摘要：新中國(guó)成立以來(lái)，在黨中央的支持下，各省、市、縣都紛紛成立中醫(yī)院，中醫(yī)院成為服務(wù)于人民健康和防治疾病的重要載體，為我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。近年來(lái)，隨著國(guó)家政策扶持力度增強(qiáng)，居民對(duì)中醫(yī)藥治療認(rèn)可度提升，在全國(guó)老齡化趨勢(shì)推動(dòng)下，我國(guó)中醫(yī)藥消費(fèi)需求呈現(xiàn)逐年上漲態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)中醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模加速擴(kuò)容。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)中醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)4818億元，同比增長(zhǎng)6.9%。

一、定義及分類

中醫(yī)藥是包括漢族和少數(shù)民族醫(yī)藥在內(nèi)的我國(guó)各民族醫(yī)藥的統(tǒng)稱，反映了中華民族對(duì)生命、健康和疾病的認(rèn)識(shí)，具有悠久歷史傳統(tǒng)和獨(dú)特理論及技術(shù)方法的醫(yī)藥學(xué)體系。按照理論來(lái)源的不同，中醫(yī)藥可大致分為漢醫(yī)藥和少數(shù)民族醫(yī)藥兩大類，其中，少數(shù)民族醫(yī)藥又可分為藏醫(yī)藥、蒙醫(yī)藥、維吾爾醫(yī)藥、傣醫(yī)藥等類別。近年來(lái)，國(guó)家大力發(fā)展中醫(yī)藥事業(yè)，實(shí)行中西醫(yī)并重的方針，中醫(yī)藥事業(yè)已成為我國(guó)醫(yī)藥衛(wèi)生事業(yè)的重要組成部分。

二、行業(yè)政策

為提高國(guó)民醫(yī)藥健康保障，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行中西醫(yī)并重的方針，大力支持中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！丁笆奈濉敝嗅t(yī)藥信息化發(fā)展規(guī)劃》《山東省中醫(yī)藥振興發(fā)展重大工程實(shí)施方案》等多項(xiàng)政策提出，在“十四五”期間，各地方政府要配合中央部門政策，加大中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)扶持力度，提高中醫(yī)藥教育整體水平，加強(qiáng)中醫(yī)藥人才評(píng)價(jià)和激勵(lì)，優(yōu)化中藥審評(píng)審批管理，增強(qiáng)中醫(yī)藥發(fā)展動(dòng)力保障落實(shí)政府投入，創(chuàng)新中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)療模式，實(shí)施中醫(yī)藥發(fā)展重大工程，進(jìn)一步提高中醫(yī)藥在醫(yī)療保健領(lǐng)域的應(yīng)用和影響力。

三、行業(yè)壁壘

1、政策準(zhǔn)入壁壘

由于藥品的藥效直接影響人民的身體健康，國(guó)家在醫(yī)藥行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入政策，從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面以及藥品質(zhì)量規(guī)范等多方面進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)前我國(guó)的中藥生產(chǎn)和銷售都實(shí)行許可證制度。中藥品種實(shí)行保護(hù)政策，當(dāng)中藥申請(qǐng)藥品品種保護(hù)時(shí)，自中藥品種保護(hù)申請(qǐng)之日起至作出行政決定期間，暫停受理同品種的仿制藥申請(qǐng)。因此，新進(jìn)入的企業(yè)要面對(duì)很高的行業(yè)政策壁壘。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)藥品管理法》規(guī)定，開(kāi)辦藥品生產(chǎn)企業(yè)，須經(jīng)企業(yè)所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府藥品監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)并頒發(fā)《藥品生產(chǎn)許可證》。該法規(guī)同時(shí)規(guī)定，從事藥品生產(chǎn)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（GMP），建立健全藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理體系，保證藥品生產(chǎn)全過(guò)程持續(xù)符合法定要求

2、技術(shù)壁壘

中藥的研發(fā)技術(shù)難度大、周期長(zhǎng)，從研發(fā)、生產(chǎn)到上市需要經(jīng)過(guò)藥學(xué)、藥效學(xué)、臨床等多方面的試驗(yàn)研究；研究開(kāi)發(fā)一個(gè)新藥品種一般需要八到十年時(shí)間，有的甚至長(zhǎng)達(dá)幾十年，而此過(guò)程中需要反復(fù)的試驗(yàn)和監(jiān)測(cè)，需要有專業(yè)知識(shí)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)其進(jìn)行不斷的完善和改良，才能讓藥品的研發(fā)過(guò)程順利進(jìn)行。而且，中醫(yī)藥行業(yè)的配方極為復(fù)雜，藥品生產(chǎn)的特殊性對(duì)于生產(chǎn)環(huán)境的要求很高，國(guó)家監(jiān)管力度極為嚴(yán)格，這些因素會(huì)使新進(jìn)入的企業(yè)遭遇技術(shù)壁壘。

