摘要:近年來(lái),國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控政策,特別是“三道紅線”政策的實(shí)施,對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生了顯著影響。這些政策旨在控制房地產(chǎn)行業(yè)的過(guò)度杠桿和風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致部分房地產(chǎn)項(xiàng)目的竣工周期被迫延后,從而影響了對(duì)中空玻璃的市場(chǎng)需求。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,中國(guó)中空玻璃的產(chǎn)量自2021年的15914萬(wàn)平方米開始呈現(xiàn)下降趨勢(shì),至2023年減少至13496萬(wàn)平方米。進(jìn)入2024年,產(chǎn)量下滑的趨勢(shì)依舊持續(xù)。一季度,中國(guó)中空玻璃產(chǎn)量為2857萬(wàn)平方米,同比下降8.30%。這一變化反映了房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策對(duì)上游建筑材料行業(yè),特別是中空玻璃產(chǎn)業(yè)的連鎖反應(yīng)?,F(xiàn)階段,中空玻璃行業(yè)在技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新方面不斷取得突破。新型中空玻璃材料、生產(chǎn)工藝和設(shè)備的引入,提高了產(chǎn)品的保溫隔熱性能、透光性和使用壽命,推動(dòng)了行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。這不斷拓寬中空玻璃的應(yīng)用領(lǐng)域,除了傳統(tǒng)的建筑領(lǐng)域,還廣泛應(yīng)用于汽車、家電、航空航天等領(lǐng)域。特別是在綠色建筑和節(jié)能減排政策的推動(dòng)下,中空玻璃的應(yīng)用前景更加廣闊。
一、定義及分類
中空玻璃是一種由兩片或多片玻璃,用間隔條隔開并密封形成一個(gè)單元,中間有一個(gè)或多個(gè)氣體間隔層,內(nèi)部為空氣或注入惰性氣體的玻璃深加工制品。它是一種性能優(yōu)異,用途廣泛的節(jié)能產(chǎn)品,具有優(yōu)良的隔熱、保溫、隔音、防霜霧性能。中空玻璃按照工藝類型分類可以分為浮法中空玻璃、鋼化中空玻璃、鍍膜中空玻璃和Low-E中空玻璃。
二、行業(yè)政策
1、主管部門和監(jiān)管體制
中空玻璃行業(yè)主管部門包括國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家工業(yè)和信息化部等。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主要承擔(dān)行業(yè)的宏觀管理職能,負(fù)責(zé)組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策,推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新;負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問(wèn)題并銜接平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和重大政策,做好與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃的銜接平衡;組織擬訂高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的戰(zhàn)略、規(guī)劃和重大政策,協(xié)調(diào)解決重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用等方面的重大問(wèn)題;參與制訂、修訂國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),組織貫徹實(shí)施并進(jìn)行監(jiān)督等。國(guó)家工業(yè)和信息化部主要職責(zé)為擬訂實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn);監(jiān)測(cè)行業(yè)日常運(yùn)行;推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新;指導(dǎo)推進(jìn)信息化建設(shè),以及協(xié)調(diào)維護(hù)國(guó)家信息安全等。
2、行業(yè)相關(guān)政策
