摘要：在2021年以前，國內(nèi)BIPV項目較少，多為示范性或標志性光伏建筑項目；BAPV才是分布式光伏的主流。2021年6月，國家能源局發(fā)布了《關于組織申報整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案通知》要求在全國范圍內(nèi)組織開展整縣（市、區(qū)）的屋頂分布式光伏的開發(fā)試點工作。此后又發(fā)布了《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》等多個文件，將BIPV提升到了“碳達峰、碳中和”的戰(zhàn)略高度?！罢h推進”政策激活了BIPV市場，資本市場因此掀起了一波BIPV投資熱潮，推動我國BIPV裝機容量快速增長。2022年我國BIPV產(chǎn)業(yè)累計裝機在9032MW左右。

一、定義及分類

BIPV（Building Integrated Photovoltaic），即光伏建筑一體化，是指光伏組件作為建筑結構的功能部分，在建設中與建筑主體一體成型。BIPV不僅能滿足光伏發(fā)電的功能要求，同時還可以兼顧建筑功能及建筑美學要求。BIPV有多種分類方式。按照BIPV的應用場景，通常情況下將BIPV光伏組件設計成幕墻、屋頂、門窗、遮陽板、采光頂、陽臺護欄等形式。按照光伏電池材料類型，可以將BIPV分為晶硅型和薄膜型。按照BIPV的表現(xiàn)形式，可分為建材型和構件型。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

BIPV行業(yè)的主要主管部門為國家發(fā)改委、國家能源局、住建部。國家發(fā)改委的主要相關職責包括推進可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，負責節(jié)能減排的綜合協(xié)調(diào)工作，組織擬訂發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、全社會能源資源節(jié)約和綜合利用規(guī)劃及政策措施并協(xié)調(diào)實施，參與編制生態(tài)建設、環(huán)境保護規(guī)劃、協(xié)調(diào)生態(tài)建設、能源資源節(jié)約和綜合利用的重大問題，綜合協(xié)調(diào)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和清潔生產(chǎn)促進的有關工作。國家能源局是國家發(fā)改委的下設直屬機構，其主要相關職責包括研究提出能源發(fā)展戰(zhàn)略的建議，擬訂能源發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策并組織實施，起草有關能源法律法規(guī)草案和規(guī)章，推進能源體制改革，擬訂有關改革方案，協(xié)調(diào)能源發(fā)展和改革中的重大問題。住建部主要職責包括承擔建立科學規(guī)范的工程建設標準體系的責任；監(jiān)督管理建筑市場、規(guī)范市場各方主體行為；研究擬訂城市建設的政策、規(guī)劃并指導實施，指導城市市政公用設施建設、安全和應急管理；承擔建筑工程質(zhì)量安全監(jiān)管責任等。此外，國務院扶貧開發(fā)領導小組辦公室負責組織開展光伏扶貧工作。

BIPV行業(yè)的全國性自律組織為中國光伏行業(yè)協(xié)會，中國光伏行業(yè)協(xié)會是由中華人民共和國民政部批準成立、中華人民共和國工業(yè)和信息化部為業(yè)務主管單位的國家一級協(xié)會，于 2014 年 6 月在北京成立，是全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織。其宗旨是在遵守憲法、法律、法規(guī)和國家政策，遵守社會道德風尚的前提下，維護會員合法權益和光伏行業(yè)整體利益，加強行業(yè)自律，保障行業(yè)公平競爭；完善標準體系建設，營造良好的發(fā)展環(huán)境；推動技術交流與合作，提升行業(yè)自主創(chuàng)新能力；在政府和企業(yè)之間發(fā)揮橋梁、紐帶作用，開展各項活動為企業(yè)、行業(yè)和政府服務；推動國際交流與合作，組織行業(yè)積極參與國際競爭，統(tǒng)籌應對貿(mào)易爭端。

2、行業(yè)相關政策

BIPV行業(yè)發(fā)展受到國家政策的大力支持。2023年9月國家發(fā)改委發(fā)布《電力需求側管理辦法（征求意見稿）》，提出要積極推動工業(yè)廠房、公共建筑等屋頂光伏建設和實施光伏建筑一體化應用。2月5日，國家鐵路局、國家發(fā)展改革委等聯(lián)合印發(fā)了《推動鐵路行業(yè)低碳發(fā)展實施方案》提出新建鐵路場站等建筑屋面優(yōu)先采用光伏建設一體化方式（BIPV）或預留光伏發(fā)電系統(tǒng)設置條件。此外。廣東、上海、山東等地方政府也紛紛出臺政策推動BIPV產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

