摘要：近三年來，中國汽車租賃行業(yè)市場規(guī)模展現(xiàn)出穩(wěn)健的增長態(tài)勢。伴隨著城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)和個(gè)人消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，租賃汽車正逐漸成為一種時(shí)尚且便利的出行選擇，尤其受到年輕一代消費(fèi)者的青睞。2022年中國汽車租賃行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到1061.6億元，同比增長25.01%，這一顯著增長反映了行業(yè)的活力和潛力。中國政府對汽車租賃行業(yè)給予了積極的支持和引導(dǎo)，特別是鼓勵(lì)新能源汽車在租賃領(lǐng)域的應(yīng)用，這將有力推動(dòng)汽車租賃行業(yè)的綠色化和智能化發(fā)展。同時(shí)，政府還加強(qiáng)了對行業(yè)的監(jiān)管和管理，致力于規(guī)范市場秩序，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，為行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

一、定義及分類

汽車租賃是指在約定時(shí)間內(nèi)，租賃經(jīng)營人將租賃汽車（包括載貨汽車和載客汽車）交付承租人使用，不提供駕駛勞務(wù)的經(jīng)營方式。汽車租賃的實(shí)質(zhì)是在將汽車的產(chǎn)權(quán)與使用權(quán)分開的基礎(chǔ)上，通過出租汽車的使用權(quán)而獲取收益的一種經(jīng)營行為，其出租標(biāo)的除了實(shí)物汽車以外，還包含保證該車輛正常、合法上路行駛的所有手續(xù)與相關(guān)價(jià)值。汽車租賃按交付及驗(yàn)收時(shí)間長短劃分為長期租賃和短期租賃。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

汽車租賃主要部門包括國家發(fā)改委、交通運(yùn)輸部、工信部和國家金融監(jiān)督管理總局等多個(gè)政府部門。其中，國家發(fā)改委負(fù)責(zé)從宏觀政策層面對行業(yè)進(jìn)行管理，包括研究制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策以及總體規(guī)劃等。汽車租賃行業(yè)協(xié)會(huì)主要為中國交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)等自律組織。中國交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)由國家發(fā)改委主管，協(xié)會(huì)主要圍繞交通運(yùn)輸和物流開展研究咨詢、國際交流與合作、人才培訓(xùn)等方面，協(xié)助政府、幫助企業(yè)開展工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，中國汽車租賃行業(yè)持續(xù)受到政府支持。2024年1月，國家發(fā)改委等四部門印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新能源汽車與電網(wǎng)融合互動(dòng)的實(shí)施意見》，提出積極探索新能源汽車與園區(qū)、樓宇建筑、家庭住宅等場景高效融合的雙向充放電應(yīng)用模式。同時(shí)優(yōu)先打造一批面向公務(wù)、租賃、班車、校車、環(huán)衛(wèi)、公交等公共領(lǐng)域車輛的雙向充放電示范項(xiàng)目。該政策鼓勵(lì)新能源汽車在租賃領(lǐng)域的應(yīng)用，有助于推動(dòng)汽車租賃行業(yè)的綠色化進(jìn)程。隨著新能源汽車技術(shù)的不斷成熟和市場的日益擴(kuò)大，越來越多的消費(fèi)者開始接受并選擇新能源汽車作為出行工具。而該政策的出臺(tái)，將進(jìn)一步激發(fā)新能源汽車在租賃市場的潛力，推動(dòng)汽車租賃行業(yè)向更加環(huán)保、高效的方向發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國汽車租賃行業(yè)發(fā)展共經(jīng)歷了萌芽期、啟動(dòng)期、震蕩期和高速發(fā)展期階段。1989年至2001年的萌芽期。1998年，中國第一家汽車租賃公司在北京誕生；第一家租車企業(yè)為北京市出租汽車租賃分公司其主要目的是為亞運(yùn)會(huì)提供服務(wù)，從此中國汽車租賃行業(yè)進(jìn)入萌芽期。租車市場起步，玩家以大型國有企業(yè)為主：主要滿足政府、賽事等特殊場景配套需求；第一家租車企業(yè)為北京市出租汽車租賃分公司，同期，國際租車企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，國際車場嘗試尋找租車新市場。

