摘要：2018-2022年，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國民生活水平的提高，我國香料香精需求和供給雙向增長，行業(yè)在產(chǎn)品數(shù)量、技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)規(guī)模和管理體制方面都取得了長足的進(jìn)展，市場規(guī)?？焖僭鲩L，在2022年達(dá)到560億元，其中食品領(lǐng)域市場規(guī)模為355億元，日化領(lǐng)域98億元，煙草領(lǐng)域87億元。隨著人們對“綠色健康”、“純天然”的認(rèn)可提升，下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)μ烊幌懔闲枨髷U(kuò)大，預(yù)計(jì)未來五年行業(yè)將呈快速增長態(tài)勢。

一、定義及分類

香料是一種能夠依靠嗅覺或味覺感受到香味的有機(jī)化合物，也稱香原料，主要用于調(diào)配成香精用于加香產(chǎn)品，或直接作為食品添加劑使用。香精是由香料和相應(yīng)輔料構(gòu)成的具有特定香氣或香味的混合物，一般用于加香產(chǎn)品后被消費(fèi)。香料香精并不是人們生活中的直接消費(fèi)品，而是作為配套的原料添加在其他產(chǎn)品中，其被廣泛應(yīng)用于食品、煙草、日化、醫(yī)藥、飼料、化妝品、紡織和皮革等各行各業(yè)，用量雖微，但其對產(chǎn)品品質(zhì)至關(guān)重要。

二、行業(yè)政策

香料香精行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中食品、日化、煙草、醫(yī)藥、飼料等行業(yè)的重要原料配套產(chǎn)業(yè)，與居民生活水平提高、食品飲料行業(yè)發(fā)展、促進(jìn)內(nèi)需和消費(fèi)密切相關(guān)。政策端從食品多樣化、安全化以及環(huán)境治理等方面對香精香料行業(yè)提出更高管理要求，同時(shí)給予香精香料企業(yè)更大發(fā)展空間。食品多樣化看，政策鼓勵食品行業(yè)向多樣化方向發(fā)展，以及食品工業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，推動了香精香料下游應(yīng)用端的發(fā)展，間接帶動對于香精香料的需求；環(huán)境治理層面，政策提出堅(jiān)持“綠色低碳，生態(tài)文明”的發(fā)展路線，對于香精香料行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范化；香精香料生產(chǎn)端提出了安全化、天然化的相關(guān)政策，隨著消費(fèi)者對于食品健康安全的逐步重視，政策提出推動食品安全現(xiàn)代化治理體系的建設(shè)，其中天然香料更是在技術(shù)開發(fā)以及生產(chǎn)方面受到政策鼓勵支持，符合長期發(fā)展趨勢。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

隨著居民生活水平的不斷提高，消費(fèi)者對于香味的需求日趨多樣，對于品質(zhì)的要求也越來越高。而一款香精香料產(chǎn)品的推出，要經(jīng)過香型的確定、配方的設(shè)計(jì)、小樣的試配、專家和客戶的評香、市場的認(rèn)可和推廣等諸多環(huán)節(jié)，需要消耗企業(yè)大量資源。在香精香料行業(yè)任何簡單的模仿都不可能使企業(yè)的獲得長期發(fā)展。為長期保持行業(yè)領(lǐng)先地位，各大香精香料公司都非常注重新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)，每年均投入大量資金進(jìn)行新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)，而一般的中小企業(yè)難以承受。

2、品牌壁壘

香料香精產(chǎn)品是根據(jù)下游食品飲料、日化、煙草、飼料等生產(chǎn)企業(yè)的要求進(jìn)行特定調(diào)配后進(jìn)行生產(chǎn)的，通常情況下為了達(dá)到下游企業(yè)在香氣、口感等方面的要求，香精生產(chǎn)企業(yè)會與上下游企業(yè)在香精的研發(fā)和試制上進(jìn)行協(xié)作，并在此基礎(chǔ)上確定長期供求關(guān)系。因此，食品飲料、日化、煙草、飼料等生產(chǎn)企業(yè)為能長期保持產(chǎn)品特有的香氣和口感，保持產(chǎn)品口味的穩(wěn)定性，通常不會輕易更換上游香精供應(yīng)商，形成固定品牌效應(yīng)；相對應(yīng)的，香精生產(chǎn)企業(yè)也不會輕易改變香料供應(yīng)商。致使香精、香料企業(yè)在各自的產(chǎn)品細(xì)分市場中形成了一定的品牌壁壘。

