摘要：作為軸承的配套零件，軸承保持架的市場空間約占軸承市場規(guī)模的5%左右。2022年我國軸承保持架行業(yè)市場規(guī)模約為127.4億元，風電軸承保持架市場規(guī)模約為8.34億元。我國軸承保持架市場競爭格局較為分散，大規(guī)模企業(yè)數(shù)量較少。未來，我國軸承保持架行業(yè)將朝著輕量化、定制化、精密化方向發(fā)展。

一、定義及分類

軸承保持架是軸承中重要零部件之一，通過分隔滾動體，從而減少磨擦并優(yōu)化載荷分布。軸承保持架的基本作用是使軸承在運轉(zhuǎn)過程中保持滾動體沿軸承周向均勻分布并引導滾動體在正確的滾動軌跡上滾動。軸承保持架作為專門用于配套組裝軸承的零部件，通常按照滾動體的不同，分為球類保持架與滾子保持架；按照終端應(yīng)用領(lǐng)域劃分，可分為風電、汽車、工程機械等行業(yè)軸承保持架。其分類方式與軸承的分類相對應(yīng)。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)銷售需求計劃及當前成品庫存數(shù)量制定原材料采購計劃，由采購部門負責原材料的采購。企業(yè)結(jié)合在手訂單情況、自身庫存和資金情況，總體上按照生產(chǎn)計劃編制采購計劃，在滿足正常生產(chǎn)交付要求的前提下，維持一定數(shù)量的合理庫存，最大限度弱化原材料市場價格波動所引發(fā)的成本風險。

2、生產(chǎn)模式

軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)模式主要采取“以銷定產(chǎn)”與“適度備貨”相結(jié)合的生產(chǎn)模式，生產(chǎn)部門根據(jù)銷售訂單（含長期客戶預期訂單）、交貨期以及庫存情況，結(jié)合各個產(chǎn)品的生產(chǎn)工序、各條產(chǎn)線的生產(chǎn)能力，安排生產(chǎn)計劃并組織生產(chǎn)。與客戶達成銷售訂單后，市場部門組織各部門進行訂單合同評審，技術(shù)部門及質(zhì)量部門確認企業(yè)現(xiàn)有設(shè)備及工藝是否滿足客戶需求，并與客戶進行技術(shù)交流，完成產(chǎn)品可行性確認，最終確定設(shè)計及工藝方案，下發(fā)內(nèi)部圖紙及相關(guān)工藝控制參數(shù)；生產(chǎn)部門對訂單進行產(chǎn)能評估，提請物料需求，并組織內(nèi)部制定排產(chǎn)計劃，依據(jù)圖紙及工藝過程參數(shù)要求組織生產(chǎn)；采購部門根據(jù)物料供應(yīng)計劃及庫存物料情況，編制采購計劃來保障生產(chǎn)物料供應(yīng)。為確保整體生產(chǎn)過程合規(guī)可控，自接到客戶訂單開始，企業(yè)內(nèi)部制定各管控過程，包括可行性評審、工藝轉(zhuǎn)化及過程控制、訂單跟蹤等內(nèi)部管理過程，以滿足圖紙及設(shè)計規(guī)范等客戶需求。同時企業(yè)制定了完善的生產(chǎn)管理相關(guān)制度，建立了生產(chǎn)質(zhì)量管理體系，對產(chǎn)品生產(chǎn)工藝及生產(chǎn)流程實行責任管理。

3、銷售模式

軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)銷售模式采取直接銷售的模式進行銷售。直接銷售模式又分為非寄售模式和寄售模式。非寄售模式：客戶通過電子郵件，或企業(yè)登陸客戶對供應(yīng)商開放的系統(tǒng)下達訂單。企業(yè)銷售部門接收訂單后，與采購部門、生產(chǎn)部門進行協(xié)調(diào)安排，確定設(shè)計及工藝方案，并在客戶確認試制樣品符合技術(shù)標準的情況下，安排生產(chǎn)，并按照合同約定交付產(chǎn)品。寄售模式：企業(yè)發(fā)貨至客戶指定的倉庫或中轉(zhuǎn)庫，并維持倉庫或中轉(zhuǎn)庫內(nèi)產(chǎn)品的安全庫存水平，該階段由企業(yè)承擔運輸費用。對于外銷情況下的寄售模式，企業(yè)主要負責將商品發(fā)往港口并承擔相應(yīng)運費，后按照與客戶的約定裝船運輸至海外港口，到達境外港口后，運輸至客戶指定地點。客戶按照其生產(chǎn)需求在相應(yīng)倉庫或中轉(zhuǎn)庫中提貨，所產(chǎn)生的倉儲費用和后期運輸至客戶現(xiàn)場的費用依據(jù)雙方約定執(zhí)行。企業(yè)和該等客戶每月核對企業(yè)的發(fā)貨量、客戶的提貨量以及庫存，并定期開票結(jié)算。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

