摘要：近年來，中國分布式光伏裝機容量呈現(xiàn)快速增長趨勢。根據(jù)中國國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，分布式光伏新增裝機容量連續(xù)多年位居世界第一。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2023年我國分布式光伏累計并網(wǎng)容量2.54億千瓦，同比增長60.8%。截至2024年3月底，光伏發(fā)電累計并網(wǎng)容量6.6億千瓦，其中分布式光伏2.8億千瓦。未來，我國分布式光伏電站行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新將不斷加速，同時，分布式光伏系統(tǒng)將與儲能系統(tǒng)融合，提高電網(wǎng)的穩(wěn)定性，此外，我國分布式光伏電站行業(yè)的資源配置方式將更加成熟。

一、定義及分類

分布式光伏電站通常是指利用分散式資源，裝機規(guī)模較小的、布置在用戶附近的發(fā)電系統(tǒng)，它一般接入低于35千伏或更低電壓等級的電網(wǎng)。分布式光伏電站特指采用光伏組件，將太陽能直接轉(zhuǎn)換為電能的分布式光伏電站系統(tǒng)。其中戶用式光伏是分布式光伏的一種，它安裝容量小，安裝點多，通常裝在居民自有的屋頂上。分布式光伏電站主要包括工商業(yè)屋頂分布式光伏電站和戶用屋頂分布式光伏電站等。具體分類如下：

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

分布式光伏電站行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、國家能源局等。國家能源局負責(zé)光伏發(fā)電項目的核準(zhǔn)。研究提出能源發(fā)展戰(zhàn)略、政策，研究擬定發(fā)展規(guī)劃。推進能源可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施，組織可再生能源和新能源的開發(fā)利用。指導(dǎo)能源節(jié)約、能源綜合利用和環(huán)境保護工作等。國家發(fā)展和改革委員會負責(zé)起草電價管理的相關(guān)法律法規(guī)或規(guī)章、電價調(diào)整政策，制定電價調(diào)整的國家計劃或確定全國性重大電力項目的電價。擬訂清潔能源發(fā)展規(guī)劃。推動清潔能源等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實施技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化的宏觀指導(dǎo)。指導(dǎo)引進的重大技術(shù)和重大成套裝備的消化創(chuàng)新工作等。工業(yè)和信息化部負責(zé)擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行。推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。

分布式光伏電站行業(yè)自律組織主要為中國光伏行業(yè)協(xié)會。中國光伏行業(yè)協(xié)會參與制定行業(yè)、國家或國際標(biāo)準(zhǔn)，推動產(chǎn)品認證、質(zhì)量檢測等體系的建立和完善。及時向會員單位和政府有關(guān)部門提供行業(yè)情況調(diào)查、市場趨勢、經(jīng)濟運行預(yù)測等信息。維護會員合法權(quán)益，加強知識產(chǎn)權(quán)保護，反對不正當(dāng)競爭，促進和組織訂立行規(guī)行約，推動市場機制的建立和完善。加強與國內(nèi)外相關(guān)組織、企業(yè)的聯(lián)系和交流，開展多種形式的國際交流與合作，維護中國光伏行業(yè)利益、形象，積極應(yīng)對國際糾紛等。

2、相關(guān)政策

近年來，隨著我國分布式光伏電站下游用電需求的不斷增長，我國政府推出許多相關(guān)政策促進分布式光伏電站行業(yè)的發(fā)展，如國家能源局發(fā)布的《2024年能源工作指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)意見提出因地制宜加快推動分散式風(fēng)電、分布式光伏發(fā)電開發(fā)，在條件具備地區(qū)組織實施“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”和“千家萬戶沐光行動”。政策強調(diào)因地制宜加快推動分散式風(fēng)電、分布式光伏發(fā)電開發(fā)。這將有助于充分利用各地的資源優(yōu)勢和市場需求，推動分布式光伏在更廣泛的區(qū)域和領(lǐng)域得到應(yīng)用。同時，“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”和“千家萬戶沐光行動”等具體舉措的實施，將進一步激發(fā)基層和農(nóng)村市場的潛力，推動分布式光伏在這些領(lǐng)域的快速發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

