電氣設備行業(yè)：風電成長性逐步修復重視風電板塊投資機會

電氣設備 2021-09-03 08:55

風電為新能源的重要形式，在碳達峰、碳減排驅動下，行業(yè)發(fā)展有望加速。

在全國整體雙碳目標下，新能源發(fā)展開始明顯加速。從全球來看，截至2021年4 月23 日，已有44 個國家及歐盟確定了凈零碳排放目標，覆蓋全球70%的二氧化碳排放量，根據(jù)國際能源署預測，到2050 年，全球電力消費的90%來自于可再生能源，風電光伏發(fā)電規(guī)模占電力消費總量的比例接近70%，風電發(fā)展有望加速。

風機加速降本增效，上半年風電招標規(guī)模大幅上升。2021 年之后，國內風電全面進入平價時代，大型化趨勢明顯，風機加速降本增效。從整機廠訂單來看，3MW 以上風機訂單占比大幅提升。同時，經歷搶裝之后，風機整機價格加速下行，截止2021 年6 月，3MW 級別風機投標均價降至2616 元/kw左右，較去年6 月均價大幅下降。得益于風電加速降本增效，發(fā)電收益率好，2021 年上半年，國內公開招標市場新增招標量31.5GW ，比去年同期增長了168%。

寧夏開展老舊風電場“以大代小”更新試點，老舊風電場改造市場有望打開。

8 月30 日，寧夏回族自治區(qū)發(fā)展改革委網(wǎng)站正式發(fā)布《自治區(qū)發(fā)展改革委關于開展寧夏老舊風電場“以大代小”更新試點的通知》。根據(jù)本次試點，本次政策是為了實現(xiàn)老舊風電場風資源利用最大化，寧夏力爭，到2025 年，實現(xiàn)更新規(guī)模2GW 以上，增容規(guī)模2GW 以上。“以大代小”更新試點主要針對全區(qū)并網(wǎng)運行時間較長、單機容量在1.5MW 及以下、連續(xù)多年利用小時數(shù)低下、存在安全隱患的項目，更新以3MW 以上風機為主，做到年等效利用小時數(shù)達到2000 小時以上。全國來看，后續(xù)若全國老舊風電場改造市場陸續(xù)打開，風電整體需求有望持續(xù)提升。

結合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，分散式風電值得期待。根據(jù)中國可再生能源學會風能專業(yè)委員會的研究，我國中東南部十九省風資源技術可開發(fā)量在10 億千瓦，當前開發(fā)規(guī)模較低。從十二五到十三五期間，我國分散風電從探索期陸續(xù)進入推廣期。在2021 年3 月，國家能源局發(fā)布的《關于征求<關于2021 年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知（征求意見稿）>的函》中提到，要積極推進分布式光伏發(fā)電和分散式風電建設，結合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，啟動“千鄉(xiāng)萬村馭風計劃”和“千鄉(xiāng)萬村沐光行動”。分散式風電值得期待。

建議關注：隨著成長確定性的增長，建議關注風電估值修復的機會，推薦天順風能，明陽智能和業(yè)績高速增長的金風科技、大金重工、運達股份、泰勝風能、雙一科技、金雷股份、日月股份。

風險提示：行業(yè)需求不及預期。