BIPV以建材屬性為主，發(fā)電屬性為輔，性能指標往往高于普通光伏系統(tǒng)。對普通光伏組件簡單修改后用于安裝的BIPV產(chǎn)品難以達到建筑材料的要求。BIPV光伏組件要成為建筑構件的一部分，不僅要滿足建筑材料必備的耐候性、安全性、防水、通風，結合方式的牢固性和密閉性等要求，還應有多尺寸，多色彩以滿足不同建筑的需要。因此，BIPV行業(yè)在組件產(chǎn)品生產(chǎn)、整體建筑方案設計、產(chǎn)品安裝等環(huán)節(jié)具有較高的技術壁壘。

2、品牌壁壘

BIPV需要根據(jù)不同的應用場景定制高度個性化的解決方案，對于安全性、可靠性、穩(wěn)定性均有較高的要求，屬于非標產(chǎn)品，案例經(jīng)驗至關重要。前期建筑資源開發(fā)階段，建筑資源業(yè)主可能對BIPV的安全性、可靠性抱有顧慮，為保證BIPV在幾十年的建筑生命周期過程中可以穩(wěn)定、高效地運行，大型業(yè)主會優(yōu)先考慮在行業(yè)內(nèi)有較長經(jīng)營時間的、擁有豐富案例實施經(jīng)驗、具有良好品牌口碑、具備成熟的體系的投資方進行合作。對于不具備品牌和知名度的新進入企業(yè)，因為缺乏足夠的成功項目案例，無法為建筑資源業(yè)主提供有效項目借鑒，進而無法獲取大型業(yè)主充分信任，項目難以落地。因此，本行業(yè)存在一定的品牌及經(jīng)驗壁壘。

3、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力壁壘

BIPV橫跨建筑、光伏兩個行業(yè)，行業(yè)融合度對其發(fā)展至關重要，但目前光伏與建筑行業(yè)割裂現(xiàn)象較為普遍。傳統(tǒng)光伏產(chǎn)品注重降本增效，對建筑協(xié)同技術考慮不足；而多數(shù)建筑設計師缺少光伏設計的經(jīng)驗，對于光伏的應用比較陌生，因此光伏企業(yè)在建筑規(guī)劃設計階段就應提前介入。對于那些具備建筑及光伏技術能力的企業(yè)，可通過各環(huán)節(jié)的緊密協(xié)調(diào)和配合，憑借豐富的建設施工經(jīng)驗、穩(wěn)定的材料供應、成熟的實施技術，有效控制并降低BIPV投資成本。而新進入企業(yè)很難短時間內(nèi)具備上述建筑、光伏一體化能力，從而導致多個實施環(huán)節(jié)可能無法有效管控，建設周期較長，建設成本較高，投資回報率較低，進而制約投資規(guī)模。因此，本行業(yè)具有一定的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

BIPV產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件生產(chǎn)商，主要包括兩類：一是光伏零部件，包括光伏組件、光伏逆變器、光伏支架等。二是建筑材料，如代表企業(yè)有中國建筑、亞夏股份、多維聯(lián)合集團、精工鋼構、蕭杭鋼構等。上游光伏零部件行業(yè)競爭激烈，市場集中度高。上游光伏零部件技術的發(fā)展將推動BIPV發(fā)電效率的提升，為BIPV應用推廣奠定基礎。

BIPV產(chǎn)業(yè)鏈中游包括BIPV系統(tǒng)集成產(chǎn)品生產(chǎn)商及BIPV工程建設企業(yè)兩類。BIPV系統(tǒng)集成產(chǎn)品生產(chǎn)商主要有隆基股份、東方日升、天合光能、晶科能源、中信博等企業(yè)；BIPV工程施工企業(yè)主要有江河集團、龍元建設、蕭杭鋼構、東南網(wǎng)架、森特股份等企業(yè)。