隨著中空玻璃行業(yè)的不斷發(fā)展,廢玻璃的回收與利用問(wèn)題逐漸凸顯出其重要性。2024年2月,國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見(jiàn)》,提出到2025年,初步建成覆蓋各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)的廢棄物循環(huán)利用體系,主要廢棄物循環(huán)利用取得積極進(jìn)展。廢鋼鐵、廢銅、廢鋁、廢鉛、廢鋅、廢紙、廢塑料、廢橡膠、廢玻璃等主要再生資源年利用量達(dá)到4.5億噸。指導(dǎo)地方完善低值可回收物目錄,在生活垃圾分類中不斷提高廢玻璃、低值廢塑料等低值可回收物分類準(zhǔn)確率。該政策有效促進(jìn)中空玻璃生產(chǎn)企業(yè)更加注重產(chǎn)品生命周期的完整性,推動(dòng)其從單純追求產(chǎn)量向追求綠色、循環(huán)、可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變。通過(guò)構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系,廢玻璃可以得到更有效地回收利用,減少了對(duì)原生資源的依賴,降低了生產(chǎn)成本。同時(shí),回收利用廢玻璃還能減少垃圾填埋和焚燒對(duì)環(huán)境的影響,降低企業(yè)的環(huán)保壓力。此外,隨著廢玻璃回收率的提高,將形成更穩(wěn)定的廢玻璃供應(yīng)市場(chǎng),為中空玻璃生產(chǎn)企業(yè)提供更加可靠的原材料來(lái)源。
三、發(fā)展歷程
中國(guó)中空玻璃行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。1964年至1984年的萌芽期,該階段中國(guó)開始自主研制中空玻璃,生產(chǎn)線逐漸投產(chǎn)。1985年至1994年的啟動(dòng)期,該階段中國(guó)開始從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)線和設(shè)備,吸引企業(yè)投資,形成多種生產(chǎn)方式并存的生產(chǎn)局面。1995年至2014年的高速發(fā)展期,該階段中國(guó)中空玻璃產(chǎn)量大幅上升,生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)流水線加工,特種品種中空玻璃在工程項(xiàng)目中得到大量應(yīng)用并實(shí)現(xiàn)自主供應(yīng)。2015年至今的成熟期,中空玻璃得到普及,生產(chǎn)轉(zhuǎn)向高端化、綠色化、節(jié)能化。
四、行業(yè)壁壘
1、技術(shù)壁壘
中空玻璃的生產(chǎn)涉及原片切割、清洗、干燥、間隔條安裝、氣體填充、密封等多個(gè)環(huán)節(jié),每個(gè)環(huán)節(jié)都需要精確控制以確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量和性能。特別是對(duì)于低輻射(Low-E)中空玻璃、鋼化中空玻璃等高端產(chǎn)品,其生產(chǎn)過(guò)程更為復(fù)雜,對(duì)技術(shù)要求更高。
2、資金壁壘
中空玻璃行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在初始投資、運(yùn)營(yíng)成本和研發(fā)投入等方面。首先,中空玻璃的生產(chǎn)需要投入大量的資金用于購(gòu)買生產(chǎn)設(shè)備、建設(shè)生產(chǎn)線、購(gòu)買原材料等,這使得初始投資成本較高。其次,中空玻璃的生產(chǎn)過(guò)程中需要消耗大量的能源和原材料,運(yùn)營(yíng)成本也相對(duì)較高。此外,為了保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)領(lǐng)先地位,企業(yè)還需要不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新,這也需要投入大量的資金。因此,資金壁壘對(duì)于新進(jìn)入者而言是一個(gè)重要的挑戰(zhàn)。沒(méi)有足夠的資金支持,企業(yè)很難在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足。
3、行業(yè)準(zhǔn)入門檻壁壘
中空玻璃作為建筑材料,其質(zhì)量和性能直接關(guān)系到建筑的安全和節(jié)能效果。因此,國(guó)家對(duì)于中空玻璃行業(yè)制定了一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保要求。企業(yè)需要獲得相關(guān)的認(rèn)證和許可,才能合法生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品。這些認(rèn)證和許可的申請(qǐng)過(guò)程繁瑣且要求嚴(yán)格,對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)無(wú)疑增加了行業(yè)壁壘。
五、產(chǎn)業(yè)鏈
1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析
