摘要：受下游房地產(chǎn)開發(fā)投資下滑影響，2022年中國鋼鐵行業(yè)下游需求減弱，2022年中國鋼材表觀消費量為128358.5萬噸，同比下降5.5%，此外，受全球通脹壓力及俄烏沖突等因素影響，能源價格上升，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)成本增加，中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)積極應對，努力保持供需動態(tài)平衡，2022年中國鋼材產(chǎn)量完成134033.5萬噸，進口量為1057萬噸，出口量為6732萬噸。

一、定義及分類

鋼材是粗鋼通過鑄、軋、鍛、擠等各種處理方法加工而成的產(chǎn)物，為鋼鐵行業(yè)主要的最終產(chǎn)品。鋼材品種繁多、應用廣泛，根據(jù)性質可分為普鋼和特鋼，其中，普鋼為工業(yè)上使用最早、用量最大的基本材料，根據(jù)斷面形狀的不同，一般可劃分為板、型、管、絲四大類，即板材、型材、管材、鋼絲。特鋼即特殊鋼，是具有特殊的化學成分（合金化）、采用特殊的工藝生產(chǎn)、具備特殊組織和性能、能夠滿足特殊需要的鋼類，特鋼產(chǎn)品按照用途可以分為三大類：結構鋼、工具鋼與其他特殊鋼，而其下可細分為碳素結構鋼、碳素工具鋼、合金結構鋼、軸承鋼、彈簧鋼、高速工具鋼、合金工（模）具鋼和不銹鋼八大類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

鋼材屬于鋼鐵工業(yè)，中國鋼鐵行業(yè)主管部門是國家發(fā)展和改革委員會，其主要負責研究擬訂并組織實施鋼鐵行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和其中重點領域的專項規(guī)劃（含基地規(guī)劃），提出總量平衡、結構調(diào)整目標及產(chǎn)業(yè)布局；審核鋼鐵行業(yè)的重大項目以及大型企業(yè)集團的投資規(guī)劃，協(xié)調(diào)重大問題；研究擬訂、修訂鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，起草法律、法規(guī)及配套的規(guī)章、制度并監(jiān)督實施；提出鋼鐵行業(yè)的體制改革、技術進步、投融資、利用外資、金融、貿(mào)易、財稅政策建議及專項消費政策和配套措施。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會是由中國鋼鐵行業(yè)的企業(yè)、事業(yè)單位、社團組織和個人為會員自愿組成的非盈利性、自律性的行業(yè)管理組織，主要負責制定行業(yè)的行規(guī)行約，建立行業(yè)自律機制；依法開展鋼鐵行業(yè)統(tǒng)計、調(diào)查、分析和上報等項工作；參與擬定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)；組織加工出口專用鋼材監(jiān)管工作，代表或協(xié)調(diào)企業(yè)反傾銷、反補貼；代表中國鋼鐵行業(yè)參加國際同業(yè)組織的有關活動。

2、行業(yè)相關政策

在“雙碳”背景下，國家相關部委不斷完善政策以推進鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展，2022年8月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《工業(yè)領域碳達峰實施方案》，指出：“十四五”期間，產(chǎn)業(yè)結構與用能結構優(yōu)化取得積極進展，能源資源利用效率大幅提升，建成一批綠色工廠和綠色工業(yè)園區(qū)，研發(fā)、示范、推廣一批減排效果顯著的低碳零碳負碳技術工藝裝備產(chǎn)品，筑牢工業(yè)領域碳達峰基礎。到2025年，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗較2020年下降13.5%，單位工業(yè)增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社會下降幅度，重點行業(yè)二氧化碳排放強度明顯下降。

