摘要：建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，在促就業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟等多個方面均發(fā)揮著重要作用。隨著國內經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，建筑企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模不斷擴張，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值呈現(xiàn)出逐年增長態(tài)勢，2023年期間，我國積極推進特高壓、5G基建、新能源充電樁等新型基礎設施建設，帶動建筑業(yè)總產(chǎn)值進一步擴張，全年建筑業(yè)總產(chǎn)值達到315911.9億元。

一、定義及分類

建筑業(yè)是專門從事土木工程、房屋建設和設備安裝以及工程勘察設計工作的生產(chǎn)部門。其產(chǎn)品是各種工廠、礦井、鐵路、橋梁、港口、道路、管線、住宅以及公共設施的建筑物、構筑物和設施。根據(jù)國家統(tǒng)計局的劃分標準，建筑業(yè)可以分為房屋建筑業(yè)、土木工程建筑業(yè)、建筑安裝業(yè)、建筑裝飾裝修以及其他建筑業(yè)這五類。

二、行業(yè)政策

1、國家層面相關政策

建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，對于推動經(jīng)濟發(fā)展、社會進步發(fā)揮著重要作用。2023年以來，隨著國內經(jīng)濟穩(wěn)健復蘇，建筑業(yè)穩(wěn)步修復，為加快推動建筑業(yè)高質量發(fā)展，國家和政府部門相繼發(fā)布了多項產(chǎn)業(yè)利好政策，加快推動建筑業(yè)綠色化、智能化、高端化轉型。BIM技術作為建筑業(yè)高質量發(fā)展的重要應用技術，為進一步深化BIM技術在建筑業(yè)的應用，住房城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部等部門紛紛出臺多項政策。2023年11月，交通運輸部發(fā)布《關于加快智慧港口和智慧航道建設的意見》，重點提出要促進建筑信息模型（BIM）技術應用，推動“智慧工地”建設。

2、地方層面相關政策

建筑業(yè)作為經(jīng)濟穩(wěn)增長的重要支撐，受到各地政府的廣泛關注，各個政府相繼出臺政策，促進建筑業(yè)高質量發(fā)展。綠色環(huán)保是建筑業(yè)的主要發(fā)展方向，為加快推動省內建筑業(yè)綠色低碳轉型，河北、江西等省市出臺多項利好政策，助力建筑業(yè)節(jié)能低碳發(fā)展。2023年10月，河北省發(fā)布《關于實施城市更新行動的指導意見》，明確提出要持續(xù)推進既有建筑節(jié)能改造，開展綠色低碳建筑創(chuàng)建示范。2023年11月，江西省發(fā)布《關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的若干措施》，提出要發(fā)揮龍頭企業(yè)綠電消費的示范引領作用，穩(wěn)步推進工業(yè)、交通、建筑等重點領域節(jié)能降碳改造。隨著政策紅利不斷釋放，河北省、江西省等地建筑業(yè)發(fā)展將持續(xù)提速，加快轉型升級步伐。

三、行業(yè)壁壘

1、業(yè)務資質壁壘

我國對建筑業(yè)企業(yè)實行資質許可制度，企業(yè)在取得相應等級的資質證書后，方可在資質許可的范圍內從事建筑施工活動?！督ㄖI(yè)企業(yè)資質等級標準》《工程勘察資質標準》《工程設計資質標準》對各級別的施工資質、勘察資質、設計資質所需要滿足標準要求的資產(chǎn)、專業(yè)技術人員、工程業(yè)績和技術裝備等內容作了明確的規(guī)定。業(yè)主方在進行招標時會要求投標方具備相應的資質才能參與投標，大型建設項目的資質要求更為嚴苛，以工程總承包模式運作的項目需要投標方同時具備工程設計資質和施工資質，在組成聯(lián)合體投標時按照資質等級較低的單位確定資質等級。

2、專業(yè)人才壁壘

專業(yè)人才的數(shù)量和質量能夠決定建筑業(yè)企業(yè)的資質等級，在申請各類資質等級時需滿足相應資質標準對技術人員數(shù)量和專業(yè)方向的要求，等級越高的資質標準對專業(yè)人才的數(shù)量和質量要求更高。為滿足企業(yè)申請和保持資質的需要，同時滿足施工項目正常開展、保障工程質量、控制工程成本的要求，從事工程施工業(yè)務需要擁有豐富從業(yè)經(jīng)驗的項目經(jīng)理、足夠數(shù)量符合要求的專業(yè)技術和管理人員。另外，專業(yè)人員的技術水平、管理經(jīng)驗和數(shù)量決定企業(yè)在一定時間內的施工項目數(shù)量、工程質量和業(yè)績水平。