中空玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和燃料供應(yīng)商,原材料主要包括純堿、石英砂、芒硝、白云石、石灰石等,燃料主要是天然氣。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是中空玻璃生產(chǎn)制造商。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為光伏、建筑、汽車制造、電子制造等領(lǐng)域。














2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析
(1)中國(guó)南玻集團(tuán)股份有限公司
中國(guó)南玻集團(tuán)股份有限公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高端建筑節(jié)能玻璃供應(yīng)商之一,其主營(yíng)業(yè)務(wù)包括研發(fā)、生產(chǎn)制造和銷售優(yōu)質(zhì)浮法玻璃、工程玻璃、光伏玻璃、超薄電子玻璃和顯示器件等新材料和信息顯示產(chǎn)品,以及硅材料、光伏電池和組件等可再生能源產(chǎn)品,并提供光伏電站項(xiàng)目開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)維一站式服務(wù)。公司加大研發(fā)投入力度,相繼開發(fā)出“冰麒麟”高性能節(jié)能玻璃和復(fù)合功能節(jié)能玻璃產(chǎn)品,其高性能和穩(wěn)定性得到市場(chǎng)的一致好評(píng),南玻“冰麒麟”產(chǎn)品成為國(guó)內(nèi)產(chǎn)品市場(chǎng)的標(biāo)桿,高品質(zhì)的節(jié)能環(huán)保LOW-E中空玻璃在國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)占有率持續(xù)領(lǐng)先。2024年一季度,南玻A營(yíng)業(yè)收入為39.47億元,同比下降3.03%;歸母凈利潤(rùn)為3.25億元,同比下降17.92%。
(2)信義玻璃控股有限公司
信義玻璃控股有限公司成立于1988年,并于2005年2月在香港聯(lián)交所主板上市。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括玻璃及玻璃制品制造以及企業(yè)管理服務(wù)。信義玻璃在中國(guó)擁有多個(gè)生產(chǎn)基地,包括東莞、深圳、江門、蕪湖、天津、營(yíng)口和德陽(yáng)等,這些基地均具備生產(chǎn)中空玻璃的能力。同時(shí),公司擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和檢測(cè)儀器,確保產(chǎn)品質(zhì)量和性能。信義玻璃的中空玻璃產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑工程領(lǐng)域,特別是在高端市場(chǎng),如標(biāo)志性建筑物和大型城市建筑項(xiàng)目中。公司提供的中空玻璃不僅具有優(yōu)良的隔熱和隔音性能,還涵蓋了LOW-E、中空等節(jié)能工程玻璃產(chǎn)品,滿足市場(chǎng)對(duì)節(jié)能和環(huán)保的需求。2023年信義玻璃總營(yíng)收為267.99億元,同比增長(zhǎng)4.09%;毛利為86.12億元,同比下降0.85%。
六、行業(yè)現(xiàn)狀
近年來(lái),國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控政策,特別是“三道紅線”政策的實(shí)施,對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生了顯著影響。這些政策旨在控制房地產(chǎn)行業(yè)的過(guò)度杠桿和風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致部分房地產(chǎn)項(xiàng)目的竣工周期被迫延后,從而影響了對(duì)中空玻璃的市場(chǎng)需求。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,中國(guó)中空玻璃的產(chǎn)量自2021年的15914萬(wàn)平方米開始呈現(xiàn)下降趨勢(shì),至2023年減少至13496萬(wàn)平方米。進(jìn)入2024年,產(chǎn)量下滑的趨勢(shì)依舊持續(xù)。一季度,中國(guó)中空玻璃產(chǎn)量為2857萬(wàn)平方米,同比下降8.30%。這一變化反映了房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策對(duì)上游建筑材料行業(yè),特別是中空玻璃產(chǎn)業(yè)的連鎖反應(yīng)?,F(xiàn)階段,中空玻璃行業(yè)在技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新方面不斷取得突破。新型中空玻璃材料、生產(chǎn)工藝和設(shè)備的引入,提高了產(chǎn)品的保溫隔熱性能、透光性和使用壽命,推動(dòng)了行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。這不斷拓寬中空玻璃的應(yīng)用領(lǐng)域,除了傳統(tǒng)的建筑領(lǐng)域,還廣泛應(yīng)用于汽車、家電、航空航天等領(lǐng)域。特別是在綠色建筑和節(jié)能減排政策的推動(dòng)下,中空玻璃的應(yīng)用前景更加廣闊。
