摘要：5G建設(shè)助力光通信領(lǐng)域發(fā)展，《十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提到，要布局建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施，加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)?；渴?，用戶普及率提高到56%，推廣升級(jí)千兆光纖網(wǎng)絡(luò)。2022年我國(guó)光纖預(yù)制棒產(chǎn)量13500噸，同比增長(zhǎng)4.7%。2023年光纜產(chǎn)量32262.3萬芯公里。光纖5G基站的接入、回傳均需要用到光纖資源，光纖光纜是5G信息傳輸網(wǎng)絡(luò)的重要基石。

一、定義及分類

光纖光纜是一種通信電纜，由兩個(gè)或多個(gè)玻璃或塑料光纖芯組成，這些光纖芯位于保護(hù)性的覆層內(nèi)，由塑料PVC外部套管覆蓋。沿內(nèi)部光纖進(jìn)行的信號(hào)傳輸一般使用紅外線。光纖光纜是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)重要的基礎(chǔ)設(shè)施。光纖傳輸?shù)膸挻蟠蟪鲢~質(zhì)線纜，且具有抗電磁干擾性好、保密性強(qiáng)、速度快、傳輸容量大等優(yōu)點(diǎn)。

光纖預(yù)制棒又稱為光棒，一般直徑為幾毫米至幾十毫米，是以鍺礦石和多晶硅為原料，加入氫氣、氦氣等，制成的高純度石英玻璃棒，在產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)占比高達(dá)70%，是制造石英系列光纖的核心原材料。

二、發(fā)展歷程

1977年，中國(guó)第一根光纖“呱呱墜地”。1978年，光纖通信入列國(guó)家優(yōu)先發(fā)展技術(shù)，北京、天津、武漢、上海等地相繼成立光纖研發(fā)基地。發(fā)展到現(xiàn)在，中國(guó)光棒產(chǎn)業(yè)大致可以分為技術(shù)引進(jìn)、艱難發(fā)展、初具規(guī)模、井噴爆發(fā)四個(gè)階段，國(guó)家對(duì)歐美、日本的光纖預(yù)制棒發(fā)起反傾銷后，國(guó)外企業(yè)紛紛尋求與國(guó)內(nèi)企業(yè)合作的方式以繼續(xù)開拓中國(guó)市場(chǎng)，帶來了中國(guó)光纖預(yù)制棒行業(yè)的快速發(fā)展，光棒自給率迅速提升，光棒產(chǎn)能從20世紀(jì)90年代的不足百噸到現(xiàn)在已有萬噸以上。我國(guó)實(shí)現(xiàn)了從纜-纖-棒的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，光棒產(chǎn)能正加速向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，中國(guó)正從需求大國(guó)變?yōu)楫a(chǎn)能大國(guó)。

三、行業(yè)政策

光纖光纜是信息通信傳輸?shù)闹匾d體，也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)信息底座的基礎(chǔ)之一。我國(guó)高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，出臺(tái)一系列相關(guān)政策間接推動(dòng)國(guó)內(nèi)光纖光纜行業(yè)的發(fā)展。2022年1月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)及千兆寬帶部署提出了量化要求。2022年2月，國(guó)家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工信部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)文件，宣布“東數(shù)西算”部署，國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)、數(shù)據(jù)中心集群及數(shù)據(jù)傳輸通道啟動(dòng)建設(shè)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)的技術(shù)壁壘主要包括制造工藝、材料研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量控制等方面。光纖光纜的制造過程需要高精密的設(shè)備和工藝，對(duì)材料的要求也非常嚴(yán)格，這需要企業(yè)具備雄厚的技術(shù)實(shí)力和研發(fā)能力。另外，隨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，行業(yè)內(nèi)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，企業(yè)需要不斷投入資金和人力資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2、資金壁壘

光纖光纜光棒行業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，包括用于設(shè)備購(gòu)置、研發(fā)投入、市場(chǎng)推廣等方面。由于行業(yè)的技術(shù)含量高、周期長(zhǎng)，企業(yè)需要投入大量資金進(jìn)行長(zhǎng)期的研發(fā)和生產(chǎn)，這對(duì)中小型企業(yè)來說是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)。此外，光纖光纜行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)還需要具備一定的規(guī)模和資金實(shí)力，才能在市場(chǎng)中脫穎而出。

3、市場(chǎng)壁壘

中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)市場(chǎng)壁壘主要體現(xiàn)在市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)格局上。首先，光纖光纜光棒作為信息傳輸?shù)闹匾A(chǔ)設(shè)施，其需求受到政府政策、通信運(yùn)營(yíng)商等因素的影響較大，市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定但受制于宏觀環(huán)境。其次，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局較為復(fù)雜，除了國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)外，還面臨著國(guó)際大型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)于國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)而言增加了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的難度。同時(shí)，光纖光纜行業(yè)的產(chǎn)品具有一定的技術(shù)門檻和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，新進(jìn)入者往往需要經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的積累和市場(chǎng)驗(yàn)證才能夠獲得一席之地。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

