一、定義及分類

硅橡膠是指主鏈由硅和氧原子交替構(gòu)成，硅原子上通常連有兩個有機基團的橡膠。普通的硅橡膠主要由含甲基和少量乙烯基的硅氧鏈節(jié)組成，具有無毒無味、熱穩(wěn)定性好、透氣性好等特點，此外，硅橡膠還具有生理惰性、不會導致凝血的突出特性，因此在醫(yī)用領(lǐng)域應用廣泛。目前，硅橡膠的分類方式有很多，按照硫化溫度，硅橡膠可分為高溫硫化硅橡膠和室溫硫化硅橡膠。從包裝形式上則可以分為單組分、雙組分室溫硫化硅橡膠。按照聚合度，硅橡膠還可以分為混煉型硅橡膠和液體硅橡膠。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

硅橡膠行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、國家工業(yè)和信息化部等。國家發(fā)展和改革委員會主要負責制定產(chǎn)業(yè)政策，指導技術(shù)改造，并按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限審批、核準、審核相關(guān)建設(shè)項目；國家工業(yè)和信息化部主要負責擬定高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及新材料的規(guī)劃、政策和標準并組織實施，指導行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步，以先進適用技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，組織實施有關(guān)國家科技重大專項，推進相關(guān)科研成果產(chǎn)業(yè)化，推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

行業(yè)自律性組織為中國橡膠工業(yè)協(xié)會，該協(xié)會涉及輪胎、力車胎、橡膠制品、乳膠、膠管膠帶、膠鞋、炭黑、再生膠、橡膠機械、橡膠用原材料、貿(mào)易公司、科研院所、高等院校等單位。業(yè)務(wù)范圍包括：組織推動橡膠行業(yè)自主創(chuàng)新和新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)、新材料和新裝備的開發(fā)應用，開展交流、推廣工作；經(jīng)政府有關(guān)部門批準，組織科學技術(shù)成果的鑒定和評價，促進產(chǎn)學研相結(jié)合，提高行業(yè)整體技術(shù)水平，提升行業(yè)競爭力；推進橡膠行業(yè)質(zhì)量提升、品牌建設(shè)和標準化工作，推進行業(yè)節(jié)能低碳綠色發(fā)展、資源綜合利用等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

硅橡膠行業(yè)作為高性能材料領(lǐng)域的關(guān)鍵分支，展現(xiàn)出強大的生命力和廣闊的應用前景。近年來，國家出臺了多項政策和措施，進一步推動硅橡膠行業(yè)發(fā)展。如2022年10月發(fā)布的《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》中，其中包括丙烯酸酯橡膠、氯醇橡膠，以及特種氟橡膠、硅橡膠、氟硅橡膠、熱塑性聚氨酯橡膠等特種橡膠。2023年12月發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》中，其中提出將“苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有機硅單體，苯基硅橡膠、苯基硅樹脂及雜化材料的開發(fā)與生產(chǎn)”設(shè)為鼓勵類。

三、發(fā)展歷程

硅橡膠屬于有機硅系列產(chǎn)品，其發(fā)展與有機硅發(fā)展歷程緊密相關(guān)。目前，硅橡膠行業(yè)發(fā)展主要分為3個階段：起步期、成長期、快速發(fā)展期。我國硅橡膠最早可追溯到20世紀50年代，當時我國開始有機硅產(chǎn)品的研究和工業(yè)生產(chǎn)，并在20世紀50年代末初步掌握攪拌床合成甲基單體技術(shù)。進入21世紀，隨著國內(nèi)企業(yè)不斷完善工藝、增建和擴建裝置，有機硅生產(chǎn)形勢不斷向好。隨著下游應用領(lǐng)域的拓展，有機硅下游產(chǎn)品硅橡膠消費量實現(xiàn)跨越式增長。硅橡膠在部分非輪胎的細分領(lǐng)域取代其他膠種，市場空間進一步打開。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

