摘要：在政策和需求的推動下，我國民營醫(yī)院的接待能力和醫(yī)療水平不斷提升，對緩解社會就醫(yī)壓力發(fā)揮重要作用。2023年1-8月，我國民營醫(yī)院診療人次為4.5億人次，占同期醫(yī)院總診療人次的16.36%，民營醫(yī)院的市場發(fā)展?jié)摿薮?。我國綜合性民營醫(yī)院市場仍然呈現(xiàn)出較為分散的競爭格局，尚未形成絕對的龍頭企業(yè)，但在專科性民營醫(yī)院市場，出現(xiàn)了一些具有較強競爭力的領(lǐng)先企業(yè)。

一、定義及分類

民營醫(yī)院指非政府公辦的，具有私人性質(zhì)的醫(yī)院。根據(jù)醫(yī)院的性質(zhì)，民營醫(yī)院可以分為營利性醫(yī)院和非營利性醫(yī)院。大部分民營醫(yī)院都是由社會出資以營利性機構(gòu)為主導所辦立的衛(wèi)生機構(gòu)，也有少數(shù)為非營利機構(gòu)，享受政府補助。另外，民營醫(yī)院也可以按專業(yè)性質(zhì)分為綜合醫(yī)院、專科醫(yī)院、中醫(yī)醫(yī)院等。

二、行業(yè)政策

隨著我國人口老齡化加速，醫(yī)療服務需求日益增長，診療人次逐年提升。為緩解社會就醫(yī)壓力，提升居民就醫(yī)質(zhì)量安全水平，我國政府積極出臺相關(guān)政策。一方面，深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，提高醫(yī)療質(zhì)量；另一方面，鼓勵引入社會資本辦醫(yī)，增強我國醫(yī)療接診能力。2023年2月，中共中央國務院發(fā)布《關(guān)于進一步深化改革促進鄉(xiāng)村醫(yī)療衛(wèi)生體系健康發(fā)展的意見》，明確鼓勵社會力量辦診所、門診部、民營醫(yī)院等。2023年5月，國家衛(wèi)生健康委發(fā)布《關(guān)于開展全面提升醫(yī)療質(zhì)量行動（2023-2025年）的通知》，從三個方面提出了28項工作任務，以全面提升醫(yī)療質(zhì)量安全水平。2023年12月，國家衛(wèi)生健康委等部門還發(fā)布《關(guān)于全面推進緊密型縣域醫(yī)療衛(wèi)生共同體建設的指導意見》，明確鼓勵引導社會力量辦醫(yī)療機構(gòu)加入縣域醫(yī)共體。在國家政策的支持和引導下，我國民營醫(yī)院將迎來更廣闊的發(fā)展空間。

三、行業(yè)壁壘

1、人才壁壘

醫(yī)療服務行業(yè)具有較高的人才壁壘。一方面，開展相關(guān)診斷、治療活動，必須由具有從業(yè)資質(zhì)的執(zhí)業(yè)醫(yī)師來進行，尤其部分手術(shù)難度大、對術(shù)者要求高。由于醫(yī)療行業(yè)的特殊性，人才培養(yǎng)周期長、成本高，而民營醫(yī)院往往缺乏完善的培訓體系，使得人才培養(yǎng)成為一大難題。與公立醫(yī)院相比，民營醫(yī)院在人才引進、科研政策、職稱晉升等方面存在劣勢，使得民營醫(yī)院的醫(yī)護人才資源更加匱乏，人才資源成為新進入者的重要壁壘之一。

2、資質(zhì)壁壘

醫(yī)療機構(gòu)屬于受到高度監(jiān)管的行業(yè)，根據(jù)法律法規(guī)，我國醫(yī)療機構(gòu)的設置必須符合《醫(yī)療機構(gòu)設置規(guī)劃》，在消防、環(huán)保、人員、設備等方面均需滿足醫(yī)療機構(gòu)的標準，才有機會獲得《醫(yī)療機構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》。取得《醫(yī)療機構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》后，還需接受衛(wèi)生行政部門對基本條件和職業(yè)狀況的定期校驗和不定期檢查等。

3、資金壁壘

開設一家醫(yī)院需要大量的初始投資，包括土地購置、設施建設、設備購置以及醫(yī)療團隊的組建等。并且，許多醫(yī)療服務對于核磁共振、CT、DSA 等高端醫(yī)療設備以及場地的要求較高，且需要在醫(yī)療技術(shù)和患者口碑等方面進行長期的積累才能獲得回報，因此需要大量資金的長期支持。另外，為提升服務質(zhì)量和競爭力，民營醫(yī)院還需要投入資金進行科研、技術(shù)創(chuàng)新和人才培養(yǎng)。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

