摘要：近年來，全球游戲產(chǎn)業(yè)的收入不斷創(chuàng)新高，尤其是電子競技的興起和移動游戲的普及，激發(fā)了對高性能外設(shè)的需求。年輕一代游戲玩家日益重視高品質(zhì)游戲體驗，愿意為更好的游戲外設(shè)投入更多資金，尤其是電競選手和游戲主播等群體，對外設(shè)的要求更為嚴格。疊加電競賽事逐漸成為全球矚目的焦點，許多品牌也開始加大在電競領(lǐng)域的投資，從而推動了針對專業(yè)電競選手和電競愛好者的外設(shè)產(chǎn)品發(fā)展，2023年全球游戲外設(shè)市場規(guī)模為49.5億美元。隨著人工智能和機器學習技術(shù)的進步，游戲外設(shè)將越來越智能化；同時，虛擬現(xiàn)實和增強現(xiàn)實技術(shù)的普及將推動新的外設(shè)設(shè)備的需求。

一、定義及分類

游戲外設(shè)（Gaming peripherals），即是游戲玩家的外部必備設(shè)備，簡稱“外設(shè)”。隨著中國計算機游戲應用的迅速普及以及網(wǎng)絡化、信息化應用的日益廣泛，使市場對計算機游戲，尤其是電競游戲外部設(shè)備的需求不斷增長，從而拉動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的形成和快速發(fā)展。由于外設(shè)種類繁多，有的設(shè)備兼有多種功能，很難對外部設(shè)備作出準確的分類。按照功能的不同，大致可以分為電腦及支架、電競椅、鼠標、鼠標墊，機械鍵盤、耳機和游戲手柄七大類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

游戲外設(shè)行業(yè)主管部門為中華人民共和國文化和旅游部和國家工業(yè)和信息化部。文旅部、工信部會同國家其他有關(guān)部門制定相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，指導整個行業(yè)的協(xié)同有序發(fā)展。國家市場監(jiān)督管理總局會同工信部對本行業(yè)產(chǎn)品進行質(zhì)量跟蹤和監(jiān)督抽査，公布抽查結(jié)果。行業(yè)內(nèi)企業(yè)面向市場獨立自主經(jīng)營，按照市場經(jīng)濟規(guī)則，參與市場競爭。

2、行業(yè)相關(guān)政策

目前，我國相關(guān)主管部門并未針對游戲外設(shè)產(chǎn)品出臺專門法律、法規(guī)或政策。游戲外設(shè)產(chǎn)品本質(zhì)屬于消費電子產(chǎn)品，境內(nèi)針對游戲外設(shè)類產(chǎn)品的監(jiān)管適用于一般類消費電子產(chǎn)品的監(jiān)管。此外，游戲外設(shè)產(chǎn)品依托于游戲主機及相應的游戲軟件，亦會受到針對游戲消費的相關(guān)政策的影響。電子競技風靡全球的今天，游戲外設(shè)作為提升玩家競技水平和游戲體驗的關(guān)鍵設(shè)備，正迎來前所未有的發(fā)展機遇。我國相關(guān)政府部門也相繼發(fā)布擴大市場需求、促進游戲市場消費、深挖行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ日咄瑫r，各部門陸續(xù)出臺一系列針對網(wǎng)絡游戲等的監(jiān)管政策，限制未成年人沉迷網(wǎng)絡游戲、過度消費等行為，對行業(yè)規(guī)模化、規(guī)范化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

消費電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費電子生產(chǎn)企業(yè)成為國際著名終端產(chǎn)品廠商的供應商之前，需要長時間的市場開拓，經(jīng)歷客戶嚴格的質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康和安全管理體系審核，以及有針對性地按照客戶內(nèi)部合格供應商評定標準，由客戶現(xiàn)場審核或通過客戶委托的外部認證機構(gòu)審核，主要包括供應商基本情況調(diào)查、現(xiàn)場審核、樣品確認、定期審核監(jiān)督等程序，成為其合格供應商需達到客戶的嚴格要求。一旦進入，客戶不會輕易更換供應商，消費電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費電子產(chǎn)品制造商依靠自身長期積累而擁有穩(wěn)定可靠的客戶群。嚴格的供應商資質(zhì)認證，以及基于長期合作而形成的穩(wěn)定客戶關(guān)系，對擬進入該市場的企業(yè)構(gòu)成了較強的壁壘。

