再度重演，希臘、意大利有望再度成為危機(jī)中心；在新興市場國家中，南非、巴西最有可能出現(xiàn)問題，而阿根廷尚沒有從債務(wù)違約中完全復(fù)蘇。

    就在剛才，美國零售、制造業(yè)數(shù)據(jù)均砸出“歷史深坑”。

    美國商務(wù)部周三發(fā)布了3月的零售銷售數(shù)據(jù)，環(huán)比暴跌8.7%的結(jié)果不僅弱于8.0%的預(yù)期，也創(chuàng)下了該指數(shù)自1992年編制以來的最大單月跌幅。目前美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大約有三分之二的部分由消費(fèi)拉動(dòng)。作為參考，美國去年四季度社會(huì)消費(fèi)增加1.8%，同期美國經(jīng)濟(jì)增長僅為2.1%。

    值得一提的是，同一時(shí)段公布的紐約聯(lián)儲(chǔ)4月制造業(yè)指數(shù)跌至-78.2，此前媒體預(yù)期值為-32.5，在次貸危機(jī)期間該指數(shù)最低值僅為-38.2。

    產(chǎn)油國市場爭奪戰(zhàn)火藥味愈加濃烈

    沙特和其他海灣產(chǎn)油國雖已同意從下個(gè)月開始再次削減石油產(chǎn)量，但種種跡象表明，到協(xié)議生效前，他們?nèi)詫⑷ιa(chǎn)，從而使庫存至少還要再增加幾周。
根據(jù)彭博匯編的油輪追蹤數(shù)據(jù)，沙特在4月前兩周的原油出口每天約為930萬桶。相比之下，3月同期為680萬桶/日。

    同時(shí)，最新跡象表明，中東產(chǎn)油國仍在尋求爭奪市場份額。4月份的沙特官方石油售價(jià)已經(jīng)達(dá)到至少三年來的最低點(diǎn)，但本周早些時(shí)候發(fā)布的5月份售價(jià)，仍加大了大部分市場的折扣。

    沙特之后，阿布扎比國家石油公司（Adnoc）周三也下調(diào)了價(jià)格，以繼續(xù)爭奪中東最大出口市場——亞洲的石油銷售。據(jù)彭博社根據(jù)該公司的價(jià)格表計(jì)算，Adnoc將5月主要Murban原油的價(jià)格下調(diào)了4.20美元/桶。這與沙特阿美旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油5月份對亞洲市場的降價(jià)幅度相同。

    俄羅斯方面似乎也有所察覺，EIA庫存報(bào)告公布期間，外媒最新消息稱，俄羅斯財(cái)政部資料顯示，自5月1日起下調(diào)石油出口稅38.4美元至每噸6.8美元，下調(diào)幅度高達(dá)760%。

    正如國際能源署（IEA）署長比羅爾（Fatih Birol）所稱，4月對于石油產(chǎn)業(yè)來說可能是歷史上最凄慘的一個(gè)月，而第二季度很可能是最凄慘的一季：

    “未來幾天和幾周內(nèi)，價(jià)格可能會(huì)面臨進(jìn)一步的下行壓力。”

    周三預(yù)測，4月石油需求料同比下降2900萬桶/日，創(chuàng)25年來最低水平，而產(chǎn)油國減產(chǎn)難以完全抵消近期需求下跌的影響。

    預(yù)測，美國2020年平均原油產(chǎn)量將上升至1330萬桶/天，2021年或升至1370萬桶/天，同比分別增長9.0%、3.0%。原油出口的凈增加量將主要由美國出口增量貢獻(xiàn)，預(yù)計(jì)2020年美國原油出口量將維持2019年的增速，同比提升45%左右；預(yù)計(jì)隨著美灣原油出口運(yùn)距的增長，2020年原油平均運(yùn)距或?qū)⒃鲩L2.9%，考慮到原油海運(yùn)量的變化，對應(yīng)原油周轉(zhuǎn)量需求預(yù)計(jì)增長5.4%。

2020-2022年世界油運(yùn)運(yùn)力需求預(yù)測表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2020-2022年世界油運(yùn)運(yùn)力供給預(yù)測表

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理