摘要：催化劑作為影響化學(xué)反應(yīng)的重要媒介，在全球各行各業(yè)廣泛使用，除傳統(tǒng)的石油化工產(chǎn)品制造領(lǐng)域以外，還在清潔能源的開發(fā)與利用、環(huán)境保護與治理等多個新興領(lǐng)域起到關(guān)鍵作用。2018-2022年，全球催化劑市場規(guī)模由210.56億美元增長至252.99億美元，年復(fù)合增長率為4.7%。隨著催化劑應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展以及催化劑下游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增加，未來全球催化劑市場規(guī)模將呈持續(xù)增長態(tài)勢。

一、定義及分類

在化學(xué)反應(yīng)中能改變反應(yīng)物的化學(xué)反應(yīng)速率而不改變化學(xué)平衡，且本身的質(zhì)量和化學(xué)性質(zhì)在化學(xué)反應(yīng)前后都沒有發(fā)生改變的物質(zhì)叫催化劑。催化劑種類繁多，按反應(yīng)體系的相態(tài)分為均相催化劑和多相催化劑。催化劑和反應(yīng)物同處于一相，沒有相界存在而進行的反應(yīng)，稱為均相催化作用。能起均相催化作用的催化劑為均相催化劑，均相催化劑以分子或離子獨立起作用，活性中心均一，具有高活性和高選擇性。多相催化劑又稱非均相催化劑，即用于不同相的反應(yīng)中與反應(yīng)物處于不同狀態(tài)的催化劑。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

催化劑制造企業(yè)主要采用“以銷定產(chǎn)”的采購模式，即企業(yè)根據(jù)銷售計劃與生產(chǎn)消耗計劃制定原輔料的年度、月度采購計劃，并在實施過程中根據(jù)實際銷售與生產(chǎn)執(zhí)行情況，適時調(diào)整采購計劃，以確保生產(chǎn)供應(yīng)與庫存控制。同時，成熟的催化劑企業(yè)通常配備相對完善的供應(yīng)商管理制度，將生產(chǎn)所用的主要原輔料采購需按照制度進行審核，納入合格供應(yīng)商名錄后方能進行采購。

2、生產(chǎn)模式

催化劑企業(yè)主要采取“訂單驅(qū)動、適度備貨”的生產(chǎn)模式，即企業(yè)根據(jù)以往產(chǎn)品的銷售情況及對當(dāng)年市場趨勢的預(yù)判，制定各產(chǎn)品的年度銷售計劃并將計劃分解到月，同時生產(chǎn)部按照銷售計劃制定年度、月度生產(chǎn)計劃。此外，在具體生產(chǎn)過程中，企業(yè)會根據(jù)市場情況及庫存情況在原有的生產(chǎn)計劃上進行適度的調(diào)整，以快速滿足客戶的需求。

3、銷售模式

催化劑企業(yè)主要采用“直銷+經(jīng)銷”相結(jié)合的銷售模式。催化劑下游產(chǎn)業(yè)主要為精細(xì)化工、高分子材料、電池電解液、油田化學(xué)品等領(lǐng)域，生產(chǎn)工藝復(fù)雜且規(guī)模較大，不同產(chǎn)品或同一產(chǎn)品不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需要的催化劑種類不同，因此催化劑企業(yè)通常直接與下游客戶直接簽訂購銷合同，按客戶需求生產(chǎn)、銷售產(chǎn)品。此外，部分企業(yè)產(chǎn)品矩陣單一，下游客戶分布相對分散，該類企業(yè)通常采用經(jīng)銷模式，即與貿(mào)易商直接簽訂買斷式的購銷合同，再貿(mào)易商向終端用戶交付。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

催化劑遵循市場化發(fā)展模式，屬于市場化競爭行業(yè)，政府職能部門按照國家產(chǎn)業(yè)政策進行宏觀調(diào)控，相關(guān)行業(yè)協(xié)會進行自律管理，各企業(yè)面向市場自主經(jīng)營。

行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部等。國家發(fā)展和改革委承擔(dān)行業(yè)宏觀管理職能，主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)技術(shù)改造。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新。生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)擬定國家環(huán)境保護方針、政策和法規(guī)，負(fù)責(zé)對重大經(jīng)濟和技術(shù)政策、發(fā)展規(guī)劃以及重大經(jīng)濟開發(fā)計劃進行環(huán)境影響評價。