軸承保持架行業(yè)主管部門為國家發(fā)展與改革委員會、工業(yè)和信息化部。國家發(fā)改委以及工信部承擔軸承保持架行業(yè)的宏觀管理職能。國家發(fā)改委主要負責制定軸承保持架行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、審批發(fā)布軸承保持架行業(yè)標準等；工信部主要負責制定軸承保持架行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略、促進軸承保持架行業(yè)技術(shù)改革和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化等。

軸承保持架行業(yè)由中國軸承工業(yè)協(xié)會、全國滾動軸承標準化技術(shù)委員會等行使行業(yè)自律管理職能。中國軸承工業(yè)協(xié)會主要負責調(diào)查研究軸承保持架行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展方向，向政府反映軸承保持架行業(yè)的意見和要求；接受政府部門委托，對軸承保持架行業(yè)發(fā)展規(guī)劃及有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟政策提出建議；組織交流企業(yè)改革、管理、技術(shù)、質(zhì)量、經(jīng)濟等方面經(jīng)驗；組織開展行業(yè)統(tǒng)計信息工作，搜集、分析、發(fā)布行業(yè)有關(guān)經(jīng)濟技術(shù)等信息資料。全國滾動軸承標準化技術(shù)委員會系全國性的滾動軸承領(lǐng)域的標準化技術(shù)歸口組織，主要負責組織軸承保持架等行業(yè)的國家標準和行業(yè)標準的制定、修訂和復審工作和國際標準化組織ISO/TC4對口工作等。

2、相關(guān)政策

近年來，我國推出許多相關(guān)政策推動軸承行業(yè)發(fā)展，同時作為軸承的配套零件，軸承保持架行業(yè)也隨之發(fā)展。如《進一步提高產(chǎn)品、工程和服務(wù)質(zhì)量行動方案（2022-2025年）》，提出了提高軸承、齒輪、緊固件等核心基礎(chǔ)零部件（元器件）可靠性、穩(wěn)定性的要求，延長使用壽命，提高軸承行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量水平同時也能提升配套零件軸承保持架行業(yè)的整體質(zhì)量水平?！稒C械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》提出加強質(zhì)量品牌建設(shè)。重點提升高端軸承等通用基礎(chǔ)零部件可靠性、一致性、穩(wěn)定性。推動軸承行業(yè)產(chǎn)品高端化發(fā)展，進而推動配套軸承保持架行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

在機械產(chǎn)品中，軸承保持架屬于尺寸和精度要求較高產(chǎn)品，其制造過程綜合了金屬材料、機械工程學、模具開發(fā)等多種學科的技術(shù)，而且需要精密加工、測量技術(shù)等諸多學科為之服務(wù)。所有制造環(huán)節(jié)的技術(shù)水平都將對產(chǎn)品的質(zhì)量和性能產(chǎn)生直接影響，制造工藝、質(zhì)量控制技術(shù)等需要通過大量的生產(chǎn)實踐后方可獲得。特別是前期的產(chǎn)品開發(fā)、模具開發(fā)和針對客戶不同產(chǎn)品需求的快速響應(yīng)等方面，需要有深厚的產(chǎn)品制造經(jīng)驗才能和下游客戶進行很好的對接和配合。企業(yè)若想?yún)⑴c到中高端產(chǎn)品競爭中，必須擁有相應(yīng)的自主研發(fā)能力。新進入企業(yè)難以在短期內(nèi)實現(xiàn)多技術(shù)的交叉整合，難以掌握核心工藝和關(guān)鍵技術(shù)。因此較高的綜合技術(shù)積累要求形成了較高的行業(yè)技術(shù)壁壘。

