摘要：近年來，3C產品對鋰離子電池需求量的穩(wěn)定增加，疊加新能源汽車產業(yè)的加速發(fā)展，以及國內風電、光伏裝機量的爆發(fā)式增長拉動市場儲能電池應用需求持續(xù)擴大，促使我國鋰離子電池行業(yè)不斷擴容，產業(yè)出貨量呈現高速增長態(tài)勢。2023年我國鋰離子電池主要產品種類動力鋰離子電池和儲能鋰離子電池的出貨量分別達630GWh、206GWh，同比增速分別為34%、59%。

一、定義及分類

鋰離子電池是一類依靠鋰離子在正極與負極之間移動來達到充放電目的的一種二次電池。按正極材料，鋰離子電池可分為以下類別：（1）磷酸鐵鋰電池，其正極材料主要由鋰、鐵及磷酸鹽所組成；（2）三元電池，其正極材料主要由鋰、鎳、鈷及錳或鋰、鎳、鈷及鋁氧化物所組成；（3）其他鋰離子電池，包括LCO電池（鋰及鈷）、LOM電池（鋰及氧化錳）、LMFP電池（鋰、鐵、錳及磷酸鹽）、LTO電池（鈦酸鋰氧化物）。另外，按電芯封裝形式，鋰離子電池也可分為圓柱電池、方形電池及軟包電池三種，其中方形電池目前占據新能源應用領域鋰離子電池市場的大部分份額。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

鋰離子電池制造行業(yè)主管部門為國家工業(yè)和信息化部，行業(yè)協(xié)會組織為中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會鋰電池分會，主要負責開展對本行業(yè)國內外技術、經濟和市場信息的采集、分析和交流工作，依法開展本行業(yè)的生產經營統(tǒng)計與分析工作，開展行業(yè)調查，向政府部門提出制定行業(yè)政策和法規(guī)等方面的建議；組織訂立行規(guī)行約并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)助政府規(guī)范市場行為，制定、修訂本行業(yè)的國家標準和行業(yè)標準，并推進標準的貫徹實施；協(xié)助政府組織編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產業(yè)政策；開展對本行業(yè)產品的質量檢測和評比工作。

2、行業(yè)相關政策

近年來，工信部、財政部等部門均印發(fā)了眾多關于鋰離子電池發(fā)展的政策規(guī)劃，以促進國內鋰離子電池相關技術發(fā)展及應用，鼓勵和規(guī)范國內鋰離子電池產業(yè)發(fā)展。如《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》《關于推動能源電子產業(yè)發(fā)展的指導意見》等政策提出，圍繞提高電池能量密度、降低熱失控等方面，加快鋰離子電池領域關鍵技術及材料研究，支持開發(fā)超長壽命高安全性儲能鋰離子電池，推進聚合物鋰離子電池、全氣候電池、固態(tài)電池和快充電池等研發(fā)和應用，同時支持研究制定鋰離子電池全生命周期評價體系及安全標準，加強鋰離子電池等標準體系研究。

三、發(fā)展歷程

自1990年以來，我國鋰離子電池產業(yè)從最初的模仿借鑒逐漸轉變?yōu)樽灾鲃?chuàng)新，從最初只能提供消費電池逐漸成為全球動力電池的主要供應商，我國在鋰離子電池產業(yè)內扮演的角色愈發(fā)重要。經過幾十余年的發(fā)展，國內鋰離子電池生產廠從最初的幾家到現在的上百家，完成了數量與質量的雙突破，我國已成為全球最大的鋰離子電池生產國和消費國。在政策的推動下，我國鋰離子電池行業(yè)誕生出了眾多具有全球競爭力的企業(yè)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

鋰離子電池領域所需的專業(yè)技術涵蓋了多學科領域。不僅涉及電化學領域各種研究成果和技術創(chuàng)新，還涉及到模具設計、結構工程、電子設計等多項技術。同時，在不同的應用領域，鋰離子電池產品很多需要針對不同客戶的具體需求進行研發(fā)、設計和生產，要求企業(yè)必須具有深厚的綜合技術積累。特別是在鋰離子電池電源管理系統(tǒng)領域，新進入的企業(yè)往往在充放電保護、電池參數智能管理、溫度調節(jié)、數據傳輸、電池安全保護監(jiān)控等技術方面存在缺陷，難以在短期內形成全面的產品研發(fā)與設計能力，難以滿足各類高端客戶的需求。因此，行業(yè)存在較高技術壁壘。

2、品牌壁壘

鋰離子電池行業(yè)具有較高的品牌壁壘。一方面，鋰離子電池產品的安全性、穩(wěn)定性、一致性、快速響應能力等因素是客戶選擇生產廠商的主要依據，產品得到市場檢驗和得到客戶認可通常需要較長時間。鋰離子電池廠商具備較強的綜合實力和良好的品牌效應，才能獲取客戶的信任。另一方面，下游應用企業(yè)多采用向合格供應商定點采購的模式，通過對供應商的認證與評估，確定其生產設備、工藝流程、管理能力、產品品質等都能夠達到要求后，才會與之建立定點的供應關系，且鋰離子電池下游應用企業(yè)一般不會輕易更換電池供應商。因此，鋰離子電池企業(yè)的品牌知名度對業(yè)務發(fā)展具有較強影響。