3、環(huán)保壁壘

隨著我國工業(yè)化和城市化進(jìn)程的加快，環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排在國家發(fā)展決策中的地位不斷提高，國家對此采取了更為嚴(yán)厲的政策措施。香料香精行業(yè)屬于化學(xué)工業(yè)的分支，能源消耗和“三廢”問題相對較為突出，清潔生產(chǎn)和節(jié)能減排已經(jīng)成為我國香料香精行業(yè)未來發(fā)展的主導(dǎo)方向。進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)必須具有較強(qiáng)的環(huán)保意識，根據(jù)國家環(huán)保法律法規(guī)的要求進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營；在生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)和工藝路線選擇中，資源的綜合利用、合理的生產(chǎn)工藝、合適的催化劑優(yōu)選和先進(jìn)的“三廢”治理技術(shù)也非常必要。根據(jù)我國節(jié)能減排約束性目標(biāo)，政府將嚴(yán)格控制新開工項(xiàng)目，部分企業(yè)在污染物排放不達(dá)標(biāo)的情況下將被淘汰出局。為達(dá)到國家環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排要求所采取的環(huán)保措施，以及相對應(yīng)的環(huán)保設(shè)施及運(yùn)行投入，都構(gòu)成行業(yè)新進(jìn)入者的障礙。

4、人才壁壘

香精香料屬于非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，香精香料的調(diào)配主要依靠調(diào)香師長期的經(jīng)驗(yàn)積累以及藝術(shù)性創(chuàng)造。因此，調(diào)香師是香精香料公司的核心競爭力之一，調(diào)香師的水平?jīng)Q定了香精香料配方的水平。由于調(diào)香需要敏銳的感官、良好的記憶力、豐富的創(chuàng)造力和想象力，以及豐富的經(jīng)驗(yàn)；因此培養(yǎng)一名優(yōu)秀的調(diào)香師非常困難，必須經(jīng)過長達(dá)數(shù)年的長期訓(xùn)練，而且淘汰率非常高。目前香精行業(yè)的專業(yè)技術(shù)人才大多為國內(nèi)外大型香精香料公司所壟斷。

5、資金壁壘

香精香料所需原料具有種類多、用量少、有最低包裝需求的特點(diǎn)，且天然原材料供應(yīng)受產(chǎn)地氣候及環(huán)境、種植面積等因素影響，因此香精香料企業(yè)需持續(xù)投入資金用于原料儲備。同時(shí)，隨著人們越來越重視環(huán)境保護(hù)和食品安全，需求更加多樣化，香精香料企業(yè)需投入大量資金用于研發(fā)個(gè)性化產(chǎn)品，以及更新生產(chǎn)、安全、環(huán)保和分析檢測等設(shè)施。這些都對香精香料企業(yè)，尤其是大型香精香料企業(yè)提出了較高的資金要求。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

香精香料行業(yè)上游為原料供應(yīng)商，中游包含香料以及使用香料調(diào)和而成的香精，下游為日化、食品、煙草等應(yīng)用行業(yè)，其中，香精的利潤率高于香料，生產(chǎn)難度也相對較高。中國天然香料植物資源豐富且儲藏量較大，但由于香料植物資源較分散、生產(chǎn)模式和生產(chǎn)水平受限，導(dǎo)致植物資源綜合利用程度低，與下游香料企業(yè)議價(jià)能力也相對較弱。下游行業(yè)市場規(guī)模較平穩(wěn)，需求穩(wěn)定廣泛，且人均食用香精消費(fèi)量仍有提升空間；伴隨消費(fèi)升級，中國行業(yè)中的飲料、乳制品將帶動香精香料需求進(jìn)一步上升。

香精香料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

原料

輔助材料

生產(chǎn)器械

上游

愛普香料集團(tuán)股份有限公司

南京科思化學(xué)股份有限公司

華寶香精股份有限公司

昆山亞香香料股份有限公司

中游

食品飲料

日化

煙草

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

香料香精行業(yè)與下游食品、日化及煙草等產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，從下游應(yīng)用領(lǐng)域來看，中國香精香料以食品用香精香料為主導(dǎo)，還包括日化用香精香料、煙草用香精香料和用作其他的香精香料。2018-2022年，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國民生活水平的提高，我國香料香精需求和供給雙向增長，行業(yè)在產(chǎn)品數(shù)量、技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)規(guī)模和管理體制方面都取得了長足的進(jìn)展，市場規(guī)模快速增長，在2022年達(dá)到560億元，其中食品領(lǐng)域市場規(guī)模為355億元，日化領(lǐng)域98億元，煙草領(lǐng)域87億元。隨著人們對“綠色健康”、“純天然”的認(rèn)可提升，下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)μ烊幌懔闲枨髷U(kuò)大，預(yù)計(jì)未來五年行業(yè)將呈快速增長態(tài)勢。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持

