2022年中國特鋼行業(yè)發(fā)展格局及重點企業(yè)分析：特鋼企業(yè)營收增勢穩(wěn)定，行業(yè)集中度有待提升 [圖]

內(nèi)容概況： 由于特鋼種類十分豐富，并且不同產(chǎn)品的性能和應(yīng)用領(lǐng)域都各有差異，這也是影響我國特鋼行業(yè)集中度較低，中小型企業(yè)居多的重要原因。我國的特鋼企業(yè)依據(jù)其業(yè)務(wù)覆蓋范圍可以分為大型企業(yè)集團和專業(yè)化企業(yè)兩大類。如中信特鋼、西寧特鋼等都屬于大型企業(yè)集團，其特鋼產(chǎn)品種類多，覆蓋領(lǐng)域廣；太鋼不銹、甬金股份等則屬于專業(yè)化企業(yè)，其特鋼產(chǎn)品覆蓋領(lǐng)域相對會少一些，在某一類或某幾類產(chǎn)品上精耕細(xì)作。

關(guān)鍵詞：特鋼企業(yè)格局、中信特鋼、太鋼不銹

一、企業(yè)格局：行業(yè)集中度較低，中小企業(yè)居多

目前，我國特鋼行業(yè)的市場集中度較低，大型專業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)相對較少。從區(qū)域上劃分，我國特鋼企業(yè)已形成了四大區(qū)域特鋼企業(yè)集團，分別是東北地區(qū)的東北特鋼集團，華東地區(qū)的寶鋼特鋼，西部地區(qū)的西寧特鋼以及業(yè)務(wù)遍及華東、華中、華南的中信特鋼集團。根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)實力進(jìn)行劃分，位于第一梯隊的是中信特鋼和太鋼不銹。根據(jù)企業(yè)年報顯示，這兩家企業(yè)2021年鋼產(chǎn)量均超過1000萬噸，兩家企業(yè)的市場占比合計超過20%。截至2021年，中信特鋼的產(chǎn)能達(dá)到1300萬噸，而太鋼不銹的產(chǎn)能達(dá)到1200萬噸，兩家企業(yè)的產(chǎn)能產(chǎn)量實力均位于行業(yè)前列。位于第二梯隊的是西寧特鋼、方太特鋼、沙鋼股份、南鋼股份和甬金股份，這些企業(yè)2021年的鋼產(chǎn)量均超過了100萬噸。

由于特鋼種類十分豐富，并且不同產(chǎn)品的性能和應(yīng)用領(lǐng)域都各有差異，這也是影響我國特鋼行業(yè)集中度較低，中小型企業(yè)居多的重要原因。我國的特鋼企業(yè)依據(jù)其業(yè)務(wù)覆蓋范圍可以分為大型企業(yè)集團和專業(yè)化企業(yè)兩大類。如中信特鋼、西寧特鋼等都屬于大型企業(yè)集團，其特鋼產(chǎn)品種類多，覆蓋領(lǐng)域廣；太鋼不銹、甬金股份等則屬于專業(yè)化企業(yè)，其特鋼產(chǎn)品覆蓋領(lǐng)域相對會少一些，在某一類或某幾類產(chǎn)品上精耕細(xì)作。鋼鐵是制造業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，隨著我國高端制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，特鋼市場的數(shù)量需求和品質(zhì)要求將穩(wěn)步提升。各特鋼企業(yè)2022年的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)都在2021年實際生產(chǎn)經(jīng)營情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行合理安排，預(yù)計產(chǎn)量均有所增加，推動我國特鋼產(chǎn)量穩(wěn)健增長。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國特鋼行業(yè)市場調(diào)查研究及投資策略研究報告》

二、重點企業(yè)：企業(yè)特鋼業(yè)務(wù)營收增勢穩(wěn)定，原材料價格上漲使得企業(yè)利潤承壓

（一）中信特鋼：產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局優(yōu)勢明顯，市場競爭實力強勁

