摘要：智能變電站是指采用先進(jìn)、可靠、集成、低碳、環(huán)保的智能設(shè)備，以全站信息數(shù)字化、通信平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)化、信息共享標(biāo)準(zhǔn)化為基礎(chǔ)要求，自動(dòng)完成信息采集、測(cè)量、控制、保護(hù)、計(jì)量和監(jiān)測(cè)等基本功能，并可根據(jù)需要支持電網(wǎng)實(shí)時(shí)自動(dòng)控制、智能調(diào)節(jié)、在線分析決策、協(xié)同互動(dòng)等高級(jí)功能的變電站。它的體系分層主要包括過(guò)程層、間隔層和站控層。近年來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)智能電網(wǎng)建設(shè)投入的持續(xù)增加，智能變電站市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。與此同時(shí)，傳統(tǒng)變電站的智能化升級(jí)改造以及新建智能變電站項(xiàng)目共同推動(dòng)著市場(chǎng)的增長(zhǎng)，眾多電力設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商紛紛布局智能變電站。數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)智能變電站行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為148.07億元，同比增長(zhǎng)9.47%。

一、定義及分類(lèi)

智能變電站是指采用先進(jìn)、可靠、集成、低碳、環(huán)保的智能設(shè)備，以全站信息數(shù)字化、通信平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)化、信息共享標(biāo)準(zhǔn)化為基礎(chǔ)要求，自動(dòng)完成信息采集、測(cè)量、控制、保護(hù)、計(jì)量和監(jiān)測(cè)等基本功能，并可根據(jù)需要支持電網(wǎng)實(shí)時(shí)自動(dòng)控制、智能調(diào)節(jié)、在線分析決策、協(xié)同互動(dòng)等高級(jí)功能的變電站。它的體系分層主要包括過(guò)程層、間隔層和站控層。

二、行業(yè)政策

近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)智能變電站發(fā)展，為智能變電站的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。例如，2023年3月，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)能源數(shù)字化智能化發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出要圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)、共性需求，依托能源工程因地制宜挖掘和拓展數(shù)字化智能化應(yīng)用，重點(diǎn)推進(jìn)在智能電廠、新能源及儲(chǔ)能并網(wǎng)、輸電線路智能巡檢及災(zāi)害監(jiān)測(cè)、智能變電站、自愈配網(wǎng)、智能微網(wǎng)、氫電耦合、分布式能源智能調(diào)控、虛擬電廠、電碳數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)監(jiān)測(cè)、智慧庫(kù)壩、智能煤礦、智能油氣田、智能管道、智能煉廠、綜合能源服務(wù)、行業(yè)大數(shù)據(jù)中心及綜合服務(wù)平臺(tái)等應(yīng)用場(chǎng)景組織示范工程承擔(dān)系統(tǒng)性數(shù)字化智能化試點(diǎn)任務(wù)。2024年1月，河南省人民政府印發(fā)《河南省重大技術(shù)裝備攻堅(jiān)方案（2023—2025年）》，創(chuàng)新發(fā)展節(jié)能變壓器、新能源發(fā)電專(zhuān)用預(yù)裝式變電站、核電1E級(jí)交流中低壓開(kāi)關(guān)、環(huán)保型高壓開(kāi)關(guān)、5G智能充電樁，鞏固提升中低壓裝備產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)智能變電站行業(yè)的發(fā)展歷程主要分為四個(gè)階段，第一階段為2009-2010年、第二階段為2011-2015年、第三階段為2016-2020年、第四階段為2021-2025年。2009-2010年，我國(guó)新建、改造智能變電站試點(diǎn)共計(jì)74座；2011-2015年，我國(guó)新建、改造智能變電站試點(diǎn)共計(jì)8050座；2016-2020年，我國(guó)新建、改造智能變電站試點(diǎn)共計(jì)7744座；2021-2025年，我國(guó)新建、改造智能變電站試點(diǎn)共計(jì)7400座。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

智能變電站行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，變壓器、箱式變電站和成套開(kāi)關(guān)設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造等環(huán)節(jié)都具備較高的技術(shù)含量，需要結(jié)合機(jī)械制造、電氣工程、工業(yè)自動(dòng)化、金屬材料、絕緣技術(shù)、智能控制、通信技術(shù)等多領(lǐng)域的技術(shù)知識(shí)，對(duì)制造商的知識(shí)儲(chǔ)備及研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造能力都提出較高要求。對(duì)于新進(jìn)入智能變電站行業(yè)的企業(yè)而言，由于缺乏項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)儲(chǔ)備，難以快速響應(yīng)下游客戶需求及適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2、資金壁壘