2、客戶資源和客戶認證壁壘

下游軸承行業(yè)、風電行業(yè)客戶通常對軸承保持架供應(yīng)商的穩(wěn)定供應(yīng)能力及產(chǎn)品的質(zhì)量標準有較高要求，建立穩(wěn)定供應(yīng)關(guān)系的門檻很高。下游知名軸承企業(yè)在選擇保持架制造企業(yè)時要經(jīng)過嚴格、復雜的審核認證過程，需要經(jīng)過反復的實地驗證、交樣、中試、檢測等過程。當軸承保持架企業(yè)進入知名軸承企業(yè)的合格供應(yīng)商體系，通常會與其形成高度信任的穩(wěn)定的供應(yīng)鏈配套關(guān)系。由于合格供應(yīng)商替換成本較高，通常不會對穩(wěn)定合作的供應(yīng)商進行輕易更換。因此，新進入企業(yè)在短時期內(nèi)很難獲得下游知名軸承企業(yè)的認可和合作，軸承保持架行業(yè)具有較高的客戶資源和客戶認證壁壘。

3、資金壁壘

軸承行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，資金需求量較高，對擬進入者形成了一定的資金壁壘。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品多用于整機配套，需要進行針對性的產(chǎn)品設(shè)計、原材料采購，下游客戶普遍存在一定期限的信用期。因此，行業(yè)內(nèi)企業(yè)對流動資金的需求普遍較高，新進入企業(yè)必須擁有充足的營運資金才能保證生產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)。同時，技術(shù)的不斷進步以及日趨激烈的行業(yè)競爭要求企業(yè)不斷投入人力和物力進行新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，沒有一定的資金積累，行業(yè)內(nèi)企業(yè)將難以在激烈的市場競爭中生存發(fā)展。

4、人才壁壘

中高端軸承保持架的研發(fā)設(shè)計與生產(chǎn)具有復雜性、專業(yè)性、多學科融合的特征，需要企業(yè)擁有相關(guān)的技術(shù)人才以及熟練的技術(shù)工人。隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，客戶需求日益多樣化，行業(yè)的技術(shù)壁壘呈現(xiàn)不斷提高的趨勢，對技術(shù)人才的要求也越來越高。從行業(yè)的經(jīng)驗來看，培養(yǎng)高素質(zhì)的技術(shù)人員以及合格的操作人員需要經(jīng)過長期的實踐，新進入行業(yè)的企業(yè)通常缺乏穩(wěn)定的技術(shù)團隊，且難以短時間內(nèi)獲得有著豐富經(jīng)驗的專業(yè)性技術(shù)人才。因此合理的人才梯隊和人才儲備構(gòu)成進入該處行業(yè)的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

軸承保持架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料行業(yè)，主要包括金屬材料如鋼、銅、鋁等，非金屬材料如塑料等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為軸承保持架生產(chǎn)制造。下游主要應(yīng)用于汽車工業(yè)、風電設(shè)備、工程機械、機床工業(yè)等行業(yè)。中國軸承保持架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

軸承保持架行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

銅材

江西銅業(yè)集團有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司

鋁材

中國鋁業(yè)集團有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

塑料

金發(fā)科技股份有限公司

廣東銀禧科技股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

安徽國風新材料股份有限公司

上游

山東金帝精密機械科技股份有限公司

大連瑞谷科技有限公司

海寧科翔塑料保持架有限公司

大連潔能重工股份有限公司

中游

汽車工業(yè)

風電設(shè)備

工程機械

機床工業(yè)

下游

從上游來看：軸承保持架產(chǎn)品的主要原材料為鋼材等金屬材料以及塑料等非金屬材料，其價格的波動對軸承保持架行業(yè)原材料的采購價格具有較大影響。如在未來主要原材料市場價格出現(xiàn)大幅上升，如企業(yè)產(chǎn)品價格不能跟隨原材料價格及時調(diào)整以將風險向下游轉(zhuǎn)移，可能會導致企業(yè)毛利率下降，影響到企業(yè)盈利水平。

從下游來看：軸承保持架下游主要應(yīng)用于汽車工業(yè)、風電設(shè)備、工程機械、機床工業(yè)等行業(yè)，下游行業(yè)應(yīng)用廣泛，下游需求的增長將帶動軸承保持架行業(yè)市場需求的增長。下游行業(yè)的成本壓力也會影響對軸承保持架的價格敏感性，進而影響軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)的定價策略和利潤率。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東金帝精密機械科技股份有限公司