3、供應鏈壁壘

由于原材料成本占鋰離子電池總成本的比重較大，因此獲得穩(wěn)定、低成本及高品質的原材料乃電池制造商的關鍵競爭力之一。就新入行者而言，其在供應鏈管理上面臨著高壁壘，尤其是規(guī)模及聲譽方面并不似業(yè)內翹楚般已經確定且具備聯(lián)系網絡，因此在與供應上下游合作商談判時，往往議價能力較低，這十分不利于鋰離子電池制造企業(yè)業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。因此，行業(yè)存在較高供應鏈壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

鋰離子產業(yè)鏈上游主要為各類電池材料供應廠商，如正極材料、負極材料、鋰電隔膜、電解液等。產業(yè)鏈中游主要包括鋰離子電芯制造廠商、鋰離子電池模組廠商等。其中，鋰離子電芯制造廠商使用上游材料廠商提供的材料生產出不同規(guī)格、不同容量的鋰離子電芯產品；電池模組廠商則是根據下游客戶產品的不同性能、使用要求選擇不同的鋰離子電芯、不同的電源管理系統(tǒng)方案、不同的精密結構件、不同的制造工藝等進行鋰離子電池模組的設計與生產。鋰離子電池應用領域廣泛，產業(yè)鏈下游包括電動汽車、儲能、消費電子等眾多行業(yè)。

鋰離子電池行業(yè)產業(yè)鏈

正極材料

寧波容百新能源科技股份有限公司

天津巴莫科技有限責任公司

北京當升材料科技股份有限公司

湖南長遠鋰科股份有限公司

南通瑞翔新材料有限公司

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

負極材料

貝特瑞新材料集團股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司

上海璞泰來新能源科技股份有限公司

廣東凱金新能源科技股份有限公司

石家莊尚太科技股份有限公司

湖南中科電氣股份有限公司

電解液

廣州天賜高新材料股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

張家港市國泰華榮化工新材料有限公司

香河昆侖新能源材料股份有限公司

江蘇國泰國際集團股份有限公司

多氟多新材料股份有限公司

天際新能源科技股份有限公司

鋰電池隔膜

中材鋰膜有限公司

青海泰豐先行鋰能科技有限公司

河北金力新能源科技股份有限公司

深圳市星源材質科技股份有限公司

康輝南通新材料科技有限公司

云南恩捷新材料股份有限公司

上游

寧德時代新能源科技股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

比亞迪股份有限公司

中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司

中游

汽車

儲能

消費電子

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）寧德時代新能源科技股份有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司成立于2011年，2018年6月在深圳證券交易所掛牌上市。寧德時代司主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產品的研發(fā)、生產和銷售，在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等產業(yè)鏈領域擁有核心技術優(yōu)勢及前瞻性研發(fā)布局，是全球領先的動力電池和儲能電池企業(yè)，是我國鋰離子電池領域重要廠商之一。2023年前三季度，寧德時代營業(yè)總收入為2946.77億元，同比增長40.1%。

（2）惠州億緯鋰能股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司成立于2001年，2009年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首批上市。歷經二十三年的快速發(fā)展，億緯鋰能已成為具有全球競爭力的鋰電池平臺公司，同時擁有消費電池、動力電池、儲能電池核心技術和全面解決方案，產品廣泛應用于物聯(lián)網、能源互聯(lián)網等領域。2023年前三季度，億緯鋰能營業(yè)總收入為355.29億元，同比增長46.31%。

六、行業(yè)現狀

近年來，3C產品對鋰離子電池需求量的穩(wěn)定增加，疊加新能源汽車產業(yè)的加速發(fā)展，以及國內風電、光伏裝機量的爆發(fā)式增長拉動市場儲能電池應用需求持續(xù)擴大，促使我國鋰離子電池行業(yè)不斷擴容，產業(yè)出貨量呈現高速增長態(tài)勢。2023年我國鋰離子電池主要產品種類動力鋰離子電池和儲能鋰離子電池的出貨量分別達630GWh、206GWh，同比增速分別為34%、59%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）節(jié)能降耗、安全環(huán)保、信息化等社會發(fā)展潮流是驅動行業(yè)發(fā)展的源動力

手機、筆記本電腦等便攜式電子產品是鋰離子電池產品的重要需求市場之一。隨著全球信息化的發(fā)展與移動辦公需求的增長，人們對便攜式電子產品的依賴度不斷提高，從而提高對鋰離子電池產品的需求。此外，隨著社會環(huán)保要求的進一步提高，鋰離子電池在電動工具、電動自行車、電動汽車等市場的需求呈現爆發(fā)式增長，將為行業(yè)發(fā)展提供更多動力。

