摘要：改革開放以來，由于國家政策的鼓勵(lì)和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)，我國鍛件行業(yè)得到了快速發(fā)展，生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平得到飛速提升，在許多關(guān)鍵鍛件應(yīng)用領(lǐng)域取得突破，實(shí)現(xiàn)了重大關(guān)鍵產(chǎn)品國產(chǎn)化。同時(shí)，部分產(chǎn)品打破國外壟斷并大量出口，與發(fā)達(dá)國家的同類產(chǎn)品相競爭，提升了國產(chǎn)鍛件的綜合競爭力。2022年我國鍛件產(chǎn)量約為1469.2萬噸，同比增長5.08%。

一、定義及分類

鍛造，是指利用鍛壓機(jī)械對金屬坯料施加壓力，使金屬坯料產(chǎn)生塑性變形，以獲得具有一定機(jī)械性能、形狀和尺寸鍛件的一種加工工藝。鍛件是金屬被施加壓力，通過塑性變形等工序，塑造成特定形狀或具備合適的壓縮力的物件。鍛造而成的鍛件具有承載力高、壽命長、嚴(yán)苛工作條件適應(yīng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，可以廣泛應(yīng)用于油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、冶金機(jī)械、工程機(jī)械、船舶、壓力容器、核電等行業(yè)。根據(jù)零件的受力情況、重要程度、工作條件的不同，鍛件分為四類，以I、II、III、IV表示。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

鍛件行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部；行業(yè)自律性組織為中國鍛壓協(xié)會(huì)。

國家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃；提出加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的總體目標(biāo)、重大任務(wù)以及相關(guān)政策；統(tǒng)籌提出國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)，監(jiān)測預(yù)測預(yù)警宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展態(tài)勢趨勢，提出宏觀調(diào)控政策建議等。工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)提出新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略和政策，協(xié)調(diào)解決新型工業(yè)化進(jìn)程中的重大問題，擬訂并組織實(shí)施工業(yè)、通信業(yè)、信息化的發(fā)展規(guī)劃，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級，推進(jìn)信息化和工業(yè)化融合，推進(jìn)軍民結(jié)合、寓軍于民的武器裝備科研生產(chǎn)體系建設(shè)等。

中國鍛壓協(xié)會(huì)主要負(fù)責(zé)提供技術(shù)及咨詢服務(wù)；舉辦大型國際展覽會(huì)、技術(shù)交流、國際交流與考察；促進(jìn)中外合作、進(jìn)出口貿(mào)易；編制行規(guī)行約，促進(jìn)行業(yè)自律；開展行業(yè)研究，為企業(yè)、政府提供決策服務(wù)；組織開展技術(shù)研究、開發(fā)和推廣。

2、行業(yè)相關(guān)政策

鍛件為油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、機(jī)械裝備等領(lǐng)域裝備生產(chǎn)的重要原材料，屬于國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)零部件行業(yè)，是國家鼓勵(lì)和大力扶持的行業(yè)。“十四五”是我國基本實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，邁入制造強(qiáng)國行列的重要階段，我國鍛件與汽車工業(yè)、航空航天工業(yè)、軌道交通、裝備制造業(yè)、能源工業(yè)等多個(gè)協(xié)調(diào)發(fā)展，為國內(nèi)制造業(yè)發(fā)展起到重要的支撐作用。近年來，國家出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)鑄造和鍛壓行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加快推動(dòng)制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列政策，鼓勵(lì)企業(yè)開展核心技術(shù)攻關(guān)，提高，發(fā)展先進(jìn)鑄造工藝與裝備，提升行業(yè)創(chuàng)新能力；推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，規(guī)范行業(yè)監(jiān)督管理，加快行業(yè)向綠色低碳轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)行業(yè)高速發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

鍛件生產(chǎn)具有投資大、建設(shè)周期長的特征，屬于典型的資本密集型行業(yè)。一方面，輾制環(huán)形鍛件、大型自由鍛件對設(shè)備要求較高，大型鍛造設(shè)備價(jià)值不菲，對資金要求較高。另一方面，由于行業(yè)特征，原材料在企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本構(gòu)成中占較大比例，原材料采購及生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需占用大量流動(dòng)資金。因此，涉足本行業(yè)的企業(yè)必須具備強(qiáng)大的資金實(shí)力或籌資能力，對新進(jìn)入者形成較高資金壁壘。

