摘要：近幾年來，我國藥店數(shù)量持續(xù)增多。2022年全國藥店總數(shù)已突破62.3萬家。我國藥店的連鎖化率也逐年提升，2022年提升至56.68%。從藥店的地區(qū)分布來看，廣東省的藥店數(shù)量位列榜首，2022年藥店數(shù)量為62197家。

一、定義及分類

藥店通常指的是零售藥品的門市或門店，由依法取得《藥品經(jīng)營許可證》的企業(yè)經(jīng)營的。藥店的主要職能是為患者提供所需的藥品和其他醫(yī)療服務(wù)，如藥學(xué)咨詢等。藥店行業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營范圍、銷售渠道和商品種類等困素進(jìn)行分類，大致可以分為綜合藥店、?？扑幍?、互聯(lián)網(wǎng)藥店、連鎖藥店、社區(qū)藥店、醫(yī)院藥房、進(jìn)口藥店、教育培訓(xùn)藥店等八類。

二、商業(yè)模式

1、連鎖門店模式

連鎖經(jīng)營模式主要又分為直營連鎖和特許經(jīng)營連鎖兩種方式。直營連鎖指的是連鎖公司的店鋪均由公司總部全資或控股開設(shè)，在總部的直接領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一經(jīng)營?？偛繉Ω鞯赇亴?shí)施人、財(cái)、物、信息等方面的統(tǒng)一經(jīng)營。特許經(jīng)營是指特許者將自己所擁有的商標(biāo)、商號、產(chǎn)品、專利和專有技術(shù)、經(jīng)營模式等以特許經(jīng)營合同的形式授予被特許者使用，被特許者按合同規(guī)定，在特許者統(tǒng)一的業(yè)務(wù)模式下從事經(jīng)營活動，并向特許者支付相應(yīng)的費(fèi)用。

2、藥房托管模式

隨著醫(yī)療體制改革和藥品流通制度改革的推進(jìn)，逐步建立完善的社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)體系、實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥分離是必然趨勢，催生藥房托管模式。藥房托管是指醫(yī)療機(jī)構(gòu)通過契約形式，在藥房所有權(quán)不發(fā)生變化的情況下，將藥房交由具有較強(qiáng)經(jīng)營管理能力、并能夠承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的醫(yī)藥流通企業(yè)進(jìn)行有償經(jīng)營和管理。藥品商業(yè)企業(yè)與醫(yī)院簽訂的托管合同，醫(yī)療機(jī)構(gòu)將藥品收入的一定比例支付給受托方，剩余歸醫(yī)療機(jī)構(gòu)所有。

3、網(wǎng)絡(luò)藥店模式

網(wǎng)上藥店模式是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)上藥品交易的電子商務(wù)模式，是現(xiàn)代醫(yī)藥電子商務(wù)發(fā)展的產(chǎn)物。網(wǎng)上藥店以互聯(lián)網(wǎng)為載體，以線下門店為基礎(chǔ)，打通線上線下渠道，豐富消費(fèi)者購藥途徑。隨著電商平臺的興起，越來越多的零售藥店開始探索“O2O”的銷售模式，消費(fèi)者網(wǎng)上下訂單，線下門店根據(jù)訂單配送，極大化地滿足消費(fèi)者的需求并提升消費(fèi)體驗(yàn)。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

藥店屬于醫(yī)藥零售行業(yè)，行業(yè)主管部門包括衛(wèi)健委、國家市場監(jiān)督管理總局、商務(wù)部、國家發(fā)展改革委人力資源與社會保障部等。衛(wèi)健委主要負(fù)責(zé)推進(jìn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，建立國家基本藥物制度并組織實(shí)施。國家市場監(jiān)督管理總局主要負(fù)責(zé)制定藥品安全監(jiān)督管理政策，監(jiān)督藥品的研究、生產(chǎn)、流通和使用，監(jiān)管藥品質(zhì)量安全，制定藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范并監(jiān)督實(shí)施。商務(wù)部主要負(fù)責(zé)擬定藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)藥品流通行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)藥品流通企業(yè)改革，推動現(xiàn)代藥品流通方式的發(fā)展。國家發(fā)展改革委主要負(fù)責(zé)對醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目立項(xiàng)備案及審批，對醫(yī)藥企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況進(jìn)行宏觀管理和指導(dǎo)，對藥品價格進(jìn)行監(jiān)督管理。人力資源和社會保障部主要負(fù)責(zé)藥店的醫(yī)療保險服務(wù)管理，醫(yī)保店的準(zhǔn)入及審核。