（2）宏觀經濟穩(wěn)定增長

2023年我國國內生產總值突破126.06萬億元，較上年增長5.2%，CPI小幅度上漲0.2%，進出口貿易總值同比增長0.2%。國內經濟運行穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好，國家供給側結構性改革取得重要進展，經濟發(fā)展的質量和效益不斷提升。隨著供給側結構性改革繼續(xù)向縱深推進，促進經濟回穩(wěn)的積極因素將不斷積累，宏觀經濟環(huán)境將持續(xù)優(yōu)化，有利于鋰離子電池行業(yè)的快速發(fā)展。

（3）能源緊張和環(huán)保要求提高加速行業(yè)發(fā)展

汽車工業(yè)作為我國經濟發(fā)展的重要支柱之一，產業(yè)的飛速發(fā)展在造福人類的同時，對生態(tài)環(huán)境也造成了較大的破壞。21世紀以來，隨著經濟的快速發(fā)展，我國能源短缺和環(huán)境污染等問題開始顯現。其中，我國汽車保有量不斷攀升，導致石油消耗日益升高，石油對外依存度也不斷增高，造成我國能源短缺，同時傳統(tǒng)汽車排放的尾氣給環(huán)境帶來了較大的危害。因此，通過技術創(chuàng)新、產業(yè)轉型、新能源開發(fā)等多種手段，發(fā)展以低污染、低排放為基礎的新能源汽車行業(yè)，是實現經濟的可持續(xù)發(fā)展的重要途徑，為鋰離子電池產業(yè)發(fā)展提供了廣闊的需求增長空間。

2、不利因素

（1）國內鋰離子電池廠商研發(fā)實力、設計能力整體偏低

研發(fā)與設計能力是評價鋰離子電池制造廠商的關鍵指標之一。國外（主要是日本、韓國）的鋰離子電池制造業(yè)發(fā)展已經相對成熟，在鋰離子電池的整體設計、電源管理系統(tǒng)技術的研發(fā)水平方面整體上高于國內企業(yè)。由于研發(fā)設計專業(yè)人才培養(yǎng)周期較長，相關技術的轉移也受到各種因素的限制。因此，研發(fā)與設計能力不足在一定時期內成為制約我國鋰離子電池廠商發(fā)展的主要因素。

（2）下游產品更新?lián)Q代迅速導致的研發(fā)和設備成本上升

鋰離子電池的主要下游產品為新能源汽車、手機和筆記本電腦等消費電子產品。近年來，隨著新能源汽車、消費電子產品更新?lián)Q代較快，鋰離子電池產品生命周期縮短已經成為其市場的主要趨勢。為順應這種發(fā)展趨勢，鋰離子電池制造企業(yè)加大了研發(fā)和設備投入，在提高公司鋰離子電池產品制造關鍵技術的同時，增加了企業(yè)的研發(fā)與設備成本，對公司利潤端造成了一定壓力。

（3）行業(yè)專業(yè)型人才緊缺

鋰離子電池技術的研發(fā)是高度復雜的交叉學科領域，技術集成和開發(fā)難度大，對從業(yè)人員的綜合素質和技術能力有很高的要求。近年來，我國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)技術人員需求大增，但由于熟練技術人員的培養(yǎng)需要一定周期，使得國內鋰離子電池行業(yè)高素質復合型人才緊缺問題日益凸顯，這極大程度上限制了我國鋰離子電池行業(yè)的發(fā)展。

八、競爭格局

經過數年發(fā)展，我國鋰離子電池行業(yè)集中度不斷提高。國內主要的鋰離子電池企業(yè)有寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達、蜂巢能源、孚能科技、鵬輝能源等。另外，國內市場上還存在許多中小型鋰離子電池制造廠商，但由于其自身規(guī)模、研發(fā)實力不足，不能自主生產電芯，該類廠商主要采用進口或外購國內大型廠商電芯來組裝生產電池產品。隨著行業(yè)環(huán)保要求的日益嚴格以及市場對產品技術和質量要求的不斷提高，小型企業(yè)生存空間將逐步壓縮，而行業(yè)領先企業(yè)將憑借技術、質量、規(guī)模和環(huán)保治理等優(yōu)勢逐步擴大市場份額，全國鋰離子電池行業(yè)集中度有望進一步提高。

九、發(fā)展趨勢

一方面，隨著電動汽車、可穿戴設備、智能家居等市場的快速增長，鋰離子電池的市場需求將繼續(xù)擴大。尤其是在電動汽車領域，隨著各國對新能源汽車的政策支持和消費者對環(huán)保出行的需求增加，電動汽車的銷量有望持續(xù)增長，將持續(xù)帶動鋰離子電池市場的發(fā)展。另一方面，隨著科技的發(fā)展，全球鋰離子電池技術將持續(xù)改進，如提高電池的能量密度、降低成本、提高安全性、延長使用壽命等，固態(tài)電池的研發(fā)和應用或將成為行業(yè)未來發(fā)展的重要方向。此外，隨著全球環(huán)保意識提升，鋰離子電池行業(yè)綠色可持續(xù)轉型升級趨勢將日益明顯，業(yè)內企業(yè)對使用環(huán)保材料、提高能源利用效率、推動電池回收和再利用等方面的關注度將日益提升。