2、技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)壁壘

鍛件產(chǎn)品有多規(guī)格、多品種、定制化的特點(diǎn)，先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、精細(xì)的質(zhì)量管理、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的長期積累是鍛件制造商得以長期發(fā)展的重要保障。為保證產(chǎn)品的一致性、穩(wěn)定性、可靠性及先進(jìn)性，企業(yè)需要大量專業(yè)人才及熟練技術(shù)員工，而這些專業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)及其技術(shù)的掌握需要長時(shí)間的積累，因而形成一定的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)壁壘。

3、資質(zhì)認(rèn)證及客戶壁壘

針對不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域，鍛件的生產(chǎn)和銷售有不同的資質(zhì)準(zhǔn)入要求。如供應(yīng)船舶用產(chǎn)品需取得相應(yīng)船級社認(rèn)證，供應(yīng)主要油氣裝備產(chǎn)品需通過API認(rèn)證，取得相應(yīng)的資格認(rèn)證需要經(jīng)過較長時(shí)間的產(chǎn)品檢驗(yàn)。同時(shí)，各大裝備制造商都有嚴(yán)格的供應(yīng)商認(rèn)證體系，且為保證零部件與設(shè)備的適配性，減少調(diào)試成本，下游客戶不會(huì)輕易更換鍛件供應(yīng)商，從而形成較高的資質(zhì)認(rèn)證及客戶壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鍛件產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)，包括碳鋼、廢鋼、不銹鋼等主要原材料以及鉬鐵、鉻鐵、硅鐵等合金輔料。近年來，我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)了我國鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能以及高質(zhì)量產(chǎn)成品不斷釋放，為鍛件生產(chǎn)提供原材料支撐。此外，我國鋼鐵行業(yè)受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的影響較大，其價(jià)格直接影響碳鋼、廢鋼的價(jià)格，從而影響鍛件的生產(chǎn)成本。

產(chǎn)業(yè)鏈下游為各類設(shè)備制造商，鍛件應(yīng)用于船舶、航空航天、汽車制造、電力、工程機(jī)械、石化、冶金、光伏、家用電器等多個(gè)行業(yè)。鍛件作為裝備制造業(yè)所必須的關(guān)鍵基礎(chǔ)部件，其質(zhì)量直接決定設(shè)備的性能、質(zhì)量、使用壽命以及運(yùn)行的安全可靠性。隨著我國邁入制造強(qiáng)國行列的重要階段，下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)﹀懠a(chǎn)品精度、耐用性、可靠性等各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)的要求不斷提高；同時(shí)，下游行業(yè)保持高景氣發(fā)展直接催生高質(zhì)量鍛件市場需求。中國鍛件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

鍛件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

廢鋼

中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司

河鋼集團(tuán)有限公司

中國再生資源開發(fā)有限公司

格林美股份有限公司

碳鋼

甘肅酒鋼集團(tuán)宏興鋼鐵股份有限公司

甬金科技集團(tuán)股份有限公司

撫順特殊鋼股份有限公司

浙江久立特材科技股份有限公司

江蘇武進(jìn)不銹股份有限公司

鉬鐵

吉林鐵合金股份有限公司

廣西鐵合金有限公司

四川川投峨眉鐵合金（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

中信錦州金屬股份有限公司

鉻鐵

神木市新東方合金實(shí)業(yè)有限公司

內(nèi)蒙古山河實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司

廣西德保友鋼鐵合金集團(tuán)有限公司

蘇尼特右旗新蒙新材料有限公司

上游

中航重機(jī)股份有限公司

西安三角防務(wù)股份有限公司

張家港海鍋新能源裝備股份有限公司

江陰市恒潤重工股份有限公司

中游

船舶

航空航天

汽車制造

電力

工程機(jī)械

石化

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中航重機(jī)股份有限公司

中航重機(jī)股份有限公司成立于1996年，主要從事鍛鑄、液壓環(huán)控等業(yè)務(wù)。2023年，中航重機(jī)大型鍛件研制生產(chǎn)能力初步形成，全年實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵配套、外貿(mào)、工管100%交付，全面滿足重點(diǎn)型號裝備配套需求；開發(fā)新客戶28家，開發(fā)新產(chǎn)品5241 項(xiàng)。同時(shí)，在非航空業(yè)務(wù)方面，中航重機(jī)緊抓“雙碳”背景下市場機(jī)遇，以支撐行業(yè)發(fā)展保障業(yè)務(wù)持續(xù)增長，提速生產(chǎn)效率，現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)市場得到穩(wěn)固。2023年，中航重機(jī)鍛鑄業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入83.61億元，毛利率為29.76%。