為了響應國家號召，各省市積極推動鋼鐵行業(yè)往節(jié)能環(huán)保、綠色方向發(fā)展，如2022年10月，重慶市發(fā)布“十四五”節(jié)能減排綜合工作實施方案，指出：推動工業(yè)爐窯深度治理和升級改造、垃圾焚燒發(fā)電廠氮氧化物深度治理，完成鋼鐵行業(yè)大氣污染物超低排放改造。圍繞鋼鐵、化工、建材、有色金屬等重點行業(yè)，全面開展清潔生產(chǎn)審核和評價認證。2023年11月，秦皇島市河北省鋼鐵產(chǎn)業(yè)綠色轉型聯(lián)盟成立，指出：聯(lián)盟成立后，將在全國率先開展"河北綠鋼"行動，在綠色低碳標準制訂、綠色投融資支持、綠色產(chǎn)品和技術創(chuàng)新推廣等方面，為企業(yè)提供全方位支撐服務，推動河北鋼鐵產(chǎn)業(yè)綠色化、低碳化、高質化發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

在1950年初，中國建立了一些基本的鋼鐵生產(chǎn)設施，但產(chǎn)能依然有限。1958-1960年，大躍進時期，政府提出了“高酸性土壤改造”等過于激進的發(fā)展計劃，導致了資源浪費和生產(chǎn)效益下降，1966-1976年，文化大革命期間，中國的經(jīng)濟發(fā)展受到巨大的干擾，鋼鐵行業(yè)也受到了負面影響，許多企業(yè)被關閉或停產(chǎn)，技術水平和管理水平進一步下降。1978年后，中國鋼鐵行業(yè)迅速發(fā)展，國有企業(yè)進行了改革和重組，引入了更先進的生產(chǎn)技術，提高了生產(chǎn)效率，中國的鋼鐵產(chǎn)量也開始迅速增長。1990年至2000年，中國鋼鐵行業(yè)進一步擴大產(chǎn)能，成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國。

21世紀，中國鋼鐵行業(yè)進入了調(diào)整和升級階段，政府采取了一系列措施，包括淘汰落后產(chǎn)能、環(huán)保整治、推動供給側結構性改革等。此外，中國還在加強鋼鐵產(chǎn)業(yè)國際競爭力，通過海外投資和合作，推動了中國鋼鐵行業(yè)的全球化。需要注意的是，在發(fā)展的同時，中國鋼鐵行業(yè)也面臨一些問題，如產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染等，因此，中國政府一直在努力推動行業(yè)轉型升級，推動行業(yè)往綠色方向發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

鋼鐵行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，生產(chǎn)所需的固定資產(chǎn)投資數(shù)額巨大，并且需要數(shù)額較大流動資金維持正常的生產(chǎn)周轉，中國產(chǎn)業(yè)政策還要求建設煉鐵、煉鋼、軋鋼等項目，企業(yè)自有資本金比例必須達到40%及以上。因此，鋼材行業(yè)具有較高的資金壁壘。

2、人員和技術壁壘

鋼鐵行業(yè)作為傳統(tǒng)行業(yè)，雖然大部分生產(chǎn)工藝的技術比較成熟，但是該類工藝技術需要針對不同企業(yè)的生產(chǎn)裝備以及原材料供應的特點等進行磨合調(diào)試，才可達到生產(chǎn)要求。此外，鋼鐵企業(yè)還需要大量的專業(yè)技術人員和生產(chǎn)工人，該類人員在企業(yè)的沉淀、磨合需要一個較長時間。因此，中國鋼材行業(yè)具有較高的人員和技術壁壘。