技術(shù)在硅橡膠制造業(yè)中所起的主導作用不容忽視。針對配方的精確把握以及生產(chǎn)工藝流程的嫻熟運用，皆需依靠一支具備卓越的產(chǎn)品研發(fā)能力和高效的制造實踐經(jīng)驗的優(yōu)質(zhì)科研團隊及技藝高超的技術(shù)工人。然而，這類優(yōu)秀的技術(shù)人才的培養(yǎng)以及相關(guān)工藝技術(shù)的深入掌控，都需要企業(yè)付出長久的努力并經(jīng)歷一段時間的積累過程。生產(chǎn)工藝的精準掌握以及技術(shù)人才的深厚積累，正是對新的業(yè)內(nèi)參與者采取頗為嚴苛的門檻。

2、規(guī)模壁壘

硅橡膠產(chǎn)業(yè)作為一個規(guī)模經(jīng)濟特征顯著的產(chǎn)業(yè)，欲想在這個行業(yè)中長期保持領(lǐng)先地位，便須投入更多的資金來建立大量的產(chǎn)能，以期達到滿足下游客戶對于高端產(chǎn)質(zhì)量能需求的目標。如此一來，無疑將會在某種程度上對剛剛踏入此行業(yè)的中小企業(yè)給予生存壓力。

3、客戶壁壘

硅橡膠制品的品質(zhì)及其穩(wěn)定性，乃是直接影響下游產(chǎn)品品質(zhì)的決定性要素。各家廠商所產(chǎn)出的產(chǎn)品性能及其穩(wěn)定性之間難免存在些許差異。例如在光伏領(lǐng)域內(nèi)：鑒于光伏產(chǎn)業(yè)的特性，新供應商想要成為光伏組件廠的供貨商，務(wù)必得經(jīng)過在終端產(chǎn)品方面進行為時較久的嚴格測試后方能晉升至其供應商名單之中。故而，雙方在長期業(yè)務(wù)往來中的技術(shù)交流日益密切加深之際，也使得客戶對于企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)產(chǎn)生一定的黏性依賴。倘若客戶決定更換光伏密封膠產(chǎn)品供應商，那將不得不面對一系列的技術(shù)轉(zhuǎn)移及磨合成本問題。完善的長期合作關(guān)系加上優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量往往可以讓下游客戶對企業(yè)產(chǎn)生極高的忠誠度，進而對后來者以種種方式設(shè)置了無形的壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，硅橡膠行業(yè)上游主要包括有機硅基膠、二氧化硅、碳酸鈣、固化劑等；中游為硅橡膠制品生產(chǎn)商，負責將原材料加工成各類硅橡膠產(chǎn)品；下游則涵蓋了眾多應用領(lǐng)域，滿足不同行業(yè)對硅橡膠制品的多樣化需求。如能源電力、電子、汽車、機械、航空航天、醫(yī)藥衛(wèi)生、食品等。