（2）張家港海鍋新能源裝備股份有限公司

張家港海鍋新能源裝備股份有限公司成立于2001年，主要從事大中型高端裝備零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質(zhì)量穩(wěn)定的定制化鍛件產(chǎn)品及零部件。海鍋股份具備跨行業(yè)、多規(guī)格、大中小批量等多種類型業(yè)務(wù)的承接能力，憑借自身積累的工藝技術(shù)以及產(chǎn)品質(zhì)量成功獲得了多個(gè)國家知名裝備制造商的認(rèn)可，并與之建立了良好的合作關(guān)系。2023年，受風(fēng)電、油氣市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政策變化等影響，企業(yè)產(chǎn)品增量不增效，經(jīng)營業(yè)績輕微下滑。2023年前三季度，海鍋股份營業(yè)收入為9.49億元，同比下降2.75%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

現(xiàn)代鍛件制造經(jīng)過上百年的歷史，已經(jīng)形成系統(tǒng)、先進(jìn)的鍛造工藝和鍛造技術(shù)。改革開放以來，由于國家政策的鼓勵(lì)和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)，我國鍛件行業(yè)得到了快速發(fā)展，生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平得到飛速提升，在許多關(guān)鍵鍛件應(yīng)用領(lǐng)域取得突破，實(shí)現(xiàn)了重大關(guān)鍵產(chǎn)品國產(chǎn)化。同時(shí)，部分產(chǎn)品打破國外壟斷并大量出口，與發(fā)達(dá)國家的同類產(chǎn)品相競爭，提升了國產(chǎn)鍛件的綜合競爭力。2022年我國鍛件產(chǎn)量約為1469.2萬噸，同比增長5.08%。目前，盡管我國的裝備能力已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過世界平均水平，但一些大型高端鍛件尚未形成規(guī)模化生產(chǎn)，難以滿足市場需求。未來，在我國不斷加大新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)投入的背景下，我國高端鍛件產(chǎn)能將不斷釋放，產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家出臺(tái)多項(xiàng)利好政策

基于鍛件在我國設(shè)備制造中的基礎(chǔ)地位，改革開放以來，為振興裝備制造業(yè)，提高國產(chǎn)化水平，各部門制定了多項(xiàng)法律法規(guī)及政策，鼓勵(lì)鍛件生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)升級以及產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)，國家積極引導(dǎo)企業(yè)在新的競爭壓力面前借鑒國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，更新發(fā)展模式和理念，抓住產(chǎn)業(yè)調(diào)整和發(fā)展轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，提升國際競爭能力，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

（2）市場需求催生廣闊的發(fā)展空間

對于有較高性能要求的機(jī)械設(shè)備來說，高品質(zhì)鍛件是目前無法替代的基礎(chǔ)零件。隨著基礎(chǔ)工業(yè)的高速發(fā)展和我國對工業(yè)生產(chǎn)的高度重視，以及外部國家間技術(shù)封鎖日趨嚴(yán)重，大型工程機(jī)械、冶金、發(fā)電、動(dòng)車、船舶、航天、石油、化工等關(guān)鍵裝備的制造對國產(chǎn)鍛件的需求與日俱增。同時(shí)，下游石油行業(yè)、風(fēng)電行業(yè)、高速重載齒輪以及新基建中重型機(jī)械行業(yè)的快速發(fā)展也催生了廣闊的市場空間，有助于我國鍛件規(guī)?；l(fā)展。

（3）技術(shù)水平穩(wěn)步提升

近年來，我國堅(jiān)持國外引進(jìn)與自主創(chuàng)新結(jié)合的研發(fā)模式，逐步研發(fā)出一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端鍛件產(chǎn)品。隨著鍛件制造整體技術(shù)水平的穩(wěn)步提升，疊加產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化調(diào)整，我國鍛件生產(chǎn)向高端化方向發(fā)展。此外，軍民產(chǎn)業(yè)融合不斷深入，以及國防建設(shè)投入持續(xù)加大，帶動(dòng)我國軍工鍛件快速發(fā)展，進(jìn)口替代能力不斷增強(qiáng)。