行業(yè)自律組織包括中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會、中國化學(xué)會催化專業(yè)委員會。中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會主要負(fù)責(zé)行業(yè)發(fā)展研究，行業(yè)統(tǒng)計調(diào)查，制定行業(yè)規(guī)劃，加強行業(yè)自律，開展質(zhì)量管理，參與質(zhì)量監(jiān)督，參與制定、修訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。中國化學(xué)會催化專業(yè)委員會負(fù)責(zé)促進化學(xué)催化劑行業(yè)和化學(xué)技術(shù)的普及、推廣和發(fā)展，組織研討對國家科技發(fā)展戰(zhàn)略、政策和經(jīng)濟建設(shè)中涉及催化相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的重大問題并提出政策建議。同時發(fā)揮化學(xué)及催化劑行業(yè)在促進國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和高新技術(shù)創(chuàng)新中的作用，促進與國外或地區(qū)同行業(yè)及對口組織開展科研、技術(shù)的合作與交流等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

催化劑是化工行業(yè)重要的原材料，是我國新材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，催化劑的科技創(chuàng)新進一步支撐了我國綠色化工、能源革命的實現(xiàn)。近年來，我國出臺了《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》等一系列扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大政策，推進催化材料、高分子材料結(jié)構(gòu)表征及加工應(yīng)用技術(shù)與裝備等共性技術(shù)創(chuàng)新，鼓勵加快突破新型催化、綠色合成、功能-結(jié)構(gòu)一體化高分子材料制造等關(guān)鍵技術(shù)，支持催化劑、特種聚酯等專用化學(xué)品、化工新材料及關(guān)鍵單體原料產(chǎn)業(yè)化，提升高端產(chǎn)品供給能力。我國政府從國家發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)培育和創(chuàng)新體系建設(shè)等方面為催化劑及下游應(yīng)用領(lǐng)域提供了政策依據(jù)，形成了涵蓋催化劑等化工產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售和使用等環(huán)節(jié)在內(nèi)的較為完善的法律、法規(guī)體系，為行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

催化劑對生產(chǎn)技術(shù)、工藝要求較高。同時，催化劑生產(chǎn)企業(yè)要對迅速變化的市場建立起快速反應(yīng)機制和對未來發(fā)展方向研判的前瞻能力，從而對市場變化作出及時乃至提前反應(yīng)，并迅速形成產(chǎn)品，這需要較多的技術(shù)投入、長期的技術(shù)積累和較強的技術(shù)實力。獨特的產(chǎn)品配方、成熟的生產(chǎn)技術(shù)和工藝以及創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)，是催化劑生產(chǎn)企業(yè)生存和發(fā)展的根本，也是新進入企業(yè)主要的壁壘。

2、市場壁壘

催化劑廣泛應(yīng)用于石油煉制、醫(yī)藥化工、環(huán)境保護、電子化學(xué)、生物技術(shù)等諸多領(lǐng)域，這些下游領(lǐng)域?qū)υ牧系姆€(wěn)定供應(yīng)能力及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)有較高要求。新進入企業(yè)必須經(jīng)過長時間的市場檢驗，證明其產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，具備可靠的供應(yīng)能力、完善的技術(shù)服務(wù)體系并提供具有競爭力的價格后，才能達成穩(wěn)定的合作關(guān)系。出于原料供應(yīng)來源穩(wěn)定性的考量，下游客戶與生產(chǎn)企業(yè)建立合作關(guān)系后，通常較為穩(wěn)定，具有較高的黏性，對行業(yè)的潛在進入者構(gòu)成了一定的市場壁壘。

3、規(guī)模壁壘

催化劑產(chǎn)品種類繁多，且市場價格較低，催化劑生產(chǎn)企業(yè)需要在達成一定規(guī)模的產(chǎn)銷量后，才能降低單位生產(chǎn)成本，實現(xiàn)利潤最大化。此外，催化行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，不同應(yīng)用領(lǐng)域客戶對于催化劑產(chǎn)品的功能需求也有所不同。催化劑企業(yè)通常需要建立較為完善的產(chǎn)品矩陣，并實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，以搶占更多的市場份額。大型的催化劑生產(chǎn)制造企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢，可以在生產(chǎn)效率、采購成本和綜合服務(wù)等方面建立起較高的壁壘。