3、品牌壁壘

由于醫(yī)藥與消費(fèi)者的身體健康密切相關(guān)，因而消費(fèi)者非常關(guān)注醫(yī)藥質(zhì)量和安全，較為信賴具有較高知名度的老字號(hào)企業(yè)、品牌企業(yè)。先進(jìn)入市場(chǎng)的中醫(yī)藥企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于產(chǎn)品療效穩(wěn)定及產(chǎn)品定位適當(dāng)?shù)纫呀?jīng)培育了一定的忠實(shí)客戶，借助用戶的口碑宣傳，形成良好的企業(yè)形象，建立較高的知名度，從而在市場(chǎng)中具有優(yōu)勢(shì)。新進(jìn)入者往往缺乏品牌知名度，很難短期內(nèi)獲得消費(fèi)者認(rèn)可。

4、資金壁壘

醫(yī)藥生產(chǎn)型企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，屬于高投入行業(yè)。醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)必須保證藥品生產(chǎn)全過(guò)程持續(xù)符合法定要求，每一個(gè)中藥飲片或中成藥的生產(chǎn)車間都需要保持符合 GMP 要求的生產(chǎn)潔凈度，配置足夠精密的生產(chǎn)工藝設(shè)備、檢測(cè)儀器及其他生產(chǎn)設(shè)備，初始投入較大。其次，新藥品的研究和開(kāi)發(fā)階段需要巨額的費(fèi)用，項(xiàng)目從開(kāi)始到結(jié)束的審批周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大。同時(shí)，中藥品牌能得到客戶的認(rèn)知并建立良好的信譽(yù)要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的過(guò)程，從營(yíng)銷方式到產(chǎn)品受認(rèn)可的過(guò)程都需要較大規(guī)模的投入。因此，新進(jìn)入者在啟動(dòng)新藥研發(fā)和生產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)拓等方面都要能承受足夠的資金壓力。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括中藥材的種植與采集，以及砂鍋、瓦罐、針灸針、小針刀、三棱針、梅花針等中醫(yī)器械的制造，以及制藥機(jī)械產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要涉及中藥材的加工與炮制，以及中藥飲片和中成藥的生產(chǎn)制造。其中，中藥飲片和中成藥是中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的核心產(chǎn)品，其質(zhì)量和技術(shù)含量直接影響到患者的治療效果和用藥體驗(yàn)。產(chǎn)業(yè)鏈下游則包括中藥產(chǎn)品的銷售與流通，以及中醫(yī)藥服務(wù)的提供。其中，中藥產(chǎn)品通過(guò)醫(yī)院、藥店、電商平臺(tái)等渠道銷售給消費(fèi)者；中醫(yī)藥服務(wù)則包括中醫(yī)診療、康復(fù)保健等服務(wù)。

中醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

中藥材種植

亳州市恒彩中藥材種植有限公司

靖宇縣益聚源種養(yǎng)殖專業(yè)合作社

啟旺中藥材種植（臨沂）專業(yè)合作社

莊河倡青農(nóng)業(yè)科技有限公司

河北倡青農(nóng)業(yè)科技有限公司

松原市百草園藥材種植專業(yè)合作社

針灸針

蘇州醫(yī)療用品廠有限公司

可孚(中國(guó))醫(yī)療科技發(fā)展有限公司

北京中研太和醫(yī)療器械有限公司

馬鞍山邦德醫(yī)療器械有限公司

蘇州環(huán)球針灸醫(yī)療器械有限公司

北京大名科技有限公司

制藥機(jī)械

浙江小倫智能制造股份有限公司

東富龍科技集團(tuán)股份有限公司

楚天科技股份有限公司

遼寧春光制藥裝備股份有限公司

山東新華醫(yī)療器械股份有限公司

浙江迦南科技股份有限公司

上游

北京同仁堂股份有限公司

浙江新光藥業(yè)股份有限公司

中國(guó)中藥控股有限公司

山東步長(zhǎng)制藥股份有限公司

中游

醫(yī)院

藥店

電商平臺(tái)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）北京同仁堂股份有限公司

北京同仁堂股份有限公司成立于1997年，同年在上海證交所掛牌上市，是同仁堂集團(tuán)旗下的首家上市公司，股票簡(jiǎn)稱“同仁堂”。同仁堂以生產(chǎn)和銷售傳統(tǒng)中成藥為主業(yè)，常年生產(chǎn)的中成藥超過(guò) 400 個(gè)品規(guī)，產(chǎn)品劑型豐富，涵蓋丸劑、散劑、酒劑及膠囊劑、口服液、滴丸劑等20余個(gè)產(chǎn)品劑型，形成了以安宮牛黃丸、同仁牛黃清心丸、同仁大活絡(luò)丸為代表的心腦血管系列，以同仁烏雞白鳳丸、坤寶丸為代表的婦科系列，以國(guó)公酒、骨刺消痛液為代表的酒劑系列等十二個(gè)不同系列品種群。2023年前三季度，同仁堂營(yíng)業(yè)總收入為137.21億元，同比增長(zhǎng)25.88%。