2、快速響應能力壁壘

受消費電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費電子產(chǎn)品生命周期短、更新?lián)Q代快的影響，行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須對消費者偏好、技術(shù)進步、替代產(chǎn)品等市場變化進行快速反應，才能保證自身獲得較高的市場份額。這體現(xiàn)在企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計能力強、研發(fā)到批量生產(chǎn)轉(zhuǎn)化速度快、靈活的訂單消化能力、高效的內(nèi)外部協(xié)調(diào)和整合能力等。一般而言，生產(chǎn)企業(yè)只有多次參與到各類主流產(chǎn)品生產(chǎn)項目且與知名客戶達成穩(wěn)定合作關(guān)系后，才能夠形成可靠的快速反應能力。

3、管理及質(zhì)量控制壁壘

游戲外設(shè)產(chǎn)品具有多樣化、多品種、多工序的特點，在生產(chǎn)方面具有小批量、多批次的特性，要求生產(chǎn)企業(yè)快速響應客戶需求的同時，能夠具備靈活調(diào)整生產(chǎn)計劃、管控成本的能力。同時，由于游戲外設(shè)行業(yè)國際化知名廠商對于產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，因此生產(chǎn)企業(yè)在對保證業(yè)務生產(chǎn)流程標準化、自動化的基礎(chǔ)上，需要對非自動化工序進行標準化，并嚴格控制良品率。這對擬進入本行業(yè)的企業(yè)的管理能力提出了較高的要求，新進入者往往因為缺乏靈活組織管理能力無法生產(chǎn)出質(zhì)量合格的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品而難以滿足客戶的需求。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

游戲外設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括芯片、顯示屏、半導體器件、PCB板等電子類材料以及塑膠件、五金件、線材、外殼等生產(chǎn)材料。總體來看，上游行業(yè)市場化程度高，發(fā)展穩(wěn)定，技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，市場供應充足，有利于游戲外設(shè)行業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈下游為專賣店、批發(fā)市場、電腦城等線下銷售渠道以及官方網(wǎng)站、電商平臺等線上銷售渠道。終端服務于消費者。隨著消費水平提升及對娛樂活動需求增長，游戲外設(shè)銷售市場不斷擴大，為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了極好的機遇。

游戲外設(shè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

芯片

北京北斗星通導航技術(shù)股份有限公司

納思達股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國民技術(shù)股份有限公司

長沙景嘉微電子股份有限公司

顯示屏

冠捷電子科技股份有限公司

惠科股份有限公司

深圳市世紀創(chuàng)新顯示電子有限公司

深圳市盛色科技有限公司

京東方科技集團股份有限公司

半導體器件

揚州揚杰電子科技股份有限公司

杭州士蘭微電子股份有限公司

江蘇捷捷微電子股份有限公司

常州銀河世紀微電子股份有限公司

山東晶導微電子股份有限公司

PCB板

鵬鼎控股(深圳)股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

深南電路股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市景旺電子股份有限公司

上游

深圳市景創(chuàng)科技電子股份有限公司

東莞市三奕電子科技有限公司

深圳市達實智控科技股份有限公司

青島雷神科技股份有限公司

中游

專賣店

批發(fā)市場

電腦城

企業(yè)官方網(wǎng)站

下游

消費者

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）青島雷神科技股份有限公司

雷神（THUNDEROBOT）品牌創(chuàng)立于2014年，于2022年在北京證券交易所上市。作為一家高性能專業(yè)化計算機硬件設(shè)備商，公司主要產(chǎn)品包括筆記本電腦、臺式機、外設(shè)及周邊（顯示器、鍵盤、鼠標、耳機等），多次榮獲德國紅點獎、IF設(shè)計大獎等國際知名獎項，并廣泛用于電子競技、視頻創(chuàng)作、創(chuàng)意設(shè)計、數(shù)字化辦公等多種用途。在持續(xù)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新過程中，雷神科技始終堅持以粉絲驅(qū)動力為核心，致力于讓每一位用戶擁有極致的使用體驗。2024年上半年，雷神科技電競顯示器、機械鍵盤、電競鼠標、游戲手柄等外設(shè)周邊產(chǎn)品收入達1.89億元，同比增長7.98%。

