摘要：目前，我國城市垃圾焚燒廠的生活垃圾處理能力已從2018年的36.46萬噸/日增長至2022年的80.47萬噸/日。垃圾焚燒量的不斷增加，飛灰作為垃圾焚燒產(chǎn)生的污染物，其數(shù)量也隨之增加，飛灰處理的需求不斷擴(kuò)大。飛灰螯合劑穩(wěn)定固化飛灰的方法以其效率高、適用范圍廣、螯合物穩(wěn)定、綜合成本低等特點(diǎn)，是目前生活垃圾焚燒飛灰的主要處理方式。

一、定義及分類

飛灰是生活垃圾在焚燒過程中，煙氣凈化系統(tǒng)的捕集物和煙道及煙囪底部沉降的底灰。一般垃圾焚燒過程中飛灰產(chǎn)量占垃圾焚燒量的3%-5%。生活垃圾焚燒產(chǎn)生的飛灰含有重金屬為鋅、鉛、鉻、銅等，這些重金屬主要以氣溶膠小顆粒和富集于飛灰顆粒表面的形式存在，可以通過污染水體、土壤，進(jìn)而危害到動植物以及人體的健康。目前，我國針對垃圾焚燒飛灰的治理方式有飛灰水泥固化-危廢填埋場填埋處置、飛灰螯合穩(wěn)定化-生活垃圾填埋場填埋處置、飛灰資源化利用處置三種。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)主管部門主要為生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展和改革委員會；行業(yè)自律性組織主要是中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會和中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會等。

生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)建立健全生態(tài)環(huán)境基本制度，負(fù)責(zé)環(huán)境污染防治的監(jiān)督管理，制定大氣、水、海洋、土壤、噪聲、光、惡臭、固體廢物、化學(xué)品、機(jī)動車等的污染防治管理制度并監(jiān)督實(shí)施。提出環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資規(guī)模和方向、國家財(cái)政性資金安排的意見，審批、核準(zhǔn)國家規(guī)劃內(nèi)和年度計(jì)劃規(guī)模內(nèi)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，并配合有關(guān)部門做好組織實(shí)施和監(jiān)督工作等。發(fā)展和改革委員會負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃；擬訂和組織實(shí)施綠色發(fā)展相關(guān)戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進(jìn)實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略；協(xié)調(diào)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和清潔生產(chǎn)促進(jìn)有關(guān)工作，做好污染防治。

中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會是由從事城市市容環(huán)境衛(wèi)生相關(guān)工作的企事業(yè)單位、社會團(tuán)體和個人自愿組成的全國性、行業(yè)性的非營利社會組織。主要負(fù)責(zé)協(xié)助政府部門開展行業(yè)調(diào)查研究和信息收集；廣泛聯(lián)絡(luò)會員和行業(yè)相關(guān)單位，及時傳遞需求；加強(qiáng)行業(yè)自律，維護(hù)市場秩序；發(fā)揮專家團(tuán)隊(duì)和分支機(jī)構(gòu)作用，進(jìn)行技術(shù)發(fā)展研究。中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會主要負(fù)責(zé)開展環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的研究；參與政府相關(guān)部門制定推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)政策、技術(shù)政策等；為環(huán)保企事業(yè)單位提供技術(shù)、設(shè)備、市場信息，組織合作交流活動等。協(xié)會下設(shè)固體廢物處理利用委員會、二噁英污染防控委員會等，分別開展各專業(yè)領(lǐng)域的活動。

2、行業(yè)相關(guān)政策

垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)因其具有對生活垃圾減容顯著、減少垃圾直接填埋的二次污染、以及利用垃圾替代燃煤資源發(fā)電等環(huán)保優(yōu)勢特點(diǎn)，逐漸成為我國生活垃圾處理的主要方式。同時，垃圾焚燒過程中會產(chǎn)生飛灰等危險廢物，近年來，國務(wù)院與相關(guān)部門頒布了《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動（2023—2025年）》等一系列與垃圾焚燒以及飛灰治理行業(yè)緊密相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，支持和推動了飛灰治理行業(yè)的發(fā)展。同時，2023年9月，住建部發(fā)布《生活垃圾焚燒飛灰固化穩(wěn)定化處理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》，對垃圾焚燒產(chǎn)生的飛灰處理流程作出詳細(xì)規(guī)定，并對處理方式、處理工藝、固化物重金屬含量等作出規(guī)范化要求，推動我國生活垃圾焚燒飛灰治理系統(tǒng)化發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

