摘要：我國(guó)塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模在2021年及以前快速增長(zhǎng)，隨著國(guó)內(nèi)持續(xù)出臺(tái)融資相關(guān)監(jiān)管政策，疊加下游房地產(chǎn)終端需求波動(dòng)，塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模有所下降，2022年我國(guó)塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模約1073.4億元，較2021年下降2.6%左右。

一、定義及分類(lèi)

塔機(jī)全名塔式起重機(jī)，是建筑工地上最常用的一種起重設(shè)備，以一節(jié)一節(jié)的方式接長(zhǎng)（高），像一個(gè)鐵塔的形式，用來(lái)吊施工用得鋼筋、木楞、腳手管等施工原材料的設(shè)備，是建筑施工一種必不可少的設(shè)備，塔機(jī)租賃屬于建筑設(shè)備租賃，一般由專(zhuān)業(yè)的建筑設(shè)備租賃公司做塔機(jī)租賃，具備成本較低的優(yōu)，適用于缺乏購(gòu)買(mǎi)塔機(jī)能力的中小型房地產(chǎn)企業(yè)。目前，塔機(jī)的租賃業(yè)務(wù)模式主要分為經(jīng)營(yíng)租賃和一體化租賃兩種，經(jīng)營(yíng)租賃是指塔機(jī)租賃公司單純?yōu)榭蛻?hù)提供塔機(jī)設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，出租人負(fù)責(zé)塔機(jī)的維護(hù)修保養(yǎng)，本質(zhì)是讓渡設(shè)備的使用權(quán)，一體化租賃是指塔機(jī)租賃公司為客戶(hù)提供涵蓋咨詢(xún)、設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)、售后等在內(nèi)的一站式塔機(jī)解決方案服務(wù)，本質(zhì)是移交服務(wù)指令權(quán)。

二、商業(yè)模式

塔機(jī)租賃企業(yè)通常采用融資租賃方式購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，再以經(jīng)營(yíng)性租賃的方式出租設(shè)備獲取租金收入。塔機(jī)租賃行業(yè)是典型的重資產(chǎn)行業(yè)，企業(yè)購(gòu)置設(shè)備需要投入較多資金，行業(yè)內(nèi)通常做法是通過(guò)融資租賃方式采購(gòu)設(shè)備，利用融資租賃的杠桿效應(yīng)做大資產(chǎn)規(guī)模。運(yùn)營(yíng)期間租賃企業(yè)用租金收入償還融資租賃款、支付相關(guān)運(yùn)營(yíng)成本，并獲取收益。

三、行業(yè)政策

我國(guó)塔機(jī)租賃行業(yè)政策背景日益豐富多元，為行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策支撐。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《融資租賃公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管規(guī)程》等文件，不僅明確了各級(jí)監(jiān)管職責(zé)，統(tǒng)一了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，還建立了風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)與評(píng)估的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，為塔機(jī)租賃行業(yè)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)防控提供了有力保障。《關(guān)于2022年進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持小微企業(yè)發(fā)展工作的通知》等文件，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持傳統(tǒng)企業(yè)在設(shè)備更新、技術(shù)改造等方面的資金需求，這對(duì)塔機(jī)租賃行業(yè)而言，意味著更廣闊的市場(chǎng)前景和機(jī)遇。工信部等五部門(mén)發(fā)布的《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》以及國(guó)務(wù)院的《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見(jiàn)》，均體現(xiàn)了對(duì)高端裝備再制造的重視，這也為塔機(jī)租賃行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了政策導(dǎo)向和支持。

四、發(fā)展歷程

我國(guó)塔機(jī)租賃行業(yè)的發(fā)展歷程跨越了多個(gè)階段，20世紀(jì)80-90年代，隨著建筑工地對(duì)塔機(jī)需求的增長(zhǎng)，租賃成為經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的選擇，國(guó)有企業(yè)率先涉足。進(jìn)入2000年，工程機(jī)械行業(yè)的黃金時(shí)期推動(dòng)了塔機(jī)租賃的快速發(fā)展，民營(yíng)和外來(lái)資本的大量涌入，催生了眾多實(shí)力雄厚的民營(yíng)租賃企業(yè)。2007年后，行業(yè)進(jìn)入資本運(yùn)營(yíng)和調(diào)整升級(jí)階段，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，紛紛提升服務(wù)質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，隨著國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，塔機(jī)租賃市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大，企業(yè)不斷創(chuàng)新技術(shù)和服務(wù)模式，探索一體化租賃等新型業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)涅槃重生和持續(xù)發(fā)展