行業(yè)自律性組織為中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會，主要負(fù)責(zé)推進(jìn)醫(yī)藥流通行業(yè)自律，規(guī)范和完善行規(guī)行約，推進(jìn)行業(yè)規(guī)范經(jīng)營、誠信服務(wù)，維護(hù)和健全市場秩序，維護(hù)行業(yè)、企業(yè)、會員的合法權(quán)益。

2、行業(yè)相關(guān)政策

藥店是居民健康消費(fèi)的重要場景，優(yōu)化藥店管理是滿足居民高質(zhì)量健康消費(fèi)的重要路徑。2023年3月，全國人民代表大會發(fā)布的《關(guān)于2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況與2023年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃草案的報(bào)告》中指出，要加強(qiáng)醫(yī)療物資生產(chǎn)儲備保供，充分發(fā)揮大型連鎖藥店和互聯(lián)網(wǎng)平臺作用，提高藥品投運(yùn)分配效率。在政策的引導(dǎo)下，連鎖化經(jīng)營和線上市場的開辟將成為我國藥店行業(yè)未來發(fā)展趨勢。另外，藥店也是我國醫(yī)保體系中的重要部分。2023年2月，國家醫(yī)療保障局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好定點(diǎn)零售藥店納入門診統(tǒng)籌管理的通知》，提出支持定點(diǎn)零售藥店開展門診統(tǒng)籌服務(wù)。這將進(jìn)一步激活零售藥店市場消費(fèi)需求，為零售藥店帶來更廣闊的發(fā)展空間。

四、行業(yè)壁壘

1、經(jīng)營資質(zhì)壁壘

由于醫(yī)藥產(chǎn)品密切關(guān)系到消費(fèi)者的健康安全，開辦醫(yī)藥零售企業(yè)需取得《藥品經(jīng)營許可證》、《醫(yī)療器械經(jīng)營許可證》等相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)。在申請醫(yī)藥零售相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)時，企業(yè)需具有經(jīng)營必需的營業(yè)場所、設(shè)備、衛(wèi)生環(huán)境及專業(yè)技術(shù)人才等。因申請經(jīng)營資質(zhì)需滿足諸多條件，獲取相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)已經(jīng)成為進(jìn)入醫(yī)藥零售行業(yè)的重要壁壘之一。

2、運(yùn)營管理壁壘

為了保障藥品流通質(zhì)量安全，醫(yī)藥零售企業(yè)的運(yùn)營管理面臨著全方位的監(jiān)管要求。行業(yè)內(nèi)的制度管理、人員管理、操作流程、硬件設(shè)施、監(jiān)控手段等方面都對應(yīng)著全面、具體的要求。為了實(shí)現(xiàn)相關(guān)功能，需要投入大量資金、設(shè)備、人力等資源。同時，醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)門店數(shù)量眾多，需要較高的信息化水平及供應(yīng)鏈管理能力，這對醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)的經(jīng)營提出了更高的要求。

3、規(guī)模及資金壁壘

醫(yī)藥零售行業(yè)中大型醫(yī)藥零售企業(yè)對于供應(yīng)商擁有相對較強(qiáng)的議價能力，有利于降低采購成本，提升盈利能力。而規(guī)?；慕?jīng)營需要企業(yè)有強(qiáng)大的資金實(shí)力作支撐，連鎖藥店的統(tǒng)一管理模式對門店裝修、布局有嚴(yán)格的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，需要比一般單體藥店投入更多的成本；連鎖藥店同時開業(yè)的門店數(shù)量眾多，要占用龐大的資金規(guī)模。在經(jīng)營過程中，門店備貨品類較多，商品儲備要長期占用資金；另外，物流平臺、信息化平臺也需要相應(yīng)的升級。因此，資金投入已經(jīng)成為進(jìn)入醫(yī)藥零售行業(yè)的重要壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈主要包括醫(yī)藥制造、醫(yī)藥流通和醫(yī)藥消費(fèi)三個環(huán)節(jié)。藥店屬于醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)，上游以醫(yī)藥制造和保健食品為主，下游則是患者、一般消費(fèi)者等消費(fèi)群體。藥店行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

藥店行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)藥制造

昆藥集團(tuán)股份有限公司

人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司

長春高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司

浙江醫(yī)藥股份有限公司

保健食品

湯臣倍健股份有限公司

東阿阿膠股份有限公司

啟迪藥業(yè)集團(tuán)股份公司

健康元藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司

哈藥集團(tuán)股份有限公司

上游

益豐大藥房連鎖股份有限公司

一心堂藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司

老百姓大藥房連鎖股份有限公司

大參林醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

中游

消費(fèi)者

下游

藥店的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括醫(yī)藥制造企業(yè)和保健食品供應(yīng)商。我國的醫(yī)藥產(chǎn)品和保健食品生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，尤其藥品絕大多數(shù)為仿制藥，品牌藥的比例較低。因此，對于保健食品和普通藥品，藥店及醫(yī)藥零售企業(yè)具有更大的選擇空間，采購議價能力更強(qiáng)。

