摘要：從我國現(xiàn)代煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2022年我國煤制油產(chǎn)量較2021年同期增長7.84%至732.8萬噸；煤制烯烴產(chǎn)量較2021年同期增長5%至1191.7萬噸；煤制乙二醇產(chǎn)量較2021年同期增長25.65%至405.6萬噸；煤制氣產(chǎn)量較2021年同期增長18.48%至61.61億立方米。隨著國家積極推動煤制清潔能源和燃料的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)成熟度持續(xù)提高以及技術(shù)不斷進步，未來，我國煤化工產(chǎn)業(yè)將朝著操作簡單化、裝置大型化、運行高效化方向發(fā)展。

一、定義及分類

煤化工是指以煤為原料，經(jīng)化學加工使煤轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體燃料以及化學品的過程。按煤炭的一次轉(zhuǎn)化方式不同，可將煤化工分為煤焦化、煤氣化和煤液化。按加工深度不同，可將煤化工分為基礎(chǔ)煤化工和精細煤化工。按發(fā)展成熟度不同，可將煤化工分為傳統(tǒng)煤化工和現(xiàn)代煤化工。按產(chǎn)品最終用途不同，可將煤化工分為煤基化學燃料、煤基化工材料、煤制化肥、煤基精細化學品等。

二、行業(yè)政策

由于煤炭加工會產(chǎn)生大量廢水和廢氣，煤化工一直有著高能耗、重污染的屬性。隨著煤化工技術(shù)的進步以及國家政策導向，我國煤化工行業(yè)已經(jīng)逐步向綠色環(huán)保、低碳節(jié)能的方向發(fā)展。從保障能源安全的角度，國家也出臺了相關(guān)扶持政策以推動煤化工行業(yè)健康有序發(fā)展。2022年4月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《“十四五”環(huán)境影響評價與排污許可工作實施方案》，提出要在重點區(qū)域鋼鐵、焦化、水泥熟料、平板玻璃、電解鋁、電解錳、氧化鋁、煤化工、煉油、煉化等行業(yè)項目環(huán)評審批中，嚴格落實產(chǎn)能替代、壓減等措施。2023年7月，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、自然資源部等六部門印發(fā)《關(guān)于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，提出要推動現(xiàn)代煤化工裝備數(shù)字化建設，鼓勵現(xiàn)代煤化工企業(yè)、裝備企業(yè)、服務商組建聯(lián)合體，研究開發(fā)現(xiàn)代煤化工智能裝備與場景融合技術(shù)，培育一批智慧生產(chǎn)典型場景。

三、發(fā)展歷程

我國在傳統(tǒng)煤化工領(lǐng)域發(fā)展較早，在20世紀60、70年代時已經(jīng)生產(chǎn)肥料等產(chǎn)品的煤化工產(chǎn)業(yè)。隨著原油勘探技術(shù)不斷發(fā)展，全球原油儲量和產(chǎn)量不斷擴大，原油的價格不斷探底，并且伴隨著石油化工技術(shù)的發(fā)展，全球性石油短缺出現(xiàn)。而煤炭作為我國的優(yōu)勢能源又被賦予了新的使命，那就是以其為原料借助先進技術(shù)生產(chǎn)烯烴、芳烴、乙二醇等化工產(chǎn)品以及油品、天然氣等能源產(chǎn)品，現(xiàn)代煤化工由此進入大眾的視野。20世紀90年代中期，我國提出要大力發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)，并確定了四大領(lǐng)域十個重點方向，開辟了我國現(xiàn)代煤化工跨越發(fā)展的新紀元。從此，我國現(xiàn)代煤化工走上了持續(xù)快速發(fā)展的軌道。進入21世紀，我國在現(xiàn)代煤化工領(lǐng)域的研究不斷深入，示范性項目不斷落地，煤化工行業(yè)取得了較大的進步。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

煤化工行業(yè)涉及的工藝流程復雜，需要特定的技術(shù)和設備來完成。這些技術(shù)和設備往往價格高昂，因此，新進入企業(yè)需要承擔較大的初始投資。這包括購買或租賃土地、建設廠房、購置設備、以及進行必要的技術(shù)研發(fā)等。此外，煤化工項目通常需要配套的公用工程和輔助設施，如供電、供熱、供水等，這也增加了初始投資的壓力。

2、技術(shù)壁壘

我國煤化工行業(yè)生產(chǎn)的機械開采程度正在逐步提高，對高新適用技術(shù)和裝備的要求越來越高。在對于煤化工行業(yè)重要原材料開采的過程中，高生產(chǎn)效率、高安全性和高回收率的大規(guī)模開采愈發(fā)依賴于采用先進的大型綜合機械化工藝，這些技術(shù)都將提高進入煤化工行業(yè)的壁壘。

