2022年中國垃圾處理產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及企業(yè)對比分析：首創(chuàng)環(huán)保vs綠色動力vs華光環(huán)能[圖]

一、基本情況

中國垃圾處理產(chǎn)業(yè)屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，行業(yè)集中度較為分散。首創(chuàng)環(huán)保公司深耕環(huán)保行業(yè)二十余載，截至2021年末，生活垃圾處理能力為1437萬噸。綠色動力是國內(nèi)較早從事垃圾處理產(chǎn)業(yè)化探索的環(huán)境治理商，致力于從事垃圾焚燒技術(shù)的引進、探索和開發(fā)。華光環(huán)能是以共建清潔低碳生活為使命的一家公司，目前華光華能在5月份在投資者互動平臺表示，目前公司已投運及受托管理的生活垃圾焚燒發(fā)電項目日處理能力為4100噸/日。

中國生活垃圾處理重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：智研咨詢整理

二、經(jīng)營模式對比

我國垃圾焚燒發(fā)電項目通常采用特許經(jīng)營模式，特許經(jīng)營期限一般為25至30年。在該模式下，政府有關(guān)部門授予垃圾焚燒發(fā)電廠投資者或經(jīng)營者特許經(jīng)營權(quán)，特許經(jīng)營權(quán)被授予方在特許經(jīng)營期內(nèi)獨占某一區(qū)域生活垃圾處理權(quán)。首創(chuàng)環(huán)保境服務(wù)業(yè)務(wù)的主要模式是特許經(jīng)營模式，近年來，PPP 模式逐漸成為公共基礎(chǔ)設(shè)施項目運作的主要方式，通過 BOT、TOT、ROT、DBOT等方式與地方政府簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，在特許經(jīng)營期內(nèi)從事項目的投融資、建設(shè)、運營，提供達標穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，同時獲得持續(xù)合理的投資收益；綠色電力主要采用BOT模式經(jīng)營生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)；華光環(huán)保主要通過特許經(jīng)營模式從事固廢處置業(yè)務(wù)，具體模式包括 BOT、PPP、BOO等。

中國生活垃圾處理重點企業(yè)經(jīng)營模式對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

經(jīng)營模式具體內(nèi)容

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三、經(jīng)營情況對比

從整體營業(yè)收入看，首創(chuàng)環(huán)保的營業(yè)收入最高，2022年第一季度首創(chuàng)環(huán)保、綠色動力、華光環(huán)能的營業(yè)收入分別為47.23億元、11.05億元、19.69億元。

2016-2022年第一季度中國生活垃圾產(chǎn)業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入情況

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首創(chuàng)環(huán)保的固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入逐年上升，到2021年已達76.7億元。毛利率整體呈現(xiàn)呈波動式下滑，2021年毛利率有所下降，為26.74%。

2016-2021年首創(chuàng)環(huán)保固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入及毛利率

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綠色動力固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入同樣呈逐年上升趨勢，2021年為26.2億元。毛利率整體呈現(xiàn)下滑趨勢，平均毛利率維持在60%左右，在同行業(yè)中處于高位。

2018-2021年綠色動力固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入及毛利率

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

華光環(huán)保的固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入于毛利率均呈上升趨勢，2021年固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入為6.1億元，毛利率為40.07%。

2018-2021年華光環(huán)保固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入及毛利率

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

四、垃圾焚燒發(fā)電量或處理量

2021年，首創(chuàng)環(huán)?？傇O(shè)計的年處理垃圾規(guī)模量約為1,437 萬噸。公司固廢在建產(chǎn)能中預(yù)計 6,600 噸/日將于 2022 年完成 72+24 小時試運行或并網(wǎng)發(fā)電。首創(chuàng)環(huán)保垃圾焚燒發(fā)電主要集中在江西省、廣東省、河南省、貴州省，2021年，在河南省垃圾焚燒發(fā)電量迅猛增加達到573283390千瓦時。

2020-2021年首創(chuàng)環(huán)保垃圾焚燒發(fā)電量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

綠色動力垃圾焚燒發(fā)電量主要集中在華東、華北、華南地區(qū)。并且華東、華南、華中的垃圾焚燒發(fā)電量呈上漲趨勢。2021年華東地區(qū)發(fā)電量達到174355.47萬度。

2019-2021年綠色動力垃圾焚燒發(fā)電量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國垃圾處理行業(yè)市場運行狀況及投資潛力研究報告》

華光環(huán)能垃圾焚燒處理量逐年上升，2021年達到了70.43萬噸，同比上升27%。

2018-2021年華光環(huán)能垃圾焚燒處理量（萬噸）

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五、研發(fā)情況對比

從研發(fā)金額看，華光環(huán)能研發(fā)力度最大，綠色動力研發(fā)力度有逐年下降的趨勢。

華光環(huán)能截至 2021 年12月末，公司擁有累計有效專利791項，其中發(fā)明專利140項。華光環(huán)能于1995年開始垃圾焚燒發(fā)電設(shè)備的研發(fā),2009年引進了日立造船 L 型爐排技術(shù)，垃圾焚燒鍋爐設(shè)備（500t/d 及以上）在市場上建立了影響力，累計銷售400余臺，在同類產(chǎn)品中市場占有率位居行業(yè)排名第一。

2021年，首創(chuàng)環(huán)保深入踐行“生態(tài)+2025”戰(zhàn)略，堅持科技創(chuàng)新引領(lǐng)，加速構(gòu)建科創(chuàng)管理體系，組建成立協(xié)同創(chuàng)新研究院，貫徹“技業(yè)一體”基本理念，穩(wěn)步推進科技研發(fā)和技術(shù)產(chǎn)品化機制創(chuàng)新。2021，研發(fā)支出為14445.29萬元。

2018-2021年生活垃圾處理行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)支出情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

華光環(huán)能作為高新技術(shù)企業(yè)及國家企業(yè)技術(shù)中心，一直注重產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，近年來為應(yīng)對日趨激烈的競爭市場，不斷投入研發(fā)資源助力產(chǎn)品及產(chǎn)業(yè)升級。2021年研發(fā)人員數(shù)量為1018名。首創(chuàng)環(huán)保研究人員數(shù)量同樣呈上升趨勢，2021年為165名。而綠色動力的研究人員逐年下降，反映出了綠色動力研發(fā)能力在逐漸變得薄弱。

2018-2021年生活垃圾處理行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量（名）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

六、發(fā)展規(guī)劃

生活垃圾處理企業(yè)發(fā)展規(guī)劃

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

七、總結(jié)

從所選取的幾項指標對比來看，三家企業(yè)各有千秋，首創(chuàng)環(huán)保在整體營收能力和固廢處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入上，相較于其他兩家公司更具優(yōu)勢；華光股份的閃光點在于有著龐大的研究團隊，研發(fā)能力強，注重創(chuàng)新，為未來發(fā)展積累了強勁科技力量。綠色動力在研發(fā)能力上處于弱勢地位，然而在固廢處理業(yè)務(wù)毛利率上是遠高于其他兩家公司。

生活垃圾處理企業(yè)主要指標對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國垃圾處理行業(yè)市場運行狀況及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。