七、發(fā)展因素
1、機(jī)遇
(1)建筑節(jié)能政策推動(dòng)
中國(guó)政府高度重視建筑節(jié)能,已經(jīng)將建筑節(jié)能作為國(guó)家節(jié)能減排戰(zhàn)略的重要組成部分。隨著《建筑節(jié)能法》等相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái),以及對(duì)綠色建筑、低碳城市等概念的推廣,中空玻璃作為重要的節(jié)能建筑材料,其市場(chǎng)需求正迎來(lái)快速增長(zhǎng)的機(jī)遇。中國(guó)綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施,對(duì)建筑的節(jié)能性能、環(huán)保性能等提出了更高要求。中空玻璃因其優(yōu)異的隔熱和隔音性能,成為綠色建筑評(píng)價(jià)中的重要加分項(xiàng),這為中空玻璃的市場(chǎng)應(yīng)用提供了強(qiáng)有力的推動(dòng)。
(2)新技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇
科技進(jìn)步為中空玻璃行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇,特別是在提升產(chǎn)品性能、降低生產(chǎn)成本、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等方面。通過(guò)研發(fā)新型低輻射涂層、改進(jìn)密封技術(shù)、開發(fā)多功能復(fù)合產(chǎn)品等,中空玻璃的性能不斷提升,能夠更好地滿足市場(chǎng)對(duì)高節(jié)能性能建筑玻璃的需求。同時(shí),自動(dòng)化和智能化技術(shù)的應(yīng)用,提高了中空玻璃生產(chǎn)的效率和質(zhì)量,降低了人工成本,增強(qiáng)了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外,隨著技術(shù)的發(fā)展,中空玻璃產(chǎn)品種類更加豐富,如可調(diào)光中空玻璃、自清潔中空玻璃等,這些高附加值產(chǎn)品為企業(yè)提供了新的盈利點(diǎn)。最后,廢玻璃的回收利用技術(shù)的發(fā)展,為中空玻璃行業(yè)提供了新的原材料來(lái)源,有助于降低生產(chǎn)成本,同時(shí)響應(yīng)了國(guó)家對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展的號(hào)召。
(3)國(guó)際市場(chǎng)拓展機(jī)遇
中國(guó)作為全球最大的建筑市場(chǎng)之一,為中空玻璃行業(yè)提供了巨大的內(nèi)需市場(chǎng)。同時(shí),隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,中國(guó)中空玻璃企業(yè)也面臨著拓展國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)遇。通過(guò)參加國(guó)際展覽、建立海外銷售網(wǎng)絡(luò)等方式,中國(guó)中空玻璃企業(yè)可以積極開拓國(guó)際市場(chǎng),提升品牌知名度和市場(chǎng)份額。此外,一些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于環(huán)保和節(jié)能的重視也為中國(guó)中空玻璃產(chǎn)品提供了出口的機(jī)會(huì)。這些機(jī)遇將為中國(guó)中空玻璃行業(yè)帶來(lái)更多的發(fā)展動(dòng)力和潛力。
2、挑戰(zhàn)
(1)原材料價(jià)格波動(dòng)的挑戰(zhàn)
中空玻璃的主要原材料包括玻璃原片、密封膠、間隔條等,這些原材料的價(jià)格受市場(chǎng)供需、原材料成本、運(yùn)輸費(fèi)用等多種因素影響,存在較大的波動(dòng)性。原材料價(jià)格的上漲會(huì)直接增加中空玻璃的生產(chǎn)成本,壓縮企業(yè)的利潤(rùn)空間。同時(shí),價(jià)格波動(dòng)還可能影響企業(yè)的采購(gòu)策略和生產(chǎn)計(jì)劃,增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的挑戰(zhàn)