2002年至2012年的啟動(dòng)期。民營外資企業(yè)進(jìn)入市場，共同培育中國租車市場：以一嗨為代表的國內(nèi)新興租賃公司成立；以Hertz和AVIS為代表的海外汽車租賃巨頭進(jìn)入中國。在2002年到2012年這十年中國市場進(jìn)入多方入局、百花齊放階段。以一嗨為代表的國內(nèi)新興租賃公司嶄露頭角，探索租車市場機(jī)遇。同時(shí)國際租車行業(yè)收并購不斷，在Hertz和AVIS代表的海外租車勢力進(jìn)入中國市場后，不斷進(jìn)行市場整合，擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖。

2012年至2020年的震蕩期。出行方式的改變，帶動(dòng)消費(fèi)租賃逐步崛起，行業(yè)趨于整合。國內(nèi)消費(fèi)崛起，消費(fèi)租賃成為租車行業(yè)重要的增長引擎，頭部企業(yè)憑借運(yùn)營能力優(yōu)勢不斷擴(kuò)大市場份額。在這一階段，結(jié)構(gòu)車租賃的市場需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，以個(gè)人為主的短租市場開始起步并逐步放大，企業(yè)運(yùn)營規(guī)模也同步擴(kuò)大同時(shí)汽車價(jià)格不斷上漲，使得汽車租賃公司的利潤被不斷蠶食，行業(yè)利潤率在逐年下降，不少企業(yè)在這一階段受到打擊甚至退出了市場。

2020年至今的高速發(fā)展期?？萍紕?chuàng)新、行業(yè)轉(zhuǎn)型，自動(dòng)駕駛、新能源、移動(dòng)互聯(lián)等新科技引入汽車租賃行業(yè)帶來新的機(jī)遇。中國汽車租賃行業(yè)調(diào)整升級(jí)，大型傳統(tǒng)租賃企業(yè)積極轉(zhuǎn)型；分時(shí)租賃、融資租賃興起，并拓展全球租賃業(yè)務(wù)；新科技、新消費(fèi)、新平臺(tái)推動(dòng)行業(yè)不斷轉(zhuǎn)型煥新；中國租車企業(yè)積極探索移動(dòng)互聯(lián)、自動(dòng)駕駛、新能源等前沿技術(shù)對行業(yè)的影響，主動(dòng)布局，積極進(jìn)行技術(shù)變革。

四、行業(yè)壁壘

1、政策與法規(guī)壁壘

中國汽車租賃行業(yè)的發(fā)展受到政策與法規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)管。政府對于汽車租賃行業(yè)的準(zhǔn)入條件、經(jīng)營許可、車輛管理等方面都有明確規(guī)定。例如，租賃車輛必須符合國家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)需持有相應(yīng)的營業(yè)執(zhí)照和道路運(yùn)輸經(jīng)營許可證等。這些政策與法規(guī)限制了新進(jìn)入者的速度，提高了行業(yè)門檻。同時(shí)，對于現(xiàn)有企業(yè)而言，也需要不斷適應(yīng)政策變化，確保合規(guī)經(jīng)營。此外，政府對于汽車租賃行業(yè)的稅收政策也具有一定的影響。例如，對租賃車輛的購置稅、車船稅等稅收政策的變化，都會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營成本產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)在制定經(jīng)營策略時(shí)，需要充分考慮政策與法規(guī)因素，確保合規(guī)經(jīng)營。

2、資金壁壘

汽車租賃行業(yè)需要大量的資金投入，首先，汽車租賃企業(yè)需要投入大量資金進(jìn)行車輛購置。尤其是高端、豪華車型和新能源汽車，價(jià)格較高，需要更多的資金支持。其次，汽車租賃企業(yè)需要承擔(dān)車輛維護(hù)和保養(yǎng)的費(fèi)用，以及其他相關(guān)成本，例如員工薪酬、運(yùn)營租賃平臺(tái)費(fèi)用等，這些成本都需要大量的資金投入。特別是在新能源汽車租賃方面，企業(yè)需要更多的資金支持，以滿足快速增長的市場需求。因此，資金壁壘是汽車租賃行業(yè)的重要壁壘之一。