（2）深圳雷柏科技股份有限公司

深圳雷柏科技股份有限公司自2002年成立之初，雷柏便以“無線化”為使命，持續(xù)拓展無線生活應用場景，業(yè)務涵蓋鼠標、鍵盤、音箱、耳機、手柄等外設(shè)產(chǎn)品，以技術(shù)研發(fā)為核心，以市場需求為指引，以用戶體驗為宗旨，再輔以雷柏機器人自動化生產(chǎn)體系的精工品質(zhì)，致力于為消費者打造有趣友好的產(chǎn)品體驗。目前，雷柏在中國市場積極發(fā)展的態(tài)勢及優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)，贏得了國內(nèi)數(shù)十家行業(yè)媒體的廣泛稱贊，獲得榮譽近100項之多。2024年前三季度，雷柏科技營業(yè)收入為3.29億元，同比增長7.56%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，全球游戲產(chǎn)業(yè)的收入不斷創(chuàng)新高。尤其是電子競技的興起和移動游戲的普及，激發(fā)了對高性能外設(shè)的需求。年輕一代游戲玩家日益重視高品質(zhì)游戲體驗，使得他們愿意為更好的游戲外設(shè)投入更多資金，尤其是電競選手和游戲主播等群體，對外設(shè)的要求更為嚴格。疊加電競賽事逐漸成為全球矚目的焦點，許多品牌也開始加大在電競領(lǐng)域的投資，從而推動了針對專業(yè)電競選手和電競愛好者的外設(shè)產(chǎn)品發(fā)展。電子競技的快速發(fā)展拉動游戲外設(shè)市場消費量的大幅度增長，全球游戲外設(shè)行業(yè)發(fā)展也進一步加快，2023年全球游戲外設(shè)市場規(guī)模為49.5億美元。隨著人工智能和機器學習技術(shù)的進步，游戲外設(shè)將越來越智能化；同時，虛擬現(xiàn)實和增強現(xiàn)實技術(shù)的普及將推動新的外設(shè)設(shè)備的需求。預計未來，全球游戲外設(shè)行業(yè)還將延續(xù)增長態(tài)勢。

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）消費電子行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策支持

游戲外設(shè)是我國消費電子行業(yè)的重要分支。近年來，消費電子行業(yè)整體發(fā)展迅速，行業(yè)主管部門接連推出一系列舉措，提出要通過新型信息產(chǎn)品等的消費進一步擴大和升級信息消費、持續(xù)釋放發(fā)展活力和內(nèi)需潛力；鼓勵增強市場消費活力，提升消費支撐能力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一系列利好政策發(fā)布并逐步落地實施，推動我國游戲外設(shè)行業(yè)持續(xù)增長。

（2）我國消費電子制造業(yè)體系完備

近年來，受國家產(chǎn)業(yè)政策的引導及刺激內(nèi)需政策的推動，我國消費電子行業(yè)已形成了包括上游部件、研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和服務等環(huán)節(jié)的相對完整的產(chǎn)業(yè)體系，并形成了具備一定規(guī)模、各具特色的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系不僅有助于行業(yè)規(guī)?；⒓苫l(fā)展，還為游戲外設(shè)的設(shè)計和功能帶來了更多創(chuàng)新的可能性。

（3）游戲內(nèi)容逐步豐富

隨著游戲產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的高品質(zhì)游戲涌現(xiàn)出來，這些游戲?qū)ν婕业牟僮骷记珊头磻俣忍岢隽烁叩囊?。為了在游戲中取得更好的成績，玩家需要更加專業(yè)、精準的游戲外設(shè)來輔助他們。主機游戲外設(shè)主要包括手柄、耳機等產(chǎn)品，隨著技術(shù)進步、消費者需求的多樣化和游戲內(nèi)容的豐富，整體市場將在未來的幾年內(nèi)趨于成熟并保持一定幅度的穩(wěn)步增長。