智能變電站建設(shè)需要投入大量資金，主要體現(xiàn)在以下方面，一是為保證產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性，智能變電站企業(yè)前期需要購(gòu)置大量生產(chǎn)設(shè)備、檢驗(yàn)檢測(cè)儀器；二是智能變電站行業(yè)主要客戶為發(fā)電集團(tuán)、電網(wǎng)、EPC、通訊、能源方案服務(wù)等大型企業(yè)，合同結(jié)算周期較長(zhǎng)，智能變電站行業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款和生產(chǎn)流動(dòng)資金普遍較高。因此，對(duì)擬進(jìn)入智能變電站行業(yè)的企業(yè)形成了一定的資金壁壘。

3、人才壁壘

智能變電站行業(yè)是多種學(xué)科交叉的行業(yè)，專(zhuān)業(yè)精通和經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人才是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，智能變電站的智能化、集成化及節(jié)能環(huán)保化，對(duì)智能變電站企業(yè)具備豐富經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人才和高水平的技術(shù)儲(chǔ)備提出了更高的要求，新進(jìn)入智能變電站行業(yè)的企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)組建一支精通技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)豐富的人才隊(duì)伍。因此，精通技術(shù)的復(fù)合型人才是擬進(jìn)入智能變電站行業(yè)的企業(yè)短時(shí)間內(nèi)較難突破的壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

智能變電站產(chǎn)業(yè)鏈上游包括電力設(shè)備、智能組件、軟件等原材料，其中，電力設(shè)備包括變壓器、無(wú)功補(bǔ)償裝置、計(jì)量裝置、低壓開(kāi)關(guān)等；智能組件包括控制單元、測(cè)量單元、通信網(wǎng)絡(luò)、狀態(tài)監(jiān)測(cè)單元等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為智能變電站裝備及解決方案。產(chǎn)業(yè)鏈下游為智能變電站應(yīng)用場(chǎng)景，包括居民用電、商業(yè)用電、工業(yè)用電、軌道交通、虛擬電廠等。

智能變電站行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

變壓器

北京科銳配電自動(dòng)化股份有限公司

保定天威保變電氣股份有限公司

北京雙杰電氣股份有限公司

江蘇華辰變壓器股份有限公司

中電變壓器股份有限公司

江蘇亞威變壓器有限公司

江蘇華鵬變壓器有限公司

無(wú)功補(bǔ)償裝置

安徽眾升電力科技有限公司

丹陽(yáng)市普天電氣有限公司

成都瑞杰科能電氣有限公司

鎮(zhèn)江向榮智能電氣有限公司

計(jì)量裝置

蘭州科慶儀器儀表有限責(zé)任公司

勝利油田恒達(dá)電氣有限責(zé)任公司

保定市理想電器設(shè)備制造有限公司

保定市冀中電力設(shè)備有限責(zé)任公司

低壓開(kāi)關(guān)

陜西龍達(dá)中低壓開(kāi)關(guān)有限公司

上海華通低壓開(kāi)關(guān)有限公司

沈陽(yáng)低壓開(kāi)關(guān)成套電控設(shè)備制造有限公司

上海亞太低壓開(kāi)關(guān)有限公司

上游

國(guó)電南瑞科技股份有限公司

許繼電氣股份有限公司

廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司

北京雙杰電氣股份有限公司

中游

居民用電

商業(yè)用電

工業(yè)用電

軌道交通

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）國(guó)電南瑞科技股份有限公司

國(guó)電南瑞科技股份有限公司是我國(guó)能源電力及工業(yè)控制領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案提供商，是國(guó)務(wù)院國(guó)資委“科改示范企業(yè)”。公司深耕量測(cè)控制、數(shù)字融合、電力電子等技術(shù)，為能源電力、市政公用、節(jié)能環(huán)保、水利水務(wù)、軌道交通、工礦等行業(yè)提供軟硬件產(chǎn)品、整體解決方案，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋全國(guó)各地及100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司還獲得國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)等榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，軟件產(chǎn)品入選“中國(guó)十大創(chuàng)新軟件產(chǎn)品”。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，國(guó)電南瑞智能電網(wǎng)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)5.59%至93.57億元。

（2）許繼電氣股份有限公司

許繼電氣股份有限公司是中國(guó)電力裝備行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，致力于為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供能源電力高端技術(shù)裝備，為清潔能源生產(chǎn)、傳輸、配送以及高效使用提供全面的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)支撐。公司聚焦特高壓、智能電網(wǎng)、新能源、電動(dòng)汽車(chē)充換電、軌道交通及工業(yè)智能化五大核心業(yè)務(wù)，先進(jìn)儲(chǔ)能、智能運(yùn)維、電力物聯(lián)網(wǎng)、氫能產(chǎn)業(yè)等新興業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)。公司產(chǎn)品主要分為智能變配電系統(tǒng)、直流輸電系統(tǒng)、智能電表、智能中壓供用電設(shè)備、新能源及系統(tǒng)集成、充換電設(shè)備及其它制造服務(wù)六類(lèi)。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，許繼電氣智能變配電系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入為21.23億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

