摘要：我國塔機租賃市場規(guī)模在2021年及以前快速增長，隨著國內(nèi)持續(xù)出臺融資相關(guān)監(jiān)管政策，疊加下游房地產(chǎn)終端需求波動，塔機租賃市場規(guī)模有所下降，2022年我國塔機租賃市場規(guī)模約1073.4億元，較2021年下降2.6%左右。

一、定義及分類

塔機全名塔式起重機，是建筑工地上最常用的一種起重設(shè)備，以一節(jié)一節(jié)的方式接長（高），像一個鐵塔的形式，用來吊施工用得鋼筋、木楞、腳手管等施工原材料的設(shè)備，是建筑施工一種必不可少的設(shè)備，塔機租賃屬于建筑設(shè)備租賃，一般由專業(yè)的建筑設(shè)備租賃公司做塔機租賃，具備成本較低的優(yōu)，適用于缺乏購買塔機能力的中小型房地產(chǎn)企業(yè)。目前，塔機的租賃業(yè)務(wù)模式主要分為經(jīng)營租賃和一體化租賃兩種，經(jīng)營租賃是指塔機租賃公司單純?yōu)榭蛻籼峁┧C設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，出租人負責塔機的維護修保養(yǎng)，本質(zhì)是讓渡設(shè)備的使用權(quán)，一體化租賃是指塔機租賃公司為客戶提供涵蓋咨詢、設(shè)計、施工、維護、售后等在內(nèi)的一站式塔機解決方案服務(wù)，本質(zhì)是移交服務(wù)指令權(quán)。

二、商業(yè)模式

塔機租賃企業(yè)通常采用融資租賃方式購買設(shè)備，再以經(jīng)營性租賃的方式出租設(shè)備獲取租金收入。塔機租賃行業(yè)是典型的重資產(chǎn)行業(yè)，企業(yè)購置設(shè)備需要投入較多資金，行業(yè)內(nèi)通常做法是通過融資租賃方式采購設(shè)備，利用融資租賃的杠桿效應做大資產(chǎn)規(guī)模。運營期間租賃企業(yè)用租金收入償還融資租賃款、支付相關(guān)運營成本，并獲取收益。

三、行業(yè)政策

我國塔機租賃行業(yè)政策背景日益豐富多元，為行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅實的政策支撐。銀保監(jiān)會發(fā)布的《融資租賃公司非現(xiàn)場監(jiān)管規(guī)程》等文件，不僅明確了各級監(jiān)管職責，統(tǒng)一了非現(xiàn)場監(jiān)管標準，還建立了風險檢測與評估的聯(lián)動機制，為塔機租賃行業(yè)的規(guī)范運營和風險防控提供了有力保障?！蛾P(guān)于2022年進一步強化金融支持小微企業(yè)發(fā)展工作的通知》等文件，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)支持傳統(tǒng)企業(yè)在設(shè)備更新、技術(shù)改造等方面的資金需求，這對塔機租賃行業(yè)而言，意味著更廣闊的市場前景和機遇。工信部等五部門發(fā)布的《制造業(yè)可靠性提升實施意見》以及國務(wù)院的《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見》，均體現(xiàn)了對高端裝備再制造的重視，這也為塔機租賃行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了政策導向和支持。

四、發(fā)展歷程

我國塔機租賃行業(yè)的發(fā)展歷程跨越了多個階段，20世紀80-90年代，隨著建筑工地對塔機需求的增長，租賃成為經(jīng)濟實惠的選擇，國有企業(yè)率先涉足。進入2000年，工程機械行業(yè)的黃金時期推動了塔機租賃的快速發(fā)展，民營和外來資本的大量涌入，催生了眾多實力雄厚的民營租賃企業(yè)。2007年后，行業(yè)進入資本運營和調(diào)整升級階段，企業(yè)競爭加劇，紛紛提升服務(wù)質(zhì)量和核心競爭力。近年來，隨著國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和新型城鎮(zhèn)化的推進，塔機租賃市場持續(xù)擴大，企業(yè)不斷創(chuàng)新技術(shù)和服務(wù)模式，探索一體化租賃等新型業(yè)務(wù)，實現(xiàn)涅槃重生和持續(xù)發(fā)展

