摘要：從我國現(xiàn)代煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2022年我國煤制油產(chǎn)量較2021年同期增長7.84%至732.8萬噸；煤制烯烴產(chǎn)量較2021年同期增長5%至1191.7萬噸；煤制乙二醇產(chǎn)量較2021年同期增長25.65%至405.6萬噸；煤制氣產(chǎn)量較2021年同期增長18.48%至61.61億立方米。隨著國家積極推動煤制清潔能源和燃料的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)成熟度持續(xù)提高以及技術(shù)不斷進(jìn)步，未來，我國煤化工產(chǎn)業(yè)將朝著操作簡單化、裝置大型化、運(yùn)行高效化方向發(fā)展。

一、定義及分類

煤化工是指以煤為原料，經(jīng)化學(xué)加工使煤轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體燃料以及化學(xué)品的過程。按煤炭的一次轉(zhuǎn)化方式不同，可將煤化工分為煤焦化、煤氣化和煤液化。按加工深度不同，可將煤化工分為基礎(chǔ)煤化工和精細(xì)煤化工。按發(fā)展成熟度不同，可將煤化工分為傳統(tǒng)煤化工和現(xiàn)代煤化工。按產(chǎn)品最終用途不同，可將煤化工分為煤基化學(xué)燃料、煤基化工材料、煤制化肥、煤基精細(xì)化學(xué)品等。

二、行業(yè)政策

由于煤炭加工會產(chǎn)生大量廢水和廢氣，煤化工一直有著高能耗、重污染的屬性。隨著煤化工技術(shù)的進(jìn)步以及國家政策導(dǎo)向，我國煤化工行業(yè)已經(jīng)逐步向綠色環(huán)保、低碳節(jié)能的方向發(fā)展。從保障能源安全的角度，國家也出臺了相關(guān)扶持政策以推動煤化工行業(yè)健康有序發(fā)展。2022年4月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《“十四五”環(huán)境影響評價(jià)與排污許可工作實(shí)施方案》，提出要在重點(diǎn)區(qū)域鋼鐵、焦化、水泥熟料、平板玻璃、電解鋁、電解錳、氧化鋁、煤化工、煉油、煉化等行業(yè)項(xiàng)目環(huán)評審批中，嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能替代、壓減等措施。2023年7月，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、自然資源部等六部門印發(fā)《關(guān)于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，提出要推動現(xiàn)代煤化工裝備數(shù)字化建設(shè)，鼓勵現(xiàn)代煤化工企業(yè)、裝備企業(yè)、服務(wù)商組建聯(lián)合體，研究開發(fā)現(xiàn)代煤化工智能裝備與場景融合技術(shù)，培育一批智慧生產(chǎn)典型場景。

三、發(fā)展歷程

我國在傳統(tǒng)煤化工領(lǐng)域發(fā)展較早，在20世紀(jì)60、70年代時(shí)已經(jīng)生產(chǎn)肥料等產(chǎn)品的煤化工產(chǎn)業(yè)。隨著原油勘探技術(shù)不斷發(fā)展，全球原油儲量和產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，原油的價(jià)格不斷探底，并且伴隨著石油化工技術(shù)的發(fā)展，全球性石油短缺出現(xiàn)。而煤炭作為我國的優(yōu)勢能源又被賦予了新的使命，那就是以其為原料借助先進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)烯烴、芳烴、乙二醇等化工產(chǎn)品以及油品、天然氣等能源產(chǎn)品，現(xiàn)代煤化工由此進(jìn)入大眾的視野。20世紀(jì)90年代中期，我國提出要大力發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)，并確定了四大領(lǐng)域十個(gè)重點(diǎn)方向，開辟了我國現(xiàn)代煤化工跨越發(fā)展的新紀(jì)元。從此，我國現(xiàn)代煤化工走上了持續(xù)快速發(fā)展的軌道。進(jìn)入21世紀(jì)，我國在現(xiàn)代煤化工領(lǐng)域的研究不斷深入，示范性項(xiàng)目不斷落地，煤化工行業(yè)取得了較大的進(jìn)步。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

煤化工行業(yè)涉及的工藝流程復(fù)雜，需要特定的技術(shù)和設(shè)備來完成。這些技術(shù)和設(shè)備往往價(jià)格高昂，因此，新進(jìn)入企業(yè)需要承擔(dān)較大的初始投資。這包括購買或租賃土地、建設(shè)廠房、購置設(shè)備、以及進(jìn)行必要的技術(shù)研發(fā)等。此外，煤化工項(xiàng)目通常需要配套的公用工程和輔助設(shè)施，如供電、供熱、供水等，這也增加了初始投資的壓力。

2、技術(shù)壁壘

我國煤化工行業(yè)生產(chǎn)的機(jī)械開采程度正在逐步提高，對高新適用技術(shù)和裝備的要求越來越高。在對于煤化工行業(yè)重要原材料開采的過程中，高生產(chǎn)效率、高安全性和高回收率的大規(guī)模開采愈發(fā)依賴于采用先進(jìn)的大型綜合機(jī)械化工藝，這些技術(shù)都將提高進(jìn)入煤化工行業(yè)的壁壘。