藥店的產(chǎn)業(yè)鏈下游是廣大的消費(fèi)者，居民消費(fèi)水平的提高、健康意識的增強(qiáng)有利于藥店市場的發(fā)展。隨著醫(yī)藥零售行業(yè)管理模式的精細(xì)化、商品類型的多元化、服務(wù)的專業(yè)化，消費(fèi)者的潛在需求得以開發(fā)并滿足。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）益豐大藥房連鎖股份有限公司

益豐藥房是國內(nèi)領(lǐng)先的藥品零售連鎖企業(yè)之一，主要從事中西成藥、中藥飲片、醫(yī)療器械、保健食品、個人護(hù)理用品及與健康相關(guān)聯(lián)的日用便利品等商品的連鎖零售業(yè)務(wù)。益豐藥房通過“新開+并購+加盟”的拓展模式，在確保新店質(zhì)量的前提下，持續(xù)提升門店網(wǎng)絡(luò)覆蓋的廣度和深度。截至2023年6月底，益豐藥房的門店總數(shù)達(dá)到11580家，較2022年末凈增長1312家。2019年至2022年，益豐藥房的營業(yè)收入持續(xù)增長，2022年增至198.86億元。2023年益豐藥房的營業(yè)收入繼續(xù)保持增長勢頭，前三季度營業(yè)收入為158.88億元，同比增長19.03%，增勢強(qiáng)勁。

（2）大參林醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

大參林專注于中西成藥、參茸滋補(bǔ)藥材及中藥飲片、保健品、醫(yī)療器械及其他商品的連鎖零售業(yè)務(wù)，致力于為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)實(shí)惠的健康產(chǎn)品和專業(yè)周到的服務(wù)。大參林堅(jiān)持以直營連鎖門店為核心的經(jīng)營策略，在深入開發(fā)和鞏固華南市場的基礎(chǔ)上，不斷向周邊省市輻射，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域全國化發(fā)展。2019年至2022年，大參林的營業(yè)收入保持明顯的增長趨勢，2023年前三季度，大參林營業(yè)收入為177.23億元，同比增長19.61%。隨著門店布局范圍的持續(xù)擴(kuò)張，大參林的營業(yè)收入還將繼續(xù)上漲。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近幾年來，我國藥店數(shù)量持續(xù)增多。2022年全國藥店總數(shù)已突破62.3萬家，其中零售連鎖企業(yè)數(shù)量為6650家，旗下門店總數(shù)約36萬家，占比57.78%；單體藥店總數(shù)26.3萬家，占比42.22%。我國藥店的連鎖化率也逐年提升，2022年提升至56.68%。從藥店的地區(qū)分布來看，廣東省的藥店數(shù)量位列榜首，2022年藥店數(shù)量為62197家，其次是四川省和山東省，藥店數(shù)量均超過40000家。四川省和山東省的藥店連鎖化率也相對較高，尤其四川省2022年藥店連鎖化率已經(jīng)超過80%，山東省的藥店連鎖化率為72.43%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）醫(yī)藥流通模式不斷創(chuàng)新

在“互聯(lián)網(wǎng)+”相關(guān)政策影響下，零售藥品市場正朝著DTP專業(yè)藥房、分銷專業(yè)藥房、慢病管理藥房、智慧藥房等創(chuàng)新模式轉(zhuǎn)型。同時，無人售藥柜、人臉識別、AI機(jī)器人等新科技應(yīng)用也將逐步進(jìn)入零售藥店。未來預(yù)計(jì)零售藥店將通過互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等創(chuàng)新技術(shù)，進(jìn)一步活躍零售藥品市場。醫(yī)藥流通模式的創(chuàng)新可以提高藥店的競爭力，推動整個藥店行業(yè)的發(fā)展。

（2）慢性病患者增多

隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、人口老齡化進(jìn)程加快，慢性病患病、死亡呈現(xiàn)持續(xù)、快速增長和年輕化趨勢。慢性病具有患病周期長、就診頻率低、用藥需求量大等特點(diǎn)，零售藥店經(jīng)濟(jì)性、便利性及專業(yè)性的經(jīng)營特點(diǎn)能夠更好滿足慢性病患者的購藥需求，降低其總體用藥成本，因此慢性病患者的增加間接增加了零售藥店行業(yè)的市場規(guī)模。

（3）國民自我保健和自我診療意識增強(qiáng)

隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的深入和生活水平的不斷提高，人們消費(fèi)觀念、健康觀念的轉(zhuǎn)變，國民自我保健和自我診療的意識仍將不斷增強(qiáng)，對保健品的消費(fèi)需求必將日益提高。當(dāng)前，保健品已逐漸由奢侈消費(fèi)品向普通消費(fèi)品轉(zhuǎn)變，成為人們?nèi)粘Ｉ畹慕?jīng)濟(jì)消費(fèi)，醫(yī)療保健器材開始進(jìn)入居民家庭；而另一方面，人們醫(yī)療保健知識的日益豐富，促進(jìn)了人們自我診療意識的提高，從而帶動零售藥店非處方藥銷售比例的提升。

2、不利因素

（1）行業(yè)競爭日趨激烈

我國目前零售藥店數(shù)量較多，集中度和連鎖化率較低。但隨著新醫(yī)改的不斷推進(jìn)以及新版GSP推行，行業(yè)集中化成為未來醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展的趨勢。一些有實(shí)力的大型企業(yè)紛紛進(jìn)入醫(yī)藥連鎖零售行業(yè)，這些企業(yè)通過聯(lián)合、并購、重組等行動不斷擴(kuò)大自身經(jīng)營規(guī)模，擠占單體藥店等中小企業(yè)的生存空間，市場競爭趨于激烈。對于尚未形成一定規(guī)模的企業(yè)而言，激烈的市場競爭使其經(jīng)營風(fēng)險增大。

（2）經(jīng)營成本持續(xù)增長

隨著國內(nèi)房價及物價水平的上漲，租金及人工成本等經(jīng)營成本持續(xù)上升，實(shí)體藥店的經(jīng)營面臨較大的壓力。經(jīng)營成本持續(xù)增長對醫(yī)藥零售企業(yè)的不利影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)壓力和競爭力下降兩個方面。成本增加可能導(dǎo)致藥店企業(yè)的利潤空間被壓縮，甚至可能面臨虧損的風(fēng)險，對企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營造成威脅。同時，成本增加還可能導(dǎo)致藥店企業(yè)在產(chǎn)品價格、服務(wù)質(zhì)量等方面的優(yōu)勢減弱，難以與競爭對手抗衡，進(jìn)而影響企業(yè)的市場份額和長期發(fā)展。

（3）專業(yè)人才不足

藥店是醫(yī)療保健體系中為大眾提供服務(wù)的最終環(huán)節(jié)，其從業(yè)人員特別是藥學(xué)專業(yè)技術(shù)人員的首要責(zé)任是確?；颊呋蛳M(fèi)者獲得高質(zhì)量的藥學(xué)服務(wù)，因此，藥店對專業(yè)化的人力資源要求較高。雖然，我國許多連鎖藥店企業(yè)已經(jīng)形成了較完整的運(yùn)營體系，培養(yǎng)了一大批經(jīng)營管理人才，但在門店上仍然缺乏助理藥師、藥師、執(zhí)業(yè)藥師等藥房從業(yè)人員，在連鎖經(jīng)營上也缺乏熟知運(yùn)營各個環(huán)節(jié)的高級管理人才。專業(yè)人才的缺乏也將可能會成為健康產(chǎn)品零售連鎖行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

八、競爭格局

從門店數(shù)量和營收規(guī)模來看，老百姓、大參林、益豐藥房均位于我國藥店行業(yè)的第一梯隊(duì)。截至2023年6月末，這三家企業(yè)的門店數(shù)量均超過10000家，其中，老百姓的門店數(shù)量突破12000家。并且，2023年前三季度，這三家企業(yè)的營業(yè)收入均超過150億元，經(jīng)營規(guī)模較大。截至2023年6月末，一心堂的門店數(shù)量為9569家，僅次于前三家企業(yè)。但一心堂的營收規(guī)模較前三家企業(yè)小，2023年前三季度營業(yè)收入為41.37億元。漱玉平民的門店數(shù)量優(yōu)勢相對較小，2023年6月末門店數(shù)量為3868家，但其經(jīng)營業(yè)績良好，前三季度營業(yè)收入為65.34億元。

九、發(fā)展趨勢

得益于人口老齡化、健康意識提升以及醫(yī)療改革政策的推動，我國藥店行業(yè)市場發(fā)展空間正在不斷擴(kuò)大。隨著居民健康需求的增長，藥品零售市場潛力巨大。同時，行業(yè)整合加速，通過兼并收購、連鎖經(jīng)營等方式，藥店企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，市場份額更加集中，提高了行業(yè)整體競爭力。此外，專業(yè)化水平提升也是藥店行業(yè)的重要發(fā)展趨勢，藥店企業(yè)注重人才培養(yǎng)和引進(jìn)，提升員工的專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平，以滿足消費(fèi)者對高質(zhì)量藥品和個性化服務(wù)的需求。