山東金帝精密機械科技股份有限公司主要從事軸承保持架、汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。是軸承保持架“國家級制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)”，已成為斯凱孚、舍弗勒、恩斯克等全球八大軸承公司的重要供應(yīng)商之一；公司產(chǎn)品也通過下游客戶應(yīng)用于維斯塔斯（VESTAS）、金風科技、通用電氣（GE）、遠景能源等廠商的風電主機。近年來，金帝股份軸承保持架業(yè)務(wù)銷售收入逐年上漲，2022年銷售收入上漲至5.18億元，主要系下游需求旺盛帶動銷售收入的上漲。2023年1-9月，金帝股份總營業(yè)收入達8.78億元，同比上年同期上漲10.77%。

（2）大連潔能重工股份有限公司

大連潔能重工股份有限公司，成立于2008年，位于遼寧省大連市，是一家以從事專用設(shè)備制造業(yè)為主的企業(yè)。主營業(yè)務(wù)為加工制造風電產(chǎn)品、船用產(chǎn)品，提供結(jié)構(gòu)件焊接及加工、熱處理及表面處理等服務(wù)。風電產(chǎn)品主要為風電設(shè)備軸承保持架。2022年潔能股份營業(yè)收入為3.17億元，2023年1-6月，潔能股份營業(yè)收入為1.85億元，同比增長31.79%。營業(yè)收入上漲的主要原因是我國風電設(shè)備裝機量的增加，2023年6月底，全國風電累計裝機達到3.89億千瓦，同比增長13.7%。

2021-2023年6月潔能股份營業(yè)收入情況

六、行業(yè)現(xiàn)狀

軸承保持架是確保軸承正確、高效運作的關(guān)鍵部件，對于提高機械系統(tǒng)的整體性能和可靠性具有不可替代的作用。作為軸承的配套零件，軸承保持架的市場空間約占軸承市場規(guī)模的5%左右。2022年我國軸承保持架行業(yè)市場規(guī)模約為127.4億元，風電軸承保持架市場規(guī)模約為8.34億元，風電軸承保持架未來市場增速也將與風電軸承市場保持一致。且隨著汽車工業(yè)以及風電設(shè)備等下游行業(yè)的不斷發(fā)展，我國軸承保持架行業(yè)市場規(guī)模也將不斷擴大。

2022年我國軸承保持架及風電軸承保持架市場規(guī)模

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

國家產(chǎn)業(yè)政策的支持促進了我國軸承保持架行業(yè)的發(fā)展，《進一步提高產(chǎn)品、工程和服務(wù)質(zhì)量行動方案（2022-2025年）》，提出了提高軸承、齒輪、緊固件等核心基礎(chǔ)零部件（元器件）可靠性、穩(wěn)定性的要求，延長使用壽命，提高軸承行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量水平同時也能提升配套零件軸承保持架行業(yè)的整體質(zhì)量水平?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》將關(guān)鍵軸承的零件列入鼓勵類產(chǎn)業(yè)?！丁笆奈濉笨稍偕茉窗l(fā)展規(guī)劃》提出，重點開展超大型海上風電機組研制、高海拔大功率風電機組關(guān)鍵技術(shù)研究，推進大容量風電機組創(chuàng)新突破。國家推出許多軸承保持架行業(yè)上下游相關(guān)政策，為我國軸承保持架行業(yè)的發(fā)展提供強勁動能。

（2）風電工程加速建設(shè)帶動風電設(shè)備及零配件行業(yè)發(fā)展

風電作為一種可持續(xù)且環(huán)保的新興能源，在許多國家的戰(zhàn)略能源結(jié)構(gòu)中扮演著重要角色，并日益受到各國的重視。隨著裝機容量的快速增加，促進上游廠商專注提高產(chǎn)能和技術(shù)研發(fā)，部分風電設(shè)備與零部件逐漸國產(chǎn)化，用以滿足國內(nèi)市場需求，使得行業(yè)整體得以更有效的運營和發(fā)展。2023年風電裝機容量約4.4億千瓦，同比增長20.7%。風電裝機容量的增長，將帶動軸承保持架的需求增長。

