百億級(jí)私募，賺錢的有60家，預(yù)計(jì)未來相當(dāng)長一段時(shí)間私募市場將繼續(xù)保持震蕩走高走勢[圖]

    私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進(jìn)行證券投資。

    基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票），期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）、FOFfundoffund（基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金），REITSrealestateInvestmentTrusts（房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)），TOTtrustoftrust（信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品），對(duì)沖基金（又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間），以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實(shí)體（私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的）。

    中國所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。

    受國際國內(nèi)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢、疊加疫情等因素影響，2020年當(dāng)年新備案私募股權(quán)投資基金數(shù)量及規(guī)模較2019年繼續(xù)下降，行業(yè)募資環(huán)境進(jìn)一步趨冷。2020年當(dāng)年新備案私募股權(quán)投資基金3860只，較2019年同比下降4.3%;新備案規(guī)模4705.37億元,較2019年減少1340.37億元,同比下降22.2%。

2018-2020年中國新增備案私募股權(quán)投資基金數(shù)量及規(guī)模

資料來源：中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    截至2020年末,私募股權(quán)投資基金在投案例55383個(gè)，在投本金6.26萬億元,較2019年末分別增長7.7%和8.7%。當(dāng)年新增投資案例金額結(jié)束兩年下降趨勢，2020年新增投資案例11362個(gè)，同比增長10.0%;投資金額1.18萬億元，同比增長4.4%。

2017-2020年中國私募股權(quán)基金新增投資案例數(shù)量及投資金額

資料來源：中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至10日，國內(nèi)百億私募達(dá)91家；9月新晉百億的兩家私募均為量化私募，分別是世紀(jì)前沿資產(chǎn)和金戈量銳。

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，78家有業(yè)績展示的百億私募今年以來平均收益為9.42%，最高收益42.06%，最低收益-14.06%，首尾相差56.12%。60家百億私募年內(nèi)收益為正，賺錢百億私募占比為76.92%。
從年內(nèi)排名來看，截至8月底的業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，百億私募業(yè)績排名前三的分別是玄元投資、鳴石投資、天演資本。

    股票私募倉位方面，在連續(xù)三周下降之后止跌回升。數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，股票私募倉位指數(shù)為78.28%，其中60.44%的股票私募倉位超過8成，23.62%的股票私募倉位介于5-8成之間，4.96%的股票私募倉位低于兩成。各規(guī)模股票私募倉位均出現(xiàn)回升態(tài)勢，其中百億私募倉位指數(shù)最高，二十億私募加倉力度最猛。

    數(shù)據(jù)顯示，截至3日，二十億規(guī)模股票私募倉位指數(shù)為77.1%，環(huán)比加倉1.76個(gè)百分點(diǎn)，加倉力度最大。不過，目前倉位指數(shù)最高的是百億私募，最新倉位指數(shù)為83.82%，其中67.85%的百億私募倉位超過8成，23%的百億私募倉位介于5-8成之間，1.26%的百億私募倉位低于兩成。

    展望后市，中閱資本總經(jīng)理孫建波表示，現(xiàn)在個(gè)股分化較為嚴(yán)重，資金輕大盤而重賽道。雖然走得扭捏，但風(fēng)格的再平衡已經(jīng)開始。當(dāng)然，切換過程不會(huì)一蹴而就，也不會(huì)無縫切換。投資者要做好承受手中股票20%甚至更高波動(dòng)性的準(zhǔn)備，且由于資金性質(zhì)的問題，距離整體的風(fēng)格切換還言之過早。預(yù)計(jì)未來有相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，市場將繼續(xù)保持震蕩走高走勢。