3、政策壁壘

國家發(fā)展和改革委員對進入鋼鐵行業(yè)的企業(yè)資質、規(guī)模、技術裝備等提出了具體的準入標準，明確提出，“原則上不再單獨建設新的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)、獨立煉鐵廠、煉鋼廠，不提倡建設獨立軋鋼廠，必須依托有條件的現(xiàn)有企業(yè)，結合兼并、搬遷，在水資源、原料、運輸、市場消費等具有比較優(yōu)勢的地區(qū)進行改造和擴建?！睂τ谕赓Y進入中國鋼鐵行業(yè)領域，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確規(guī)定，“境外鋼鐵企業(yè)投資中國鋼鐵工業(yè)，須具有鋼鐵自主知識產(chǎn)權技術，其上年普通鋼產(chǎn)量必須達到1000萬噸以上或高合金特殊鋼產(chǎn)量達到100萬噸。投資中國鋼鐵工業(yè)的境外非鋼鐵企業(yè)，必須具有強大的資金實力和較高的公信度，提供銀行、會計事務所出具的驗資和企業(yè)業(yè)績證明。境外企業(yè)投資國內(nèi)鋼鐵行業(yè)，必須結合國內(nèi)現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)的改造和搬遷實施，不布新點。外商投資中國鋼鐵行業(yè)，原則上不允許外商控股?！币虼耍袊摬男袠I(yè)具有較高的國家產(chǎn)業(yè)政策壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鋼材行業(yè)上游主要包括鐵礦石、煤炭、廢鋼等，下游為應用市場，主要包括建筑、機械、汽車、石油、家電、船舶制造、集裝箱、鐵路等行業(yè)，上述八大行業(yè)占據(jù)我國鋼材消費總量大部分市場份額，是拉動鋼材需求增長的絕對力量。鋼材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

鋼材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵礦石

河鋼資源股份有限公司

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

海南礦業(yè)股份有限公司

中國罕王控股有限公司

內(nèi)蒙古大中礦業(yè)股份有限公司

煤炭

國家能源投資集團有限責任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西焦煤集團

潞安化工集團有限公司

中國華能集團有限公司

廢鋼

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

中國再生資源開發(fā)有限公司

格林美股份有限公司

上游

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

中游

建筑

機械

汽車

石油

家電

船舶制造

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）寶山鋼鐵股份有限公司

寶山鋼鐵股份有限公司是全球領先的現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，公司鋼鐵主業(yè)專業(yè)生產(chǎn)高技術含量、高附加值的碳鋼薄板、厚板與鋼管等鋼鐵精品，主要產(chǎn)品被廣泛應用于汽車、家電、石油化工、機械制造、能源交通等行業(yè)。聚焦核心戰(zhàn)略產(chǎn)品群與獨有領先產(chǎn)品發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)品結構，推進多基地產(chǎn)線分工，持續(xù)保持市場領先地位，從制造、研發(fā)、營銷、服務四大維度，形成汽車用鋼、硅鋼、能源及重大工程用鋼、高等級薄板、鍍錫板、長材等六大戰(zhàn)略產(chǎn)品。從營收情況來看，2022年寶鋼股份營業(yè)總收入達3691億元，毛利潤214.9億元，毛利率為5.84%。

（2）馬鞍山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司主營業(yè)務為鋼鐵產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，是中國最大鋼鐵生產(chǎn)和銷售商之一，生產(chǎn)過程主要有煉鐵、煉鋼、軋鋼等。公司主要產(chǎn)品是鋼材，由“優(yōu)特鋼、輪軸、長材、板材”四大產(chǎn)品系列構成，擁有汽車板、家電板、酸洗板、容器板、船板、鋅鋁鎂板、重型H型鋼、鐵路造車材、海洋石油平臺用H型鋼、中型材礦用鋼、低溫鋼筋、能源用鋼、高速車輪等高端產(chǎn)品。從營收情況來看，2022年馬鋼股份營業(yè)總收入完成1022億元，毛利潤33.07億元，毛利率為3.24%。

六、發(fā)展現(xiàn)狀

受下游房地產(chǎn)開發(fā)投資下滑影響，2022年中國鋼鐵行業(yè)下游需求減弱，2022年中國鋼材表觀消費量為128358.5萬噸，同比下降5.5%，此外，受全球通脹壓力及俄烏沖突等因素影響，能源價格上升，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)成本增加，中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)積極應對，努力保持供需動態(tài)平衡，2022年中國鋼材產(chǎn)量完成134033.5萬噸，進口量為1057萬噸，出口量為6732萬噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）生產(chǎn)資源豐富