3、地域壁壘

由于煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)依賴于當(dāng)?shù)氐拿禾抠Y源，如果煤化工企業(yè)所在地煤炭資源不足或品質(zhì)不佳，將直接影響煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和質(zhì)量。由于我國煤炭資源主要集中在山西、陜西和內(nèi)蒙古等地，這些地區(qū)在生產(chǎn)煤化工產(chǎn)品方面具有天然優(yōu)勢。這導(dǎo)致煤化工行業(yè)在地域上的高度集中，從而形成了地域壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

煤化工產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為煤炭。從產(chǎn)量來看，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年中國規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量同比增長2.9%至46.6億噸。從價(jià)格來看，2023年動力煤長協(xié)議平均價(jià)同比減少8.17元/噸至713.83元/噸。煤炭價(jià)格波動直接影響煤化工行業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而對煤化工產(chǎn)品的利潤產(chǎn)生影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游為煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為煤化工產(chǎn)品的應(yīng)用，主要應(yīng)用領(lǐng)域有化學(xué)纖維制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、房屋建筑業(yè)、農(nóng)業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)等。煤化工產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

煤化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

晉能控股集團(tuán)有限公司

山東能源集團(tuán)有限公司

中國中煤能源集團(tuán)有限公司

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司

山西焦煤集團(tuán)

潞安化工集團(tuán)有限公司

中國華能集團(tuán)有限公司

上游

中國中煤能源集團(tuán)有限公司

中國神華能源股份有限公司

兗礦能源集團(tuán)股份有限公司

淮北礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司

中游

化學(xué)纖維制造業(yè)

橡膠和塑料制品業(yè)

醫(yī)藥制造業(yè)

房地產(chǎn)業(yè)

房屋建筑業(yè)

農(nóng)業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國中煤能源集團(tuán)有限公司

中國中煤能源集團(tuán)有限公司始創(chuàng)于1982年，經(jīng)營業(yè)務(wù)包括煤炭、煤化工、金融業(yè)務(wù)、煤礦裝備等，產(chǎn)品主要包括煉焦煤、動力煤、尿素、聚烯烴等。近年來，企業(yè)始終堅(jiān)持規(guī)?；途?xì)化生產(chǎn)，不僅建設(shè)了晉蒙陜大型現(xiàn)代煤化工基地，還成功建成圖克年產(chǎn)100萬噸合成氨175萬噸尿素和榆林60萬噸/年煤制烯烴等項(xiàng)目，有效提升了企業(yè)煤基多聯(lián)產(chǎn)水平和產(chǎn)品附加值。2023年上半年，企業(yè)煤化工業(yè)務(wù)營收較2022年同期下降9.5%至112.25億元，主要原因在于煤化工產(chǎn)品價(jià)格同比有所下跌，疊加銷量較2022年同期有所增加，兩者共同作用導(dǎo)致企業(yè)煤化工業(yè)務(wù)營收下滑。

（2）兗礦能源集團(tuán)股份有限公司

兗礦能源集團(tuán)股份有限公司始創(chuàng)于1997年，主要經(jīng)營煤炭和煤化工業(yè)務(wù)，企業(yè)不僅是中國和澳大利亞主要煤炭生產(chǎn)商、銷售商以及貿(mào)易商，同時(shí)也是國內(nèi)動力煤龍頭企業(yè)，擁有煤液化、煤氣化等多條完整的煤化工產(chǎn)業(yè)鏈。2023年前三季度，企業(yè)煤化工業(yè)務(wù)營收較2022年同期小幅增長0.38%至197.03億元；煤化工毛利率較2022年同期小幅減少0.55個(gè)百分點(diǎn)至19.49%，主要是前三季度企業(yè)主要煤化工產(chǎn)品價(jià)格較2022年同期下降9.1%至3342元/噸，單位成本較2022年同期下降8.5%至2691元/噸，但成本下降幅度不及價(jià)格，導(dǎo)致企業(yè)煤化工業(yè)務(wù)盈利空間受到擠壓。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

從我國現(xiàn)代煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2022年我國煤制油產(chǎn)量較2021年同期增長7.84%至732.8萬噸；煤制烯烴產(chǎn)量較2021年同期增長5%至1191.7萬噸；煤制乙二醇產(chǎn)量較2021年同期增長25.65%至405.6萬噸；煤制氣產(chǎn)量較2021年同期增長18.48%至61.61億立方米。隨著國家積極推動煤制清潔能源和燃料的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)成熟度持續(xù)提高以及技術(shù)不斷進(jìn)步，未來，我國煤化工產(chǎn)業(yè)將朝著操作簡單化、裝置大型化、運(yùn)行高效化方向發(fā)展。

2020-2022年我國現(xiàn)代煤化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量（單位：萬噸、億立方米）

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）利好政策頻出

近年來，國家不斷出臺相關(guān)煤化工政策，推動煤化工行業(yè)發(fā)展。例如，《工業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2023年版）》《關(guān)于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》等政策。隨著這些利好政策的逐步落地實(shí)施，煤化工行業(yè)有望迎來更加廣闊的發(fā)展空間。在政策的推動下，煤化工企業(yè)將有更多的機(jī)會進(jìn)行技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從而提高能源利用效率，推動煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（2）國內(nèi)市場需求增長

隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長和人均收入的快速增加，煤化工產(chǎn)品的消費(fèi)需求整體呈現(xiàn)不斷增長的趨勢，為煤化工行業(yè)提供了廣闊的市場空間，推動了煤化工產(chǎn)能的擴(kuò)張和固定資產(chǎn)投資的增加。同時(shí)也為煤化工行業(yè)提供了良好的外部市場環(huán)境，促使其不斷發(fā)展壯大。此外，現(xiàn)代煤化工技術(shù)的逐步成熟和示范項(xiàng)目的投產(chǎn)，也為煤化工產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；⑸虡I(yè)化運(yùn)營創(chuàng)造了客觀條件。

（3）原材料資源豐富

煤炭是煤化工行業(yè)的主要原料，也是全球能源消費(fèi)的主要來源之一。我國煤炭資源的豐富，為煤化工行業(yè)提供了充足的原材料，保障了煤化工行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。此外，我國煤炭資源的品種齊全，從褐煤到無煙煤都有豐富的儲量，這種多樣性使得煤化工行業(yè)能夠根據(jù)市場需求，靈活調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)?？偠灾覈禾抠Y源的豐富性和多樣性為煤化工行業(yè)的發(fā)展提供了有力的支持。

2、不利因素

（1）自主創(chuàng)新能力不足

由于現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目投資巨大，過去國內(nèi)大型建設(shè)項(xiàng)目通常采用國外長期研發(fā)形成的成熟工藝。國內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)業(yè)主在引進(jìn)國外工藝技術(shù)的同時(shí)不得不引進(jìn)一定數(shù)量的專利設(shè)備，以及一些昂貴的特種設(shè)備、儀表和材料，造成煤化工項(xiàng)目最終投資居高不下。因此，要從整體上改善我國煤化工技術(shù)受制于國外專利技術(shù)的局面，推動我國煤化工技術(shù)走在世界前列，仍需要加大自主創(chuàng)新力度。

（2）同質(zhì)化競爭較為激烈

由于煤化工企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張難度不斷提升，國內(nèi)煤化工技術(shù)發(fā)展突破領(lǐng)域較為集中，市面上煤化工建設(shè)產(chǎn)能產(chǎn)品種類相似、產(chǎn)品質(zhì)量水平也極為相近，產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化競爭激烈，煤化工行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異化、高端化發(fā)展不足問題日益凸顯。這對于煤化工行業(yè)的高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展都極為不利，市場亟需取得進(jìn)一步突破。

（3）環(huán)境污染嚴(yán)重

由于煤化工生產(chǎn)過程中需要消耗大量水資源，同時(shí)也會產(chǎn)生大量的廢水、灰渣、細(xì)灰、脫硫石膏、污泥、雜鹽、二氧化碳等污染物。此外，部分地區(qū)由煤化工行業(yè)發(fā)展導(dǎo)致的水資源短缺、環(huán)境資源承載力下降、水體質(zhì)量下滑等問題日益凸顯，對地方環(huán)境及經(jīng)濟(jì)造成極大影響，嚴(yán)重阻礙了國民經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展。

八、競爭格局

中煤能源、兗礦能源等都是煤化工領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，擁有豐富的煤炭資源優(yōu)勢，其煤炭開采、安全生產(chǎn)技術(shù)處于國際先進(jìn)水平，清潔燃煤發(fā)電、重載鐵路運(yùn)輸?shù)燃夹g(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。從我國煤化工企業(yè)經(jīng)營情況來看，2023年上半年，兗礦能源煤化工業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)135.48億元，占總營收的16.05%；其次是中煤能源，煤化工業(yè)務(wù)營業(yè)收入為112.25億元，占總營收的10.26%；第三是淮北礦業(yè)，煤化工業(yè)務(wù)營業(yè)收入為54.37億元，占總營收的14.58%。

2023年上半年中國煤化工行業(yè)上市公司-煤化工業(yè)務(wù)業(yè)績對比

九、發(fā)展趨勢

為推動煤化工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展，提高產(chǎn)品市場競爭優(yōu)勢，未來我國煤化工行業(yè)將加速研發(fā)探索高端煤化工產(chǎn)品，提高煤化工生產(chǎn)加工技術(shù)水平，使得煤化工產(chǎn)能項(xiàng)目高端化、多元化、差異化升級。與此同時(shí)，隨著“雙碳”發(fā)展戰(zhàn)略深入推進(jìn)，推動煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展成為保障國家能源安全、推動社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑，國內(nèi)低碳現(xiàn)代煤化工示范項(xiàng)目建設(shè)不斷增加。未來，煤化工行業(yè)將進(jìn)一步拓展智能化技術(shù)在煤化工領(lǐng)域的應(yīng)用范圍，并通過覆蓋全流程的創(chuàng)新產(chǎn)品和解決方案，推動煤化工行業(yè)向智能化、高端化方向發(fā)展。