3、品牌與市場壁壘

隨著市場競爭的加劇，知名度和品牌影響力成為企業(yè)在市場中脫穎而出的重要因素。知名品牌可以吸引更多的客戶和合作伙伴，提高企業(yè)的市場占有率和議價(jià)權(quán)。建立品牌影響力需要長期的積累和自我提升。企業(yè)需要提供高質(zhì)量的服務(wù)，保證車輛的安全性和可靠性，以及良好的售后服務(wù)。同時(shí)，還需要通過廣告宣傳、社交媒體等手段提高品牌知名度，吸引更多的客戶和商業(yè)合作伙伴。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

汽車租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為汽車制造商、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、汽車金融服務(wù)商、個(gè)人車主等；產(chǎn)業(yè)鏈中游包括互聯(lián)網(wǎng)租車公司、線下汽車租賃公司、汽車廠商等；產(chǎn)業(yè)鏈下游包括終端消費(fèi)者、政府機(jī)構(gòu)、二手車經(jīng)銷商。

汽車租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

汽車制造

比亞迪股份有限公司

長城汽車股份有限公司

浙江吉利控股集團(tuán)有限公司

北京車和家信息技術(shù)有限公司

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司

深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司

抖音有限公司

北京三快科技有限公司

汽車金融

上海通用汽車金融有限責(zé)任公司

梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司

北京現(xiàn)代汽車金融有限公司

華泰汽車金融有限公司

上游

深圳前海聯(lián)動(dòng)云汽車租賃有限公司

上海一嗨汽車租賃有限公司

廣州租租車網(wǎng)絡(luò)科技有限公司

赫茲租車咨詢（上海）有限公司

中游

終端消費(fèi)者

政府機(jī)構(gòu)

二手車經(jīng)銷商

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）國機(jī)汽車股份有限公司

國機(jī)汽車股份有限公司圍繞汽車產(chǎn)業(yè)鏈打造“汽車貿(mào)易服務(wù)+汽車工程服務(wù)”兩大板塊，旗下業(yè)務(wù)涵蓋汽車進(jìn)口貿(mào)易服務(wù)、汽車工程及裝備、汽車租賃、汽車整車出口、汽車零售五大業(yè)務(wù)。公司子公司中進(jìn)汽貿(mào)服務(wù)有限公司負(fù)責(zé)公司汽車租賃業(yè)務(wù)，公司汽車租賃業(yè)務(wù)堅(jiān)持差異化、高端化發(fā)展模式，聚焦國內(nèi)汽車租賃ToG、ToB市場，專注于為客戶量身定制專屬用車方案，并提供車輛維修、保養(yǎng)、保險(xiǎn)、救援、替換等管家式租后服務(wù)，主要服務(wù)客戶包括政府機(jī)關(guān)、央企國企、汽車廠商、跨國企業(yè)等。

2023年上半年，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，公司推動(dòng)汽車租賃業(yè)務(wù)規(guī)模增長和市場占有率提升。并依托央企背景及資源優(yōu)勢，繼續(xù)拓展長租業(yè)務(wù)，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)為模板，復(fù)制擴(kuò)大到更多有需求的全國性用車機(jī)構(gòu)，不斷深化與多家央企的合作，構(gòu)建形成覆蓋全面、層次分明的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。深化與汽車廠商的業(yè)務(wù)合作及服務(wù)模式，針對品牌汽車廠商客戶，結(jié)合客戶需求，提供更具針對性的、定制化的企業(yè)專屬服務(wù)。2023年上半年，國機(jī)汽車汽車租賃業(yè)務(wù)營業(yè)收入為3.42億元，同比增長61.97%；營業(yè)利潤為0.41億元，同比增長11.11%。

