2021年中國(guó)煤化工行業(yè)全景速覽：煤化工市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)能產(chǎn)量逐年上漲 [圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：煤炭資源充足，給行業(yè)提供良好的支撐

中國(guó)是世界上煤炭第一生產(chǎn)大國(guó)，產(chǎn)量占全球煤炭產(chǎn)量的一半以上。但我國(guó)的煤炭資源分布不均衡，主要分布在內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)、山西、陜西和新疆地區(qū)，我國(guó)的煤炭資源也逐漸形成了“北煤南運(yùn)、西煤東調(diào)”的格局。煤化工按照不同的生產(chǎn)工藝不同主要可以分為煤焦化、煤氣化、煤液化等等。煤化工產(chǎn)品可以廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，如煉鐵和有色金屬冶煉、城市煤氣、燃料、食品、藥品、農(nóng)業(yè)種植等。尤其是煤液化生產(chǎn)出汽油、柴油等，在石油短缺時(shí)，可以替代天然石油。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：煤化工市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)能產(chǎn)量逐年上漲

煤化工開始于第一次工業(yè)革命，隨著石油化工的興起，煤化工發(fā)展速度放緩。但隨著石油供應(yīng)緊張，油價(jià)持續(xù)上漲，煤化工再一次被人們重視起來。近年來，我國(guó)焦炭、甲醇、煤制氣、煤制油等煤化工產(chǎn)品的產(chǎn)能產(chǎn)量逐漸上漲。煤化工產(chǎn)品的發(fā)展，能在一定程度上緩解我國(guó)“富煤、缺油、少氣”的能源問題，從而提高能源安全。

三、企業(yè)分析：重點(diǎn)企業(yè)煤化工毛利率有所下滑，但煤化工營(yíng)收整體呈上漲趨勢(shì)

中國(guó)神華和中煤能源都是煤化工領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，其煤炭開采、安全生產(chǎn)技術(shù)均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。2016-2021年兩家企業(yè)的煤化工毛利率整體上有所下滑，但兩家企業(yè)的煤化工營(yíng)業(yè)收入整體上呈現(xiàn)出緩慢上漲的趨勢(shì)，尤其中煤能源2021年煤化工營(yíng)業(yè)收入為216.7億元，同比上漲27.07%，同年中國(guó)神華的煤化工營(yíng)業(yè)收入為58.51億元，同比上漲13.28%。

四、發(fā)展趨勢(shì)：煤化工將有效發(fā)揮“石油替代”的作用，完善國(guó)家能源結(jié)構(gòu)，同時(shí)向清潔低碳能源發(fā)展

面對(duì)國(guó)際上石油價(jià)格動(dòng)蕩的現(xiàn)狀，通過現(xiàn)代煤化工制取油品和大宗化學(xué)品，可以在一定程度上緩解我國(guó)石油的對(duì)外依賴度過高的問題，彌補(bǔ)國(guó)家能源的結(jié)構(gòu)性缺陷。同時(shí)煤化工產(chǎn)品價(jià)格受供需關(guān)系、產(chǎn)品特點(diǎn)、運(yùn)力、天氣等多重因素影響，變幻莫測(cè)，部分市場(chǎng)研判能力弱的企業(yè)就會(huì)被淘汰出局，從而促進(jìn)行業(yè)集中度的提高。在能源革命和低碳發(fā)展背景下，我國(guó)煤化工行業(yè)也將向綠色化、低碳化發(fā)展。

關(guān)鍵詞：煤化工 發(fā)展環(huán)境 發(fā)展現(xiàn)狀 企業(yè)分析 發(fā)展趨勢(shì)