從光纖光纜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要為生產(chǎn)所需的原材料和設(shè)備等，下游主要為產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。光纖光纜光棒的原材料主要包括光纖涂料、光纖束管料、聚乙烯等。下游的應(yīng)用領(lǐng)域主要有通信、汽車、能源、軌道交通和海洋等。

光纖光纜光棒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光纖涂料

光纖束管料

聚乙烯

新疆獨(dú)山子石油化工有限公司

中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司

中國(guó)石油化工股份有限公司

恒力石化股份有限公司

青島國(guó)恩科技股份有限公司

生產(chǎn)設(shè)備

上游

長(zhǎng)飛光纖光纜股份有限公司

烽火通信科技股份有限公司

江蘇亨通光電股份有限公司

江蘇中天科技股份有限公司

中游

通信

汽車

能源

軌道交通

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

5G建設(shè)助力光通信領(lǐng)域發(fā)展，《十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提到，要布局建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施，加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)?；渴?，用戶普及率提高到56%，推廣升級(jí)千兆光纖網(wǎng)絡(luò)。2022年我國(guó)光纖預(yù)制棒產(chǎn)量13500噸，同比增長(zhǎng)4.7%。2023年光纜產(chǎn)量32262.3萬芯公里。光纖5G基站的接入、回傳均需要用到光纖資源，光纖光纜是5G信息傳輸網(wǎng)絡(luò)的重要基石。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家政策的大力支持

中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)的發(fā)展得到了國(guó)家政策的有力支持。《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中提出要有序推進(jìn)骨干網(wǎng)擴(kuò)容，協(xié)同推進(jìn)千兆光纖網(wǎng)絡(luò)和5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)5G商用部署和規(guī)模應(yīng)用。這表明政府對(duì)于光纖光纜行業(yè)的重視程度，通過政策引導(dǎo)和資金支持，促進(jìn)了行業(yè)的健康發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步。此外，國(guó)家還出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)光纖光纜行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的政策，如《“十四五”國(guó)家信息化規(guī)劃》和《“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》等，為光纖光纜行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景和良好的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。這些政策不僅為行業(yè)提供了資金和技術(shù)上的支持，還為行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（2）技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)

中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)的技術(shù)水平在全球處于領(lǐng)先地位。國(guó)內(nèi)主要企業(yè)已經(jīng)全面掌握了光纖預(yù)制棒制造核心技術(shù)，并且在光纖預(yù)制棒工藝技術(shù)、超低衰減G.654.E光纖、多芯光纖、光纖到房間（FTTR）解決方案、終端千兆光互聯(lián)產(chǎn)品、特種光纜等領(lǐng)域加強(qiáng)研發(fā)，將自主創(chuàng)新作為核心競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)光纖預(yù)制棒專利申請(qǐng)量占全球之比高達(dá)92.12%，顯示了中國(guó)在該領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力和技術(shù)積累。通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)正在由生產(chǎn)大國(guó)向生產(chǎn)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變，這不僅提升了產(chǎn)品的質(zhì)量，也增強(qiáng)了企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。

（3）市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)

隨著5G網(wǎng)絡(luò)、光纖入戶、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的持續(xù)發(fā)展，以及“東數(shù)西算”的部署、人工智能等的應(yīng)用發(fā)展，中國(guó)通信網(wǎng)絡(luò)傳輸能力正在持續(xù)穩(wěn)步提升，這不斷帶動(dòng)光纖光纜新的需求增長(zhǎng)及產(chǎn)品升級(jí)。5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和千兆光纖的升級(jí)等帶動(dòng)市場(chǎng)需求持續(xù)提升，光纜線路總長(zhǎng)度穩(wěn)步增加。同時(shí)，隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需求也在不斷增長(zhǎng)，這為光纖光纜光棒行業(yè)帶來了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，國(guó)家對(duì)于信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)投入，如“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，也為光纖光纜光棒行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。這些因素共同作用，推動(dòng)了中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)大和行業(yè)的繁榮發(fā)展。

2、不利因素

（1）原材料依賴和供應(yīng)商議價(jià)能力

中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)在原材料供應(yīng)方面存在一定的不利因素。核心材料高純石英的進(jìn)口依賴程度較大，這使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)在原材料成本控制方面面臨挑戰(zhàn)。由于供應(yīng)商數(shù)量有限，供應(yīng)商的議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)，這可能導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲，從而增加光纖光纜光棒生產(chǎn)企業(yè)的成本壓力。此外，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的不確定性，如貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭和關(guān)稅政策的變化，也可能對(duì)原材料的供應(yīng)穩(wěn)定性和成本產(chǎn)生負(fù)面影響。這種對(duì)外部原材料的依賴性要求中國(guó)企業(yè)必須加強(qiáng)原材料的自主研發(fā)能力，減少對(duì)進(jìn)口的依賴，同時(shí)通過多元化采購(gòu)策略和國(guó)際合作來降低供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和價(jià)格壓力