中信特鋼是中國中信股份有限公司下屬企業(yè)，是全球領(lǐng)先的專業(yè)化特殊鋼材料制造企業(yè)，其旗下的企業(yè)遍布青島、江蘇、安徽、湖北等省市，沿黃海長江分布。目前，中信特鋼擁有江蘇江陰興澄特鋼、湖北黃石大冶特鋼、山東青島特鋼、江蘇靖江特鋼四家專業(yè)精品特殊鋼材料生產(chǎn)基地，安徽銅陵特材、江蘇揚州特材兩家原材料生產(chǎn)基地以及山東泰富懸架、浙江鋼管兩大產(chǎn)業(yè)鏈延伸基地，已經(jīng)形成了沿海沿江的產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局，中信特鋼的產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)勢明顯。

中信特鋼的企業(yè)歷史底蘊深厚，最久遠(yuǎn)的可追溯至1890年清末湖廣總督張之洞創(chuàng)辦的漢冶萍煤鐵廠礦有限公司。其特鋼業(yè)務(wù)最早從江陰興澄特種鋼鐵有限公司成立開始，隨后通過收購、投資等方式不斷壯大公司的特鋼業(yè)務(wù)。2019年，中信集團將旗下特鋼資產(chǎn)整合，實施以發(fā)行股份方式購買江陰興澄特種鋼鐵有限公司86.5%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組方案，實現(xiàn)集團特鋼板塊整體上市，中信特鋼的市場競爭優(yōu)勢進(jìn)一步增強。

中信特鋼企業(yè)的產(chǎn)品種類豐富齊全，可生產(chǎn)3000多個品種、5000多個規(guī)格，是目前全球品種規(guī)格最多的特殊鋼材料制造企業(yè)之一。中信特鋼的產(chǎn)品能滿足能源、交通、工程機械、航空航天等國家優(yōu)先發(fā)展行業(yè)的市場需求。2022年上半年，受俄烏沖突爆發(fā)、國內(nèi)新冠疫情頻發(fā)等多重內(nèi)外因素影響，我國經(jīng)濟下行壓力增大，鋼鐵行業(yè)下游需求增長受到一定的影響。中信特鋼根據(jù)市場需求及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高新能源行業(yè)、出口相關(guān)產(chǎn)品的銷量應(yīng)對下游需求變化帶來的壓力。2022年上半年，中信特鋼的產(chǎn)品下游應(yīng)用主要集中在汽車、機械、能源、軸承等領(lǐng)域。與去年同期相比，汽車行業(yè)的應(yīng)用占比下降了3個百分點，軸承行業(yè)的應(yīng)用占比也下降了2個百分點，但能源行業(yè)和機械行業(yè)的應(yīng)用占比分別上漲了5個和1個百分點。

2019年，中信特鋼完成資源重組后，市場競爭力進(jìn)一步提升。2019年至2021年，中信特鋼的特鋼業(yè)務(wù)營業(yè)收入持續(xù)上漲，2021年上漲至973.32億元，較上一年度增長了27.58%。2022年，中信特鋼的特鋼業(yè)務(wù)繼續(xù)保持上漲態(tài)勢，上半年特鋼業(yè)務(wù)營業(yè)收入為518.22億元，較上一年度增長了5.57%。中信特鋼的特鋼業(yè)務(wù)營收增長穩(wěn)健，但毛利率卻呈現(xiàn)出弱勢下滑的狀態(tài)，2022年上半年毛利率降至16.14%，較2019年下降了2.35個百分比。

特鋼是針對特定產(chǎn)品的特種鋼，生產(chǎn)技術(shù)難度較大，因此企業(yè)的研發(fā)能力也是特鋼企業(yè)的重要競爭力之一。中信特鋼的研發(fā)投入整體呈上漲的趨勢，2022年前三季度中信特鋼研發(fā)投入31.56億元，較上一年度同期增長了26.04%。2019年至2021年，中信特鋼的新增授權(quán)專利數(shù)量穩(wěn)定增加，截至2021年，中信特鋼累計獲得授權(quán)專利1367項，其中發(fā)明專利284項，并有5項授權(quán)的國際發(fā)明專利。2022年上半年，中信特鋼新增授權(quán)專利162項，其研發(fā)實力和技術(shù)能力持續(xù)得到強化。