原材料和燃料資源是發(fā)展鋼鐵工業(yè)的物質基礎，一個國家資源的豐裕程度及地理分布特征對鋼鐵工業(yè)的生產(chǎn)與布局有著重大影響，從世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展歷程來看，除日本外，幾乎所有的產(chǎn)鋼大國都是資源富裕的國家。中國擁有大量的鐵礦石、煤炭等原材料，中國鐵礦石儲量豐富，分布廣泛，品質良好，其中，富含磁鐵礦、赤鐵礦等多種類型，適用于不同的冶煉工藝。此外，鋼鐵冶煉過程中需要大量的能源，而煤炭是主要的能源來源之一，中國擁有豐富的煤炭資源，主要分布在山西、陜西、內(nèi)蒙古等地，這些地區(qū)的煤炭資源對于支撐鋼鐵行業(yè)提供了堅實的基礎。

（2）勞動力成本較低

鋼鐵工業(yè)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)代表之一，需要吸納大量的社會勞動力。盡管隨著鋼鐵生產(chǎn)技術的不斷革新和生產(chǎn)設備的不斷改造，鋼鐵工業(yè)對勞動力的人數(shù)乃至技能要求都有所降低，但生產(chǎn)所必須的勞動力資源的易獲得性以及由此決定的勞動力成本仍是影響鋼鐵工業(yè)綜合競爭力水平的重要因素之一。中國擁有龐大的人口規(guī)模，豐富的勞動力資源是有利于鋼鐵工業(yè)發(fā)展的重要要素條件之一，勞動力成本較低是當前中國鋼鐵工業(yè)競爭力的重要優(yōu)勢。

（3）城鎮(zhèn)化進程不斷推進

隨著中國城市化進程不斷推進，公路、鐵路、橋梁等基礎設施正在進行大規(guī)模建設，這些項目對鋼鐵的需求巨大，為鋼材行業(yè)提供了穩(wěn)定的市場，此外，城市化進程不斷推進，數(shù)以百萬計的人口從農(nóng)村遷移到城市，也帶動了住房建設、城市交通、市政設施、工業(yè)等多個領域的發(fā)展，帶動了對各種類型的鋼材產(chǎn)品的強勁需求。

2、不利因素

（1）產(chǎn)能過剩

長期以來，中國鋼鐵行業(yè)一直面臨過剩產(chǎn)能的問題，這導致了激烈的價格戰(zhàn)，對鋼材行業(yè)的盈利能力產(chǎn)生了負面影響，2022年中國政府陸續(xù)發(fā)布一系列政策，對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能進行治理，嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，推進企業(yè)兼并重組，鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團，有序引導電爐煉鋼發(fā)展。中國政府一直在推動去產(chǎn)能政策，通過淘汰落后產(chǎn)能、整合行業(yè)資源，以及推動產(chǎn)業(yè)結構升級，這些政策導致了市場份額的重新分配，一些規(guī)模較小或技術水平較低的企業(yè)將退出市場。

（2）能源消耗巨大

鋼鐵生產(chǎn)是高能耗行業(yè)，能源消耗巨大是一個長期存在的挑戰(zhàn)，中國鋼鐵工業(yè)每年消耗的能源約占全國總消耗量的10%左右，主要是煉焦煤、燃料煤、電力、重油和天然氣，目前，傳統(tǒng)的高爐冶煉技術仍然占據(jù)主導地位，高爐冶煉主要依賴焦炭和鐵礦石，而且需要大量的能源來維持高溫，其能源利用效率相對較低，部分中小型鋼鐵企業(yè)使用技術和設備老化，效率低下，導致了更多的能源浪費，與之相關的能源成本可能對鋼材生產(chǎn)企業(yè)盈利產(chǎn)生壓力。