BIPV下游應用場景主要為各類建筑，包括工業(yè)建筑、住宅建筑、公共建筑等。下游BIPV投資商包括政府、居民、工商業(yè)業(yè)主等，投資動力主要來自綠色低碳需求。其中工商業(yè)用電特點與 BIPV 契合程度高，因此工商業(yè)業(yè)主投資BIPV積極性最高。

BIPV行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光伏組件

隆基綠能科技股份有限公司

江蘇潤陽新能源科技股份有限公司

東方日升新能源股份有限公司

江蘇中潤光能科技股份有限公司

天合光能股份有限公司

晶科能源股份有限公司

光伏逆變器

陽光電源股份有限公司

深圳古瑞瓦特能源股份有限公司

固德威技術股份有限公司

錦浪科技股份有限公司

上能電氣股份有限公司

光伏支架

江蘇中信博新能源科技股份有限公司

清源科技(廈門)股份有限公司

江蘇振江新能源裝備股份有限公司

江蘇國強鍍鋅實業(yè)有限公司

建筑材料

中國建筑股份有限公司

浙江亞廈裝飾股份有限公司

多維聯(lián)合集團股份有限公司

長江精工鋼結構（集團）股份有限公司

杭蕭鋼構股份有限公司

上游

隆基綠能科技股份有限公司

東方日升新能源股份有限公司

天合光能股份有限公司

晶科能源股份有限公司

中游

工業(yè)建筑

住宅建筑

公共建筑

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）江河創(chuàng)建集團股份有限公司

江河創(chuàng)建集團股份有限公司是A股上市的大型跨國企業(yè)集團。江河集團自1999年進入建筑幕墻領域以來，通過收購、投資等多種方式先后進入室內(nèi)裝飾、室內(nèi)設計、醫(yī)療健康、BIPV等領域。早在2011年江河集團就被北京市發(fā)展和改革委評為光伏建筑一體化工程實驗室試點單位，此后企業(yè)在光伏幕墻領域獲得了多項專利。2021年江河集團成立了北京江河智慧光伏建筑有限公司作為BIPV業(yè)務主體開展經(jīng)營活動。2021年企業(yè)自主研發(fā)了一套屋頂BIPV解決方案，即R35屋面光伏建筑集成系統(tǒng)。R35屋面光伏建筑集成系統(tǒng)的開發(fā)使得企業(yè)同時具備了幕墻和屋頂兩種光伏建筑一體化技術，提升了企業(yè)實施BIPV工程的技術能力。2022年內(nèi)企業(yè)中標BIVP項目金額達8.54億元，BIVP項目確認收入1.72 億元，企業(yè)的BIVP業(yè)務發(fā)展進入快車道。2023年6月，企業(yè)投資5億元建設的湖北浠水BIPV光伏組件柔性生產(chǎn)基地投產(chǎn)。2023年公司中標BIVP項目金額約13.7億元，超過2022年全年BIPV訂單水平。

（2）江蘇中信博新能源科技股份有限公司

江蘇中信博新能源科技股份有限公司成立于2009年，是一家世界領先的光伏跟蹤支架、固定支架及BIPV系統(tǒng)制造商和解決方案提供商。2020年以來公司緊跟國家政策導向，加大BIPV領域開拓。企業(yè)開發(fā)了智頂、雙頂、睿頂、捷頂、智棚等多款BIPV產(chǎn)品及解決方案，有效匹配及滿足全場景工商業(yè)屋頂分布式光伏系統(tǒng)的建設需求，提供全生命周期的方案解決及服務，助力客戶雙碳戰(zhàn)略成功，實現(xiàn)客戶價值最大化。2022年8月，公司推出新品“天雙”1P雙排多點平行驅(qū)動+聯(lián)動跟蹤系統(tǒng)，實現(xiàn)相同面積更高裝機容量，同時可有效減少立柱安裝數(shù)量，降低系統(tǒng)整體成本。2022年公司BIPV項目遍及全國17個省市，2022年公司BIPV業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入39349.05萬元，同比增加201.4%，業(yè)績實現(xiàn)較大幅度增長。2023年中信博BIPV業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入達2.23億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