（2）浙江新光藥業(yè)股份有限公司

浙江新光藥業(yè)股份有限公司創(chuàng)建于1970年，1987年更名為浙江新光制藥廠，2016年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，股票簡(jiǎn)稱“新光藥業(yè)”。新光藥業(yè)是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)于一體的股份制現(xiàn)代化中醫(yī)藥企業(yè)，擁有中藥炮制、提取、固體制劑、液體制劑等現(xiàn)代化生產(chǎn)線，生產(chǎn)合劑、膠囊劑、片劑、顆粒劑、散劑、糖漿劑等六個(gè)劑型，擁有49個(gè)藥品批準(zhǔn)文號(hào)和2個(gè)保健食品批準(zhǔn)證書。2023年前三季度，新光藥業(yè)營(yíng)業(yè)總收入為2.16億元，同比下降17.66%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

新中國(guó)成立以來(lái)，在黨中央的支持下，各省、市、縣都紛紛成立中醫(yī)院，中醫(yī)院成為服務(wù)于人民健康和防治疾病的重要載體，為我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。近年來(lái)，隨著國(guó)家政策扶持力度增強(qiáng)，居民對(duì)中醫(yī)藥治療認(rèn)可度提升，在全國(guó)老齡化趨勢(shì)推動(dòng)下，我國(guó)中醫(yī)藥消費(fèi)需求呈現(xiàn)逐年上漲態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)中醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模加速擴(kuò)容。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)中醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)4818億元，同比增長(zhǎng)6.9%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）歷史悠久的中醫(yī)藥理論與文化優(yōu)勢(shì)

我國(guó)中醫(yī)藥歷史悠久，擁有完善的中醫(yī)藥理論基礎(chǔ)和豐富的臨床經(jīng)驗(yàn)，中醫(yī)藥典籍卷帙浩繁，有記載的中藥復(fù)方就達(dá)幾十萬(wàn)個(gè)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)還形成了相對(duì)成熟的民族醫(yī)藥文化，在華人社會(huì)及其他民族中得到廣泛認(rèn)同。悠久的中醫(yī)藥理論與文化優(yōu)勢(shì)為我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了良好的社會(huì)資源基礎(chǔ)，也為中醫(yī)藥走向世界提供了堅(jiān)實(shí)的保障。

（2）我國(guó)擁有豐富的中藥資源

我國(guó)多種多樣的自然條件，孕育了豐富的中藥材資源，使我國(guó)培育、發(fā)展中藥產(chǎn)業(yè)具有得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)。據(jù)第四次全國(guó)中藥資源普查數(shù)據(jù)顯示，從《神農(nóng)本草經(jīng)》記載的365種中藥發(fā)展至今，我國(guó)藥用資源種類已達(dá)18817種，較第三次普查多出6000多種。其中，我國(guó)特有的藥用植物有3151種、需要保護(hù)的物種有464種。國(guó)內(nèi)中藥資源生物多樣性呈逐步恢復(fù)態(tài)勢(shì)，且大部分中藥材已開(kāi)始轉(zhuǎn)化為人工栽培或飼養(yǎng)，國(guó)內(nèi)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)日益完善。

（3）現(xiàn)代醫(yī)療模式推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

現(xiàn)代醫(yī)療模式開(kāi)始從單純的治療疾病到預(yù)防、保健、治療、康復(fù)相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變，這種模式的轉(zhuǎn)變正契合了中醫(yī)藥標(biāo)本兼治、預(yù)防為主的傳統(tǒng)理念。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，居民消費(fèi)水平的不斷提高，天然藥物、綠色藥物以其保健和治療相結(jié)合的特點(diǎn)將在藥品消費(fèi)中的比例逐漸提高。這些新增藥品的消費(fèi)將帶動(dòng)中醫(yī)藥行業(yè)的快速發(fā)展。因此，我國(guó)中醫(yī)藥行業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間。

2、不利因素

（1）市場(chǎng)集中度較低

我國(guó)中醫(yī)藥企業(yè)眾多，但大部分都是小型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模小、效率低、生產(chǎn)設(shè)備落后、產(chǎn)品單一、重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題嚴(yán)重，與世界上涉足天然藥物市場(chǎng)的跨國(guó)醫(yī)藥企業(yè)相比形成較大差距，使得我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力受到國(guó)外醫(yī)藥公司越來(lái)越強(qiáng)烈的沖擊，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。近年來(lái)，國(guó)際積極推行中醫(yī)藥行業(yè)GNP認(rèn)證，鼓勵(lì)中醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)行兼并重組，業(yè)內(nèi)形成了一批具有一定競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，然而大型龍頭企業(yè)仍然較少，重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致市面上同類型產(chǎn)品的價(jià)格戰(zhàn)，造成產(chǎn)品質(zhì)量下滑，人民對(duì)中醫(yī)藥信任度降低。