3、從業(yè)經(jīng)驗壁壘

隨著建筑施工行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)以往工程業(yè)績、從業(yè)經(jīng)驗成為業(yè)主招標的重點關注因素。業(yè)主方在進行招標時會要求投標方具備一定的工程業(yè)績，有時會要求投標方具備同類項目的工程業(yè)績，具備豐富工程業(yè)績的投標方在招投標時會具有一定的優(yōu)勢。同時，由于不同地區(qū)的地質地理條件差異較大，施工企業(yè)在某一地區(qū)的施工經(jīng)驗，往往能幫助該企業(yè)提高在該地區(qū)的市場占有率，對限制其他企業(yè)進入該地區(qū)起到十分重要的作用。因此建筑業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗也是企業(yè)進入本行業(yè)的一個重要壁壘。

四、發(fā)展歷程

我國建筑行業(yè)在經(jīng)歷了多年的發(fā)展后，已經(jīng)進入了較為成熟和穩(wěn)定的階段?，F(xiàn)階段，隨著建設規(guī)模的持續(xù)擴大，建筑業(yè)市場主體蓬勃發(fā)展，各種類型的建筑業(yè)企業(yè)數(shù)量不斷增加。同時，數(shù)字化和綠色低碳成為建筑業(yè)轉型的重要方向，數(shù)字化技術的應用推動建筑行業(yè)朝著智能化和信息化發(fā)展，綠色低碳則成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標，推動行業(yè)向更加環(huán)保和節(jié)能的方向發(fā)展。未來，隨著技術的不斷進步和市場需求的不斷變化，建筑行業(yè)將繼續(xù)探索新的發(fā)展模式和技術，以適應不斷變化的市場環(huán)境和社會需求。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

建筑行業(yè)的上游包括各類建筑材料、工程機械等，均屬于充分競爭市場。上游行業(yè)對建筑行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在原材料價格、供應商數(shù)量、供貨速度等。國家宏觀經(jīng)濟政策的變動，以及能源價格、礦產(chǎn)價格、勞動力價格的波動，可能導致上述原材料價格波動，最終可能引起行業(yè)內企業(yè)成本的波動。中國建筑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

建筑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

建筑材料

中國建材集團有限公司

海螺（安徽）節(jié)能環(huán)保新材料股份有限公司

北新集團建材股份有限公司

安徽森泰木塑集團股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

中國中材國際工程股份有限公司

工程機械

三一重工股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

徐州工程機械集團有限公司

廣西柳工集團有限公司

山推工程機械股份有限公司

山河智能裝備股份有限公司

廈門廈工機械股份有限公司

江西海源復合材料科技股份有限公司

上游

中國建筑股份有限公司

中國中鐵股份有限公司

中國鐵建股份有限公司

中國交通建設股份有限公司

中游

房屋建筑

基礎設施建設

下游

建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括工程建設、設計咨詢、裝飾安裝等企業(yè)，如八大建筑央企、地方國企及民營建企等，負責將上游的原材料和工程設備轉化為最終的建筑產(chǎn)品。為此，建筑企業(yè)需要根據(jù)客戶的需求進行項目的設計、規(guī)劃和建設。在這個過程中，企業(yè)需要與上游的原材料生產(chǎn)和工程設備供應企業(yè)進行合作，同時，還需要與下游客戶進行溝通，以確保滿足客戶的建筑需求。

建筑行業(yè)的下游為房屋建筑、公共建筑、工業(yè)建筑、市政基礎設施和公路交通基礎設施等市場?！笆奈濉币?guī)劃提出，建設現(xiàn)代化基礎設施體系，轉變城市發(fā)展方式，推進新型城市建設，這些都將推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。未來，隨著各地區(qū)基建項目的加速推進及房地產(chǎn)邊際不斷改善，市場對建筑業(yè)施工需求逐步回暖，將推動建筑業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中鋼國際工程技術股份有限公司

中鋼國際的主要業(yè)務是以工程總承包為中心的工業(yè)工程、技術開發(fā)、工業(yè)服務，并在業(yè)務基礎上，拓展了智能制造、職業(yè)安全健康、大氣污染治理等業(yè)務，形成了多元化的業(yè)務布局。近年來，中鋼國際持續(xù)加大研究和開發(fā)的投資力度，堅持以技術創(chuàng)新為驅動，不斷提升企業(yè)核心競爭力，持續(xù)優(yōu)化和完善技術創(chuàng)新頂層設計。同時，中鋼國際搶抓數(shù)智化發(fā)展機遇，積極建設工程大數(shù)據(jù)中心，不斷完善工程項目監(jiān)控信息化平臺建設。