4、資金壁壘

隨著行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模增大、產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高以及下游需求差異化，催化劑生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)工藝設(shè)備、安全及環(huán)保設(shè)施、研發(fā)設(shè)備及研發(fā)項目乃至人員儲備等方面不斷加大資金投入，完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，致使行業(yè)投資成本和運營成本快速上升，提高了資金準(zhǔn)入門檻。新進入的企業(yè)必須具備一定的資金實力，才能與現(xiàn)有企業(yè)展開競爭，從而構(gòu)成了較高的資金壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

催化劑主要由活性組分、載體、助催化劑三部分組成。其中活性組分是催化劑的主要成分；載體是催化活性組分的分散劑、黏合劑或支撐體，常用載體有碳化硅、浮石、硅藻土、氧化鋁、鐵礬土、活性炭等；助催化劑是催化劑的輔助成分，其本身沒有活性或者活性很小，可以改變催化劑的化學(xué)組成、化學(xué)結(jié)構(gòu)、離子價態(tài)、酸堿性、晶格結(jié)構(gòu)、表面結(jié)構(gòu)、分散狀態(tài)等，從而提高催化劑的活性、選擇性、穩(wěn)定性和壽命。

催化劑上游產(chǎn)業(yè)主要為生產(chǎn)所需原材料，包括三正丁胺、溴乙烷、四氯化鈦等化工原料，硅藻土、高嶺土等天然礦物以及鐵、鋁鉑、銠等金屬和金屬化合物?；A(chǔ)原料價格受市場供需關(guān)系影響，通常呈現(xiàn)不同程度的波動，影響企業(yè)的直接材料成本。在上游原材料價格波動時，催化劑生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)市場需求相應(yīng)調(diào)整產(chǎn)品售價，但售價調(diào)整與原材料價格波動存在一定的時間差，從而對企業(yè)盈利空間產(chǎn)生影響。

催化劑品種繁多，是諸多行業(yè)生產(chǎn)過程中必不可少的添加劑，據(jù)統(tǒng)計，約有90%以上的工業(yè)過程需使用催化劑。其產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用領(lǐng)域包括石油煉制、醫(yī)藥化工、環(huán)境保護、電子化學(xué)、生物技術(shù)等。近年來，隨著下游產(chǎn)業(yè)不斷升級與創(chuàng)新，終端客戶對產(chǎn)品的品種、品質(zhì)都提出了更高的要求，將推動催化劑的技術(shù)升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。中國催化劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

催化劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

化工原料

新疆中泰化學(xué)股份有限公司

淄博齊翔騰達化工股份有限公司

萬華化學(xué)（寧波）有限公司

湖北興發(fā)化工集團股份有限公司

貴金屬

貴研鉑業(yè)股份有限公司

山東恒邦冶煉股份有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

河南豫光金鉛股份有限公司

非金屬礦產(chǎn)

中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司

龍巖高嶺土股份有限公司

云南西雙版納萬祥礦業(yè)有限責(zé)任公司

有研稀土新材料股份有限公司

上游

中觸媒新材料股份有限公司

潤和催化劑股份有限公司

山東齊魯華信實業(yè)股份有限公司

中國石化催化劑有限公司

中游

石油化工

醫(yī)藥

環(huán)保

電子信息

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）潤和催化劑股份有限公司

潤和催化劑股份有限公司主要經(jīng)營石油化工催化劑、分子篩和相關(guān)助劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。企業(yè)具備重質(zhì)油催化裂化催化劑技術(shù)、抗重金屬污染的雙功能助催化劑技術(shù)、高活性的催化熱裂解催化劑技術(shù)等核心技術(shù)，并取得了相關(guān)多項專利。潤和催化產(chǎn)品主要面向國內(nèi)外石化企業(yè)，如印度 BPCL、浙江美福有限公司、中國臺灣中油股份有限公司等。2023年上半年，潤和催化煉油催化劑業(yè)務(wù)收入為2.54億元，同比增長47.68%；毛利率為38.5%。