智能變電站以一次設(shè)備智能化、二次設(shè)備網(wǎng)絡(luò)化的顯著特點(diǎn)成為當(dāng)代信息科技高速發(fā)展下的新型變電站，能夠?qū)崿F(xiàn)全站信息數(shù)字化、協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)化、通信網(wǎng)絡(luò)化的目標(biāo)。近年來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)智能電網(wǎng)建設(shè)投入的持續(xù)增加，智能變電站市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。與此同時(shí)，傳統(tǒng)變電站的智能化升級(jí)改造以及新建智能變電站項(xiàng)目共同推動(dòng)著市場(chǎng)的增長(zhǎng)，眾多電力設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商紛紛布局智能變電站。數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)智能變電站行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為148.07億元，同比增長(zhǎng)9.47%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展

電力行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，其發(fā)展與智能變電站等輸配電及控制設(shè)備行業(yè)緊密相連，對(duì)國(guó)家電力投資具有重要影響。近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，智能變電站行業(yè)也迎來(lái)了快速增長(zhǎng)的契機(jī)。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值94.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.8%。宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將帶動(dòng)電力消費(fèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)也將帶動(dòng)智能變電站行業(yè)快速發(fā)展。

（2）利好政策頻出

政府對(duì)智能電網(wǎng)建設(shè)給予了大力支持，為智能變電站的創(chuàng)業(yè)者提供了政策保障和資金支持。近年來(lái)，國(guó)家相繼出臺(tái)了《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》《關(guān)于加快推進(jìn)能源數(shù)字化智能化發(fā)展的若干意見(jiàn)》等政策，旨在推動(dòng)智能電網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，為智能變電站行業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境和機(jī)遇。

（3）市場(chǎng)需求空間較大

智能變電站行業(yè)發(fā)展的一個(gè)有利因素是智能電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，這極大地激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)智能變電站的需求。隨著電網(wǎng)智能化轉(zhuǎn)型的加速，智能變電站作為智能電網(wǎng)的關(guān)鍵組成部分，其市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，為行業(yè)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)者提供了廣闊的市場(chǎng)空間和無(wú)限的商業(yè)機(jī)遇。這一趨勢(shì)不僅促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，也為智能變電站行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、不利因素

（1）技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一

智能變電站領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這成為制約其發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵不利因素。不同廠家生產(chǎn)的智能設(shè)備接口和通信協(xié)議不兼容，導(dǎo)致設(shè)備間的集成和互操作性較差。這不僅增加了建設(shè)和運(yùn)維的難度，還可能導(dǎo)致資源浪費(fèi)。此外，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的缺失也限制了智能變電站技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展和優(yōu)化，影響了智能變電站在電力系統(tǒng)中的廣泛應(yīng)用。

（2）投資成本高

智能變電站的建設(shè)和運(yùn)維成本相對(duì)較高，這對(duì)其發(fā)展構(gòu)成了一定的制約。與傳統(tǒng)變電站相比，智能變電站需要采用先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，如智能傳感器、智能開(kāi)關(guān)等，這些設(shè)備的購(gòu)置和安裝成本較高。同時(shí)，智能變電站的運(yùn)維也需要大量的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員，增加了人力成本。高投資成本限制了智能變電站在一些資源有限地區(qū)的推廣和應(yīng)用，也影響了智能變電站市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

（3）系統(tǒng)安全問(wèn)題

智能變電站作為電力系統(tǒng)的重要組成部分，其安全性至關(guān)重要。然而，智能變電站的網(wǎng)絡(luò)安全和物理安全問(wèn)題日益凸顯，成為制約其發(fā)展的又一不利因素。黑客攻擊、惡意軟件入侵等網(wǎng)絡(luò)安全威脅可能導(dǎo)致智能變電站系統(tǒng)癱瘓或數(shù)據(jù)泄露，對(duì)電力系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行構(gòu)成嚴(yán)重威脅。此外，智能變電站的物理安全也面臨挑戰(zhàn)，如設(shè)備被盜、損壞等，這些問(wèn)題都可能導(dǎo)致電網(wǎng)事故的發(fā)生。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

從我國(guó)智能變電站代表性企業(yè)布局情況來(lái)看，各企業(yè)在智能變電站產(chǎn)業(yè)的布局定位略有不同，安靠智電、金智科技、中元股份等企業(yè)專(zhuān)注于電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備及系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，而雙杰電氣、許繼電氣、明陽(yáng)電氣、國(guó)電南瑞等等企業(yè)作為系統(tǒng)集成商進(jìn)入智能變電站市場(chǎng)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著智能電網(wǎng)建設(shè)的不斷深入，智能變電站的市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，未來(lái)，智能變電站在數(shù)字化、智能化技術(shù)方面將不斷突破和創(chuàng)新，提升行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。