隨著中空玻璃行業(yè)的快速發(fā)展,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。一方面,行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量不斷增加,產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象日益突出;另一方面,企業(yè)之間的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,缺乏差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外,國(guó)際市場(chǎng)上,中國(guó)中空玻璃企業(yè)還面臨著來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。
(3)環(huán)保法規(guī)和政策的挑戰(zhàn)
隨著國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度不斷提高,中空玻璃行業(yè)面臨的環(huán)保法規(guī)和政策壓力越來(lái)越大。企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中需要嚴(yán)格遵守環(huán)保法規(guī),控制污染物排放,提高資源利用率。此外,政府還可能出臺(tái)更加嚴(yán)格的能效標(biāo)準(zhǔn)和排放標(biāo)準(zhǔn),對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)工藝、設(shè)備、產(chǎn)品等提出更高要求。
八、競(jìng)爭(zhēng)格局
中國(guó)中空玻璃行業(yè)是一個(gè)市場(chǎng)化程度高、競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè),企業(yè)數(shù)量眾多但集中度相對(duì)較低。目前,行業(yè)內(nèi)約有4000家生產(chǎn)企業(yè),主要由中小企業(yè)構(gòu)成,其中規(guī)模以上企業(yè)超過(guò)450家。在這樣的行業(yè)格局下,不同企業(yè)間的管理水平和技術(shù)實(shí)力存在顯著差異,部分企業(yè)可能由于對(duì)生產(chǎn)工藝和原材料掌握不足,導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定,失效率較高。在中空玻璃行業(yè)的企業(yè)梯隊(duì)中,第一梯隊(duì)公司以南玻集團(tuán)、信義玻璃等企業(yè)為主;第二梯隊(duì)公司以金晶科技、安彩高科等企業(yè)為主;第三梯隊(duì)公司以三峽新材、嘉寓股份等企業(yè)為主。
九、發(fā)展趨勢(shì)
1、應(yīng)用滲透率大幅上升
隨著節(jié)能需求的日益增長(zhǎng),中空玻璃的應(yīng)用滲透率預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)顯著上升。當(dāng)前,中空玻璃已經(jīng)在中國(guó)的新建建筑中得到了廣泛的普及和應(yīng)用。然而,在既有的建筑群體中,中空玻璃的使用率仍然相對(duì)較低,不足10%,這一數(shù)據(jù)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在顯著差距。這充分表明,在節(jié)能建筑領(lǐng)域,中空玻璃仍擁有巨大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的市場(chǎng)空間。
2、使用壽命將大幅增長(zhǎng)
中空玻璃的節(jié)能效果及使用壽命將有所增長(zhǎng),減少了消費(fèi)者玻璃更換的成本和頻率,消費(fèi)者對(duì)中空玻璃的消費(fèi)意愿得以增加。目前約80%以上的中空玻璃使用壽命太短,平均壽命不會(huì)超過(guò)十年,而大部分中空玻璃會(huì)在七八年的時(shí)間內(nèi)達(dá)到使用壽命而需要更換。這意味著,全國(guó)每年需要投入上百億元的資金來(lái)進(jìn)行中空玻璃的更換,這一現(xiàn)象將阻礙中空玻璃應(yīng)用范圍的拓展。中空玻璃的預(yù)期壽命主要取決于邊緣密封膠在外界環(huán)境影響下的耐久性能,隨著中空玻璃密封膠生產(chǎn)技術(shù)的完善,中空玻璃使用壽命的問(wèn)題將得以緩解。
3、綠色生產(chǎn)與循環(huán)經(jīng)濟(jì)
響應(yīng)國(guó)家綠色發(fā)展的號(hào)召,中空玻璃行業(yè)將更加注重綠色生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。企業(yè)將采用先進(jìn)的節(jié)能減排技術(shù),如全氧燃燒、電助熔技術(shù)等,降低生產(chǎn)過(guò)程中的能耗和排放。廢玻璃的回收利用技術(shù)的發(fā)展,將減少對(duì)新原料的需求和開采,實(shí)現(xiàn)資源的循環(huán)利用。此外,環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā),如低毒、低污染的密封膠、間隔條等,將減少產(chǎn)品在生產(chǎn)和使用過(guò)程中對(duì)環(huán)境的影響。
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