（3）新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

新能源汽車的興起對軸承保持架行業(yè)來說是一個巨大的機遇。新能源汽車的電機、電池、傳動系統(tǒng)等關(guān)鍵部件都需要使用軸承，而且對軸承的精度、可靠性和耐久性要求更高。這為軸承保持架行業(yè)提供了發(fā)展高端產(chǎn)品的機會，同時也推動了軸承保持架行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。航空航天領(lǐng)域也是軸承保持架行業(yè)的重要市場。航空航天領(lǐng)域?qū)S承的性能要求極高，需要軸承具備高精度、高可靠性、高耐久性等特點。軸承保持架需要具備輕量化、高強度、耐高溫等特性，以適應(yīng)航空航天領(lǐng)域的特殊要求。智能制造領(lǐng)域的發(fā)展也為軸承保持架行業(yè)帶來了新的機遇。智能制造強調(diào)生產(chǎn)過程的自動化、數(shù)字化和智能化，對軸承的精度和穩(wěn)定性要求更高。軸承保持架企業(yè)需要加強智能制造技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，提高產(chǎn)品的附加值和市場競爭力。

2、挑戰(zhàn)

（1）宏觀經(jīng)濟波動

軸承保持架行業(yè)下游應(yīng)用行業(yè)非常廣泛，且以汽車、風電、機械、家用電器等行業(yè)為主，下游行業(yè)的整體需求主要受到宏觀經(jīng)濟景氣度的影響。目前全球經(jīng)濟面臨通脹、俄烏戰(zhàn)爭等不利因素的影響，全球宏觀經(jīng)濟增長預期不佳；國內(nèi)宏觀經(jīng)濟受勞動力成本上升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等因素綜合影響，宏觀經(jīng)濟預期增速降低。受全球和國內(nèi)宏觀承壓運行的影響，下游應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展也面臨較大挑戰(zhàn)。

（2）原材料價格波動

軸承保持架產(chǎn)品的主要原材料為鋼材、銅材等金屬材料，其價格的波動對企業(yè)的毛利具有較大影響。鋼材是軸承保持架的主要原材料之一。國際和國內(nèi)市場上的鋼材價格波動直接影響到軸承保持架的生產(chǎn)成本。由于鋼材價格受宏觀經(jīng)濟、供需關(guān)系、貨幣政策以及國際貿(mào)易環(huán)境等因素影響，價格波動較大且難以準確預測，這給軸承保持架制造商的成本管理和定價策略帶來挑戰(zhàn)。

（3）勞動力成本不斷上升

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會平均工資水平的提高，軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)不得不面對更高的生產(chǎn)成本。勞動力成本的增加直接提高了軸承保持架的生產(chǎn)成本。軸承保持架的生產(chǎn)過程中需要一定數(shù)量的人力參與，尤其是在裝配、檢測和包裝等環(huán)節(jié)。勞動力成本的上升意味著制軸承保持架制生產(chǎn)企業(yè)需要支付更多的工資和福利費用。勞動力成本上升是軸承保持架行業(yè)面臨的一個重大挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

我國軸承保持架市場競爭格局較為分散，軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)包括第三方獨立的保持架生產(chǎn)廠商以及行業(yè)內(nèi)自行生產(chǎn)保持架的軸承廠商。在我國軸承保持架行業(yè)企業(yè)競爭梯隊中，第一梯隊僅有金帝股份，軸承保持架業(yè)務(wù)銷售收入超5億元。第二梯隊則主要有大連瑞谷科技、海寧科翔以及大連潔能重工等企業(yè)。第三梯隊為其他中小型軸承保持架生產(chǎn)企業(yè)。

九、發(fā)展趨勢

隨著科技的發(fā)展，輕量化已成為軸承保持架行業(yè)的重要趨勢。輕量化設(shè)計不僅能降低材料的消耗，還有助于提高設(shè)備的運行效率。在汽車、航空航天、高速列車等領(lǐng)域，減輕設(shè)備重量對于提升燃油經(jīng)濟性和動態(tài)性能至關(guān)重要。研發(fā)新型輕量化材料，如碳纖維復合材料等，并優(yōu)化保持架結(jié)構(gòu)設(shè)計，以實現(xiàn)軸承保持架產(chǎn)品的輕量化目標。軸承保持架行業(yè)正逐步從標準化產(chǎn)品向定制化服務(wù)轉(zhuǎn)變。針對不同行業(yè)和客戶需求，企業(yè)提供個性化的設(shè)計方案和產(chǎn)品配置，以滿足特殊情況和使用場景的要求。隨著制造業(yè)對高精度、高性能產(chǎn)品的需求不斷增長，軸承保持架的精度要求也越來越高。精密化不僅提升了產(chǎn)品的品質(zhì)和穩(wěn)定性，也為軸承保持架行業(yè)打開了更廣闊的市場空間。未來，我國軸承保持架行業(yè)將朝著輕量化、定制化、精密化發(fā)展。