2023年中國磷酸鐵行業(yè)競爭格局及重點(diǎn)企業(yè)分析：市場競爭激烈，磷酸鐵項(xiàng)目加速推進(jìn)[圖]

內(nèi)容概要：近年來，隨著新能源及儲(chǔ)能行業(yè)快速發(fā)展，作為磷酸鐵鋰電池重要材料的磷酸鐵行業(yè)，吸引大量的資本以及新企業(yè)的加入，市場競爭加劇。其中，擁有磷源的磷化工企業(yè)和擁有鐵源的鈦白粉企業(yè)憑借資源優(yōu)勢，“殺入”磷酸鐵行業(yè)，包括興發(fā)集團(tuán)、川恒股份、川發(fā)龍蟒、新洋豐、川金諾、云圖控股等公司。

關(guān)鍵詞：磷酸鐵、磷酸鐵鋰、云圖控股、安納達(dá)

一、行業(yè)中小企業(yè)眾多，市場競爭激烈

磷酸鐵磷化工產(chǎn)業(yè)鏈的中游，是新能源正極材料磷酸鐵鋰的重要前驅(qū)體。受新能源汽車、儲(chǔ)能等對磷酸鐵鋰的高需求推動(dòng)，磷酸鐵材料需求快速增加。行業(yè)的高景氣度，吸引了眾多企業(yè)布局。其中，擁有磷源的磷化工企業(yè)和擁有鐵源的鈦白粉企業(yè)憑借資源優(yōu)勢，“殺入”磷酸鐵行業(yè)，包括興發(fā)集團(tuán)、川恒股份、川發(fā)龍蟒、新洋豐、川金諾、云圖控股等公司眾多企業(yè)。從產(chǎn)品產(chǎn)能看，云天化、龍佰集團(tuán)、川恒股份、天賜材料、合縱科技公司磷酸鐵產(chǎn)品產(chǎn)能均大于5萬噸/年，占行業(yè)總產(chǎn)能比重較大，屬于行業(yè)龍頭企業(yè)。

磷源是磷酸鐵制備工藝不可或缺的原料，在磷酸鐵制備成本中占比最大。我國磷礦主要分布在云南、貴州、四川、湖南、湖北等地，受資源分布影響，磷酸鐵生產(chǎn)企業(yè)也多集中在磷礦資源分布較多地區(qū)，主要集中在西南、華南地區(qū)，呈“南多北少”分布格局。從企業(yè)磷礦資源看，川恒股份擁有新橋磷礦、雞公嶺磷礦采礦權(quán)，云圖控股擁有1.81億噸磷礦資源，云天化擁有8億噸磷礦資源，以上企業(yè)成本優(yōu)勢較大，有利于公司磷酸鐵業(yè)務(wù)發(fā)展。從企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃看，龍佰集團(tuán)、金浦鈦業(yè)、川恒股份、新洋豐、合縱科技、中偉股份、云天化企業(yè)磷酸鐵規(guī)劃產(chǎn)能均在20萬噸以上，未來，磷酸鐵企業(yè)格局或?qū)⒂兴儎?dòng)。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國磷酸鐵行業(yè)供需態(tài)勢分析及競爭格局預(yù)測報(bào)告》

二、磷酸鐵業(yè)務(wù)收入高速增長，企業(yè)積極推進(jìn)項(xiàng)目產(chǎn)能建設(shè)

（一）云圖控股：深耕磷化工領(lǐng)域，持續(xù)推進(jìn)磷酸鐵產(chǎn)能建設(shè)

云圖控股成立于1995年，并于2011年在深交所上市成功。公司下設(shè)五大事業(yè)部，100多家分子公司，包括5家海外子公司，企業(yè)區(qū)域布局廣。公司自成立以來持續(xù)專注復(fù)合肥的生產(chǎn)銷售，多年來，通過資源整合、品牌塑造、市場渠道、研發(fā)及創(chuàng)新能力建設(shè)等措施，現(xiàn)已形成復(fù)合肥、聯(lián)堿及磷化工等協(xié)同發(fā)展。2021年以來，公司抓住新能源市場發(fā)展機(jī)遇，大力布局磷酸鐵行業(yè)，目前已形成“磷礦—濕法磷酸—磷酸鐵/磷肥”產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和拓展。