民營醫(yī)院的產(chǎn)業(yè)鏈上游以醫(yī)藥制造、醫(yī)療器械、醫(yī)用耗材為主。上游產(chǎn)品的質(zhì)量和價格直接影響民營醫(yī)院的運營成本和服務質(zhì)量。優(yōu)質(zhì)的醫(yī)藥制造、醫(yī)療器械和醫(yī)用耗材能提升民營醫(yī)院的治療效果，增強患者信任度；而價格合理則有助于控制醫(yī)院運營成本，保持競爭力。中游為民營醫(yī)院運營及管理。下游則是患者，患者的需求和期望是民營醫(yī)院服務改進和優(yōu)化的重要驅(qū)動力。

民營醫(yī)院行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)藥制造

昆藥集團股份有限公司

人福醫(yī)藥集團股份公司

長春高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（集團）股份有限公司

浙江醫(yī)藥股份有限公司

醫(yī)療器械

青島海爾生物醫(yī)療股份有限公司

英科醫(yī)療科技股份有限公司

深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司

微創(chuàng)醫(yī)療科學有限公司

醫(yī)用耗材

深圳惠泰醫(yī)療器械股份有限公司

樂普（北京）醫(yī)療器械股份有限公司

上海昊海生物科技股份有限公司

山東威高骨科材料股份有限公司

上游

江蘇澳洋健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司

盈康生命科技股份有限公司

創(chuàng)新醫(yī)療管理股份有限公司

三博腦科醫(yī)院管理集團股份有限公司

中游

患者

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）盈康生命科技股份有限公司

盈康生命提供以腫瘤全病程、全周期綜合治療為特色的“大?？?、強綜合”的醫(yī)療服務，采用醫(yī)院+生態(tài)+平臺的經(jīng)營模式，一方面，聚焦區(qū)域醫(yī)療中心建設，以患者體驗為中心，持續(xù)提升醫(yī)療服務競爭力，另一方面積極推進服務到家的數(shù)字化醫(yī)療平臺建設，構(gòu)筑數(shù)字化健康管理服務能力。盈康生命運營四川友誼醫(yī)院、蘇州廣慈醫(yī)院、重慶友方醫(yī)院，并管理上海永慈康復醫(yī)院、運城醫(yī)院、長春盈康醫(yī)院。2021年和2022年，盈康生命的營業(yè)收入增勢減弱。2023年營收增勢有所回升，前三季度營業(yè)收入為11.03億元，同比增長27.81%。

（2）通策醫(yī)療股份有限公司

通策醫(yī)療專注口腔醫(yī)療十余年，目前旗下共有74家醫(yī)療機構(gòu)和2056名醫(yī)生。通策醫(yī)療打破口腔醫(yī)療機構(gòu)簡單的連鎖化經(jīng)營模式，堅持自身“區(qū)域總院+分院”模式，形成旗下醫(yī)院的品牌、醫(yī)療資源優(yōu)勢，成為通策醫(yī)療競爭力的基石。目前，通策醫(yī)療在浙江省內(nèi)已經(jīng)擁有杭口平海區(qū)域集團、杭口城西區(qū)域集團、寧波口腔醫(yī)院集團、杭口紹興區(qū)域集團和杭口浙中區(qū)域集團5家口腔區(qū)域集團，由此擴張分院，形成多個“區(qū)域總院+分院”區(qū)域醫(yī)院集群。2022年通策醫(yī)療的營業(yè)收入下滑，但2023年又快速重回上漲趨勢。2023年前三季度，通策醫(yī)療的營業(yè)收入為21.85億元，同比增長2.12%?？谇会t(yī)療的發(fā)展空間廣闊，通策醫(yī)療發(fā)展前景可觀。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

民營醫(yī)院能為醫(yī)療市場提供了多元化的服務選擇，滿足了不同患者的需求，有效緩解了公立醫(yī)院的壓力，是我國醫(yī)療體系的重要組成部分。2019年至2023年，我國民營醫(yī)院數(shù)量穩(wěn)步增長。2023年，我國民營醫(yī)院數(shù)量為2.7萬個，同比增長7.02%。在政策和需求的推動下，我國民營醫(yī)院的接待能力和醫(yī)療水平不斷提升，對緩解社會就醫(yī)壓力發(fā)揮重要作用。2023年1-8月，我國民營醫(yī)院診療人次為4.5億人次，占同期醫(yī)院總診療人次的16.36%，民營醫(yī)院的市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）醫(yī)療政策的支持

近年來國家先后出臺《關(guān)于促進社會辦醫(yī)加快發(fā)展的若干政策措施》《關(guān)于支持社會力量提供多層次多樣化醫(yī)療服務的意見》《關(guān)于促進社會辦醫(yī)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的意見》等指導性文件，為行業(yè)發(fā)展和民營資本參與醫(yī)療服務行業(yè)提供了更加有利的政策保障。政策還鼓勵民營醫(yī)院與公立醫(yī)院合作，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補，有助于提升民營醫(yī)院的技術(shù)水平和品牌影響力。