硅橡膠行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

有機硅基膠

合盛硅業(yè)股份有限公司

山東東岳有機硅材料股份有限公司

浙江新安化工集團股份有限公司

成都硅寶科技股份有限公司

湖北回天新材料股份有限公司

二氧化硅

山東立華新材料有限公司

確成硅化學股份有限公司

龍星化工股份有限公司

福建省三明正元化工有限公司

碳酸鈣

江西廣源化工有限責任公司

廣西賀州市科隆粉體有限公司

河南鑫泰鈣業(yè)有限公司

四川貢嘎雪新材料有限責任公司

固化劑

東莞市嘉鴻固化劑地坪有限公司

濟南圣泉集團股份有限公司

煙臺東化新材料有限公司

無錫錢廣化工原料有限公司

上游

上海宏達新材料股份有限公司

山東東岳有機硅材料股份有限公司

合盛硅業(yè)股份有限公司

浙江新安化工集團股份有限公司

中游

能源電力

電子

汽車

機械

航空航天

醫(yī)藥衛(wèi)生

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）合盛硅業(yè)股份有限公司

合盛硅業(yè)股份有限公司主要從事工業(yè)硅、有機硅及多晶硅等硅基新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是我國硅基新材料行業(yè)中業(yè)務(wù)鏈最完整、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。技術(shù)方面，公司已完整掌握了碳化硅材料的原料合成、晶體生長、襯底加工以及晶片外延等全產(chǎn)業(yè)鏈核心工藝技術(shù)，突破了關(guān)鍵材料（多孔石墨、涂層材料）和裝備的技術(shù)壁壘，公司碳化硅產(chǎn)品良率處于國內(nèi)企業(yè)領(lǐng)先水平，在關(guān)鍵技術(shù)指標方面已追趕上國際龍頭企業(yè)水平。產(chǎn)品方面，公司不僅進行現(xiàn)有產(chǎn)品的工藝技術(shù)提升，且在強鏈、延鏈、補鏈上進行全產(chǎn)業(yè)鏈布局，研發(fā)并基本實現(xiàn)光伏組件配套邊框密封用硅酮密封膠、電池片封裝用液體硅橡膠、高性能有機硅彈性體涂料等產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化。2024年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入132.72億元，同比增長11.18%；歸母凈利潤為9.78億元，同比下降45.12%，處于增收不增利的狀態(tài)。

（2）浙江新安化工集團股份有限公司

?浙江新安化工集團股份有限公司創(chuàng)建于1965年，主營作物保護、硅基新材料、新能源材料三大產(chǎn)業(yè)。其中，硅基新材料擁有從上游硅礦開采冶煉、有機硅單體合成、下游產(chǎn)品制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)產(chǎn)品暢銷全球 130 多個國家和地區(qū)。近年來，公司不斷強鏈、補鏈，通過產(chǎn)業(yè)鏈向上，穩(wěn)定上游戰(zhàn)略性資源；價值鏈提升，著力向高附加值的應用領(lǐng)域延伸，深入向終端化和高端化發(fā)展，提升企業(yè)核心競爭力。目前，企業(yè)包括高溫硅橡膠、工業(yè)膠、改性硅油、特種硅烷等終端模塊均有相應的終端子公司開展業(yè)務(wù)，積極拓展硅基新材料在新能源汽車、電力通信、醫(yī)療健康、消費電子、新能源材料等多個領(lǐng)域的終端化應用。2024年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入84.88億元，同比持平，實現(xiàn)歸母凈利潤1.31億元，同比增長15.47%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國是世界上最大的硅橡膠生產(chǎn)國之一，其產(chǎn)量一直處于國際領(lǐng)先地位。近年來，我國硅橡膠產(chǎn)量保持持續(xù)增長趨勢，2018年中國硅橡膠行業(yè)產(chǎn)量為136.18萬噸，到2023年，中國硅橡膠行業(yè)產(chǎn)量增長至270.88萬噸。未來，隨著國家對技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持，以及市場需求的增長，中國硅橡膠行業(yè)產(chǎn)量有望持續(xù)上漲。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策的支持

近年來，國家在稅收、資金、技術(shù)支持等方面給予硅橡膠行業(yè)一系列的優(yōu)惠和扶持。例如，提供政府補貼、資金支持、稅收優(yōu)惠等，以降低企業(yè)的運營成本，提高企業(yè)的競爭力。同時，國家鼓勵硅橡膠企業(yè)加大科研投入，提高自主創(chuàng)新能力。通過技術(shù)創(chuàng)新，提升硅橡膠產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)含量，以滿足市場不斷變化的需求。

（2）技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新

隨著科技的進步，硅橡膠材料的研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)也在不斷創(chuàng)新。例如，新材料開發(fā)方面，生物相容性硅橡膠等新型硅橡膠材料正逐漸嶄露頭角；生產(chǎn)過程優(yōu)化方面，智能制造和自動化技術(shù)的應用日益廣泛，提高了生產(chǎn)效率并降低了成本；環(huán)保型硅橡膠產(chǎn)品的研發(fā)也受到了越來越多的關(guān)注，以滿足市場對環(huán)保型材料的需求。

（3）下游需求旺盛

硅橡膠作為一種高性能彈性體材料，因其獨特的物理化學性質(zhì)，在眾多領(lǐng)域得到了廣泛應用。如新能源汽車、5G通信、航空航天、電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生等。隨著這些領(lǐng)域的快速發(fā)展，硅橡膠的市場需求不斷增加，對高性能硅橡膠材料的需求也將持續(xù)增長。這種市場需求的增加不僅推動了硅橡膠行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，還促進了產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和拓展。