公司設(shè)有供應(yīng)中心作為采購決策機(jī)構(gòu)，復(fù)制原輔燃料的收集、分析、預(yù)測、判斷、采購決策等，云圖控股采購模式具有集中采購、統(tǒng)一調(diào)配等特點(diǎn)。生產(chǎn)模式上，各子公司生產(chǎn)計(jì)劃由公司及各事業(yè)部統(tǒng)一安排，各事業(yè)部對管轄的各子公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)負(fù)責(zé)統(tǒng)一監(jiān)督管理、培訓(xùn)和服務(wù)，各子公司日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)由其自主管理，以實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、保證公司產(chǎn)品質(zhì)量。銷售模式上，公司磷化工業(yè)務(wù)主要以終端直售為主，在業(yè)務(wù)開展過程中，還會(huì)根據(jù)市場情況，制定針對性的銷售策略，以應(yīng)對市場行情異常波動(dòng)。

從磷酸鐵原材料看，云圖控股基本實(shí)現(xiàn)原材料自給自足。公司旗下有豐富優(yōu)質(zhì)的磷礦、鹽礦等上游資源，其中，已查明磷礦儲(chǔ)量1.81億噸，鹽礦2.5億噸，磷酸鐵原材料供給優(yōu)勢明顯。同時(shí)，公司在磷化工行業(yè)沉淀多年，擁有豐富的磷礦資源儲(chǔ)備以及完整的磷化工產(chǎn)業(yè)鏈，能夠?yàn)榱姿徼F項(xiàng)目提供完善的資源配套和生產(chǎn)、管理保障，生產(chǎn)成本和產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢突出，資源協(xié)同產(chǎn)生的巨大優(yōu)勢極大地提高了生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的效率和效益，形成企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈核心競爭優(yōu)勢。

從業(yè)務(wù)收入看，2018-2020年，公司磷化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入整體平穩(wěn)，基本維持在10-11億元區(qū)間。在全球碳中和發(fā)展背景下，新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)呈爆發(fā)式增長，并帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池需求上漲。在此背景下，公司抓住新能源發(fā)展的歷史性機(jī)遇，依托豐富的磷礦儲(chǔ)備、一體化產(chǎn)業(yè)配套及化肥化工多年的積累，布局磷酸鐵及相關(guān)上游原料產(chǎn)能，進(jìn)軍新能源材料賽道。2021年，云圖控股新增磷酸鐵業(yè)務(wù)后，公司磷化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入大幅上漲51.20%，磷化工產(chǎn)品毛利率擴(kuò)大15.92個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)盈利能力大幅提升。2022年以來，在新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)維持高景氣發(fā)展態(tài)勢下，帶動(dòng)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池的需求高速增長。2022年上半年，云圖控股磷化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入10.42億元，同比增長84.39%；磷化工產(chǎn)品毛利率為37.04%，較上年同期增加9.38個(gè)百分點(diǎn)，公司磷酸鐵業(yè)務(wù)收入維持高速增長態(tài)勢。

從磷化工產(chǎn)品銷售均價(jià)看，2020-2021年上半年，公司磷化工產(chǎn)品銷售均價(jià)維持在1.32-1.65萬元/噸之間，整體變動(dòng)不大。2021年下半年，隨著公司磷酸鐵項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行，公司磷化工產(chǎn)品銷售均價(jià)大幅上漲。2021年下半年，公司磷化工產(chǎn)品銷售均價(jià)為3.46萬元/噸，較2021年上半年增長112.90%。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司組建了一只懂營銷、懂市場、懂消費(fèi)者的營銷團(tuán)隊(duì)，目前公司營銷網(wǎng)絡(luò)遍布全國各地，擁有一級經(jīng)銷商5500多家，同時(shí)公司立足國內(nèi)市場，穩(wěn)步推進(jìn)國際化進(jìn)程，目前已在越南、泰國、馬來西亞等國建立營銷網(wǎng)絡(luò)，這有利于后期磷酸鐵材料推廣。從銷售市場布局看，公司產(chǎn)品主要集中在國內(nèi)市場。2022年上半年，華中、華東、西南和華南地區(qū)的銷售收入占比分別為29.59%、22.56%、14.66%和7.58%，其中華中地區(qū)銷售市場規(guī)模最大，華東市場增長最快。

2022年以來，公司繼續(xù)推進(jìn)磷酸鐵產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，加速布局磷酸鐵及相關(guān)上游材料產(chǎn)能。截至2022年上半年，公司磷酸鐵規(guī)劃產(chǎn)能45萬噸，包括湖北松滋35萬噸，湖北宜城10萬噸。其中，松滋基地項(xiàng)目已全面啟動(dòng)，一期10萬噸/年磷酸鐵項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將于2023年3月建成投產(chǎn)；二期25萬噸/年磷酸鐵及相關(guān)配套項(xiàng)目于2023年12月建成投產(chǎn)。未來，隨著以上項(xiàng)目建成投產(chǎn)，公司磷酸鐵產(chǎn)品規(guī)模將進(jìn)一步加大，有助于提升企業(yè)市場競爭力。