香料香精行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中食品、日化、煙草、醫(yī)藥、飼料等行業(yè)的重要原料配套產(chǎn)業(yè)，與居民生活水平提高、食品飲料行業(yè)發(fā)展、促進(jìn)內(nèi)需和消費(fèi)密切相關(guān)?！陡咝录夹g(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》（國科發(fā)文[2016]32號）將“天然產(chǎn)物有效成份的分離提取技術(shù)”列入國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域，為天然香料的精加工提供了政策支持。同時(shí)，國家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》將“香料、野生花卉等林下資源人工培育與開發(fā)”、“天然食品添加劑、天然香料新技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)”列為國家鼓勵類的產(chǎn)品目錄。

“十四五”時(shí)期是我國全面建成小康社會、實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)之后，乘勢而上開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程、向第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的第一個(gè)五年，食品工業(yè)一直承擔(dān)著滿足市場需求、關(guān)切國民健康、穩(wěn)定社會就業(yè)和全面服務(wù)“三農(nóng)”的重要任務(wù)。“十四五”期間食品行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃為食用香料香精行業(yè)的提供了有力的政策支持。

（2）國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展帶動下游行業(yè)的發(fā)展

近十年來，我國成為世界經(jīng)濟(jì)增長最快的經(jīng)濟(jì)體之一，并在較長時(shí)期內(nèi)仍保持較高的增長速度。隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長、國民收入的提高，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)能力也不斷提高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長5.2%。2023年全國居民人均可支配收入39218元，比上年名義增長6.3%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長6.1%。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入51821元，增長（以下如無特別說明，均為同比名義增長）5.1%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長4.8%；農(nóng)村居民人均可支配收入21691元，增長7.7%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長7.6%。2023年全年社會消費(fèi)品零售總額超47萬億元，達(dá)到471495億元，比上年增長7.2%。2023年，全國居民人均消費(fèi)支出26796元，比上年名義增長9.2%，扣除價(jià)格因素影響，實(shí)際增長9.0%。隨著國民收入持續(xù)增長，居民消費(fèi)能力將進(jìn)一步提升，為香料香精下游食品飲料、日化等行業(yè)發(fā)展提供了良機(jī)，而下游行業(yè)的快速發(fā)展又給中國香料香精行業(yè)帶來日益增長的市場空間。

（3）行業(yè)規(guī)則逐步規(guī)范

國家出臺的相關(guān)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為行業(yè)的健康發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的后盾。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局于2010年4月發(fā)布的《食品添加劑生產(chǎn)監(jiān)督管理規(guī)定》、2016年8月發(fā)布的《食品生產(chǎn)許可審查通則》以及國家市場監(jiān)督管理總局2020年1月發(fā)布的《食品生產(chǎn)許可管理辦法》，多次對行業(yè)的生產(chǎn)及監(jiān)管提出更為細(xì)致嚴(yán)格的要求。國家衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會也自2013年底以來，相繼更新了《食品添加劑使用標(biāo)準(zhǔn)》、《食品用香精》、《食品用香料通則》、《食品添加劑標(biāo)識通則》等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步細(xì)化及規(guī)范了行業(yè)質(zhì)量要求。行業(yè)監(jiān)管的逐步趨嚴(yán)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的更新細(xì)化對食用香料香精行業(yè)的結(jié)構(gòu)升級、質(zhì)量提升起到了促進(jìn)作用，淘汰了一批不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，避免了中低端市場的惡性競爭，推動行業(yè)邁向更為自律、健康的軌道。

（4）消費(fèi)觀念持續(xù)轉(zhuǎn)變，市場需求更新?lián)Q代

隨著生活質(zhì)量的提升，人們對于食品的消費(fèi)觀念也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，食品早已不再是僅為了消除饑餓感和提供生存必須營養(yǎng)的溫飽型消費(fèi)品，對于食品安全健康的追求，以及對于食品“色、香、味”的消費(fèi)訴求與日俱增，人們愿意付出更高的成本從食品中獲取一定的精神享受。結(jié)合“十四五”規(guī)劃，多樣性的高端健康性、享受型食品將是日后食品行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，食用香料香精行業(yè)則為其下游行業(yè)能夠成功滿足人們?nèi)招略庐惖奈队X享受需求提供了較多可能。

2、不利因素

（1）易受原材料價(jià)格波動影響

香料生產(chǎn)的原材料主要來源于香料植物或基礎(chǔ)化工產(chǎn)品。香料植物容易受自然界氣候影響，年產(chǎn)出不均衡，造成原材料供應(yīng)量和價(jià)格不穩(wěn)定。來源于基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的原材料價(jià)格直接受到國際石油價(jià)格波動的影響。近年來石油價(jià)格波動頻繁，對香料生產(chǎn)商造成了較大的困難。

