2022年中國(guó)藥店行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析：老百姓大藥房VS益豐大藥房VS大參林 [圖]

一、基本情況對(duì)比

隨著社會(huì)消費(fèi)水平的持續(xù)提升，大眾的健康消費(fèi)意識(shí)不斷增強(qiáng)，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，老齡化的比例不斷升高，為藥品零售行業(yè)提供了巨大的潛在消費(fèi)群體，藥品的銷售模式分為零售和批發(fā)，藥品零售是指將藥品直接銷售給消費(fèi)者的經(jīng)營(yíng)方式。藥品零售市場(chǎng)規(guī)模和行業(yè)集中度持續(xù)提升，線上線下融合發(fā)展的醫(yī)藥新零售模式不斷涌現(xiàn)，醫(yī)藥物流運(yùn)營(yíng)效率及服務(wù)功能持續(xù)提升。

老百姓大藥房是國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的藥品零售連鎖企業(yè)之一，主要通過構(gòu)建營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)從事藥品及其他健康、美麗相關(guān)商品的銷售，經(jīng)營(yíng)品類包括中西成藥、中藥飲片、養(yǎng)生中藥、健康器材、健康食品、普通食品、個(gè)人護(hù)理品和生活用品等。益豐大藥房是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的藥品零售連鎖企業(yè)之一，主要從事藥品、保健品、醫(yī)療器械以及與健康相關(guān)的日用便利品等的連鎖零售業(yè)務(wù)，子公司益豐醫(yī)藥作為公司內(nèi)部集中采購(gòu)平臺(tái)，兼顧少量對(duì)外藥品批發(fā)業(yè)務(wù)。大參林是面向全國(guó)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先藥品零售連鎖企業(yè)之一，主要從事藥品、中藥飲片、參茸滋補(bǔ)品、保健品、醫(yī)療器械、個(gè)人護(hù)理、家居用品等的連鎖零售業(yè)務(wù)。

老百姓大藥房VS益豐大藥房VS大參林基本情況對(duì)比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

二、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)比

在經(jīng)營(yíng)模式上，三家企業(yè)根據(jù)自身情況制定了相應(yīng)的模式，老百姓大藥房自2001年成立起，一直引領(lǐng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式變革，形成“供應(yīng)商、物流倉儲(chǔ)、門店、消費(fèi)者”的經(jīng)營(yíng)模式積極探索O2O業(yè)務(wù)；益豐大藥房主要經(jīng)營(yíng)模式包括商品采購(gòu)、物流配送、倉儲(chǔ)管理和門店銷售等業(yè)務(wù)流程；大參林歷經(jīng)多年的發(fā)展,已在藥品零售連鎖領(lǐng)域積累了深厚的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，以藥品零售作為核心業(yè)務(wù)，形成藥品“零售、批發(fā)、生產(chǎn)制造”一體化的經(jīng)營(yíng)模式。

老百姓大藥房VS益豐大藥房VS大參林經(jīng)營(yíng)模式對(duì)比

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

三、銷售渠道對(duì)比

隨著國(guó)內(nèi)電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展加之新冠疫情的反復(fù)，消費(fèi)者對(duì)于健康的需求持續(xù)提升，我國(guó)醫(yī)藥電商市場(chǎng)已初步形成，網(wǎng)上診療業(yè)務(wù)得到發(fā)展。據(jù)相關(guān)資料，老百姓大藥房將線下作為主要銷售渠道，線上則通過官網(wǎng)商城、微信公眾號(hào)等進(jìn)行藥品零售；益豐大藥房在線上領(lǐng)域通過數(shù)字化工具賦能合作廠商，承接外流電子處方，線下領(lǐng)域則以院邊店為依托，積極布局 DTP 專業(yè)藥房，大參林則以實(shí)體門店為主，線上線下發(fā)展融合。

老百姓大藥房VS益豐大藥房VS大參林銷售渠道對(duì)比

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，更多的人選擇線上購(gòu)買藥品，特別是在 2020 年初新冠肺炎疫情期間，以線下實(shí)體藥店為依托，線上線下融合發(fā)展的醫(yī)藥新零售模式將逐漸形成。對(duì)比老百姓大藥房和益豐大藥房線上渠道銷售額占比，可以看到益豐大藥房線上渠道銷售額占比遠(yuǎn)高于老百姓大藥房，2021年老百姓大藥房線上渠道銷售額占比為4.46%，益豐大藥房線上渠道銷售額占比7.63%，截止2022年上半年，線上銷售額占比已經(jīng)高于2021年整年，藥品零售重點(diǎn)企業(yè)的線上銷售額比重開始逐年增加。

2019-2022年上半年中國(guó)藥品零售重點(diǎn)企業(yè)線上渠道銷售額比重

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

四、經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

從2021年三家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入來看，老百姓大藥房為156.96億元，較上年增長(zhǎng)12.38%，益豐大藥房的營(yíng)業(yè)收入為148.07億元，較上年增長(zhǎng)15.56%，大參林的營(yíng)業(yè)收入為162.92，較上年增長(zhǎng)14.23%，從三者的營(yíng)業(yè)收入看，益豐大藥房的營(yíng)業(yè)收入是三者中較低的，但2021年益豐大藥房的漲幅大于其他兩家。2022年上半年三家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入中，最高的是大參林，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到94.37億元。