在2021年以前，由于技術發(fā)展不成熟，國內(nèi)BIPV項目較少，多為示范性或標志性光伏建筑項目；BAPV才是分布式光伏的主流。2021年6月，國家能源局發(fā)布了《關于組織申報整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案通知》要求在全國范圍內(nèi)組織開展整縣（市、區(qū)）的屋頂分布式光伏的開發(fā)試點工作。此后又發(fā)布了《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》等多個文件，將BIPV提升到了“碳達峰、碳中和”的戰(zhàn)略高度。“整縣推進”政策激活了BIPV市場，資本市場因此掀起了一波BIPV投資熱潮，推動我國BIPV裝機容量快速增長。2022年我國BIPV產(chǎn)業(yè)累計裝機在9032MW左右。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持BIPV行業(yè)發(fā)展

2020年我國提出碳達峰、碳中和發(fā)展目標，提出二氧化碳排放量力爭在2030年前達到峰值，在2060 年前實現(xiàn)碳中和。后續(xù)地方各省市陸續(xù)出臺了碳達峰、碳中和相關政策。在雙碳國策之下，我國政府對于BIPV推廣給予了高度重視，并通過財政補貼等方式扶持BIPV產(chǎn)業(yè)發(fā)展。自2021年6月以來，在國家能源局屋頂分布式光伏“整縣推進”等政策的影響下，各地方政府迅速響應紛紛出臺相關政策推進BIPV項目建設。目前多個地方政府出臺了BIPV項目的光伏發(fā)電補貼政策，補貼標準在0.1-0.39元/千瓦時。

（2）工商業(yè)業(yè)主推進BIPV的意愿顯著增強

伴隨“能耗雙控”政策的出臺，及2021、2022年用電旺季供電不足導致的“限電”措施，使得工商業(yè)業(yè)主推進分布式光伏具備更為明確的現(xiàn)實節(jié)能需求。通過安裝分布式光伏，采用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”方式并網(wǎng)，企業(yè)可以充分實現(xiàn)降本。制造業(yè)企業(yè)特別是高能耗的有色金屬、鋼鐵、化工等企業(yè)在推進分布式光伏時或具備更強意愿。采用“BIPV+儲能”的模式已經(jīng)逐步成為工商業(yè)企業(yè)客戶實現(xiàn)能源結構轉(zhuǎn)型，降低用能成本的重要手段。

（3）BIPV在建筑領域應用潛力大

目前光伏在建筑的應用主要有BAPV和BIPV兩種形式。BIPV在建筑美觀度、安全性、安裝便捷度、后期運營維護以及使用壽命等方面均優(yōu)于BAPV。對建筑企業(yè)而言，使用BIPV相當于是對產(chǎn)品進行升級，BIPV成本可部分轉(zhuǎn)嫁到建筑材料當中，因此BIPV相對BAPV更具備競爭力。近年來，隨著BIPV技術的不斷成熟，BIPV的經(jīng)濟性也逐漸得到驗證。在諸多優(yōu)勢加持下，BIPV未來增長潛力較大。

2、不利因素

（1）BIPV各方利益難協(xié)調(diào)

BIPV產(chǎn)業(yè)的發(fā)展涉及到光伏企業(yè)、建筑施工企業(yè)、業(yè)主（政府、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、工商業(yè)主、農(nóng)戶等），需要全產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈，以及光伏、建筑企業(yè)形成合力，共同推進技術發(fā)展和迭代，才能使?jié)撛谑袌稣嬲蔀榭梢蚤_發(fā)的市場。在BIPV項目的推進過程中，各方利益和承受的成本如何分配是一個重要問題。如光伏企業(yè)與建筑企業(yè)進行合作時，如何安排收益分成的問題。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)而言，BIPV建筑的開發(fā)成本更高，如果建筑的售價不變，則意味著開發(fā)商要自己承擔這部分成本；如果建筑的售價提高，則會帶來潛在的市場風險?？偟膩砜?，國內(nèi)亟需建立利益分配均衡、可持續(xù)性發(fā)展的BIPV模式。雖然目前補貼政策加速了BIPV項目建設。但要實現(xiàn)完全市場化，大規(guī)模推廣BIPV模式，依然還有很大難度。

