研判2024！中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析：銀行轉(zhuǎn)型成互聯(lián)網(wǎng)消費金融核心驅(qū)動力，市場份額超互金平臺[圖]

內(nèi)容概況：當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境對于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區(qū)間，尚未被政策法規(guī)明確界定為紅線。這一政策空白使得部分中尾部平臺在2023年轉(zhuǎn)變了觀望態(tài)度，更加積極地投放了定價位于24%-36%區(qū)間內(nèi)的貸款產(chǎn)品。在上述多重因素的共同驅(qū)動下，2023年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)放款規(guī)模同比增長30.95%至27.5萬億元，其余額規(guī)模同比增長38.71%至8.6萬億元。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)鏈、互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概述

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、APP等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺，為消費者提供各種金融服務(wù)和產(chǎn)品。這種金融模式改變了傳統(tǒng)以人力為主要驅(qū)動的發(fā)展模式，將獲客、風(fēng)控等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到線上，從而突破了地域性限制，提高了整體工作效率，優(yōu)化了用戶體驗，并使行業(yè)形態(tài)更加多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融從服務(wù)對象來看可以分為個人消費金融和企業(yè)消費金融，從業(yè)務(wù)模式來看可以分為P2P網(wǎng)貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺、線上信用消費平臺和互聯(lián)網(wǎng)保險平臺等，從金融產(chǎn)品來看可以分為信用卡、消費分期、線上借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)保險等。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了四個階段。1985年至2008年的萌芽期，此階段以商業(yè)銀行提供的信用卡、住房按揭、汽車按揭等消費金融服務(wù)為主，持牌汽車金融公司提供汽車信貸產(chǎn)品為輔。這些傳統(tǒng)的消費金融服務(wù)主要通過線下渠道進行，服務(wù)對象主要是具有較高信用資質(zhì)的中高層人群。在這個階段，中國的金融市場正在逐步開放，消費信貸的概念開始被引入并逐漸為人們所接受。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)尚未普及，消費金融服務(wù)主要依賴于傳統(tǒng)的銀行體系。

2009年至2014年的探索期，2009年，中國首批試點消費金融公司成立，標(biāo)志著消費金融行業(yè)進入了一個新的發(fā)展階段。此后，試點范圍逐步擴大，消費金融公司成為行業(yè)有效補充，推動行業(yè)加速發(fā)展。與此同時，自2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)公司、電商巨頭等紛紛探索“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，以P2P、網(wǎng)貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融逐步興起。

2015年至2017年的高速發(fā)展期，伴隨著P2P、網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，消費金融市場主體進一步豐富。同時，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)也給傳統(tǒng)消費金融運營模式帶來深刻變革，推動行業(yè)向線上化、數(shù)字化發(fā)展邁進。這極大拓展了服務(wù)半徑，觸達長尾客戶，拓寬了市場增量空間。

2018年至今的規(guī)范整頓期，2017年底，一系列監(jiān)管政策出臺，對過度授信、不當(dāng)催收、畸高利率、侵犯隱私等行業(yè)高速發(fā)展背后的問題進行嚴(yán)肅整頓。行業(yè)進入規(guī)范調(diào)整階段，眾多違規(guī)P2P、網(wǎng)貸平臺等逐步清退，市場增速下降，合規(guī)發(fā)展成為主旋律。此外，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)、利率上限、“斷直連”等政策對于消費金融行業(yè)的影響逐步顯現(xiàn)。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由資金供應(yīng)方、基礎(chǔ)設(shè)施層構(gòu)成，基礎(chǔ)設(shè)施層包括支付清算體系、金融IT設(shè)施和征信系統(tǒng)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游是各類互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)商，它們提供具體的消費金融產(chǎn)品和服務(wù)。下游是金融信息產(chǎn)品和服務(wù)的最終用戶，包括機構(gòu)投資者和個人投資者。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景展望報告》