對飛灰進(jìn)行無害化處理需要選擇合適的飛灰螯合劑配方，并在處理過程中合理地調(diào)整飛灰處理現(xiàn)場的運(yùn)行參數(shù)，包括藥劑投放比例、飛灰螯合時長、工藝水添加量等，同時還涉及對現(xiàn)場螯合設(shè)備及系統(tǒng)的維護(hù)和改造升級、飛灰螯合物的管理、轉(zhuǎn)運(yùn)和填埋等工作。各個環(huán)節(jié)有不同專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)要求，業(yè)務(wù)鏈條的延長就意味著飛灰無害化處理的供應(yīng)商需具備較高的專業(yè)性，因此該行業(yè)具備一定的技術(shù)壁壘。

2、客戶壁壘

飛灰治理行業(yè)對企業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和歷史業(yè)績要求較高。在國家環(huán)保政策趨嚴(yán)、執(zhí)法監(jiān)督力度加大的情況下，為保證飛灰處理設(shè)施穩(wěn)定運(yùn)行、處理結(jié)果合規(guī)達(dá)標(biāo)，客戶往往傾向于選擇技術(shù)實(shí)力雄厚、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)豐富、市場口碑良好的運(yùn)營服務(wù)公司。因此，與客戶達(dá)成長期合作關(guān)系構(gòu)成了飛灰治理行業(yè)的進(jìn)入壁壘。

3、運(yùn)營服務(wù)能力壁壘

由于生活垃圾的組成成分、垃圾焚燒發(fā)電廠的焚燒工藝和煙氣處理工藝等影響因素的不同，飛灰的性質(zhì)也會發(fā)生變化，即飛灰中重金屬的種類與含量不同。因此需要飛灰處理服務(wù)的提供商能夠根據(jù)實(shí)際情況科學(xué)地選擇飛灰螯合劑的配方，合理地調(diào)整飛灰處理現(xiàn)場的運(yùn)行參數(shù)，保證飛灰處理結(jié)果滿足環(huán)保要求。因此，如果環(huán)保服務(wù)企業(yè)缺少項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)支持，容易出現(xiàn)飛灰處理不當(dāng)或處理能力低于預(yù)期的情況，可能存在一定的環(huán)境污染風(fēng)險，構(gòu)成了運(yùn)營服務(wù)能力的壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

垃圾焚燒飛灰治理產(chǎn)業(yè)鏈上游是二硫化碳、氫氧化鈉、飛灰螯合劑等化學(xué)藥劑原料以及環(huán)保設(shè)備的提供商，上游行業(yè)對我國垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在采購成本。經(jīng)過多年的發(fā)展，化學(xué)藥劑原料以及環(huán)保設(shè)備的行業(yè)市場化程度較高，部分藥劑原料受到市場價格波動的影響會對垃圾焚燒飛灰治理企業(yè)的采購成本產(chǎn)生影響。

產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)。隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，人們對美好環(huán)境的需求日益迫切，生活垃圾“無害化、資源化、減量化”處理已逐步成為社會健康發(fā)展的剛需。同時，隨著人民生活質(zhì)量的上升，垃圾清運(yùn)量、垃圾焚燒發(fā)電廠的數(shù)量和處理能力增長使得垃圾焚燒量和飛灰產(chǎn)生量也相應(yīng)增長。下游市場的不斷發(fā)展對垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)發(fā)展具有重大的拉動和促進(jìn)作用。

垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

螯合劑

河北斯諾德生物科技工程有限公司

愛森（如東）化工有限公司

山東科興化工有限責(zé)任公司

陜西翰翊環(huán)保科技有限公司

化學(xué)助劑

西隴科學(xué)股份有限公司

江蘇強(qiáng)盛功能化學(xué)股份有限公司

上海安譜實(shí)驗(yàn)科技股份有限公司

上海阿拉丁生化科技股份有限公司

南京化學(xué)試劑股份有限公司

環(huán)保設(shè)備

浙礦重工股份有限公司

維爾利環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司

南京萬德斯環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?/span>

成都大宏立機(jī)器股份有限公司

合肥美亞光電技術(shù)股份有限公司

上游

江蘇樂爾環(huán)境科技股份有限公司

天津壹鳴環(huán)境科技股份有限公司

青島柏森環(huán)保工程有限公司

連云港新江環(huán)保材料有限公司

中游

垃圾焚燒發(fā)電廠

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，生活垃圾產(chǎn)生量不斷增加。我國生活垃圾無害化處理有衛(wèi)生填埋和焚燒兩種方式，相比于衛(wèi)生填埋的處理方式，生活垃圾焚燒能夠最大程度地減少土地占用量，在焚燒過程中分解有害的有機(jī)物，從源頭上避免這些物質(zhì)對環(huán)境造成影響、對人體健康造成傷害。目前，焚燒逐漸成為我國生活垃圾處理的主流方式。目前，我國城市垃圾焚燒廠的生活垃圾處理能力已從2018年的36.46萬噸/日增長至2022年的80.47萬噸/日。垃圾焚燒量的不斷增加，飛灰作為垃圾焚燒產(chǎn)生的污染物，其數(shù)量也隨之增加，飛灰處理的需求不斷擴(kuò)大。飛灰螯合劑穩(wěn)定固化飛灰的方法以其效率高、適用范圍廣、螯合物穩(wěn)定、綜合成本低等特點(diǎn)，是目前生活垃圾焚燒飛灰的主要處理方式。為了提高飛灰處理的效果與效率，垃圾焚燒發(fā)電廠有意委托外部運(yùn)營商對飛灰進(jìn)行處置或綜合利用。飛灰處理主體開始從垃圾焚燒發(fā)電廠向運(yùn)營商轉(zhuǎn)變，飛灰處理公司開始從單純的設(shè)備、飛灰螯合劑銷售，逐漸向一站式服務(wù)的運(yùn)營商轉(zhuǎn)變，推動我國垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)系統(tǒng)化發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策支持

近年來，發(fā)改委、住建部、生態(tài)環(huán)境部等相關(guān)部門相繼發(fā)布《城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)實(shí)施方案》《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵加快建設(shè)焚燒飛灰處置設(shè)施，建設(shè)垃圾焚燒設(shè)施應(yīng)同步明確飛灰處置途徑，保障飛灰安全處置。國家高度重視垃圾焚燒及飛灰治理，大力推進(jìn)垃圾焚燒處理能力的建設(shè)和改造，逐年加強(qiáng)對飛灰污染的治理力度，各項(xiàng)環(huán)保政策的支持使得我國飛灰治理需求旺盛，有利于垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)的發(fā)展，飛灰治理正逐漸成為國家可持續(xù)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)。

（2）生活垃圾焚燒處理量不斷增長

生活垃圾焚燒處理能夠快速實(shí)現(xiàn)垃圾減容、減量以及無害化，并且能夠?qū)崿F(xiàn)能量回收，因此垃圾焚燒處理技術(shù)獲得快速推廣，已成為我國目前主要的垃圾處理方式。同時，我國的部分省份，為解決陳腐垃圾問題，積極推進(jìn)陳腐垃圾的焚燒減量工作。陳腐垃圾由于自身的屬性，產(chǎn)生的飛灰量是新垃圾的數(shù)倍以上。在政府政策導(dǎo)向及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動下，我國生活垃圾焚燒處理量逐年上升，飛灰治理行業(yè)也持續(xù)保持快速發(fā)展。

（3）飛灰資源化利用的進(jìn)一步推廣和應(yīng)用

飛灰資源化利用處置的方法是國家政策鼓勵和引導(dǎo)的方向，也是行業(yè)發(fā)展趨勢，該方法在對飛灰進(jìn)行無害化處理的同時，生成物可以資源化回收利用，無須填埋，不占珍貴的土地資源。目前，國家針對飛灰資源化利用進(jìn)行戰(zhàn)略布局，在技術(shù)、人才、客戶資源等方面進(jìn)行儲備，若飛灰資源化利用得到進(jìn)一步推廣和應(yīng)用，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)將依托于現(xiàn)有客戶和技術(shù)儲備開拓飛灰資源化利用的市場，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，帶動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）行業(yè)監(jiān)管日趨嚴(yán)格