（2）山東齊魯華信實業(yè)股份有限公司

山東齊魯華信實業(yè)股份有限公司是一家專業(yè)從事石油化工催化新材料、環(huán)保催化新材料和煤化工催化新材料制造的高新技術(shù)企業(yè)，主營產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油化工催化、環(huán)保催化和煤化工催化領(lǐng)域。齊魯華信具有完善的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)體系，實現(xiàn)了主要產(chǎn)品生產(chǎn)制造中關(guān)鍵工序流程的智能化與自動化，是國內(nèi)主要的催化劑分子篩系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)之一。2023年上半年，齊魯華信石油化工催化業(yè)務(wù)收入為1億元，同比下降57.89%；環(huán)保催化業(yè)務(wù)收入為0.51億元，同比增長25.88%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

催化劑作為影響化學(xué)反應(yīng)的重要媒介，在全球各行各業(yè)廣泛使用，除傳統(tǒng)的石油化工產(chǎn)品制造領(lǐng)域以外，還在清潔能源的開發(fā)與利用、環(huán)境保護與治理等多個新興領(lǐng)域起到關(guān)鍵作用。2018-2022年，全球催化劑市場規(guī)模由210.56億美元增長至252.99億美元，年復(fù)合增長率為4.7%。隨著催化劑應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展以及催化劑下游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增加，未來全球催化劑市場規(guī)模將呈持續(xù)增長態(tài)勢。我國催化劑起步相對較晚，2000年之前，國內(nèi)催化劑生產(chǎn)企業(yè)相對較少，技術(shù)研發(fā)投入水平較低。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步深化，對關(guān)鍵領(lǐng)域自主可控日益重視，催化劑的研發(fā)投入不斷加大，生產(chǎn)能力與技術(shù)水平得到快速提升，我國催化劑市場規(guī)模也得到顯著增長。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）環(huán)保政策助推產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

目前，隨著我國“雙碳”政策持續(xù)深入，安全環(huán)保、節(jié)能減排成為現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的主題。催化劑作為我國新材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其科技創(chuàng)新進一步支撐了我國綠色化工、能源革命的實現(xiàn)。在國家大力發(fā)展氫能等新能源的政策和環(huán)境下，催化劑在制氫、儲氫和氫燃料電池方面發(fā)展?jié)摿薮?。同時，在空氣凈化方面，國家出臺《空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動計劃》，推動VOCs關(guān)鍵功能性吸附催化材料的研發(fā)和市場化應(yīng)用，助力我國催化劑穩(wěn)健發(fā)展。

（2）生產(chǎn)技術(shù)持續(xù)升級

隨著信息技術(shù)逐步滲透，我國催化劑生產(chǎn)企業(yè)加快設(shè)備升級，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，使國內(nèi)催化劑生產(chǎn)技術(shù)取得長足進步。同時，我國通過宏觀調(diào)控，提高產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入門檻和產(chǎn)業(yè)集中度，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動我國催化劑優(yōu)質(zhì)資源向低消耗、高效益的頭部企業(yè)集中，從而逐步縮小與國際領(lǐng)先企業(yè)的差距。

（3）應(yīng)用場景不斷豐富

催化劑下游應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋了醫(yī)藥、農(nóng)藥、液晶單體、石油化工、環(huán)境保護、電池電解液等諸多領(lǐng)域。隨著下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級與創(chuàng)新，疊加國內(nèi)催化劑生產(chǎn)技術(shù)水平的提升與產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高，催化劑在市場上的應(yīng)用日益廣泛。同時，無毒SCR脫硝催化劑、光催化劑等新型催化劑產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，推動催化劑應(yīng)用場景日益豐富，發(fā)展空間進一步擴大。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

目前，我國市面上催化劑種類多樣，但大多數(shù)催化劑產(chǎn)品功能單一、品質(zhì)較差，可替代性強?；谖覈a(chǎn)業(yè)升級以及高新技術(shù)發(fā)展的大背景下，高質(zhì)量催化劑產(chǎn)品需求持續(xù)擴大。但我國催化劑生產(chǎn)企業(yè)間研發(fā)能力差距較大，大量中小規(guī)模企業(yè)研發(fā)投入相對欠缺，缺乏高素質(zhì)的科研創(chuàng)新人才，創(chuàng)新能力不足，導(dǎo)致大量中低端催化劑產(chǎn)品充斥市場，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不利于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