2、不利因素

（1）宏觀經(jīng)濟波動

硅橡膠行業(yè)作為高性能材料領(lǐng)域的關(guān)鍵分支，其未來發(fā)展可能會受到宏觀經(jīng)濟波動的影響。宏觀經(jīng)濟波動會直接影響消費者的購買力和企業(yè)的投資意愿，進而影響硅橡膠產(chǎn)品的市場需求。在經(jīng)濟繁榮時期，市場需求增加，硅橡膠行業(yè)可能迎來快速發(fā)展；而在經(jīng)濟衰退時期，市場需求減少，行業(yè)增長可能放緩甚至出現(xiàn)負增長。因此，企業(yè)需要提前采取措施以減少虧損。

（2）原材料價格波動

硅橡膠原材料主要包括有機硅基膠、二氧化硅等，這些原材料的價格將直接影響硅橡膠的生產(chǎn)成本。而影響原材料價格的因素有很多，包括市場需求波動、宏觀環(huán)境變化、地緣政治因素等，因此，原材料價格不穩(wěn)定。當原材料價格上升時，硅橡膠生產(chǎn)成本增加，從而導致硅橡膠產(chǎn)品價格提高，企業(yè)競爭力下降。因此企業(yè)需要警惕原材料價格波動風險。

（3）市場競爭激烈

近年來，我國硅橡膠行業(yè)競爭日益激烈，部分企業(yè)為爭奪市場份額，可能會采取價格戰(zhàn)的策略。市場價格下降將直接影響企業(yè)的盈利能力，導致利潤大幅下降甚至虧損。同時，部分企業(yè)為了降低生產(chǎn)成本，可能會采用價格較低的回收料作為主要原料，所采用的交聯(lián)劑也為一些小廠的產(chǎn)品，質(zhì)量不穩(wěn)定，從而造成最終產(chǎn)品的質(zhì)量下降。因此，企業(yè)需要警惕市場競爭風險，以防止在競爭中處于不利地位。

八、競爭格局

硅橡膠行業(yè)內(nèi)，領(lǐng)先企業(yè)憑借強大的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場份額，在行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位，并具有較強的競爭力和市場影響力。這些企業(yè)包括合盛硅業(yè)、新安股份等。這些領(lǐng)先企業(yè)不僅擁有完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局，還具備技術(shù)積累優(yōu)勢，能夠在部分細分領(lǐng)域掌握先進技術(shù)，并形成自主知識產(chǎn)權(quán)。同時，它們還具備規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，能夠滿足下游客戶對高端產(chǎn)品性能的要求。此外，硅橡膠行業(yè)內(nèi)還有一批規(guī)模較小但具有專業(yè)技術(shù)和市場口碑的企業(yè)。這些企業(yè)雖然市場份額相對較小，但在特定領(lǐng)域或細分市場中具有一定的競爭力。它們通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品差異化等手段，與領(lǐng)先企業(yè)展開競爭，并在市場中占據(jù)一定的份額。

九、發(fā)展趨勢

未來，硅橡膠的應用領(lǐng)域?qū)佣嘣?，隨著新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，如新能源汽車、可穿戴設(shè)備、生物醫(yī)療等，硅橡膠的應用領(lǐng)域?qū)⑦M一步拓展。特別是在醫(yī)療健康領(lǐng)域，隨著人們對健康安全的關(guān)注度提升，環(huán)保無毒、生物相容性高的硅橡膠產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長。同時，環(huán)保趨勢更加明顯，企業(yè)將通過采用環(huán)保型原材料、優(yōu)化生產(chǎn)工藝、推廣可回收利用的產(chǎn)品等方式，降低對環(huán)境的影響，滿足消費者對健康安全及環(huán)境友好的需求。此外，隨著科技的進步，硅橡膠的生產(chǎn)過程也將不斷優(yōu)化、生產(chǎn)效率也將不斷提升，從而進一步推動行業(yè)發(fā)展。