（3）環(huán)境污染問題

鋼鐵工業(yè)在生產(chǎn)中需要排放大量的廢水、廢氣、煙塵和廢渣，對環(huán)境的影響較大，在“雙碳”背景下，中國鋼材生產(chǎn)面臨更加的環(huán)保監(jiān)管壓力，在能源環(huán)保方面，相關政策提出，到2025年，鋼鐵行業(yè)煉鐵、煉鋼工序能效標桿水平以上產(chǎn)能比例達到30%，能效基準水平以下產(chǎn)能基本清零。80%以上鋼鐵產(chǎn)能完成超低排放改造，噸鋼綜合能耗降低2%以上，水資源消耗強度降低10%以上，確保2030年前碳達峰等，市場政策對鋼鐵行業(yè)提出了更嚴格的降能耗要求和低碳發(fā)展要求，為符合更為嚴格的環(huán)保法規(guī)要求，鋼材生產(chǎn)企業(yè)需要進行大量的環(huán)保投資，包括購置更先進的環(huán)保設備、改造生產(chǎn)工藝、提升廢棄物處理水平等等，這些投資對鋼材生產(chǎn)企業(yè)而言是一項巨大的成本。

八、競爭格局

中國鋼材行業(yè)的市場在過去幾十年里經(jīng)歷了多次調(diào)整和變革，在過去，中國鋼鐵行業(yè)主要由國有企業(yè)主導，隨著經(jīng)濟體制改革的推進，民營企業(yè)逐漸崛起，并在市場上取得了一定的份額，近年來，中國政府一直在推動去產(chǎn)能政策，通過淘汰落后產(chǎn)能、整合行業(yè)資源，以及推動產(chǎn)業(yè)結構升級。

目前，中國鋼材行業(yè)內(nèi)企業(yè)大致可以分成三個梯隊，中國營業(yè)收入大于1000億元的大型企業(yè)有寶鋼股份、馬鋼股份、太鋼不銹、河鋼股份、鞍鋼股份、首鋼股份、山東鋼鐵、華菱鋼鐵和新鋼股份，上述企業(yè)營收規(guī)模龐大，鐵、鋼、材及相關鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)能力強，相關產(chǎn)業(yè)鏈條完善，位列中國鋼材行業(yè)的第一競爭梯隊；營業(yè)收入在500億元和1000億元之間的企業(yè)有本鋼板材、柳鋼股份、包鋼股份、南鋼股份、安陽鋼鐵、三鋼閩光、中信特鋼和新興鑄管，上述企業(yè)營收規(guī)模較大，鐵、鋼、材及相關鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)能力較強，位列中國鋼材行業(yè)的第二競爭梯隊；營業(yè)收入在500億元以下的企業(yè)有八一鋼鐵、沙鋼股份、撫順特鋼、杭鋼股份、重慶鋼鐵、酒鋼宏興、西寧特鋼和韶鋼松山，上述企業(yè)位于中國鋼材行業(yè)的第三競爭梯隊。

九、發(fā)展趨勢

為了解決過剩產(chǎn)能問題，中國政府一直在推動產(chǎn)能調(diào)整和結構調(diào)整，可能會繼續(xù)通過淘汰落后產(chǎn)能、推動行業(yè)整合等手段，實現(xiàn)行業(yè)結構的優(yōu)化。另外，隨著技術的不斷發(fā)展，中國鋼材行業(yè)將迎來更多的智能制造和數(shù)字化技術應用，這包括自動化生產(chǎn)線、大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)等，以提高生產(chǎn)效率、降低成本，并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。此外，隨著環(huán)保意識的提高，中國政府實施了一系列環(huán)保政策來減少大氣污染和提高資源利用效率，這可能導致對高污染和高能耗的傳統(tǒng)鋼鐵生產(chǎn)方式的限制，推動行業(yè)向更加清潔和高效的生產(chǎn)方式轉變。