五、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

出于安全考慮，政府相關(guān)監(jiān)管部門對從事塔機租賃的企業(yè)實行資質(zhì)管理，并推行行業(yè)確認制度。從事建筑起重設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)必須具有行業(yè)確認書、建筑起重設(shè)備租賃企業(yè)資信等級證書等；從事建筑起重設(shè)備安裝和拆卸的企業(yè)必須具備建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)證書、特種設(shè)備安裝維修許可證、安全生產(chǎn)許可證等。為獲得上述資質(zhì)證書，建筑起重設(shè)備租賃公司須在資金實力、專業(yè)人員配置、管理體系建設(shè)及項目經(jīng)驗等方面符合一定的要求。

2、資金壁壘

塔機租賃行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，租賃公司發(fā)展壯大的前提是有足夠的資金支持。雖然塔機租賃行業(yè)進入門檻低，行業(yè)內(nèi)小型租賃公司眾多，但租賃公司要想做大做強、實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營，則需要擁有較強的資金實力去購買設(shè)備。部分塔機租賃公司通過融資租賃方式采購設(shè)備，也要先行支付一定比例的保證金和首付款；融資租賃期通常為3－5年，所購設(shè)備的投資回收期通常為6－8年，就單臺設(shè)備來說，在融資租賃期內(nèi)，經(jīng)營性租賃的現(xiàn)金凈流入不足以支付融資租賃款項，也需要公司有足夠的資金支付融資租賃款項。

3、行業(yè)經(jīng)驗壁壘

下游客戶選擇塔機租賃企業(yè)時會考察租賃企業(yè)的經(jīng)營資質(zhì)、設(shè)備規(guī)模、專業(yè)人員配備、安全生產(chǎn)等方面，大量的行業(yè)實踐經(jīng)驗與成熟的施工技術(shù)方案設(shè)計是塔機租賃企業(yè)取得客戶信任的因素之一。建筑起重設(shè)備屬于國家規(guī)定的特種設(shè)備，在使用過程中有明確的規(guī)范性操作要求。由于服務(wù)的專業(yè)性強，尤其是在復雜的施工現(xiàn)場，對施工技術(shù)方案和現(xiàn)場施工人員要求較高，塔機租賃需要長時期施工經(jīng)驗的積累，才能形成成熟有效的經(jīng)營管理模式，通常行業(yè)新進入者很難在短期內(nèi)實現(xiàn)這一目標。

4、品牌壁壘

塔機租賃行業(yè)內(nèi)的品牌效應非常明顯，企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績和項目經(jīng)驗等在客戶中形成的品牌效應是租賃公司能否在競爭中取得有利地位的重要因素。為保證建筑質(zhì)量和施工安全，大型建筑施工企業(yè)對塔機租賃在設(shè)備性能、安全生產(chǎn)、施工技術(shù)方案、施工經(jīng)驗等方面有較高的要求，更傾向于向行業(yè)內(nèi)品牌知名度較高的企業(yè)租賃設(shè)備。因此塔機租賃行業(yè)存在一定的品牌壁壘，行業(yè)新進入者需要經(jīng)歷較長的品牌培育期。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

我國塔機租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游呈現(xiàn)出一個完整且協(xié)同發(fā)展的生態(tài)體系，上游涵蓋了減速機、鋼鐵等關(guān)鍵零部件和材料供應商，為塔機生產(chǎn)提供了堅實的基礎(chǔ)，還有塔機生產(chǎn)制造商，主要是中聯(lián)重科、徐工機械、三一集團等國內(nèi)大型工程機械生產(chǎn)商，中游則是塔機租賃企業(yè)，如上海龐源機械租賃有限公司等，通過租賃服務(wù)將塔機資源有效對接到下游市場。下游則主要是建筑業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)，對塔機的需求量大，為塔機租賃市場提供了廣闊的發(fā)展空間。近年來房地產(chǎn)發(fā)展結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，行業(yè)面臨重要轉(zhuǎn)型期，在整體國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷推進和新型城鎮(zhèn)化的加速發(fā)展背景下，塔機租賃行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢，上下游企業(yè)也將迎來更多的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)。