（二）安納達(dá)：業(yè)務(wù)收入大幅上漲，重點(diǎn)推進(jìn)磷酸鐵項(xiàng)目建設(shè)

安納達(dá)成立于1994年3月，于2007年5月在深交所成功上市。安納達(dá)集團(tuán)主要從事鈦白粉產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為鈦白粉系列產(chǎn)品。公司控股子公司銅陵納源從事磷酸鐵產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為磷酸鐵。安納達(dá)公司自成立以來一直專注于鈦白粉領(lǐng)域，由于磷酸鐵鋰材料市場前景廣闊，2013年成立銅陵納源進(jìn)入磷酸鐵領(lǐng)域。受益于國家大力發(fā)展新能源汽車，2015年利用多年技術(shù)和客戶資源積累，引入湖南裕能新能源電池材料股份有限公司為戰(zhàn)略投資者，成立銅陵安偉寧新能源科技有限公司，投建5萬噸/年高壓實(shí)磷酸鐵產(chǎn)業(yè)化升級改造項(xiàng)目，磷酸鐵產(chǎn)能迅速擴(kuò)大。公司將磷酸鐵作為重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)，2022年引入合肥國軒科宏共同投資設(shè)立銅陵安軒達(dá)新能源材料有限公司，建設(shè)5萬噸/年高性能磷酸鐵項(xiàng)目，擴(kuò)產(chǎn)后公司磷酸鐵產(chǎn)能將達(dá)到10萬噸/年。

從經(jīng)營模式看，安納達(dá)采購模式實(shí)行“比質(zhì)比價(jià)”公開招標(biāo)方式；生產(chǎn)模式采用以銷定產(chǎn)生產(chǎn)模式，以市場需求為導(dǎo)向，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，安排生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃；產(chǎn)品銷售采取直銷和經(jīng)銷方式相結(jié)合模式，其中針對不同的客戶分為直接銷售、區(qū)域經(jīng)銷和外貿(mào)出口三種方式。

隨著公司磷酸鐵產(chǎn)能逐步增加，磷酸鐵產(chǎn)品產(chǎn)銷規(guī)模也不斷擴(kuò)大。2021年以來，受益于新能源汽車行業(yè)及儲(chǔ)能行業(yè)快速發(fā)展，磷酸鐵鋰電池需求大幅增加，公司磷酸鐵產(chǎn)銷量分別為3.22萬噸和3.05萬噸，同比分別增長163.17%和139.29%。2021年，公司磷酸鐵產(chǎn)品銷售收入4.14億元，同比增長219.40%，占總收入比重提升至20.22%；磷酸鐵產(chǎn)品毛利率增加3.15個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到22.26%。2022年以來，隨著磷酸鐵產(chǎn)能不斷擴(kuò)大及磷酸鐵相關(guān)技術(shù)水平提升。2022年上半年，公司磷酸鐵產(chǎn)品銷售收入4.97億元，同比增長288.77%，占營業(yè)收入比重為36.70%，較上年提升14.05個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)品毛利率增加12.96個(gè)百分點(diǎn)，提升至34.79%，磷酸鐵業(yè)務(wù)收入維持高速增長態(tài)勢。

公司深耕鋰電行業(yè)，積累了豐富的客戶資源及市場信息，擁有多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利技術(shù)，建有磷酸鐵小試、中試生產(chǎn)線，配備完善的檢測設(shè)備及磷酸鐵性能評價(jià)體系。同時(shí)，公司分別于北京大學(xué)、天津大學(xué)、河北工業(yè)大學(xué)等多所高校圍繞磷酸鐵性能提升進(jìn)行了產(chǎn)學(xué)研合作，并取得了重大突破。截至2021年底，公司累計(jì)擁有磷酸鐵生產(chǎn)研發(fā)專利技術(shù)18項(xiàng)，其中實(shí)用新型專利17項(xiàng)和發(fā)明專利1項(xiàng)。近年來，公司不斷加大研發(fā)費(fèi)用投入。2018-2021年，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用投入持續(xù)增加。2021年公司研發(fā)費(fèi)用投入6719.72萬元，同比增長79.06%，占總收入比重為16.24%，研發(fā)投入占比較大。2022年以來，公司繼續(xù)加大磷酸鐵領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新。2022年前三季度，公司研發(fā)費(fèi)用投入6593.06萬元，同比增長36.38%，研發(fā)費(fèi)用持續(xù)增加。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國磷酸鐵行業(yè)供需態(tài)勢分析及競爭格局預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。