（二）太鋼不銹：精耕特鋼不銹鋼領(lǐng)域，研發(fā)水平行業(yè)領(lǐng)先

目前，我國的特鋼企業(yè)包括大型企業(yè)集團和其他專業(yè)化企業(yè)兩大類。中信特鋼是典型的大型企業(yè)集團，而太鋼不銹則是典型的專業(yè)化企業(yè)。太鋼不銹的特鋼業(yè)務(wù)以特鋼產(chǎn)品中的不銹鋼相關(guān)產(chǎn)品為主，是全球不銹鋼行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。太鋼不銹成立于1997年，由太鋼集團獨家發(fā)起，后于1998年上市。發(fā)展到2020年，太鋼集團和中國寶武聯(lián)合重組后，太鋼不銹的企業(yè)實力得到強化。

太鋼不銹企業(yè)的不銹鋼產(chǎn)品豐富，覆蓋300系、400系、雙相鋼、鎳基合金等全品類，涵蓋了板、管、型、線、帶和超薄、超寬、超厚等極限規(guī)格，優(yōu)勢突出，其不銹鋼產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油、化工、鐵路、汽車、大型電站、“神舟”系列飛船等重點領(lǐng)域和新興行業(yè)。太鋼不銹研發(fā)出的直徑570mm雙相不銹鋼鍛制管坯、液氫容器專用材料等實現(xiàn)了技術(shù)上的進(jìn)步，填補國內(nèi)空白，對我國關(guān)鍵材料的國產(chǎn)化發(fā)揮著重要作用。

2017年至2020年，太鋼不銹的不銹鋼業(yè)務(wù)增勢弱且在2019年和2020年呈現(xiàn)出弱勢下滑的趨勢。2020年12月，中國寶武和太鋼集團完成聯(lián)合重組，而后太鋼不銹推進(jìn)管理升級，提升生產(chǎn)效率，太鋼不銹的運營能力得到增強。2021年，太鋼不銹的不銹鋼業(yè)務(wù)上漲至572.78億元，毛利率也回升至11.57%。2022年，太鋼不銹的不銹鋼業(yè)務(wù)繼續(xù)保持上漲趨勢，上半年營業(yè)收入為307.73億元，較上一年度同期增長了18.59%。2017年至2022年上半年，太鋼不銹的不銹鋼業(yè)務(wù)毛利率下降趨勢明顯，僅在2021年出現(xiàn)小幅回升，這主要是由于進(jìn)口鐵礦石價格上漲，同時煤炭、焦炭等燃料價格也在高位波動，企業(yè)生產(chǎn)成本大，毛利率下滑。

除2019年，不銹鋼產(chǎn)銷量略有減少外，2017年至2021年期間，太鋼不銹的不銹鋼產(chǎn)銷量整體上呈弱勢增長的趨勢。2021年，太鋼不銹的不銹鋼產(chǎn)量為413.83萬噸，銷量為414.32萬噸，增速均超過了9%。但太鋼不銹的不銹鋼出口受到國際貿(mào)易摩擦以及國內(nèi)鋼材出口政策的影響，出口數(shù)量持續(xù)減少，2021年出口量僅41.01萬噸，較2017年下降了59.75%。雖然太鋼不銹的不銹鋼出口量有所減少，但是國內(nèi)汽車行業(yè)、航空航天等高端制造業(yè)發(fā)展較快，特鋼需求穩(wěn)定增長，因此太鋼不銹的不銹鋼銷量并未受到太大影響。

創(chuàng)新始終是第一生產(chǎn)力，太鋼不銹加大研發(fā)投入，2021年投入研發(fā)費用33.62億元，較上一年度增長56.5%，太鋼不銹的各項研發(fā)項目均有序推進(jìn)中。近年來，由于特鋼上游原材料價格持續(xù)上漲，燃料價格也居高不下，特鋼企業(yè)生產(chǎn)成本增加，企業(yè)利潤減少。2021年，太鋼不銹的多個研發(fā)項目聚焦降本增效，降低生產(chǎn)成本，提升高爐使用壽命，提高產(chǎn)品生產(chǎn)的成材率，幫助企業(yè)提高經(jīng)營毛利率。另外，太鋼不銹的主要研發(fā)項目還涉及到廢棄物的回收利用，廢鋼是特鋼生產(chǎn)的重要原材料之一，企業(yè)提高廢棄物的回收再利用水平，即能幫助企業(yè)開源節(jié)流，還能實現(xiàn)特鋼行業(yè)的綠色化可持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國特鋼行業(yè)市場調(diào)查研究及投資策略研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。