塔機租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

減速機

江蘇泰隆減速機股份有限公司

淄博傳強電機有限公司

淮安仲益電機有限公司

天津減速機股份有限公司

江蘇國茂減速機股份有限公司

泰興市年華機械制造有限公司

無錫東元電機有限公司

鋼鐵

中國寶武鋼鐵集團有限公司

中國五礦集團有限公司

中國中信集團有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

青山控股集團有限公司

江蘇沙鋼集團有限公司

首鋼集團有限公司

山東鋼鐵集團有限公司

杭州鋼鐵集團有限公司

日照鋼鐵控股集團有限公司

江蘇徐鋼鋼鐵集團有限公司

中天鋼鐵集團有限公司

唐山瑞豐鋼鐵（集團）有限公司

首鋼長治鋼鐵有限公司

塔機生產(chǎn)

中聯(lián)重科股份有限公司

徐州工程機械集團

三一集團有限公司

中建機械有限公司

四川建設(shè)機械（集團）股份有限公司

撫順永茂建筑機械有限公司

濟南恒升工程機械有限公司

浙江省建設(shè)機械集團

上游

上海龐源機械租賃有限公司

達豐設(shè)備服務(wù)有限公司

北京紫竹慧建設(shè)服務(wù)股份有限公司

上海宏信設(shè)備工程有限公司

中游

建筑業(yè)

房地產(chǎn)

下游

七、行業(yè)現(xiàn)狀

房地產(chǎn)行業(yè)高景氣度帶來建筑設(shè)備領(lǐng)域的大量資本涌入，塔機制造產(chǎn)能急速擴張，而塔機制造商競爭加劇，“零首付和延期付款”等非理性促銷出現(xiàn)，大量個人大幅舉債采購塔機進入租賃行業(yè)，我國塔機銷量快速增長，疊加房地產(chǎn)持續(xù)擴張，供需兩旺背景下，我國塔機租賃行業(yè)飛速增長，我國塔機租賃市場規(guī)模在2021年及以前快速增長，隨著國內(nèi)持續(xù)出臺融資相關(guān)監(jiān)管政策，疊加下游房地產(chǎn)終端需求波動，塔機租賃市場規(guī)模有所下降，2022年我國塔機租賃市場規(guī)模約1073.4億元，較2021年下降2.6%左右。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型期

隨著房地產(chǎn)市場的調(diào)控和轉(zhuǎn)型，房地產(chǎn)企業(yè)更加注重成本控制和風險管理，傾向于選擇租賃而非購買塔機設(shè)備。這為塔機租賃企業(yè)提供了更多的業(yè)務(wù)機會。隨著市場競爭的加劇，塔機租賃企業(yè)也需要不斷提升服務(wù)質(zhì)量和運營效率，以滿足客戶的多樣化需求。

（2）科技創(chuàng)新推動

隨著科技的日新月異，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)不斷融入塔吊產(chǎn)品的設(shè)計與制造中，為塔吊行業(yè)注入了新的活力，不僅提升了塔吊的運行效率、安全性和可靠性，更推動了行業(yè)向智能化、綠色化方向轉(zhuǎn)型。市場需求的不斷升級也促使塔吊企業(yè)加大創(chuàng)新投入，開發(fā)出更加高效、環(huán)保、智能的塔吊產(chǎn)品，以滿足客戶多樣化、個性化的需求。

（3）新型城鎮(zhèn)化

隨著新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的深入實施，城市規(guī)模不斷擴大，為塔吊產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。同時國家對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)投入，尤其是交通、水利、能源等領(lǐng)域的重大項目，為塔吊產(chǎn)品帶來了巨大的需求潛力。國內(nèi)塔吊企業(yè)通過不斷提升技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計、完善服務(wù)體系，逐漸在市場中占據(jù)重要地位。未來，隨著新型城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)推進，塔吊產(chǎn)品將迎來更加廣闊的發(fā)展空間，為國內(nèi)外建筑市場貢獻更多力量。