五、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

出于安全考慮，政府相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)從事塔機(jī)租賃的企業(yè)實(shí)行資質(zhì)管理，并推行行業(yè)確認(rèn)制度。從事建筑起重設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)必須具有行業(yè)確認(rèn)書(shū)、建筑起重設(shè)備租賃企業(yè)資信等級(jí)證書(shū)等；從事建筑起重設(shè)備安裝和拆卸的企業(yè)必須具備建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)證書(shū)、特種設(shè)備安裝維修許可證、安全生產(chǎn)許可證等。為獲得上述資質(zhì)證書(shū)，建筑起重設(shè)備租賃公司須在資金實(shí)力、專(zhuān)業(yè)人員配置、管理體系建設(shè)及項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)等方面符合一定的要求。

2、資金壁壘

塔機(jī)租賃行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，租賃公司發(fā)展壯大的前提是有足夠的資金支持。雖然塔機(jī)租賃行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低，行業(yè)內(nèi)小型租賃公司眾多，但租賃公司要想做大做強(qiáng)、實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)，則需要擁有較強(qiáng)的資金實(shí)力去購(gòu)買(mǎi)設(shè)備。部分塔機(jī)租賃公司通過(guò)融資租賃方式采購(gòu)設(shè)備，也要先行支付一定比例的保證金和首付款；融資租賃期通常為3－5年，所購(gòu)設(shè)備的投資回收期通常為6－8年，就單臺(tái)設(shè)備來(lái)說(shuō)，在融資租賃期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)性租賃的現(xiàn)金凈流入不足以支付融資租賃款項(xiàng)，也需要公司有足夠的資金支付融資租賃款項(xiàng)。

3、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)壁壘

下游客戶(hù)選擇塔機(jī)租賃企業(yè)時(shí)會(huì)考察租賃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、設(shè)備規(guī)模、專(zhuān)業(yè)人員配備、安全生產(chǎn)等方面，大量的行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與成熟的施工技術(shù)方案設(shè)計(jì)是塔機(jī)租賃企業(yè)取得客戶(hù)信任的因素之一。建筑起重設(shè)備屬于國(guó)家規(guī)定的特種設(shè)備，在使用過(guò)程中有明確的規(guī)范性操作要求。由于服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，尤其是在復(fù)雜的施工現(xiàn)場(chǎng)，對(duì)施工技術(shù)方案和現(xiàn)場(chǎng)施工人員要求較高，塔機(jī)租賃需要長(zhǎng)時(shí)期施工經(jīng)驗(yàn)的積累，才能形成成熟有效的經(jīng)營(yíng)管理模式，通常行業(yè)新進(jìn)入者很難在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

4、品牌壁壘

塔機(jī)租賃行業(yè)內(nèi)的品牌效應(yīng)非常明顯，企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)等在客戶(hù)中形成的品牌效應(yīng)是租賃公司能否在競(jìng)爭(zhēng)中取得有利地位的重要因素。為保證建筑質(zhì)量和施工安全，大型建筑施工企業(yè)對(duì)塔機(jī)租賃在設(shè)備性能、安全生產(chǎn)、施工技術(shù)方案、施工經(jīng)驗(yàn)等方面有較高的要求，更傾向于向行業(yè)內(nèi)品牌知名度較高的企業(yè)租賃設(shè)備。因此塔機(jī)租賃行業(yè)存在一定的品牌壁壘，行業(yè)新進(jìn)入者需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的品牌培育期。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

我國(guó)塔機(jī)租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游呈現(xiàn)出一個(gè)完整且協(xié)同發(fā)展的生態(tài)體系，上游涵蓋了減速機(jī)、鋼鐵等關(guān)鍵零部件和材料供應(yīng)商，為塔機(jī)生產(chǎn)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，還有塔機(jī)生產(chǎn)制造商，主要是中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、三一集團(tuán)等國(guó)內(nèi)大型工程機(jī)械生產(chǎn)商，中游則是塔機(jī)租賃企業(yè)，如上海龐源機(jī)械租賃有限公司等，通過(guò)租賃服務(wù)將塔機(jī)資源有效對(duì)接到下游市場(chǎng)。下游則主要是建筑業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)，對(duì)塔機(jī)的需求量大，為塔機(jī)租賃市場(chǎng)提供了廣闊的發(fā)展空間。近年來(lái)房地產(chǎn)發(fā)展結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，行業(yè)面臨重要轉(zhuǎn)型期，在整體國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷推進(jìn)和新型城鎮(zhèn)化的加速發(fā)展背景下，塔機(jī)租賃行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上下游企業(yè)也將迎來(lái)更多的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