2、不利因素

（1）行業(yè)競爭加劇

中國綜合國力逐步增強(qiáng)，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，促進(jìn)我國鍛件呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，盈利空間不斷擴(kuò)大。上游鋼鐵企業(yè)以及下游設(shè)備制造企業(yè)憑借材料、資金以及客戶優(yōu)勢開始向上、向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈，從而加劇行業(yè)競爭。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)不斷加大科研與技術(shù)開發(fā)投入，推出高品質(zhì)、高性能、低成本的鍛件產(chǎn)品，搶占行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢資源，行業(yè)內(nèi)中小型企業(yè)生存空間逐步被壓縮。

（2）高端產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)能力較差

目前，我國鍛件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，但大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、設(shè)備相對落后、技術(shù)水平不高，行業(yè)整體集中度較低，導(dǎo)致低端產(chǎn)能飽和，高端產(chǎn)能稀缺。同時(shí)，我國高端鍛件生產(chǎn)裝備和技術(shù)相對欠缺，一些關(guān)鍵零部件和原材料仍依賴進(jìn)口，國產(chǎn)化研制和應(yīng)用研究工作仍比較薄弱，絕大部分企業(yè)通過價(jià)格為導(dǎo)向的惡性競爭，擾亂正常的市場秩序，對行業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（3）融資渠道單一

我國鍛件產(chǎn)品，尤其是大型高性能鍛件產(chǎn)品生產(chǎn)需要企業(yè)在原材料和設(shè)備采購等方面進(jìn)行大量的資金投入，一次性投入資金量較大，投資回收期較長。同時(shí)，為推動(dòng)銷售市場下沉，搶占更多的市場份額，我國鍛件生產(chǎn)企業(yè)不斷加大營銷投入，加強(qiáng)品牌建設(shè)。但我國鍛件上市企業(yè)較少，企業(yè)日常經(jīng)營依賴自有資本和銀行借款，融資渠道單一，不利于企業(yè)產(chǎn)能和經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張。

七、競爭格局

我國鍛件行業(yè)整體以國有大型鍛件制造企業(yè)為主導(dǎo)，各民營中小型鍛件制造企業(yè)共同競爭，市場化程度較高，市場競爭激烈。國有大型綜合性鍛件制造企業(yè)擁有資金、生產(chǎn)設(shè)備和人才優(yōu)勢，長期為國家重大裝備譬如核電、火力、水力發(fā)電、船舶等提供鍛件，在行業(yè)內(nèi)處于主導(dǎo)地位，如中航重機(jī)股份有限公司。中小型民營企業(yè)經(jīng)營靈活，市場適應(yīng)能力強(qiáng)，在部分細(xì)分市場能形成獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，出現(xiàn)了一批在細(xì)分鍛件領(lǐng)域具備較強(qiáng)技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，如三角防務(wù)、海鍋股份、恒潤股份、三聯(lián)鍛造、中環(huán)海陸等。其中部分高端鍛件已逐步開始替代進(jìn)口，同時(shí)也具備了一定的國際競爭能力，在海外占有一定市場份額，促進(jìn)我國鍛件制造整體技術(shù)水平穩(wěn)步提升，有力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高端化方向發(fā)展。

八、發(fā)展趨勢

受益于深海油氣、海上風(fēng)電、5G基站等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，高端鍛件等零部件潛在市場需求被進(jìn)一步釋放。同時(shí)，在零部件進(jìn)口價(jià)格不斷上升以及人工成本持續(xù)增加的雙重壓力作用下，鍛件制造企業(yè)開始致力于自主研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，并加快自動(dòng)化、數(shù)字化生產(chǎn)建設(shè)，以滿足日益增長的市場需求。未來，隨著國家“一路一帶”戰(zhàn)略進(jìn)一步實(shí)施，為行業(yè)融入世界、化解產(chǎn)能帶來新的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，我國鍛件產(chǎn)業(yè)鏈將深度融合，推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)水平大幅上升，進(jìn)一步加快國產(chǎn)化替代步伐。