2、挑戰(zhàn)

（1）政策和法規(guī)趨嚴

隨著國家對房地產(chǎn)市場的調(diào)控力度加大，相關(guān)政策法規(guī)也在不斷完善和調(diào)整，要求塔機租賃企業(yè)密切關(guān)注政策動態(tài)，及時調(diào)整經(jīng)營策略，以適應市場變化。同時企業(yè)還需要加強風險防控，避免因政策變動帶來的損失。

（2）企業(yè)技術(shù)壓力增加

隨著科技的不斷進步，新型塔機設(shè)備不斷涌現(xiàn)，對傳統(tǒng)塔機租賃企業(yè)構(gòu)成了威脅。為了保持競爭力，塔機租賃企業(yè)需要加大技術(shù)研發(fā)投入，積極引進新技術(shù)、新設(shè)備，提高設(shè)備性能和服務(wù)水平。而技術(shù)更新?lián)Q代需要大量的資金投入和人才支持，對于一些規(guī)模較小的企業(yè)來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。

（3）市場競爭日益激烈

市場競爭日益激烈是塔機租賃行業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。隨著房地產(chǎn)市場的不斷變化，越來越多的企業(yè)涌入塔機租賃市場，導致市場競爭愈發(fā)激烈。為了在競爭中脫穎而出，塔機租賃企業(yè)需要不斷提升服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化設(shè)備性能，降低運營成本，以滿足客戶的多樣化需求，需要企業(yè)在技術(shù)、管理、資金等方面進行全面提升。

（4）原料和人工成本波動

隨著全球原材料價格波動以及國內(nèi)勞動力市場的變化，塔吊租賃企業(yè)的成本壓力逐漸增大。一方面，鋼鐵、有色金屬等塔吊制造關(guān)鍵原料的價格受國際市場影響，波動較大，給企業(yè)成本控制帶來不確定性；另一方面，隨著國內(nèi)勞動力成本的上升，人工成本逐漸成為企業(yè)運營成本的重要組成部分，給塔吊租賃內(nèi)企業(yè)帶來了一定成本和經(jīng)營壓力。

九、競爭格局

相較于塔機生產(chǎn)銷售，塔機租賃行業(yè)，尤其是小型塔機租賃的門檻較低，小規(guī)模資金有能力進入行業(yè)。塔機屬于重型資產(chǎn)，跨省遠距離移動成本過高，因此具有強烈的地域性，進而導致我國塔機租賃市場集中度較分散，中小企業(yè)數(shù)量眾多，大型企業(yè)相對較少，主要有為龐源租賃、達豐裝備、紫竹慧等，其中龐源租賃居龍頭地位，按照企業(yè)類型可分為大型民營塔機租賃企業(yè)、國有建筑施工企業(yè)所屬塔機租賃企業(yè)、中外合資塔機租賃企業(yè)，其他涉及塔機租賃企業(yè)，未來隨著裝配式建筑滲透率的提升，大中型塔機將成為主流，同時塔機租賃行業(yè)也將進一步集中。

十、發(fā)展趨勢

我國塔機租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢正日益凸顯，科技創(chuàng)新、綠色環(huán)保和資源整合成為推動行業(yè)進步的重要力量。隨著科技的不斷進步，塔機的智能化、自動化水平顯著提升，新型塔機產(chǎn)品不僅施工效率更高，安全性也得到了極大提升，有效減少了人為操作失誤的風險。同時綠色環(huán)保理念在行業(yè)中得到廣泛推廣，企業(yè)紛紛采用低能耗、低排放的塔機產(chǎn)品，優(yōu)化設(shè)備運行方式，為可持續(xù)發(fā)展貢獻力量。而跨界合作與資源整合成為行業(yè)新趨勢，塔機租賃企業(yè)通過與建筑設(shè)計、施工單位等合作，共同為客戶提供一站式建筑解決方案，拓寬了業(yè)務(wù)范圍，提高了市場競爭力。