2、挑戰(zhàn)

（1）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重

目前，我國游戲外設(shè)行業(yè)競爭主體較多，其中以小規(guī)模生產(chǎn)商為主。游戲外設(shè)產(chǎn)品包括各類游戲控制器、游戲耳機、顯示器等，基于游戲操作相對單一等因素影響，市面上的游戲外設(shè)產(chǎn)品在形狀、功能等方面大相徑庭，使得消費者選擇性較少，同時企業(yè)間價格競爭趨勢日益明顯，不利于行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

（2）高質(zhì)量技術(shù)人才儲備不足

消費電子類游戲外設(shè)及創(chuàng)新消費電子領(lǐng)域是綜合性制造產(chǎn)業(yè)，對業(yè)內(nèi)從業(yè)人員技術(shù)水平和專業(yè)知識要求較高，需要技術(shù)人員掌握微電子技術(shù)、電力電子技術(shù)、軟件編程等諸多技術(shù)。由于我國行業(yè)起步較晚，消費電子行業(yè)在技術(shù)人才培養(yǎng)及儲備方面較發(fā)達國家有所不足。未來，隨著行業(yè)不斷發(fā)展及更多企業(yè)進入到該領(lǐng)域，各大企業(yè)將會在專業(yè)人才方面展開競爭，可能會導致發(fā)行人專業(yè)人才的缺乏或流失，不利于持續(xù)發(fā)展。

（3）融資渠道較為單一

游戲外設(shè)市場競爭日益激烈，品牌之間的區(qū)別越來越模糊，消費者的選擇也越來越多樣化。為了保持競爭力，游戲外設(shè)廠商需要不斷創(chuàng)新，提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能，以滿足消費者的需求。二產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)以及規(guī)?；a(chǎn)需要大量的資金投入。行業(yè)內(nèi)企業(yè)以中小型企業(yè)為主，資金來源主要依賴于經(jīng)營利潤以及貸款，無法支撐產(chǎn)品升級換代以及新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)，不利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

七、競爭格局

從全球范圍來看，游戲外設(shè)行業(yè)市場集中度較低，一方面系由于任天堂、索尼、微軟等主流游戲主機廠商自主經(jīng)營各類外設(shè)產(chǎn)品，同時亦會授權(quán)第三方開發(fā)、生產(chǎn)及銷售相關(guān)產(chǎn)品；另一方面系游戲外設(shè)制造商所接到的訂單一般較為分散、細分品類較多，行業(yè)下游客戶個性化需求差異較大，同一家企業(yè)難以滿足下游不同廠商多樣化的產(chǎn)品需求。受上述因素的制約，不同的終端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)專注于不同的生產(chǎn)領(lǐng)域，市場尚沒有行業(yè)性的壟斷企業(yè)。現(xiàn)階段，我國游戲外設(shè)小規(guī)模企業(yè)居多，隨著市場競爭加劇，且受到人工成本提高、供應鏈管理難度加大等因素影響，專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)研發(fā)實力較弱、規(guī)模較小的企業(yè)將很難有效控制生產(chǎn)成本，市場優(yōu)勝劣汰，行業(yè)集中度將會提高。

八、發(fā)展趨勢

近年來，國家政府著力打造智能制造創(chuàng)新體系，培育構(gòu)建智能制造生態(tài)系統(tǒng)。在相關(guān)政策的推進和探索中，智能裝備、智能工廠、工業(yè)軟件和人工智能等相關(guān)技術(shù)體系得到了深度協(xié)同應用，讓技術(shù)創(chuàng)新賦能消費電子生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，共同推進智能制造體系的不斷完善和自我創(chuàng)新，推動智能制造擴能、提質(zhì)、增效。未來，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速發(fā)展，游戲外設(shè)制造業(yè)將和新一代科技創(chuàng)新成果深度融合，走向數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化。