塔機(jī)租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

減速機(jī)

江蘇泰隆減速機(jī)股份有限公司

淄博傳強(qiáng)電機(jī)有限公司

淮安仲益電機(jī)有限公司

天津減速機(jī)股份有限公司

江蘇國(guó)茂減速機(jī)股份有限公司

泰興市年華機(jī)械制造有限公司

無(wú)錫東元電機(jī)有限公司

鋼鐵

中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司

中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司

中國(guó)中信集團(tuán)有限公司

河鋼集團(tuán)有限公司

鞍鋼集團(tuán)有限公司

青山控股集團(tuán)有限公司

江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司

首鋼集團(tuán)有限公司

山東鋼鐵集團(tuán)有限公司

杭州鋼鐵集團(tuán)有限公司

日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司

江蘇徐鋼鋼鐵集團(tuán)有限公司

中天鋼鐵集團(tuán)有限公司

唐山瑞豐鋼鐵（集團(tuán)）有限公司

首鋼長(zhǎng)治鋼鐵有限公司

塔機(jī)生產(chǎn)

中聯(lián)重科股份有限公司

徐州工程機(jī)械集團(tuán)

三一集團(tuán)有限公司

中建機(jī)械有限公司

四川建設(shè)機(jī)械（集團(tuán)）股份有限公司

撫順永茂建筑機(jī)械有限公司

濟(jì)南恒升工程機(jī)械有限公司

浙江省建設(shè)機(jī)械集團(tuán)

上游

上海龐源機(jī)械租賃有限公司

達(dá)豐設(shè)備服務(wù)有限公司

北京紫竹慧建設(shè)服務(wù)股份有限公司

上海宏信設(shè)備工程有限公司

中游

建筑業(yè)

房地產(chǎn)

下游

七、行業(yè)現(xiàn)狀

房地產(chǎn)行業(yè)高景氣度帶來(lái)建筑設(shè)備領(lǐng)域的大量資本涌入，塔機(jī)制造產(chǎn)能急速擴(kuò)張，而塔機(jī)制造商競(jìng)爭(zhēng)加劇，“零首付和延期付款”等非理性促銷(xiāo)出現(xiàn)，大量個(gè)人大幅舉債采購(gòu)塔機(jī)進(jìn)入租賃行業(yè)，我國(guó)塔機(jī)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)，疊加房地產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張，供需兩旺背景下，我國(guó)塔機(jī)租賃行業(yè)飛速增長(zhǎng)，我國(guó)塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模在2021年及以前快速增長(zhǎng)，隨著國(guó)內(nèi)持續(xù)出臺(tái)融資相關(guān)監(jiān)管政策，疊加下游房地產(chǎn)終端需求波動(dòng)，塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模有所下降，2022年我國(guó)塔機(jī)租賃市場(chǎng)規(guī)模約1073.4億元，較2021年下降2.6%左右。

八、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型期

隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控和轉(zhuǎn)型，房地產(chǎn)企業(yè)更加注重成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，傾向于選擇租賃而非購(gòu)買(mǎi)塔機(jī)設(shè)備。這為塔機(jī)租賃企業(yè)提供了更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，塔機(jī)租賃企業(yè)也需要不斷提升服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，以滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求。

（2）科技創(chuàng)新推動(dòng)

隨著科技的日新月異，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)不斷融入塔吊產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與制造中，為塔吊行業(yè)注入了新的活力，不僅提升了塔吊的運(yùn)行效率、安全性和可靠性，更推動(dòng)了行業(yè)向智能化、綠色化方向轉(zhuǎn)型。市場(chǎng)需求的不斷升級(jí)也促使塔吊企業(yè)加大創(chuàng)新投入，開(kāi)發(fā)出更加高效、環(huán)保、智能的塔吊產(chǎn)品，以滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化、個(gè)性化的需求。

（3）新型城鎮(zhèn)化

隨著新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的深入實(shí)施，城市規(guī)模不斷擴(kuò)大，為塔吊產(chǎn)品提供了廣闊的市場(chǎng)空間。同時(shí)國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)投入，尤其是交通、水利、能源等領(lǐng)域的重大項(xiàng)目，為塔吊產(chǎn)品帶來(lái)了巨大的需求潛力。國(guó)內(nèi)塔吊企業(yè)通過(guò)不斷提升技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、完善服務(wù)體系，逐漸在市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。未來(lái)，隨著新型城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，塔吊產(chǎn)品將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間，為國(guó)內(nèi)外建筑市場(chǎng)貢獻(xiàn)更多力量。