光伏電站系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)涉及屋頂勘察、方案排布、項目建設(shè)、并網(wǎng)移交、運維保修等一系列環(huán)節(jié)，要求企業(yè)在勘察評估、方案排布、項目建設(shè)等方面具備較高的技術(shù)水平，各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)水平?jīng)Q定了電站的最終發(fā)電效率和后續(xù)運營成本，繼而影響電站投資者的投資回報率。且分布式光伏電站還有著單體規(guī)模小、數(shù)量多、地點分散、難以集中管理運營的特點，為滿足市場上大量新增分布式光伏電站客戶的投資需求，企業(yè)需要擁有電站開發(fā)集成運維全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)能力以及降本增效的信息化管理能力。故市場上專業(yè)技術(shù)較高、項目經(jīng)驗豐富、具備全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)能力和信息化管理能力的企業(yè)具備更強的競爭力。

2、資金壁壘

分布式光伏電站系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)中，通常需要墊付大量資金用于采購組件、逆變器、支架等設(shè)備材料。分布式光伏電站投資運營業(yè)務(wù)也屬于資金密集型行業(yè)，前期建造資金需求量較高。強大的資金能力是同時推進多個光伏電站項目的必要保證，故行業(yè)中存在一定的資金壁壘。

3、區(qū)域壁壘

分布式光伏電站系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)通常需要進行下沉式的資源開發(fā)和地區(qū)化的項目管理。未突破屬地化的公司業(yè)務(wù)開展通常只能局限于某一區(qū)域；只有擁有多區(qū)域開發(fā)建設(shè)管理能力的公司才能在市場上擁有更強競爭力，從而滿足各地電站投資者的需求。行業(yè)新進入者難以在多個省市區(qū)同時進行屋頂資源開發(fā)和電站項目建設(shè)，故行業(yè)存在區(qū)域壁壘。

4、品牌壁壘

目前市場上光伏電站投資方主要為大中型發(fā)電企業(yè)、能源投資企業(yè)及其下屬公司。這些客戶通常都建立了完善的供應(yīng)商認證體系，企業(yè)聲譽、產(chǎn)品品牌是光伏電站投資方選擇電站集成商的重要考慮因素。為保證所投資光伏電站的長期運營和穩(wěn)定收益，上述企業(yè)通常傾向于選擇品牌聲譽良好、電站質(zhì)量穩(wěn)定、項目經(jīng)驗充分的供應(yīng)商。故光伏發(fā)電行業(yè)內(nèi)品牌知名度高、市場認可度較高的企業(yè)往往具有一定的競爭優(yōu)勢；行業(yè)新進入者很難在短期內(nèi)積累客戶資源、建立品牌效應(yīng)，故行業(yè)中存在一定的品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

分布式光伏電站行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為組件以及設(shè)備生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要包括光伏電池片、光伏組件、光伏逆變器、光伏支架等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為分布式光伏電站建設(shè)環(huán)節(jié)；下游主要應(yīng)用于政府部門、市政設(shè)施、居民住宅、工商業(yè)建筑等。

從上游來看：上游的光伏電池片、光伏組件、光伏逆變器、光伏支架等產(chǎn)品的價格直接影響著分布式光伏電站的建設(shè)成本。技術(shù)進步和規(guī)模經(jīng)濟能夠降低這些關(guān)鍵部件的成本，從而降低整個項目的投資成本，提高項目的經(jīng)濟吸引力。產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力對分布式光伏電站的效率和性能有著重要影響。高效率的電池片和逆變器能夠提高光伏系統(tǒng)的發(fā)電效率，延長使用壽命，降低維護成本，從而提升整個電站的綜合性能。