2018-2022年期間，中鋼國際研發(fā)費用整體保持增長態(tài)勢。2023年1-9月中鋼國際研發(fā)費用共計2.54億元，同比上漲15.98%。未來中鋼國際將堅持科技引領，繼續(xù)推進數(shù)字化轉型，深度優(yōu)化數(shù)字化設計交付平臺，提升信息化管理能力；同時公司將積極開拓國內外市場，做好客戶的維護和發(fā)展工作，從而進一步提升公司市場份額。

（2）寧波建工股份有限公司

寧波建工于2001年完成國企改制，并于2011年在上交所成功掛牌上市，作為區(qū)域性的建筑業(yè)龍頭企業(yè)，自成立以來，寧波建工一直聚焦于大建工相關業(yè)務，業(yè)務涉及房屋建筑工程勘察、設計，市政道路橋梁、園林綠化等。同時公司還積極布局了預拌商品混凝土、水泥預制構件、鋼結構等建筑上游產(chǎn)業(yè)，構建了完善的產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，各細分產(chǎn)業(yè)間協(xié)同發(fā)展，企業(yè)整體經(jīng)營效益日益增強。

在寧波建工的各項經(jīng)營業(yè)務中，房屋建設、市政與公用設施是公司的主要營收來源，2022年期間，公司房屋建設業(yè)務實現(xiàn)營收115.27億元，同比下滑2.33%，占公司總營收的53.26%。受益于我國大力支持基建項目建設，公司市政與公用設施業(yè)務營收實現(xiàn)12.74%的增幅，共計59.86億元。其次銷售建筑材料收入同比增長8.25%。未來，寧波建工將充分利用自身品牌優(yōu)勢，立足于寧波本地市場，進一步挖掘本地市場的發(fā)展?jié)摿?，同時積極和周邊區(qū)域合作，加快“走出去”步伐，進一步提升服務能力，加大新市場、新空間開拓力度，支撐公司業(yè)績穩(wěn)定增長。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，在促就業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟等多個方面均發(fā)揮著重要作用。隨著國內經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，建筑企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模不斷擴張，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值呈現(xiàn)出逐年增長態(tài)勢，2022年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值共計311979.8億元，同比上漲6.45%。2023年，我國積極推進特高壓、5G基建、新能源充電樁等新型基礎設施建設，帶動建筑業(yè)總產(chǎn)值進一步擴張，2023年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值達315911.9億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國民經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展

近年來國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，2023年全年國內生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，同比增長5.2%，人均可支配收入為39218元，同比增長6.1%。隨著國民經(jīng)濟的增長，人民生活水平不斷提高，城市化進程加速，人們對居住和工作場所的需求不斷增加，從而拉動建筑業(yè)的發(fā)展。同時，在經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展下，政府和企業(yè)會有更多的資金用于投資，其中建筑業(yè)是重要的投資領域之一。政府將進一步增加基礎設施、公共設施等領域的投入，從而為建筑業(yè)發(fā)展帶來更多的機會。

（2）政府大力支持開展保障房建設

保障性安居工程作為我國重要的民生工程，一直是我國大力推進的重點工作之一，其中保障房建設是最重要的內容。住建部作為房屋建筑行業(yè)的主管部門，密集出臺了多項相關政策支持保障房發(fā)展。2023年12月，全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議在北京召開，會議強調要穩(wěn)步推進保障性租賃住房、公租房和棚改安置房等建設。保障房建設受到中央政府高度重視，將成為建筑業(yè)新的增長點。

（3）傳統(tǒng)基建和新型基建建設同步推進

基礎設施建設經(jīng)歷了從老基建到新基建轉變的過程，從重視鐵路、公路、機場、水利等重大基礎設施建設發(fā)展到重視5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)七大新基建領域。目前，傳統(tǒng)基礎設施建設發(fā)展基礎好，起到“穩(wěn)增長”的作用，新型基礎設施建設后來居上，起到“調結構”的作用。未來新基建與傳統(tǒng)基建必將深度融合，共同服務于經(jīng)濟社會發(fā)展，成為推動建筑業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要力量。

2、不利因素

（1）原材料價格波動和勞動力成本上升

近幾年來，建筑用鋼材、水泥等主要建筑材料價格波動幅度較大，造成在建工程項目的實際施工成本波動較大，可能導致企業(yè)毛利率波動，經(jīng)營風險加大。建筑業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，勞動力成本對建筑企業(yè)經(jīng)營成本影響較大。近年來，隨著居民生活水平的持續(xù)提升，從事建筑行業(yè)的員工數(shù)量持續(xù)減少，我國建筑勞務市場出現(xiàn)有效供給不足的現(xiàn)象，勞動力成本逐年提高，對建筑企業(yè)造成一定不利影響。