（2）BIPV價格高于傳統(tǒng)建材

BIPV是建筑和光伏深度融合的產(chǎn)物，要求BIPV組件產(chǎn)品具有建材的防水性、安全性、牢固性和美觀性等特性，還需要兼具光伏發(fā)電性能，因此BIPV產(chǎn)品技術研發(fā)難度高。盡管隨著光伏技術的不斷進步，BIPV產(chǎn)品價格有所下降，但由于BIPV產(chǎn)品的技術含量高，前期投入大，價格仍遠高于傳統(tǒng)建材。雖然BIPV建筑在后期的運行過程中能夠大幅度減少對于能源的消耗，降低后期的花費，但是人們不愿意在建筑初期加大建造成本的投入，使得BIPV建筑的推廣難度增加，市場規(guī)?；艿浇ㄔ斐杀镜闹萍s。

（3）行業(yè)技術和標準體系不成熟

BIPV項目處于快速推進的過程中，各參與企業(yè)紛紛制定了其BIPV產(chǎn)品解決方案。我國也制定了一些BIPV產(chǎn)品標準，如建筑用光伏構件通用技術要求、建筑用太陽能光伏夾層玻璃標準、建筑用晶體硅光伏屋面瓦標準等。但總得來說，我國BIPV相關標準建設體系還很不成熟。目前我國已經(jīng)制定的BIPV標準主要集中在建筑領域，缺乏針對光伏發(fā)電的標準規(guī)范，也缺乏BIPV項目施工及后期維護標準。行業(yè)現(xiàn)有的標準大多是行業(yè)內(nèi)企業(yè)協(xié)會牽頭制定的或是來自地方政策的規(guī)劃指導，目前我國尚未建立起全國統(tǒng)一的BIPV標準體系。由于缺少BIPV項目實際設計中的指導建議，缺乏完善的施工驗收及維護技術規(guī)程，造成的“灰色地帶”可能存在未意識到的隱患。

七、競爭格局

BIPV作為建筑與光伏的結合產(chǎn)業(yè)，既要求企業(yè)具有光伏組件設計開發(fā)能力，又要求企業(yè)對建筑領域熟悉，具有建筑設計施工能力。一方面光伏企業(yè)缺少建筑施工經(jīng)驗與技術；另一方面如果光伏企業(yè)面向一個個建筑工程項目推廣BIPV，不僅耗費精力而且很難形成規(guī)模。因此光伏企業(yè)與建筑工程企業(yè)達成戰(zhàn)略合作成為BIPV產(chǎn)業(yè)的普遍現(xiàn)象。光伏企業(yè)專注BIPV產(chǎn)品研發(fā)制造、建筑企業(yè)統(tǒng)籌資源及項目建設，這種深度融合模式成為行業(yè)主流。目前，已有多家建筑龍頭綁定光伏企業(yè)。其中包括隆基綠能等全球領先光伏組件企業(yè)及中信博、龍炎能源等BIPV解決方案企業(yè)。可以預見，隨著建筑、光伏兩大領域的企業(yè)加強合作，將推動BIPV商業(yè)模式及解決方案創(chuàng)新，帶動BIPV市場快速發(fā)展。

八、發(fā)展趨勢

我國在硅片、電池片及組件端的技術持續(xù)進步，硅料等原材料的價格下降以及BIPV光伏組件規(guī)?；a(chǎn)帶來的制造成本降低，使得BIPV光伏組件銷售價格總體呈下降趨勢。此外，BIPV 組件轉(zhuǎn)換效率的提升，也可以攤薄BIPV項目的成本。BIPV項目的經(jīng)濟性將持續(xù)提高，BIPV組件具備全面推廣替代建材的條件。國家部委、地方政府、光伏協(xié)會、建筑協(xié)會、中國 BIPV 聯(lián)盟、BIPV企業(yè)等組織都在積極推進我國BIPV產(chǎn)業(yè)相關標準完善。未來隨著我國BIPV相關標準的不斷成熟，將降低BIPV項目施工難度和施工過程中包括原材料在內(nèi)的各項成本，使得BIPV在實際工程中的應用更為普及。中央和地方政府對BIPV的支持政策頻發(fā)，對BIPV項目的補貼優(yōu)惠政策愈加明確。BIPV行業(yè)市場風口已經(jīng)到來。隨著屋頂分布式光伏整縣推進等政策逐步落地，BIPV在工商業(yè)廠房以外的黨政機關建筑、學校、醫(yī)院等公共建筑以及農(nóng)村住宅的滲透率將逐步提升。