一、發(fā)展環(huán)境：煤炭資源充足，給行業(yè)提供良好的支撐

煤化工是指以煤為原料，經(jīng)化學(xué)加工使煤轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體燃料以及化學(xué)品的過程，主要包括煤焦化、煤氣化、煤液化等。煤中有機(jī)質(zhì)的化學(xué)結(jié)構(gòu)，是以芳香族為主的稠環(huán)為單元核心，由橋鍵互相連接，并帶有各種官能團(tuán)的大分子結(jié)構(gòu)，通過熱加工和催化加工，可以使煤轉(zhuǎn)化為各種燃料和化工產(chǎn)品。隨著國(guó)際石油市場(chǎng)的動(dòng)蕩和石油價(jià)格的攀升，煤炭作為儲(chǔ)量巨大并且可能替代石油的資源受到越來越多的重視，而煤化工產(chǎn)業(yè)作為實(shí)現(xiàn)煤炭資源高效利用的有力手段，直接關(guān)系到國(guó)家的能源戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

顧名思義，煤化工是以煤為原料進(jìn)行化學(xué)加工的過程，其上游產(chǎn)業(yè)為煤炭，中國(guó)是世界第一煤炭生產(chǎn)大國(guó)。煤化工主要可以分為煤焦化、煤氣化、煤液化等等。煤化工按照不同的生產(chǎn)工藝生產(chǎn)出不同的煤化工產(chǎn)品。煤焦化是應(yīng)用最早的工業(yè)，煤焦化可以生產(chǎn)出焦炭、煤焦油、焦?fàn)t氣等等，可以用于煉鐵和有色金屬冶煉、城市煤氣、燃料油等。煤氣化在煤化工領(lǐng)域中占有重要的地位，煤氣化生產(chǎn)的甲醇可以作為氣體燃料，是一種清潔能源，醋酸則可以適用于食品、藥品等領(lǐng)域，尿素的最主要用途則是作為肥料應(yīng)用在農(nóng)業(yè)種植中。煤液化可以生產(chǎn)出汽油、柴油等，在石油短缺時(shí)，可以替代天然石油。

2021年全球煤炭產(chǎn)量為81.73億噸，中國(guó)是世界上煤炭第一生產(chǎn)大國(guó)，產(chǎn)量占全球煤炭產(chǎn)量的一半以上。2016-2021年中國(guó)原煤產(chǎn)量逐年上漲，除2020年外，原煤產(chǎn)量增速也呈現(xiàn)出緩慢上漲的趨勢(shì)。2021年產(chǎn)量為41.3億噸，同比增長(zhǎng)5.9%。

我國(guó)的煤炭資源分布不均衡，主要分布在內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)、山西、陜西和新疆地區(qū)。山西是中國(guó)的產(chǎn)煤大省，2021年山西規(guī)模以上原煤產(chǎn)量占到全國(guó)的29%，其次是內(nèi)蒙古，占比為26%。我國(guó)的煤炭資源集中分布在昆侖山-秦嶺-大別山一線以北的地區(qū)，煤炭資源分布與煤炭需求呈逆向分布，因此我國(guó)的煤炭資源形成了“北煤南運(yùn)、西煤東調(diào)”的基本格局。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)煤化工行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景研究報(bào)告》

二、發(fā)展現(xiàn)狀：煤化工市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)能產(chǎn)量逐漸上漲

煤化工開始于第一次工業(yè)革命，隨著石油化工的興起，煤化工發(fā)展速度放緩。但近年來，石油供應(yīng)緊張，油價(jià)持續(xù)上漲，煤化工再一次被人們重視起來。2017-2021年中國(guó)煤化工市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，2021年煤化工市場(chǎng)規(guī)模為4.36萬億元，同比上漲10.38%。

煤焦化形成焦炭，焦炭是一種重要的工業(yè)原材料，焦炭可以用于高爐煉鐵和冶煉工業(yè)；焦炭還可以與氮融合轉(zhuǎn)化形成氨，應(yīng)用于化肥工業(yè)；另外，焦炭還是城市液化氣工業(yè)的主要原材料。近年來受到鋼鐵等下游工業(yè)的拉動(dòng)，2017-2020年我國(guó)焦炭產(chǎn)量呈緩慢上漲的趨勢(shì)。2021年焦炭產(chǎn)量為4.64億噸，出現(xiàn)了小幅度的下降，同比下滑1.49%。2021年我國(guó)焦炭主要產(chǎn)自山西，焦炭產(chǎn)量占全國(guó)21.34%，；其次是內(nèi)蒙古和陜西，占比分別為10.13%、9.27%。

