工業(yè)軟件：重鑄中國制造之“魂”

    工業(yè)軟件：中國制造向“智”造升級的利刃。工業(yè)軟件是制造業(yè)的信息化利刃，是聯(lián)系傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)與現(xiàn)代信息化的紐帶。作為智能制造的承載，工業(yè)軟件已深度融入工業(yè)設(shè)計及制造流程。工業(yè)軟件也是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張的核心驅(qū)動力之一。全球工業(yè)軟件市場規(guī)模龐大，我國工業(yè)軟件市場高速發(fā)展。政策層面，新工業(yè)化在全球起此彼伏；產(chǎn)業(yè)層面，軟件數(shù)字化設(shè)計已融入現(xiàn)代制造業(yè)骨髓。

    根據(jù)工業(yè)軟件的應(yīng)用層級及產(chǎn)品通用性，我們將工業(yè)軟件劃分為設(shè)計軟件、平臺軟件、專項軟件。我國工業(yè)軟件市場組成呈現(xiàn)出平臺軟件發(fā)展良好、專項軟件有所作為、設(shè)計軟件高度稀缺的特點：

    1、設(shè)計軟件。設(shè)計軟件主要包括CAD、CAE、CAM 三部分，分別針對圖紙設(shè)計、物理設(shè)計、加工設(shè)計三大環(huán)節(jié)。其中，CAD 軟件通用性最強，產(chǎn)品最為成熟；CAE 軟件最為硬核，產(chǎn)品技術(shù)含量最高；CAM 與實際生產(chǎn)最為接近，和硬件產(chǎn)品綁定更為深入。

    2、平臺軟件。平臺軟件主要包括PLM、MES 兩部分，分別針對產(chǎn)品生命周期管理和產(chǎn)品制造流程管理。平臺軟件有傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭、工業(yè)設(shè)計軟件龍頭、ERP 等管理軟件廠商三方參與，呈現(xiàn)出“三足鼎立”的競爭格局。

    3、 專項軟件。專項軟件主要包括BIM、EDA 等，主要針對建筑業(yè)的信息化、芯片設(shè)計等特定工業(yè)領(lǐng)域。專項軟件本身處于高度非標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)，高護(hù)城河保障其穩(wěn)定經(jīng)營能力，行業(yè)性利好提供續(xù)航動能。

    縱向的統(tǒng)一整合勢在必行，橫向的多元合作將長期存在。存量方面，我國工業(yè)軟件的國產(chǎn)化需求迫切；增量方面，上層管理軟件為智能制造產(chǎn)業(yè)升級添磚加瓦；同時，互聯(lián)網(wǎng)公司是潛在的入局參與者，為行業(yè)發(fā)展提供了變量。

    未來我國工業(yè)軟件縱向的統(tǒng)一整合勢在必行，橫向的多元合作將長期存在。

    投資建議：“Matlab 事件”拉響工業(yè)軟件“卡脖子”的警報，自主可控箭在弦上。人民日報發(fā)聲，彰顯工業(yè)軟件自主化的重要性與緊迫性。在外部不確定性加大的背景下，工業(yè)軟件迎來歷史性發(fā)展機遇。建議重點關(guān)注鼎捷軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達(dá)、寶信軟件、柏楚電子、能科股份、賽意信息、中望軟件（擬上市）、中控技術(shù)（擬上市）等。

    風(fēng)險提示：工業(yè)軟件產(chǎn)品國產(chǎn)化進(jìn)度不及預(yù)期。