從下游來看：下游領(lǐng)域如政府部門、市政設(shè)施、居民住宅、工商業(yè)建筑等對分布式光伏電站的需求，直接推動了分布式光伏電站行業(yè)的市場增長。隨著綠色能源政策的推廣和環(huán)保意識的提高，這些領(lǐng)域?qū)稍偕茉吹男枨髮⒊掷m(xù)增長，進而為分布式光伏電站行業(yè)提供更多的市場機會。

分布式光伏電站行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光伏電池片

通威股份有限公司

上海愛旭新能源股份有限公司

東方日升新能源股份有限公司

江蘇中潤光能科技股份有限公司

隆基綠能科技股份有限公司

光伏組件

隆基綠能科技股份有限公司

江蘇潤陽新能源科技股份有限公司

東方日升新能源股份有限公司

江蘇中潤光能科技股份有限公司

光伏逆變器

陽光電源股份有限公司

深圳古瑞瓦特能源股份有限公司

固德威技術(shù)股份有限公司

錦浪科技股份有限公司

上能電氣股份有限公司

光伏支架

江蘇中信博新能源科技股份有限公司

溫州意華接插件股份有限公司

清源科技股份有限公司

天合光能股份有限公司

江蘇愛康科技股份有限公司

上游

晶科電力科技股份有限公司

北京京運通科技股份有限公司

浙江芯能光伏科技股份有限公司

天合富家能源股份有限公司

中游

政府部門

市政設(shè)施

居民住宅

工商業(yè)建筑

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）晶科電力科技股份有限公司

晶科電力科技股份有限公司發(fā)電業(yè)務(wù)涵蓋地面集中式光伏、工商業(yè)分布式光伏和戶用分布式光伏等。2023年，公司成功把握產(chǎn)業(yè)鏈價格下行帶來的周期利好，充分發(fā)揮公司多年積累的項目開發(fā)經(jīng)驗和資源優(yōu)勢，各類型電站新增裝機迎來增長。2023年晶科科技工商業(yè)分布式項目完成并網(wǎng)350MW，較2022年增長166MW，同比增長90%；合計完成項目新增簽約426MW，與騰訊、順豐、三棵樹等知名企業(yè)達成項目合作，在一定程度上確保了公司工商業(yè)分布式業(yè)務(wù)2024年繼續(xù)保持高水平發(fā)展。2023年晶科科技戶用光伏業(yè)務(wù)完成建檔1418MW，新增并網(wǎng)969MW，較2022年增長894MW，同比增長1192%，累計并網(wǎng)超過1GW。2023年，晶科科技分布式光伏裝機容量與發(fā)電量分別達到2035MW、16.34億千瓦時。

（2）北京京運通科技股份有限公司

北京京運通科技股份有限公司成立于2002年，是一家以高端裝備制造、新材料、新能源發(fā)電和節(jié)能環(huán)保四大產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展的集團化企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品包括單晶硅生長爐、多晶硅鑄錠爐、區(qū)熔爐等光伏及半導(dǎo)體設(shè)備，多晶硅錠及硅片、直拉單晶硅棒及硅片、區(qū)熔單晶硅棒及硅片等光伏及半導(dǎo)體產(chǎn)品，光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電等新能源發(fā)電項目及脫硝催化劑。京運通是較早進入光伏發(fā)電領(lǐng)域的企業(yè)，并根據(jù)行業(yè)周期和國家政策不斷調(diào)整發(fā)展節(jié)奏，后又涉足風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域，是分布式光伏行業(yè)主要領(lǐng)先企業(yè)之一。2023年京運通分布式光伏裝機容量與發(fā)電量較2022年有所下降，裝機容量與發(fā)電量分別為574.45MW、5.66億千瓦時。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，中國分布式光伏裝機容量呈現(xiàn)快速增長趨勢。根據(jù)中國國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，分布式光伏新增裝機容量連續(xù)多年位居世界第一。分布式光伏已經(jīng)廣泛應(yīng)用于工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、公共建筑、農(nóng)村屋頂?shù)阮I(lǐng)域。特別是在“千家萬戶沐光行動”的推動下，農(nóng)村屋頂光伏市場得到了快速發(fā)展。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2023年我國分布式光伏累計并網(wǎng)容量2.54億千瓦，同比增長60.8%。截至2024年3月底，光伏發(fā)電累計并網(wǎng)容量6.6億千瓦，其中分布式光伏2.8億千瓦。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，我國政府大力支持光伏行業(yè)發(fā)展，同時推出許多相關(guān)政策促進分布式光伏電站行業(yè)的發(fā)展，如《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃提出全面推進分布式光伏開發(fā)，重點推進工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、公共建筑等屋頂光伏開發(fā)利用行動，在新建廠房和公共建筑積極推進光伏建筑一體化開發(fā)，實施“千家萬戶沐光行動”，規(guī)范有序推進整縣（區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)，建設(shè)光伏新村。政策明確提出要重點推進工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、公共建筑等屋頂光伏的開發(fā)利用，這將極大地擴大分布式光伏電站的市場規(guī)模。政策鼓勵在新建廠房和公共建筑中積極推進光伏建筑一體化（BIPV）開發(fā)。這不僅有助于提升建筑的美觀性和功能性，還能有效促進分布式光伏電站與建筑行業(yè)的深度融合，推動行業(yè)向更高層次發(fā)展。