2、挑戰(zhàn)

（1）政策和法規(guī)趨嚴(yán)

隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控力度加大，相關(guān)政策法規(guī)也在不斷完善和調(diào)整，要求塔機(jī)租賃企業(yè)密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。同時(shí)企業(yè)還需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，避免因政策變動(dòng)帶來(lái)的損失。

（2）企業(yè)技術(shù)壓力增加

隨著科技的不斷進(jìn)步，新型塔機(jī)設(shè)備不斷涌現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)塔機(jī)租賃企業(yè)構(gòu)成了威脅。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，塔機(jī)租賃企業(yè)需要加大技術(shù)研發(fā)投入，積極引進(jìn)新技術(shù)、新設(shè)備，提高設(shè)備性能和服務(wù)水平。而技術(shù)更新?lián)Q代需要大量的資金投入和人才支持，對(duì)于一些規(guī)模較小的企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈是塔機(jī)租賃行業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的不斷變化，越來(lái)越多的企業(yè)涌入塔機(jī)租賃市場(chǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。為了在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，塔機(jī)租賃企業(yè)需要不斷提升服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化設(shè)備性能，降低運(yùn)營(yíng)成本，以滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求，需要企業(yè)在技術(shù)、管理、資金等方面進(jìn)行全面提升。

（4）原料和人工成本波動(dòng)

隨著全球原材料價(jià)格波動(dòng)以及國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力市場(chǎng)的變化，塔吊租賃企業(yè)的成本壓力逐漸增大。一方面，鋼鐵、有色金屬等塔吊制造關(guān)鍵原料的價(jià)格受?chē)?guó)際市場(chǎng)影響，波動(dòng)較大，給企業(yè)成本控制帶來(lái)不確定性；另一方面，隨著國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本的上升，人工成本逐漸成為企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的重要組成部分，給塔吊租賃內(nèi)企業(yè)帶來(lái)了一定成本和經(jīng)營(yíng)壓力。

九、競(jìng)爭(zhēng)格局

相較于塔機(jī)生產(chǎn)銷(xiāo)售，塔機(jī)租賃行業(yè)，尤其是小型塔機(jī)租賃的門(mén)檻較低，小規(guī)模資金有能力進(jìn)入行業(yè)。塔機(jī)屬于重型資產(chǎn)，跨省遠(yuǎn)距離移動(dòng)成本過(guò)高，因此具有強(qiáng)烈的地域性，進(jìn)而導(dǎo)致我國(guó)塔機(jī)租賃市場(chǎng)集中度較分散，中小企業(yè)數(shù)量眾多，大型企業(yè)相對(duì)較少，主要有為龐源租賃、達(dá)豐裝備、紫竹慧等，其中龐源租賃居龍頭地位，按照企業(yè)類(lèi)型可分為大型民營(yíng)塔機(jī)租賃企業(yè)、國(guó)有建筑施工企業(yè)所屬塔機(jī)租賃企業(yè)、中外合資塔機(jī)租賃企業(yè)，其他涉及塔機(jī)租賃企業(yè)，未來(lái)隨著裝配式建筑滲透率的提升，大中型塔機(jī)將成為主流，同時(shí)塔機(jī)租賃行業(yè)也將進(jìn)一步集中。

十、發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)塔機(jī)租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)正日益凸顯，科技創(chuàng)新、綠色環(huán)保和資源整合成為推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步的重要力量。隨著科技的不斷進(jìn)步，塔機(jī)的智能化、自動(dòng)化水平顯著提升，新型塔機(jī)產(chǎn)品不僅施工效率更高，安全性也得到了極大提升，有效減少了人為操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)綠色環(huán)保理念在行業(yè)中得到廣泛推廣，企業(yè)紛紛采用低能耗、低排放的塔機(jī)產(chǎn)品，優(yōu)化設(shè)備運(yùn)行方式，為可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。而跨界合作與資源整合成為行業(yè)新趨勢(shì)，塔機(jī)租賃企業(yè)通過(guò)與建筑設(shè)計(jì)、施工單位等合作，共同為客戶(hù)提供一站式建筑解決方案，拓寬了業(yè)務(wù)范圍，提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。