四、行業(yè)現(xiàn)狀

自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，中國居民消費在宏觀經(jīng)濟周期疊加疫情傷痕效應(yīng)的影響下，展現(xiàn)出了相對疲軟的趨勢。疫情不僅直接沖擊了居民消費能力，還深遠地影響了居民的金融行為模式。與此同時，房地產(chǎn)市場步入低迷期，居民房貸規(guī)模增速顯著放緩，這一變化促使銀行等金融機構(gòu)為維持貸款規(guī)模的穩(wěn)定性，紛紛加大力度發(fā)展零售貸款業(yè)務(wù)，包括銀行紛紛加大低利率的優(yōu)質(zhì)個人信用貸款的投放，這部分貸款主要以互聯(lián)網(wǎng)消費貸的形式下放。這一戰(zhàn)略調(diào)整，無疑推動了互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)規(guī)模的大增。

與此同時，消費金融公司憑借其靈活性和專業(yè)性，以快于銀行的速度實現(xiàn)規(guī)模擴張，對狹義消費信貸規(guī)模的增長及滲透率的提升做出了更為顯著的貢獻。此外，值得注意的是，當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境對于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區(qū)間，尚未被政策法規(guī)明確界定為紅線。這一政策空白使得部分中尾部平臺在2023年轉(zhuǎn)變了觀望態(tài)度，更加積極地投放了定價位于24%-36%區(qū)間內(nèi)的貸款產(chǎn)品。在上述多重因素的共同驅(qū)動下，2023年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)放款規(guī)模同比增長30.95%至27.5萬億元，其余額規(guī)模同比增長38.71%至8.6萬億元。

在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀框架下，隨著宏觀經(jīng)濟持續(xù)推動消費增長、科技日新月異、征信體系日益健全以及居民信貸觀念的不斷深化，銀行、消費金融公司等金融機構(gòu)正積極響應(yīng)市場需求，推出更加多樣化、高質(zhì)量的消費金融產(chǎn)品。這一趨勢不僅提升了用戶對消費金融產(chǎn)品的接納度和使用意愿，還促進了整個消費金融市場的蓬勃發(fā)展。值得注意的是，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的核心驅(qū)動力正悄然變化，由原先的互金平臺逐漸轉(zhuǎn)向銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。到2023年，這一轉(zhuǎn)型成效顯著，銀行在互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的市場份額已高達39%，首次超越了互金平臺。這一數(shù)據(jù)變動不僅彰顯了銀行在消費金融業(yè)務(wù)線上化方面的顯著成就，也標(biāo)志著銀行已大幅度降低了對互金平臺的依賴，進一步推動了行業(yè)的健康發(fā)展。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢

1、傳統(tǒng)金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化趨勢加強

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，傳統(tǒng)金融機構(gòu)如銀行和消費金融公司等正在加速向互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。這一趨勢不僅體現(xiàn)在線上業(yè)務(wù)的快速增長上，更體現(xiàn)在這些機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的深入探索上。未來，這些機構(gòu)將更加注重用戶體驗，通過智能化、個性化的服務(wù)來滿足不同用戶的需求。同時，隨著技術(shù)的不斷進步，這些機構(gòu)在風(fēng)險防控、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的能力也將得到進一步提升。這將使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域的競爭力不斷增強，市場份額有望進一步擴大。

2、科技驅(qū)動下的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新

科技是中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)未來發(fā)展的重要驅(qū)動力。隨著人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)的廣泛應(yīng)用，消費金融產(chǎn)品將更加智能化、自動化。例如，通過人工智能技術(shù)，金融機構(gòu)可以實時分析用戶的交易數(shù)據(jù)，進行風(fēng)險預(yù)測和防控，提高貸款的審批效率和準(zhǔn)確性。同時，這些技術(shù)還可以為金融機構(gòu)提供更加豐富的應(yīng)用場景和商業(yè)模式，推動產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新。這將為用戶提供更加便捷、高效的金融服務(wù)體驗，滿足其多樣化的金融需求。

3、監(jiān)管政策完善與合規(guī)經(jīng)營

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，監(jiān)管政策也在不斷完善。未來，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)將更加注重合規(guī)經(jīng)營，減少風(fēng)險隱患。一方面，政府將繼續(xù)加強對互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的監(jiān)管力度，推動行業(yè)自律和信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；另一方面，金融機構(gòu)也將加強內(nèi)部風(fēng)控體系建設(shè)，提高風(fēng)險防范能力。這將有助于保障用戶的資金安全和合法權(quán)益，推動中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景展望報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。