2019-2022年上半年中國(guó)藥品零售重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

從凈利潤(rùn)來看，2019-2021年，老百姓大藥房和益豐大藥房的凈利潤(rùn)都呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中益豐大藥房的增長(zhǎng)快于老百姓大藥房，而大參林在2021年的凈利潤(rùn)為8.04億元，較上年下降25.76%，主要原因是新租賃準(zhǔn)則利息攤銷、股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用攤銷及可轉(zhuǎn)債利息攤銷的影響，2021年老百姓大藥房的凈利潤(rùn)為7.87億元，較上年增長(zhǎng)3.01%，2021年益豐大藥房的凈利潤(rùn)為9.91億元，較上年增長(zhǎng)14.3%。

2019-2022年上半年中國(guó)藥品零售重點(diǎn)企業(yè)凈利潤(rùn)（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

對(duì)比三家企業(yè)的毛利率來看，益豐大藥房的整體毛利率高于其他兩家企業(yè)，2020年益豐大藥房的毛利率開始緩慢增長(zhǎng)，主要原因是銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，2021年老百姓大藥房的毛利率為32.13%，益豐大藥房的毛利率為38.46%，大參林的毛利率為36.41%。

2019-2022年上半年中國(guó)藥品零售重點(diǎn)企業(yè)毛利率

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

從2019-2021年三家企業(yè)的藥品零售營(yíng)業(yè)收入來看，大參林的藥品零售營(yíng)業(yè)收入始終高于其他兩家，三家藥店的藥品零售收入都呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年老百姓大藥店的藥品零售營(yíng)業(yè)收入為137.91億元，較上年增長(zhǎng)14.16%，益豐大藥房的藥品零售營(yíng)業(yè)收入為140.87億元，較上年增長(zhǎng)14.98%，大參林的藥品零售營(yíng)業(yè)收入為152.85億元，較上年增長(zhǎng)10.99%，益豐大藥房的漲幅最高。

2019-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)藥品零售營(yíng)業(yè)收入（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

從2019-2021年藥品零售占總營(yíng)業(yè)收入的比重來看，老百姓大藥房和益豐大藥房企業(yè)中藥品零售占營(yíng)業(yè)收入的比重逐年增加，而大參林的占比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，大參林藥品零售占比雖然呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但大參林藥品零售占總營(yíng)業(yè)收入的比重仍大于其他兩家企業(yè)，2021年老百姓大藥房占藥品零售占總營(yíng)業(yè)收入的比重為87.86%，益豐大藥房占比95.14%，大參林占比93.82%。

2019-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)藥品零售占營(yíng)業(yè)收入比重

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

從藥品零售業(yè)務(wù)毛利率情況來看，益豐大藥房藥品零售業(yè)務(wù)毛利率高于其他兩家企業(yè)，2021年老百姓大藥房的毛利率為34.73%，益豐大藥房的毛利率為39.90%，大參林的毛利率為38.21%。

2019-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)藥品零售毛利率

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

五、門店數(shù)量對(duì)比

從三家企業(yè)藥品零售的新增門店數(shù)量和門店總數(shù)來看，三家企業(yè)的新增門店數(shù)量和門店總數(shù)都在逐年增長(zhǎng)中，其中大參林的新增門店數(shù)量略高于其他兩家企業(yè)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年老百姓大藥房新增門店數(shù)量為1387家，較上年增長(zhǎng)27.36%，益豐大藥房新增門店數(shù)量為1919家，較上年增長(zhǎng)45.05%，大參林新增門店數(shù)量為2271家，較上年增長(zhǎng)67.48%，2021年大參林的新增門店數(shù)量增幅高于其他兩家，2021年老百姓大藥房的門店總數(shù)為6129家，較上年增長(zhǎng)25.29%，益豐大藥房的門店總數(shù)為7809家，較上年增長(zhǎng)30.35%，大參林的門店總數(shù)為8193家，較上年增長(zhǎng)36.1%，2021年大參林的門店數(shù)量增幅高于其他兩家。

2019-2022年上半年中國(guó)藥品零售重點(diǎn)企業(yè)門店數(shù)量（家）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

從三家企業(yè)中獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量以及占門店總數(shù)的比值來看，三家企業(yè)獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量都在逐年增加，其中大參林獲得醫(yī)保資格的門店數(shù)量高于其他兩家，2021年老百姓大藥房獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量為5649家，占老百姓大藥房藥店總數(shù)的92.17%，2021年益豐大藥房獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量為5561家，占藥店總數(shù)的71.21%，2021年大參林獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量為6488家，占藥店總數(shù)的79.19%，老百姓大藥房獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量的占比高于其他兩家。

2019-2022年上半年中國(guó)藥品零售重點(diǎn)企業(yè)獲得醫(yī)保資格門店數(shù)量及占比

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)藥店行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

六、未來規(guī)劃發(fā)展

從這三家企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃來看，都專注于完善產(chǎn)品服務(wù)，積極圍繞藥品銷售，落實(shí)以“患者為中心”的服務(wù)理念，構(gòu)建專業(yè)化的服務(wù)體系，滿足患者的需求。

老百姓大藥房VS益豐大藥房VS大參林未來發(fā)展規(guī)劃

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

七、結(jié)論

從所選取的幾項(xiàng)指標(biāo)對(duì)比來看，老百姓大藥房和大參林的營(yíng)收能力要高于益豐大藥房，大參林的藥品零售營(yíng)收能力要強(qiáng)于老百姓大藥房和益豐大藥房，老百姓大藥房的凈利潤(rùn)低于其他兩家，益豐大藥房的盈利能力高于其他兩家，大參林的門店數(shù)量多于其他兩家。

老百姓大藥房VS益豐大藥房VS大參林技術(shù)主要指標(biāo)對(duì)比

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)藥店行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。