煤氣化是通過氣化過程將固態(tài)的煤轉(zhuǎn)化成氣態(tài)的合成氣，甲醇、醋酸和尿素都是煤氣化過程生產(chǎn)的主要產(chǎn)品。甲醇作為一種燃料具有燃燒高效、排放清潔、可再生的特點(diǎn)，近年來發(fā)展勢(shì)頭迅猛。2017-2021年中國(guó)煤制甲醇產(chǎn)量逐年上漲，2021年煤制甲醇產(chǎn)量為7741萬噸，同比上漲7.33%。甲醇最為業(yè)界公認(rèn)的一種理想的新型清潔可再生燃料，未來將加大推廣力度，降低我國(guó)的能源對(duì)外依賴度。

煤制氣即煤制天然氣，是煤炭經(jīng)過氣化產(chǎn)生合成氣，再經(jīng)過甲烷化處理，生產(chǎn)代用天然氣（SNG）。煤制天然氣的能源轉(zhuǎn)化效率較高，是生產(chǎn)石油替代產(chǎn)品的有效途徑，也能在一定程度上緩解我國(guó)“富煤、缺油、少氣”的能源問題。2016-2021年中國(guó)煤制氣產(chǎn)量逐年上漲，2021年煤制氣產(chǎn)量為52億立方米，同比增長(zhǎng)10.64%。

煤制油有助于滿足我國(guó)對(duì)石油高速增長(zhǎng)的需求，緩解我國(guó)對(duì)進(jìn)口原油和石油產(chǎn)品的過度依賴，從而提高能源安全。2016-2020年中國(guó)煤制油產(chǎn)量大幅上漲，2020年煤制油產(chǎn)量達(dá)到965萬噸，同比上漲29.43%。不過2021年中國(guó)煤制油產(chǎn)量出現(xiàn)了一定幅度的下滑，2021年煤制油產(chǎn)量為679.5萬噸，同比下降29.43%。

三、企業(yè)分析：重點(diǎn)企業(yè)煤化工毛利率有所下滑，但煤化工營(yíng)收整體呈上漲趨勢(shì)

中國(guó)神華和中煤能源都是煤化工領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)。中國(guó)神華擁有神東礦區(qū)、準(zhǔn)格爾礦區(qū)、勝利礦區(qū)及寶日希勒礦區(qū)等優(yōu)質(zhì)煤炭資源，其煤炭開采、安全生產(chǎn)技術(shù)處于國(guó)際先進(jìn)水平，清潔燃煤發(fā)電、重載鐵路運(yùn)輸?shù)燃夹g(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。中煤能源公司業(yè)務(wù)主要包括煤炭、煤化工、 煤礦裝備制造等，2021 年，中煤能源持續(xù)加強(qiáng)生產(chǎn)組織管理，通過運(yùn)行優(yōu)化、技術(shù)改造、管理提升等專業(yè)化管理措施，不斷提升裝置穩(wěn)定運(yùn)行能力，實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定高負(fù)荷生產(chǎn)，煤化工運(yùn)營(yíng)再創(chuàng)新水平。中煤能源的煤化工營(yíng)業(yè)收入占總營(yíng)收的比重雖整體上呈現(xiàn)出縮減的趨勢(shì)，但比重仍高于中國(guó)神華，其煤化工營(yíng)業(yè)收入也就相對(duì)高于中國(guó)神華，2021年中煤能源的煤化工營(yíng)業(yè)收入為216.7億元，同比上漲27.07%。2016-2021年中國(guó)神華的煤化工營(yíng)業(yè)收入以及占總營(yíng)收的比重波動(dòng)幅度都相對(duì)較小，整體上呈現(xiàn)出緩慢上漲的趨勢(shì)。2021年中國(guó)神華的煤化工營(yíng)業(yè)收入為58.51億元，同比上漲13.28%。