（2）上海亞通股份有限公司

上海亞通股份有限公司在多個(gè)領(lǐng)域均有所建樹，其主要業(yè)務(wù)涵蓋了房地產(chǎn)開發(fā)、通信管網(wǎng)施工及運(yùn)維、以及建筑鋼材貿(mào)易等多元化領(lǐng)域。其子公司上海亞通旅游服務(wù)有限公司主營旅行社及汽車租賃等業(yè)務(wù)。2023年上半年，亞通旅游積極應(yīng)對市場變化，敏銳抓住行業(yè)復(fù)蘇的機(jī)遇，通過多措并舉全力創(chuàng)收，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入91.94萬元，同比增長25.87%；營業(yè)利潤為-212.11萬元，同比增長9.20%。為了進(jìn)一步提升盈利能力，亞通旅游將繼續(xù)致力于提升綠海酒店的品質(zhì)服務(wù)，通過精細(xì)化管理和個(gè)性化服務(wù)，滿足客戶的多樣化需求。同時(shí)，公司還將積極拓展團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)，與各類企業(yè)和機(jī)構(gòu)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)互補(bǔ)和資源共享。此外，亞通旅游還將積極探索其他旅游新興業(yè)態(tài)，如定制旅游、智慧旅游等，以不斷創(chuàng)新和拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，為公司的持續(xù)發(fā)展注入新的動(dòng)力。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近三年來，中國汽車租賃行業(yè)市場規(guī)模展現(xiàn)出穩(wěn)健的增長態(tài)勢。伴隨著城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)和個(gè)人消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，租賃汽車正逐漸成為一種時(shí)尚且便利的出行選擇，尤其受到年輕一代消費(fèi)者的青睞。2022年中國汽車租賃行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到1061.6億元，同比增長25.01%，這一顯著增長反映了行業(yè)的活力和潛力。中國政府對汽車租賃行業(yè)給予了積極的支持和引導(dǎo)，特別是鼓勵(lì)新能源汽車在租賃領(lǐng)域的應(yīng)用，這將有力推動(dòng)汽車租賃行業(yè)的綠色化和智能化發(fā)展。同時(shí)，政府還加強(qiáng)了對行業(yè)的監(jiān)管和管理，致力于規(guī)范市場秩序，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，為行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)需求增長

隨著中國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和居民生活水平提高，消費(fèi)觀念逐漸轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對于出行方式的需求也在發(fā)生變化。越來越多的人開始注重便利、靈活的出行方式，選擇汽車租賃作為一種出行方式。特別是在城市群、旅游目的地等地區(qū)，汽車租賃市場需求潛力巨大。此外，隨著共享經(jīng)濟(jì)的興起，人們更加注重資產(chǎn)的利用率和成本效益，愿意選擇共享汽車租賃服務(wù)，而非購買車輛。因此，消費(fèi)升級(jí)的趨勢將帶動(dòng)汽車租賃行業(yè)的需求增長，為企業(yè)提供更多的發(fā)展機(jī)遇。

（2）新能源汽車租賃市場前景廣闊

隨著環(huán)保意識(shí)的提升和政府對新能源汽車的政策支持，新能源汽車租賃市場前景廣闊。新能源汽車具有零排放、節(jié)能環(huán)保的特點(diǎn)，受到越來越多消費(fèi)者的青睞。同時(shí)，新能源汽車的技術(shù)不斷創(chuàng)新和成本不斷降低，使得新能源汽車租賃服務(wù)更加具有競爭力。在中國，政府出臺(tái)了一系列支持新能源汽車發(fā)展的政策，包括減免購置稅、道路通行費(fèi)優(yōu)惠等，為新能源汽車租賃市場的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。因此，新能源汽車租賃市場將成為中國汽車租賃行業(yè)的一大機(jī)遇。

（3）智能科技賦能汽車租賃服務(wù)

近年來，隨著科技的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，汽車租賃行業(yè)也迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電動(dòng)化等新技術(shù)的應(yīng)用，為汽車租賃行業(yè)帶來了更加便捷、高效、環(huán)保的服務(wù)體驗(yàn)。例如，通過智能化管理系統(tǒng)，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對車輛狀態(tài)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和調(diào)度，提高車輛利用率和運(yùn)營效率；通過電動(dòng)化和網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)，企業(yè)可以推出更加環(huán)保、節(jié)能的租賃產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者對于綠色出行的需求。這些技術(shù)創(chuàng)新為汽車租賃行業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力和支持。

2、挑戰(zhàn)

（1）激烈的市場競爭

隨著中國汽車租賃市場的逐漸成熟和各類企業(yè)的涌入，市場競爭日益激烈。目前，市場上存在著大型汽車租賃公司、傳統(tǒng)汽車租賃公司、共享汽車平臺(tái)等多種類型的競爭對手。由于市場競爭激烈，企業(yè)需要在車輛品牌、價(jià)格、服務(wù)質(zhì)量等方面與競爭對手進(jìn)行差異化競爭。同時(shí)，市場上還存在一些不規(guī)范的低價(jià)競爭現(xiàn)象，這對行業(yè)正常發(fā)展造成了一定的壓力。