（2）全球能源綠色低碳轉(zhuǎn)型

環(huán)境惡化與資源緊缺的問題制約著全球范圍內(nèi)的可持續(xù)發(fā)展，故能源體系綠色低碳轉(zhuǎn)型勢在必行，可再生能源的進一步開發(fā)以及現(xiàn)有能源利用的清潔低碳化將是能源發(fā)展的基本趨勢。在《巴黎協(xié)定》中，全球GDP排名前十的國家基本都通過政策宣示或法律規(guī)定公布了溫室氣體排放凈零目標(biāo)，太陽能、風(fēng)能及生物質(zhì)能等可再生能源的發(fā)展和利用則成為各國達成“凈零目標(biāo)”的重要途徑。和其他可再生能源相比，太陽能光伏發(fā)電具有能源來源路徑最短、轉(zhuǎn)換效率最高、儲量最大、清潔安全等特性，因此成為全球能源綠色低碳轉(zhuǎn)型進程中重要構(gòu)成部分。

（3）數(shù)字技術(shù)推動分布式光伏創(chuàng)新

受益于云平臺、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，光伏企業(yè)可以憑數(shù)字技術(shù)驅(qū)動實現(xiàn)能源數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。在數(shù)字技術(shù)與光伏產(chǎn)業(yè)的結(jié)合下，光伏領(lǐng)域出現(xiàn)了“智慧能源系統(tǒng)”“智能運維平臺”“光伏電站清掃機器人”“無人機智能巡檢系統(tǒng)”等智能軟件系統(tǒng)或硬件設(shè)備。上述光伏產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化應(yīng)用可實現(xiàn)電站建設(shè)效率提升、電站運行可視化、電站運維人力縮減等效果，從而全方位降低光伏發(fā)電度電成本。光伏數(shù)字化是未來光伏行業(yè)發(fā)展的重要趨勢，也是光伏行業(yè)的重要機遇。

2、不利因素

（1）區(qū)域集中度較高

我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)在政策支持和技術(shù)革新的影響下快速變化，但我國部分地區(qū)的市場和民眾積極性仍待調(diào)動。目前我國分布式光伏主要集中于河北、山東、江蘇、浙江、河南等少數(shù)幾個省份，區(qū)域市場集中度較高。隨著光伏發(fā)電成本逐步降低，平價上網(wǎng)全面實現(xiàn)，應(yīng)通過市場化機制提高各地民眾接受度、促進光伏發(fā)電在各地多元化均衡發(fā)展。