3、地域壁壘

由于煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)依賴于當?shù)氐拿禾抠Y源，如果煤化工企業(yè)所在地煤炭資源不足或品質(zhì)不佳，將直接影響煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和質(zhì)量。由于我國煤炭資源主要集中在山西、陜西和內(nèi)蒙古等地，這些地區(qū)在生產(chǎn)煤化工產(chǎn)品方面具有天然優(yōu)勢。這導致煤化工行業(yè)在地域上的高度集中，從而形成了地域壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

煤化工產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為煤炭。從產(chǎn)量來看，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年中國規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量同比增長2.9%至46.6億噸。從價格來看，2023年動力煤長協(xié)議平均價同比減少8.17元/噸至713.83元/噸。煤炭價格波動直接影響煤化工行業(yè)的生產(chǎn)成本，進而對煤化工產(chǎn)品的利潤產(chǎn)生影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游為煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為煤化工產(chǎn)品的應用，主要應用領(lǐng)域有化學纖維制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、房屋建筑業(yè)、農(nóng)業(yè)、化學原料和化學制品制造業(yè)等。煤化工產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

煤化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團有限責任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西焦煤集團

潞安化工集團有限公司

中國華能集團有限公司

上游

中國中煤能源集團有限公司

中國神華能源股份有限公司

兗礦能源集團股份有限公司

淮北礦業(yè)(集團)有限責任公司

中游

化學纖維制造業(yè)

橡膠和塑料制品業(yè)

醫(yī)藥制造業(yè)

房地產(chǎn)業(yè)

房屋建筑業(yè)

農(nóng)業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國中煤能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司始創(chuàng)于1982年，經(jīng)營業(yè)務包括煤炭、煤化工、金融業(yè)務、煤礦裝備等，產(chǎn)品主要包括煉焦煤、動力煤、尿素、聚烯烴等。近年來，企業(yè)始終堅持規(guī)?；途毣a(chǎn)，不僅建設了晉蒙陜大型現(xiàn)代煤化工基地，還成功建成圖克年產(chǎn)100萬噸合成氨175萬噸尿素和榆林60萬噸/年煤制烯烴等項目，有效提升了企業(yè)煤基多聯(lián)產(chǎn)水平和產(chǎn)品附加值。2023年上半年，企業(yè)煤化工業(yè)務營收較2022年同期下降9.5%至112.25億元，主要原因在于煤化工產(chǎn)品價格同比有所下跌，疊加銷量較2022年同期有所增加，兩者共同作用導致企業(yè)煤化工業(yè)務營收下滑。

（2）兗礦能源集團股份有限公司

兗礦能源集團股份有限公司始創(chuàng)于1997年，主要經(jīng)營煤炭和煤化工業(yè)務，企業(yè)不僅是中國和澳大利亞主要煤炭生產(chǎn)商、銷售商以及貿(mào)易商，同時也是國內(nèi)動力煤龍頭企業(yè)，擁有煤液化、煤氣化等多條完整的煤化工產(chǎn)業(yè)鏈。2023年前三季度，企業(yè)煤化工業(yè)務營收較2022年同期小幅增長0.38%至197.03億元；煤化工毛利率較2022年同期小幅減少0.55個百分點至19.49%，主要是前三季度企業(yè)主要煤化工產(chǎn)品價格較2022年同期下降9.1%至3342元/噸，單位成本較2022年同期下降8.5%至2691元/噸，但成本下降幅度不及價格，導致企業(yè)煤化工業(yè)務盈利空間受到擠壓。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

從我國現(xiàn)代煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2022年我國煤制油產(chǎn)量較2021年同期增長7.84%至732.8萬噸；煤制烯烴產(chǎn)量較2021年同期增長5%至1191.7萬噸；煤制乙二醇產(chǎn)量較2021年同期增長25.65%至405.6萬噸；煤制氣產(chǎn)量較2021年同期增長18.48%至61.61億立方米。隨著國家積極推動煤制清潔能源和燃料的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)成熟度持續(xù)提高以及技術(shù)不斷進步，未來，我國煤化工產(chǎn)業(yè)將朝著操作簡單化、裝置大型化、運行高效化方向發(fā)展。

2020-2022年我國現(xiàn)代煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量（單位：萬噸、億立方米）

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）利好政策頻出

近年來，國家不斷出臺相關(guān)煤化工政策，推動煤化工行業(yè)發(fā)展。例如，《工業(yè)重點領(lǐng)域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》《關(guān)于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》等政策。隨著這些利好政策的逐步落地實施，煤化工行業(yè)有望迎來更加廣闊的發(fā)展空間。在政策的推動下，煤化工企業(yè)將有更多的機會進行技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從而提高能源利用效率，推動煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（2）國內(nèi)市場需求增長

隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)步增長和人均收入的快速增加，煤化工產(chǎn)品的消費需求整體呈現(xiàn)不斷增長的趨勢，為煤化工行業(yè)提供了廣闊的市場空間，推動了煤化工產(chǎn)能的擴張和固定資產(chǎn)投資的增加。同時也為煤化工行業(yè)提供了良好的外部市場環(huán)境，促使其不斷發(fā)展壯大。此外，現(xiàn)代煤化工技術(shù)的逐步成熟和示范項目的投產(chǎn)，也為煤化工產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；⑸虡I(yè)化運營創(chuàng)造了客觀條件。

（3）原材料資源豐富

煤炭是煤化工行業(yè)的主要原料，也是全球能源消費的主要來源之一。我國煤炭資源的豐富，為煤化工行業(yè)提供了充足的原材料，保障了煤化工行業(yè)的穩(wěn)定運行。此外，我國煤炭資源的品種齊全，從褐煤到無煙煤都有豐富的儲量，這種多樣性使得煤化工行業(yè)能夠根據(jù)市場需求，靈活調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)?？偠灾覈禾抠Y源的豐富性和多樣性為煤化工行業(yè)的發(fā)展提供了有力的支持。

2、不利因素

（1）自主創(chuàng)新能力不足

由于現(xiàn)代煤化工項目投資巨大，過去國內(nèi)大型建設項目通常采用國外長期研發(fā)形成的成熟工藝。國內(nèi)項目建設業(yè)主在引進國外工藝技術(shù)的同時不得不引進一定數(shù)量的專利設備，以及一些昂貴的特種設備、儀表和材料，造成煤化工項目最終投資居高不下。因此，要從整體上改善我國煤化工技術(shù)受制于國外專利技術(shù)的局面，推動我國煤化工技術(shù)走在世界前列，仍需要加大自主創(chuàng)新力度。

（2）同質(zhì)化競爭較為激烈

由于煤化工企業(yè)產(chǎn)能擴張難度不斷提升，國內(nèi)煤化工技術(shù)發(fā)展突破領(lǐng)域較為集中，市面上煤化工建設產(chǎn)能產(chǎn)品種類相似、產(chǎn)品質(zhì)量水平也極為相近，產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化競爭激烈，煤化工行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異化、高端化發(fā)展不足問題日益凸顯。這對于煤化工行業(yè)的高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展都極為不利，市場亟需取得進一步突破。

（3）環(huán)境污染嚴重

由于煤化工生產(chǎn)過程中需要消耗大量水資源，同時也會產(chǎn)生大量的廢水、灰渣、細灰、脫硫石膏、污泥、雜鹽、二氧化碳等污染物。此外，部分地區(qū)由煤化工行業(yè)發(fā)展導致的水資源短缺、環(huán)境資源承載力下降、水體質(zhì)量下滑等問題日益凸顯，對地方環(huán)境及經(jīng)濟造成極大影響，嚴重阻礙了國民經(jīng)濟的高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展。

八、競爭格局

中煤能源、兗礦能源等都是煤化工領(lǐng)域的重點企業(yè)，擁有豐富的煤炭資源優(yōu)勢，其煤炭開采、安全生產(chǎn)技術(shù)處于國際先進水平，清潔燃煤發(fā)電、重載鐵路運輸?shù)燃夹g(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。從我國煤化工企業(yè)經(jīng)營情況來看，2023年上半年，兗礦能源煤化工業(yè)務營業(yè)收入達135.48億元，占總營收的16.05%；其次是中煤能源，煤化工業(yè)務營業(yè)收入為112.25億元，占總營收的10.26%；第三是淮北礦業(yè)，煤化工業(yè)務營業(yè)收入為54.37億元，占總營收的14.58%。

2023年上半年中國煤化工行業(yè)上市公司-煤化工業(yè)務業(yè)績對比

九、發(fā)展趨勢

為推動煤化工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展，提高產(chǎn)品市場競爭優(yōu)勢，未來我國煤化工行業(yè)將加速研發(fā)探索高端煤化工產(chǎn)品，提高煤化工生產(chǎn)加工技術(shù)水平，使得煤化工產(chǎn)能項目高端化、多元化、差異化升級。與此同時，隨著“雙碳”發(fā)展戰(zhàn)略深入推進，推動煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展成為保障國家能源安全、推動社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑，國內(nèi)低碳現(xiàn)代煤化工示范項目建設不斷增加。未來，煤化工行業(yè)將進一步拓展智能化技術(shù)在煤化工領(lǐng)域的應用范圍，并通過覆蓋全流程的創(chuàng)新產(chǎn)品和解決方案，推動煤化工行業(yè)向智能化、高端化方向發(fā)展。