中國(guó)光纖光纜光棒市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，頭部企業(yè)如中天科技、長(zhǎng)飛光纖等占據(jù)了行業(yè)大部分份額。然而，隨著市場(chǎng)的進(jìn)一步開放和新企業(yè)的加入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。企業(yè)為了獲取市場(chǎng)份額，可能會(huì)通過降低價(jià)格來吸引客戶，這可能導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)空間受到擠壓。尤其是在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期，對(duì)于光纖光纜的需求激增，但隨著建設(shè)的逐步完成，需求可能會(huì)有所回落，企業(yè)需要面對(duì)需求波動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致企業(yè)在研發(fā)和創(chuàng)新上的投入減少，影響行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

（3）技術(shù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)光纖光纜光棒行業(yè)在技術(shù)和市場(chǎng)方面也面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在快速的技術(shù)更新?lián)Q代上，企業(yè)需要不斷投入研發(fā)資源以保持技術(shù)領(lǐng)先。隨著5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展，光纖光纜光棒行業(yè)的技術(shù)要求也在不斷提高。如果企業(yè)無法跟上技術(shù)進(jìn)步的步伐，可能會(huì)失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則體現(xiàn)在需求的不確定性上，尤其是隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，如經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整等，都可能對(duì)光纖光纜光棒行業(yè)的需求產(chǎn)生影響。此外，國(guó)際貿(mào)易摩擦和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也可能對(duì)行業(yè)的出口業(yè)務(wù)造成不利影響。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

以長(zhǎng)飛光纖、中天科技等企業(yè)為代表的大型國(guó)有企業(yè)為行業(yè)下游電信運(yùn)營(yíng)商提供光纖光纜產(chǎn)品及解決方案。該類大型國(guó)有企業(yè)憑借其較強(qiáng)的資源、品牌、資金優(yōu)勢(shì)布局光纖光纜行業(yè)。長(zhǎng)飛光纖、中天科技等大型國(guó)有企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)實(shí)力強(qiáng)，通過自主研發(fā)掌握高利潤(rùn)率硬件產(chǎn)品的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如光纖預(yù)制棒等。為拓展多元化業(yè)務(wù)模式與服務(wù)范圍，提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)有企業(yè)一方面通過收購(gòu)或并購(gòu)形式增加業(yè)務(wù)內(nèi)容，另一方面憑借自身資金與品牌知名度優(yōu)勢(shì)，布局海外市場(chǎng)，擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋范圍。例如長(zhǎng)飛光纖銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋緬甸、印度尼西亞、南非、泰國(guó)、新加坡等地，增強(qiáng)企業(yè)收益的同時(shí)提高中國(guó)光纖光纜品牌的國(guó)際影響力。

江蘇中天科技股份有限公司是國(guó)內(nèi)光電纜品種最齊全的專業(yè)企業(yè)，主營(yíng)光纖通信和電力傳輸。其主要產(chǎn)品包括光通信及網(wǎng)絡(luò)、電力傳輸、海洋系列、新能源、銅產(chǎn)品、商品貿(mào)易。長(zhǎng)飛光纖光纜股份有限公司成立于1988年5月31日，主要從事研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售光纖預(yù)制棒、光纖、光纜及相關(guān)產(chǎn)品。長(zhǎng)飛光纖主要產(chǎn)品包括光纖、光纖預(yù)制棒、光纜、其他產(chǎn)品及服務(wù)。通鼎互聯(lián)信息股份有限公司是一家從事通信光電纜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。通鼎互聯(lián)目前的業(yè)務(wù)主要包括通信光電纜、ODN設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)安全和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)四大板塊。亨通光電專注于在通信和能源兩大領(lǐng)域?yàn)榭蛻魟?chuàng)造價(jià)值，提供行業(yè)領(lǐng)先的海上風(fēng)電、海洋通信、光通信、智能電網(wǎng)、智慧城市、儲(chǔ)能等產(chǎn)品與解決方案。2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入327.51億元，同比增長(zhǎng)12.18%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利26.6，同比增長(zhǎng)7.69%。2022年主營(yíng)產(chǎn)品包括電網(wǎng)建設(shè)、光通信及網(wǎng)絡(luò)、海洋系列，分別占整體營(yíng)收的30.49%、22.69%、18.18%。

九、發(fā)展趨勢(shì)

以5G、千兆光網(wǎng)為代表的“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)是制造強(qiáng)國(guó)和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)建設(shè)不可或缺的“兩翼”和“雙輪”，是新型基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成和承載底座，在拉動(dòng)有效投資、促進(jìn)信息消費(fèi)和助力制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮著重要的作用。作為信息通信最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，光纖光纜的重要程度毋庸置疑。另外對(duì)計(jì)算設(shè)施和數(shù)據(jù)中心都提出了更新、更高的要求，無論是為生物醫(yī)藥、航天航空等科技創(chuàng)新提供高性能計(jì)算，還是疫情期間為各大城市提供科技防疫、遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教育和電商消費(fèi)的城市計(jì)算，又或是支撐大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合應(yīng)用場(chǎng)景的云計(jì)算，都離不開數(shù)據(jù)中心的重要支撐。