（2）新能源配套電力系統(tǒng)建設(shè)滯后

新能源電力的大比例接入以及新能源發(fā)電的波動性和間歇性特點增加了電網(wǎng)的穩(wěn)定性風(fēng)險，新能源大規(guī)模應(yīng)用首先要解決電力系統(tǒng)的平衡問題。目前我國部分地區(qū)電網(wǎng)已達到輸電極限，若想繼續(xù)發(fā)展新能源，就需要增加輸電能力；并且我國廣大農(nóng)村地區(qū)的電力基礎(chǔ)設(shè)施也亟待進一步升級以應(yīng)對光伏發(fā)電的波動性特征。由于目前新能源配套電力系統(tǒng)建設(shè)滯后，使得部分新能源發(fā)電項目無法備案開工或被迫延期并網(wǎng)。新能源發(fā)電項目建設(shè)周期較短，電力系統(tǒng)改造建設(shè)周期較長，故需要提前開展電力系統(tǒng)改造和升級。我國電力系統(tǒng)存在靈活性資源不足、建設(shè)滯后的問題，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)是建設(shè)新型能源體系的核心和基礎(chǔ)，也是目前的必然選擇。

（3）其他可再生能源的替代效應(yīng)

光伏發(fā)電在未來存在被其他可再生能源替代的風(fēng)險?？稍偕茉窗l(fā)電包括水力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、太陽能發(fā)電、海洋能發(fā)電和地?zé)崮馨l(fā)電。近年來可再生能源發(fā)電技術(shù)發(fā)展愈發(fā)成熟，技術(shù)水平不斷突破，發(fā)電效率屢創(chuàng)新高，裝機容量持續(xù)增長。雖然光伏裝機容量占可再生能源裝機容量首位，但根據(jù)實際發(fā)電量來看，太陽能發(fā)電量較其他可再生能源發(fā)電量低，且太陽能光伏發(fā)電存在間歇性工作的缺點；如若在其他可再生能源發(fā)電技術(shù)取得重大突破，則會對光伏發(fā)電產(chǎn)生替代效應(yīng)，對光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展具有不利影響。

七、競爭格局

我國分布式光伏電站行業(yè)競爭相當(dāng)激烈，在工商業(yè)光伏領(lǐng)域，由于單體規(guī)模相對較高，投資開發(fā)企業(yè)相對分散，尚未出現(xiàn)斷層式的“領(lǐng)軍者”。而在戶用光伏領(lǐng)域，盡管市場規(guī)模與工商業(yè)光伏相當(dāng)，但開發(fā)企業(yè)卻高度集中，僅少數(shù)幾家企業(yè)便占據(jù)了大部分市場份額。在中國分布式光伏行業(yè)，近年來行業(yè)集中度有所提高，但整體來看仍然屬于中低端水平。由于分布式光伏市場的進入門檻相對較低，新的參與者不斷涌入市場，導(dǎo)致市場競爭加劇。我國分布式光伏電站行業(yè)重點企業(yè)有晶科科技、京運通、芯能科技、天合富家、正泰安能以及晴天科技等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

在中國分布式光伏行業(yè)中，技術(shù)創(chuàng)新是驅(qū)動行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵動力。隨著科技的不斷進步，光伏組件的效率、耐久性和光電轉(zhuǎn)換效率得到了顯著提升。技術(shù)創(chuàng)新不斷加速，將推動分布式光伏行業(yè)向更高效、更智能、更環(huán)保的方向發(fā)展。同時，隨著分布式光伏裝機規(guī)模的快速增長，儲能融合成為解決電網(wǎng)消納壓力的關(guān)鍵。儲能系統(tǒng)可以與分布式光伏系統(tǒng)相結(jié)合，實現(xiàn)電能的存儲和調(diào)度，提高電網(wǎng)的穩(wěn)定性。未來，儲能融合將成為分布式光伏行業(yè)的重要趨勢。此外，中國分布式光伏行業(yè)的資源配置方式正在逐步成熟。隨著技術(shù)的不斷進步和政策的不斷完善，資源配置方式將更加成熟。未來，我國分布式光伏電站行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新將不斷加速，同時，分布式光伏系統(tǒng)將與儲能系統(tǒng)融合，提高電網(wǎng)的穩(wěn)定性，此外，我國分布式光伏電站行業(yè)的資源配置方式將更加成熟。