（2）宏觀經(jīng)濟波動影響企業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展

建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，與宏觀經(jīng)濟環(huán)境和國民經(jīng)濟周期性波動緊密相關，受國家宏觀經(jīng)濟走勢、產(chǎn)業(yè)政策調整、固定資產(chǎn)投資規(guī)模和城鎮(zhèn)化進程等因素的影響較大。若國內宏觀經(jīng)濟形勢及相關政策出現(xiàn)較大波動，特別是新增固定資產(chǎn)投資規(guī)模的大幅度變動，或者是房建、市政等領域的投資結構大規(guī)模調整，將會對建筑企業(yè)的經(jīng)營造成不利影響，對建筑行業(yè)造成較大沖擊。

（3）工程施工存在潛在安全風險

工程施工業(yè)務主要在露天作業(yè)，施工過程狀況復雜，施工環(huán)境存在一定的危險性，如防護不當可能出現(xiàn)安全事故，從而造成財產(chǎn)損失和人員傷亡；同時，施工過程產(chǎn)生的噪聲和揚塵會對環(huán)境造成一定的影響，如環(huán)保措施不到位，甚至可能引起環(huán)境污染事故。近年來，國家主管部門對建筑施工行業(yè)的施工安全、環(huán)保等方面提出了更高的要求，如企業(yè)未高度重視安全生產(chǎn)和施工過程中的環(huán)境保護，或者在業(yè)務開展過程中未嚴格執(zhí)行安全、環(huán)保制度，可能存在因施工安全、環(huán)保事故而受到行政處罰的風險。

八、競爭格局

我國建筑業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，既有大型的國有企業(yè)和上市公司，也有眾多的中小企業(yè)。大型企業(yè)通常具備較強的資本實力、技術實力和品牌影響力，在市場中占據(jù)主導地位；而中小企業(yè)則往往通過提供個性化、專業(yè)化的服務在市場中尋求生存和發(fā)展。行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出“大企業(yè)主導、中小型企業(yè)競爭激烈”的局面，大致可以分為三個梯隊。

第一梯隊是以中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建等大型央企為主，該企業(yè)具有豐富的經(jīng)驗和資源，擁有較強的技術實力和品牌影響力，在國內外建筑市場中具有一定的競爭優(yōu)勢。第二梯隊是以地方國有企業(yè)和部分優(yōu)秀民營企業(yè)為主，其具備一定的技術實力和施工能力，但在品牌影響力和市場份額方面相對較小。第三梯隊則是數(shù)量眾多的中小型建筑企業(yè)，這類企業(yè)規(guī)模較小、技術水平較低、競爭力較弱，主要依靠低成本、低價格等手段參與市場競爭。未來，隨著市場需求變化和技術不斷進步，建筑企業(yè)的競爭格局還將發(fā)生變化，頭部企業(yè)有望得到進一步發(fā)展，市場份額占比持續(xù)提升，推動建筑業(yè)市場集中度不斷提升。

九、發(fā)展趨勢

近年來，在新型城鎮(zhèn)化建設的穩(wěn)步推進下，傳統(tǒng)的施工方式已不能滿足我國現(xiàn)代化建筑行業(yè)轉型的發(fā)展需要，裝配式建筑作為建筑業(yè)革新的產(chǎn)物，被逐漸納入國家發(fā)展戰(zhàn)略，中央政府連續(xù)發(fā)布了多項政策和措施，支持裝配式建筑的發(fā)展，各地政府也積極響應，精準施策穩(wěn)步發(fā)展裝配式建筑，大力發(fā)展綠色建筑，持續(xù)擴大和推廣裝配式建筑的應用場景。在國家政策的大力扶持下，裝配式建筑行業(yè)將迎來發(fā)展黃金期。

以5G、人工智能、大數(shù)據(jù)等為代表的信息技術持續(xù)突破，為建筑業(yè)的發(fā)展帶來了新的市場機遇。智能化水平逐漸成為建筑企業(yè)核心競爭力之一，我國建筑企業(yè)紛紛緊抓新機遇，大力提升業(yè)務信息化管理水平，積極探索信息技術，已取得一定的成功，智慧工地加速應用，智能建造試點工作不斷開展，裝配式機器產(chǎn)品加速涌現(xiàn)，已成為建筑行業(yè)發(fā)展的新增長點，為建筑行業(yè)的發(fā)展帶來更大的市場空間。