（2）醫(yī)療衛(wèi)生需求不斷增加

隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，基本醫(yī)療和社會醫(yī)療保險體系逐步完善，同時我國居民的可支配收入持續(xù)上升，在衣食住行等基本需求得到滿足后，公眾的健康意識逐步提升，廣大人民對于醫(yī)療衛(wèi)生資源的需求將持續(xù)增長。需求增長不僅為民營醫(yī)院提供了更多的發(fā)展空間，還能通過多樣化的需求促進民營醫(yī)院在特色科室和服務模式上的創(chuàng)新。

（3）國際交流合作增多

隨著全球化的深入發(fā)展，民營醫(yī)院與國際先進醫(yī)療機構(gòu)交流與合作的機會增多。通過與國外醫(yī)療機構(gòu)的合作，民營醫(yī)院不僅可以引進國際先進的醫(yī)療技術(shù)和管理經(jīng)驗，提升自身的醫(yī)療水平和服務質(zhì)量，還能吸引更多國際患者前來就診，拓寬醫(yī)院的市場增長空間。此外，國際交流合作還有助于民營醫(yī)院培養(yǎng)國際化的人才隊伍，提升醫(yī)院的整體競爭力。

2、挑戰(zhàn)

（1）社會信任度有限

由于過去一些民營醫(yī)院存在的不規(guī)范行為，導致社會大眾對民營醫(yī)院的整體信任度降低。這使得民營醫(yī)院在吸引患者時面臨更大的難度，很多患者可能更傾向于選擇公立醫(yī)院，認為其更加可靠和安全。社會大眾對民營醫(yī)院的信任度有限使得民營醫(yī)院需要付出更多的努力來塑造自己的良好形象，以贏得患者的信任和青睞，不利于民營醫(yī)院的業(yè)務拓展和快速發(fā)展。

（2）醫(yī)療糾紛風險

由于民營醫(yī)院內(nèi)部管理不規(guī)范、患者期望值高、醫(yī)患之間溝通不及時等因素，導致醫(yī)療糾紛頻現(xiàn)。一旦發(fā)生醫(yī)療糾紛，民營醫(yī)院面臨多方面的壓力和挑戰(zhàn)。醫(yī)療糾紛不僅會導致民營醫(yī)院聲譽受損，影響醫(yī)院形象和信譽，甚至影響醫(yī)院后續(xù)業(yè)務的開展；醫(yī)院還需要投入大量的人力、物力、財力來處理醫(yī)療糾紛，導致醫(yī)院的管理成本和運營壓力增大。

（3）人才流失風險

醫(yī)療行業(yè)的競爭本質(zhì)上是人才的競爭，優(yōu)秀的醫(yī)療人才是醫(yī)院發(fā)展的核心動力。民營醫(yī)院在人才引進和培養(yǎng)方面本身存在一定的難度，如果無法提供良好的工作環(huán)境和福利待遇，就可能面臨人才流失的風險。而民營醫(yī)院無法留住關(guān)鍵人才，其技術(shù)實力、服務質(zhì)量和創(chuàng)新能力都可能受到嚴重影響。人才流失還可能影響民營醫(yī)院的穩(wěn)定性和凝聚力，不利于醫(yī)院的良好發(fā)展。

七、競爭格局

我國民營醫(yī)療行業(yè)涵蓋了綜合性醫(yī)院和專科性醫(yī)院兩大類別。綜合性醫(yī)院主要提供常見病和多發(fā)病的診治服務，具有較強的綜合服務能力和覆蓋面。?？菩葬t(yī)院主要針對某一類或幾類疾病進行專門診治，具有較高的專業(yè)水平和技術(shù)優(yōu)勢。我國綜合性民營醫(yī)院市場仍然呈現(xiàn)出較為分散的競爭格局，尚未形成絕對的龍頭企業(yè)，但在?？菩悦駹I醫(yī)院市場，出現(xiàn)了一些具有較強競爭力的領(lǐng)先企業(yè)，例如愛爾眼科。愛爾眼科是專注于眼科治療的?？泼駹I醫(yī)院，其營收規(guī)模優(yōu)勢地位突出，2023年前三季度營業(yè)收入為160.47億元，遠超其他企業(yè)。通策醫(yī)療、澳洋健康、盈康生命位列第二梯隊，2023年前三季度營業(yè)收入均超過10億元。其中，通策醫(yī)療專注于口腔醫(yī)療，澳洋健康和盈康生命則兼顧?？坪途C合。

八、發(fā)展趨勢

民營醫(yī)院的競爭同質(zhì)化導致行業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸，醫(yī)院將通過提供專業(yè)、精細的醫(yī)療服務，形成自身獨特優(yōu)勢，形成差異化競爭。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融入以及全球化的深入，民營醫(yī)院將持續(xù)數(shù)字化、連鎖化、國際化升級，不僅能提升患者體驗，擴大市場覆蓋范圍，還能實現(xiàn)規(guī)模效應，提高整體運營效率。我國居民的生活水平不斷提升，就醫(yī)質(zhì)量要求也不斷提高，民營醫(yī)院的未來發(fā)展廣闊。