（2）盈利模式比較單一

目前，中國汽車租賃行業(yè)的盈利主要依賴于租賃金和售賣汽車的殘值。這兩項(xiàng)收入占據(jù)了企業(yè)總收入的近九成五，這突顯出該行業(yè)盈利模式的單一性。這種高度依賴租金和二手車殘值的盈利模式，雖然在一定程度上保證了企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營，但也帶來了不小的風(fēng)險(xiǎn)。一旦市場需求發(fā)生變化，或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)波動(dòng)，都可能對企業(yè)的盈利造成較大影響。

（3）車輛成本和管理壓力

汽車租賃企業(yè)需要投入大量資金購置車輛，并承擔(dān)車輛維護(hù)、保險(xiǎn)、停車場租金等成本。特別是在新能源汽車租賃領(lǐng)域，車輛價(jià)格相對較高，需要更多的資金支持。此外，車輛管理也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。企業(yè)需要建立完善的車輛管理體系，包括車輛調(diào)度、維修保養(yǎng)、違章處理等，以確保車輛的正常運(yùn)營和服務(wù)質(zhì)量。

八、競爭格局

我國汽車租賃行業(yè)的發(fā)展時(shí)間相對較短，市場目前為止未出現(xiàn)絕對龍頭企業(yè)，按照企業(yè)的注冊資本劃分可以為分為三個(gè)梯隊(duì)，其中，注冊資本超過5億元的企業(yè)包括神州租車、一嗨租車、聯(lián)動(dòng)云租車、EVCARD、首汽租車等。在這一格局中，神州租車憑借其先發(fā)優(yōu)勢，用戶規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)之首。展望未來，隨著汽車租賃市場的競爭加劇，中部及小型從業(yè)者將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，優(yōu)勝劣汰的過程將加速進(jìn)行。目前，行業(yè)市場空間仍然巨大，頭部廠商將繼續(xù)利用其強(qiáng)大的資金鏈條和完善的營運(yùn)體系，加快行業(yè)的橫向整合進(jìn)程。這將進(jìn)一步拉大與中小行業(yè)從業(yè)者的差距，使得整個(gè)行業(yè)向著更加集中、高效的方向發(fā)展。

九、發(fā)展趨勢

1、行業(yè)整合與品牌化

隨著市場競爭的加劇，行業(yè)整合與品牌化將成為汽車租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢。一方面，優(yōu)勢企業(yè)將通過兼并重組等方式擴(kuò)大規(guī)模，提高市場份額；另一方面，企業(yè)將更加注重品牌建設(shè)，提升品牌形象和知名度。這將有助于形成一批具有強(qiáng)大競爭力的大型汽車租賃企業(yè)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，品牌化也將提高消費(fèi)者對汽車租賃行業(yè)的信任度，促進(jìn)市場的繁榮發(fā)展。

2、綠色出行與新能源化

面對日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，綠色出行和新能源化將成為汽車租賃行業(yè)的發(fā)展方向。政府將加大對新能源汽車的推廣力度，汽車租賃企業(yè)也將積極響應(yīng)，增加新能源車輛的投放。此外，隨著充電設(shè)施的日益完善，電動(dòng)車租賃的便利性將得到提升，進(jìn)一步推動(dòng)新能源化進(jìn)程。這不僅有助于減少環(huán)境污染，還將為企業(yè)帶來更低的運(yùn)營成本。

3、數(shù)字化與智能化升級(jí)

隨著科技的不斷進(jìn)步，數(shù)字化與智能化將成為中國汽車租賃行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。汽車租賃企業(yè)將積極引入大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)，優(yōu)化車輛調(diào)度、提高運(yùn)營效率、提升客戶體驗(yàn)。例如，通過大數(shù)據(jù)分析客戶需求，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷；通過智能化管理系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控車輛狀態(tài)，提高車輛利用率；通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)車輛與用戶的智能互動(dòng)，提升服務(wù)質(zhì)量。