（2）產(chǎn)品創(chuàng)新存在瓶頸

目前，我國食用香料香精行業(yè)總體上在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域與國際先進(jìn)水平還存在一定差距。國內(nèi)僅有少數(shù)企業(yè)整體素質(zhì)較強(qiáng)，在技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新方面達(dá)到了國際化水平，多數(shù)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品精細(xì)化及功能化開發(fā)能力和水平上仍有較大進(jìn)步空間。在逐漸激烈的市場競爭環(huán)境中，國際香精香料企業(yè)基于其市場壟斷優(yōu)勢，以專利為先導(dǎo)、以知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)為手段，不斷提高技術(shù)門檻，擴(kuò)大競爭優(yōu)勢。相比之下，由于受企業(yè)規(guī)模、研發(fā)實(shí)力、人才資源等限制，國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)、創(chuàng)新能力相對較低。整體創(chuàng)新能力的不足在一定程度上制約了行業(yè)發(fā)展。鑒于香料香精行業(yè)的創(chuàng)新主要依賴于專業(yè)化的人才，如何進(jìn)一步完善人才的培養(yǎng)制度仍是整個(gè)行業(yè)需要重視并解決的問題。

七、競爭格局

香料市場由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化，產(chǎn)品種類豐富，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量較多，生產(chǎn)工藝以及產(chǎn)品品類的差異也形成了產(chǎn)品附值差異化，2022年注冊的香料企業(yè)數(shù)量達(dá)到57197家，由于工藝技術(shù)等方面的特殊需求，單一香料的企業(yè)進(jìn)程緩慢，大量中小企業(yè)競爭激烈的市場情況短期內(nèi)無法改變。目前我國本土香精與香料生產(chǎn)企業(yè)尚未打通產(chǎn)業(yè)鏈，多聚焦于部分細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)品具有較大差異性，例如新和成主營覆盆子酮和檸檬醛，是維生素的重要原料；華寶主營煙草用香精；亞香股份主營天然與合成香料及涼味劑等。從營收來看，新和成、萬香科技、亞香股份、華業(yè)香料、科思股份等香精香料生產(chǎn)商均保持穩(wěn)定增長，頭部企業(yè)營收貢獻(xiàn)較大。

八、發(fā)展趨勢

1、行業(yè)發(fā)展迅速，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大

我國香料香精行業(yè)起始于20世紀(jì)30年代，當(dāng)時(shí)主要在上海有幾家配制香精的小商行，但是所使用的香原料全部來自進(jìn)口。自1980年以來我國香料香精工業(yè)發(fā)展較快，在40多年的發(fā)展歷程中，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國民生活水平的提高，我國香料香精需求和供給雙向增長，香料香精行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。近年來，我國香精香料行業(yè)進(jìn)入了穩(wěn)定快速發(fā)展的時(shí)期。未來，在我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、內(nèi)部需求不斷擴(kuò)大的環(huán)境下，香料香精行業(yè)仍將保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。

2、行業(yè)較為分散，集中度將持續(xù)提升

受制于資本、技術(shù)、人才，我國香料香精行業(yè)集中度較低。經(jīng)過多年的長足發(fā)展，我國香料香精行業(yè)已涌現(xiàn)出一批專業(yè)化香料香精生產(chǎn)企業(yè)，部分骨干企業(yè)發(fā)展迅速，積極參與全球市場競爭。行業(yè)內(nèi)有一定影響力的企業(yè)將通過合資、并購、重組或通過資本市場的助力而快速成長壯大，行業(yè)集中度的提升將成為國內(nèi)市場未來的發(fā)展趨勢。

3、全球化不斷深入，市場競爭日趨激烈

香料香精行業(yè)是一個(gè)開放程度很高的國際化市場，一方面，國內(nèi)企業(yè)憑借著成本優(yōu)勢、專業(yè)技術(shù)人員充足、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富、市場潛力巨大等優(yōu)勢承接全球香料香精工業(yè)跨國轉(zhuǎn)移，積極參與國際市場競爭，在國際市場上的品牌知名度逐漸形成，國際市場地位日益重要，國際市場競爭激烈。另一方面，隨著國內(nèi)市場開放程度的逐步提高，國際知名的香料香精生產(chǎn)企業(yè)紛紛在中國建廠，憑借其品牌優(yōu)勢，雄厚的技術(shù)力量，現(xiàn)代化的生產(chǎn)設(shè)備，良好的產(chǎn)品質(zhì)量和規(guī)范的經(jīng)營理念，發(fā)展速度十分迅猛，國內(nèi)市場競爭加劇。