（2）研發(fā)能力較為薄弱

我國(guó)中醫(yī)藥制造行業(yè)普遍存在研發(fā)意識(shí)不足，投入較少的問(wèn)題。由于醫(yī)藥研發(fā)費(fèi)用投入不足，我國(guó)中中醫(yī)藥行業(yè)科研成果轉(zhuǎn)化率偏低，導(dǎo)致行業(yè)研發(fā)水平相對(duì)落后，無(wú)法根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行高效率的研究和開(kāi)發(fā)。相當(dāng)一部分中醫(yī)藥企業(yè)僅在營(yíng)銷上加大投入，不注重提升生產(chǎn)技術(shù)和裝備水平，對(duì)中醫(yī)藥基礎(chǔ)研究的投入不足，在新品研發(fā)和技術(shù)隊(duì)伍的培養(yǎng)上著眼于短期利益，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，且研發(fā)產(chǎn)品主要集中在改劑型及仿制等低水平重復(fù)上面，創(chuàng)新能力不足。

（3）缺乏完善的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

中藥具有成分多、作用范圍廣的優(yōu)勢(shì)，但存在著基礎(chǔ)研究薄弱、工藝相對(duì)落后、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)不完善、創(chuàng)新能力和評(píng)價(jià)體系缺乏等不足。目前，我國(guó)還未能建立適合中醫(yī)藥特點(diǎn)的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)體系，其技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)亦有待完善，大多數(shù)中藥的有效成分不清楚，中醫(yī)藥質(zhì)量控制方法學(xué)研究缺乏系統(tǒng)、綜合的評(píng)價(jià)。同時(shí)，我國(guó)中醫(yī)藥行業(yè)設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，較少考慮到利用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)壁壘來(lái)保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)，不利于促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

隨著國(guó)家政策的支持和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，中醫(yī)藥行業(yè)吸引了越來(lái)越多的資本參與投資，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)量眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出多元化、復(fù)雜化和激烈化的特點(diǎn)。從業(yè)務(wù)規(guī)模和技術(shù)水平方面分析，我國(guó)中醫(yī)藥企業(yè)大致可分為三大競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，第一梯隊(duì)主要由那些資金雄厚、技術(shù)領(lǐng)先、品牌影響力廣泛的企業(yè)構(gòu)成。這些企業(yè)通常具備強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，能夠持續(xù)推出創(chuàng)新性的中藥產(chǎn)品或療法，滿足市場(chǎng)需求，且擁有完善的銷售渠道和廣泛的客戶基礎(chǔ)，如中國(guó)中藥、步長(zhǎng)制藥、華潤(rùn)三九、同仁堂等。第二梯隊(duì)則包括那些在市場(chǎng)上具有一定影響力，但可能在資金、技術(shù)或品牌影響力等方面稍遜于第一梯隊(duì)的企業(yè)，如太極集團(tuán)、片仔癀、濟(jì)川藥業(yè)、天士力、仁和藥業(yè)等。行業(yè)第三梯隊(duì)主要由大量業(yè)務(wù)規(guī)模較小、產(chǎn)品體系相對(duì)單一的企業(yè)構(gòu)成。這些企業(yè)可能在某一特定領(lǐng)域或細(xì)分市場(chǎng)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但整體實(shí)力和市場(chǎng)影響力相對(duì)較弱。

八、發(fā)展趨勢(shì)

一方面，未來(lái)，我國(guó)政府將繼續(xù)加大對(duì)中醫(yī)藥研究的投入，推動(dòng)中醫(yī)藥現(xiàn)代化產(chǎn)品研發(fā)，提高產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展水平；同時(shí)，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管力度，助力中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步提高中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)為推動(dòng)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)出海積蓄力量。另一方面，在全球新一輪產(chǎn)業(yè)信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)潮流推動(dòng)下，我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代科技的結(jié)合將更加緊密，科技創(chuàng)新將成為推動(dòng)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵力量，不斷推動(dòng)國(guó)內(nèi)中醫(yī)藥藥物研發(fā)。此外，隨著人們健康意識(shí)的提高，中醫(yī)藥在預(yù)防保健和治療疾病方面的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。特別是在慢性病、亞健康等領(lǐng)域，中醫(yī)藥的應(yīng)用將不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)潛力巨大，疊加中醫(yī)藥在國(guó)際市場(chǎng)上的認(rèn)可度提升，我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將有廣袤增長(zhǎng)空間。