近年來，隨著我國對生態(tài)環(huán)境治理越來越重視，政府有關(guān)部門陸續(xù)出臺多項(xiàng)飛灰處理行業(yè)監(jiān)管要求，對生活垃圾焚燒飛灰處置方式的監(jiān)管日趨嚴(yán)格。生活垃圾焚燒飛灰處理標(biāo)準(zhǔn)的趨嚴(yán)，也將進(jìn)一步提高飛灰處理的要求和成本，對飛灰治理行業(yè)的企業(yè)也提出了更高的要求，需要具備更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、更專業(yè)的人才、更完善的服務(wù)才能在行業(yè)內(nèi)長久、穩(wěn)定地獲取利潤。

（2）企業(yè)融資渠道單一

我國垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)目前處于快速發(fā)展階段，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在業(yè)務(wù)擴(kuò)展、信息化建設(shè)和研發(fā)等方面需要持續(xù)大規(guī)模投入資金，以進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和市場份額，強(qiáng)化核心競爭力，提升品牌的知名度。然而我國垃圾焚燒飛灰治理企業(yè)尚未批量上市，大部分企業(yè)規(guī)模較小，融資主要依靠自有資金和銀行貸款，融資渠道較為單一，不能滿足公司未來快速發(fā)展的需要。

（3）缺乏高端人才

垃圾焚燒飛灰治理行業(yè)技術(shù)和管理要求較高，需要專業(yè)的知識和技能來確保飛灰得到安全、有效的處理。然而，目前市場上高端環(huán)保人才供不應(yīng)求，導(dǎo)致企業(yè)難以招聘到合適的員工。此外，環(huán)保產(chǎn)業(yè)人才流失問題嚴(yán)重，許多高級人才因薪資待遇、發(fā)展空間等原因選擇離開，進(jìn)一步加劇了人才短缺的困境。人才缺乏的現(xiàn)狀不僅限制了垃圾焚燒飛灰治理技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展，也影響了整個行業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展。

七、競爭格局

我國垃圾焚燒飛灰治理尚處于高速發(fā)展期，國內(nèi)尚無上市公司，行業(yè)格局分散，盡管參與者眾多，但是小企業(yè)數(shù)量占比大，整體的規(guī)模和生產(chǎn)能力較小。因此行業(yè)的市場份額較為分散，整體產(chǎn)業(yè)化水平和市場的集中程度較低。隨著市場競爭日趨激烈以及國家環(huán)保要求日益提高，擁有資金優(yōu)勢、技術(shù)和運(yùn)營管理水平高，具有豐富的飛灰處理綜合運(yùn)營項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的飛灰處理企業(yè)競爭優(yōu)勢越發(fā)明顯，行業(yè)集中度呈現(xiàn)上升趨勢，并涌現(xiàn)一批引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)如，江蘇樂爾環(huán)境科技股份有限公司、天津壹鳴環(huán)境科技股份有限公司、青島柏森環(huán)保工程有限公司、連云港新江環(huán)保材料有限公司、成都恒鑫和環(huán)保科技有限公司等。

八、發(fā)展趨勢

隨著城市化進(jìn)程的加速和人口數(shù)量的不斷增長，垃圾處理成為了一個亟待解決的問題。其中，垃圾焚燒作為一種有效的垃圾處理方式，其產(chǎn)生的飛灰治理問題也日益受到關(guān)注。技術(shù)創(chuàng)新是推動垃圾焚燒飛灰治理發(fā)展的核心動力。未來，行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新將主要體現(xiàn)在高效固化、資源化利用、清潔焚燒等方面，實(shí)現(xiàn)飛灰的再利用，提高焚燒效率，降低污染排放。同時，我國將逐步建立健全垃圾焚燒飛灰治理的法律法規(guī)體系，明確飛灰的排放標(biāo)準(zhǔn)、處理要求等，為飛灰治理提供法律保障。此外，隨著垃圾焚燒發(fā)電廠將飛灰治理業(yè)務(wù)外包，飛灰處理公司逐漸向一站式服務(wù)的運(yùn)營商轉(zhuǎn)變。行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)將抓住市場發(fā)展機(jī)遇，整合行業(yè)資源，擴(kuò)大市場份額，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。