2016-2021年兩家企業(yè)的煤化工毛利率波動(dòng)幅度較大。這一時(shí)期中國(guó)神華的煤化工毛利率在15%-25%之間上下浮動(dòng)，2021年其煤化工毛利率為20.8%，同比上漲3.2%。2016-2021年中煤能源的煤化工毛利率呈下降趨勢(shì)，2021年中煤能源的煤化工毛利率為12.20%，同比下降9.3%。

從兩家企業(yè)的煤化工產(chǎn)品來看，中煤能源的煤化工產(chǎn)品種類更為多樣。2021年中國(guó)神華的煤化工產(chǎn)品主要有兩種，聚丙烯和聚乙烯，這兩款產(chǎn)品的產(chǎn)銷量數(shù)量相差不大，2021年中國(guó)神華聚乙烯產(chǎn)量為33.2萬噸，銷量為33.25萬噸；聚丙烯產(chǎn)量為31.25萬噸，銷量為31.56萬噸。而中煤能源的煤化工產(chǎn)品更為多樣，包括聚乙烯、聚丙烯、尿素、甲醇。其中尿素的產(chǎn)銷量最大，2021年中煤能源的尿素產(chǎn)量為204.9萬噸，銷量為221.3萬噸。

四、發(fā)展趨勢(shì)：煤化工將有效發(fā)揮“石油替代”的作用，完善國(guó)家能源結(jié)構(gòu)，同時(shí)向清潔低碳能源發(fā)展

1、發(fā)揮煤化工可替代天然石油的優(yōu)勢(shì)，適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工

面對(duì)國(guó)際上石油價(jià)格動(dòng)蕩的現(xiàn)狀，通過現(xiàn)代煤化工制取油品和大宗化學(xué)品，可以在一定程度上緩解我國(guó)石油的對(duì)外依賴度過高的問題，彌補(bǔ)國(guó)家能源的結(jié)構(gòu)性缺陷，為國(guó)家能源安全提供戰(zhàn)略支撐和應(yīng)急保障。同時(shí)要充分利用現(xiàn)代煤化工的特色，探索化石能源與新能源、清潔能源等多種能源互補(bǔ)融合與協(xié)調(diào)發(fā)展的新模式，向我國(guó)“雙碳”政策看齊。

2、煤化工行業(yè)將向高效化、規(guī)?；姆较虬l(fā)展

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，煤化工行業(yè)供給的可控性逐步增強(qiáng)，行業(yè)集中度不斷提升。目前我國(guó)煤化工行業(yè)的行業(yè)集中度不高，以尿素行業(yè)為例，50 萬噸以上規(guī)模的尿素生產(chǎn)企業(yè)60余家，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分。而煤化工產(chǎn)品價(jià)格受供需關(guān)系、產(chǎn)品特點(diǎn)、運(yùn)力、天氣等多重因素影響，走勢(shì)往往難以準(zhǔn)確判斷。同時(shí)國(guó)際原油價(jià)格呈震蕩走勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)化工產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生一定影響，進(jìn)而影響公司煤化工產(chǎn)品的盈利空間。煤化工行業(yè)的變幻莫測(cè)也將淘汰部分市場(chǎng)研判能力弱的企業(yè)，進(jìn)一步提高行業(yè)集中度，促進(jìn)煤化工行業(yè)向高效化、規(guī)?；l(fā)展。

3、煤化工產(chǎn)品向高端化、綠色化趨勢(shì)發(fā)展

在能源革命和低碳發(fā)展背景下，我國(guó)煤化工行業(yè)整體處于轉(zhuǎn)型升級(jí)期，煤化工企業(yè)要優(yōu)化發(fā)展煤炭清潔低碳轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)。立足煤電化一體化，推進(jìn)煤電規(guī)?；?、智慧化、清潔化發(fā)展，推進(jìn)煤化工高端化、差異化、精細(xì)化發(fā)展，挖潛提效既有項(xiàng)目，穩(wěn)健有序布局新項(xiàng)目，多舉措提高產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，推動(dòng)煤炭由單一燃料向燃料與原料并舉轉(zhuǎn)變，促進(jìn)煤炭清潔高效轉(zhuǎn)化利用。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)煤化工行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景研究報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。