（2）經(jīng)營成本不斷增加

催化劑生產(chǎn)所需原材料主要為石油化工產(chǎn)品，基于國際局勢動蕩，全球石油供應(yīng)不確定性因素增加，上游原材料價格波動幅度較大，使催化劑原料采購成本上升。同時，政府主管部門和社會對企業(yè)安全生產(chǎn)和環(huán)境保護的要求不斷提升，政府部門執(zhí)法力度不斷加大，促進企業(yè)設(shè)備更新速度加快，技術(shù)工藝發(fā)生變革，從而使企業(yè)的前期投入和生產(chǎn)成本增加，盈利空間縮小。

（3）高端人才相對匱乏

催化劑產(chǎn)品規(guī)模的增加以及品類的拓展，加大了生產(chǎn)企業(yè)對專業(yè)人才的需求。催化劑高質(zhì)量發(fā)展需要復(fù)合型人才，要求人才不但了解化工化學(xué)方面的知識，還要求掌握設(shè)備、產(chǎn)品應(yīng)用和市場、安全生產(chǎn)和環(huán)境保護等方面技術(shù)。目前，我國高技術(shù)人才培養(yǎng)機制還不夠完善，優(yōu)質(zhì)人才資源流失嚴(yán)重，導(dǎo)致行業(yè)整體研發(fā)能力以及創(chuàng)新產(chǎn)品輸出能力不及世界先進水平，對產(chǎn)業(yè)國際化發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

八、競爭格局

在行業(yè)發(fā)展初期，我國大多數(shù)催化劑企業(yè)規(guī)模較小，技術(shù)水平偏低，研發(fā)能力較弱，對國外產(chǎn)品的依賴性較強。近年來，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整進程逐步深化，催化劑的市場需求穩(wěn)定增長，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模逐步擴大，催化劑產(chǎn)品在下游行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓展，行業(yè)市場化程度不斷提高，其中涌現(xiàn)出一批具備較強科研與生產(chǎn)能力的催化劑研發(fā)制造企業(yè)，如潤和催化、齊魯華信等。依托于我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新性突破，催化劑逐步進入專業(yè)化、規(guī)模化的發(fā)展階段。同時，在環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管的大環(huán)境下，產(chǎn)能低、技術(shù)差、污染重的企業(yè)被逐漸淘汰。行業(yè)呈現(xiàn)以專業(yè)化、規(guī)?；拇笮蛷S商為主的競爭格局，擁有較強創(chuàng)新能力、掌握先進生產(chǎn)技術(shù)及規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)將迎來更大的發(fā)展空間。

九、發(fā)展趨勢

當(dāng)前催化劑行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)主要為國外大型化工企業(yè)，我國催化劑生產(chǎn)企業(yè)與國際領(lǐng)先企業(yè)相比，還存在較大的技術(shù)差距，我國催化劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展還有很大空間。在國產(chǎn)替代方面，利好的政策環(huán)境和廣闊的市場需求，驅(qū)動國內(nèi)企業(yè)加快對高端及多功能催化劑產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新，為實現(xiàn)國產(chǎn)催化劑的廣泛應(yīng)用和充足供給提供技術(shù)基礎(chǔ)支撐，從而逐步實現(xiàn)更多催化劑產(chǎn)品的國產(chǎn)化。在智能生產(chǎn)方面，催化劑公司將愈發(fā)重視生產(chǎn)裝備的先進性與自動化水平，在先進生產(chǎn)設(shè)備的購置與自動化生產(chǎn)線的構(gòu)建上投入資金規(guī)模不斷擴大，以減少人為差錯，提高生產(chǎn)效率。此外，在多元化市場需求的推動下，我國催化劑創(chuàng)新研發(fā)力度進一步加大，強催化性能、多場景應(yīng)用、綠色環(huán)保的產(chǎn)品將成為我國催化劑產(chǎn)業(yè)重要的發(fā)展方向。