研判2024！中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析：銀行轉(zhuǎn)型成互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融核心驅(qū)動(dòng)力，市場(chǎng)份額超互金平臺(tái)[圖]

內(nèi)容概況：當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境對(duì)于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區(qū)間，尚未被政策法規(guī)明確界定為紅線(xiàn)。這一政策空白使得部分中尾部平臺(tái)在2023年轉(zhuǎn)變了觀望態(tài)度，更加積極地投放了定價(jià)位于24%-36%區(qū)間內(nèi)的貸款產(chǎn)品。在上述多重因素的共同驅(qū)動(dòng)下，2023年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)放款規(guī)模同比增長(zhǎng)30.95%至27.5萬(wàn)億元，其余額規(guī)模同比增長(zhǎng)38.71%至8.6萬(wàn)億元。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概述

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、APP等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)，為消費(fèi)者提供各種金融服務(wù)和產(chǎn)品。這種金融模式改變了傳統(tǒng)以人力為主要驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式，將獲客、風(fēng)控等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到線(xiàn)上，從而突破了地域性限制，提高了整體工作效率，優(yōu)化了用戶(hù)體驗(yàn)，并使行業(yè)形態(tài)更加多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從服務(wù)對(duì)象來(lái)看可以分為個(gè)人消費(fèi)金融和企業(yè)消費(fèi)金融，從業(yè)務(wù)模式來(lái)看可以分為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)、線(xiàn)上信用消費(fèi)平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)等，從金融產(chǎn)品來(lái)看可以分為信用卡、消費(fèi)分期、線(xiàn)上借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。1985年至2008年的萌芽期，此階段以商業(yè)銀行提供的信用卡、住房按揭、汽車(chē)按揭等消費(fèi)金融服務(wù)為主，持牌汽車(chē)金融公司提供汽車(chē)信貸產(chǎn)品為輔。這些傳統(tǒng)的消費(fèi)金融服務(wù)主要通過(guò)線(xiàn)下渠道進(jìn)行，服務(wù)對(duì)象主要是具有較高信用資質(zhì)的中高層人群。在這個(gè)階段，中國(guó)的金融市場(chǎng)正在逐步開(kāi)放，消費(fèi)信貸的概念開(kāi)始被引入并逐漸為人們所接受。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)尚未普及，消費(fèi)金融服務(wù)主要依賴(lài)于傳統(tǒng)的銀行體系。

2009年至2014年的探索期，2009年，中國(guó)首批試點(diǎn)消費(fèi)金融公司成立，標(biāo)志著消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。此后，試點(diǎn)范圍逐步擴(kuò)大，消費(fèi)金融公司成為行業(yè)有效補(bǔ)充，推動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展。與此同時(shí)，自2013年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)公司、電商巨頭等紛紛探索“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，以P2P、網(wǎng)貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融逐步興起。

2015年至2017年的高速發(fā)展期，伴隨著P2P、網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，消費(fèi)金融市場(chǎng)主體進(jìn)一步豐富。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)也給傳統(tǒng)消費(fèi)金融運(yùn)營(yíng)模式帶來(lái)深刻變革，推動(dòng)行業(yè)向線(xiàn)上化、數(shù)字化發(fā)展邁進(jìn)。這極大拓展了服務(wù)半徑，觸達(dá)長(zhǎng)尾客戶(hù)，拓寬了市場(chǎng)增量空間。

2018年至今的規(guī)范整頓期，2017年底，一系列監(jiān)管政策出臺(tái)，對(duì)過(guò)度授信、不當(dāng)催收、畸高利率、侵犯隱私等行業(yè)高速發(fā)展背后的問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)肅整頓。行業(yè)進(jìn)入規(guī)范調(diào)整階段，眾多違規(guī)P2P、網(wǎng)貸平臺(tái)等逐步清退，市場(chǎng)增速下降，合規(guī)發(fā)展成為主旋律。此外，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)、利率上限、“斷直連”等政策對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)的影響逐步顯現(xiàn)。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由資金供應(yīng)方、基礎(chǔ)設(shè)施層構(gòu)成，基礎(chǔ)設(shè)施層包括支付清算體系、金融IT設(shè)施和征信系統(tǒng)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游是各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)商，它們提供具體的消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)。下游是金融信息產(chǎn)品和服務(wù)的最終用戶(hù)，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景展望報(bào)告》

四、行業(yè)現(xiàn)狀

自2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)居民消費(fèi)在宏觀經(jīng)濟(jì)周期疊加疫情傷痕效應(yīng)的影響下，展現(xiàn)出了相對(duì)疲軟的趨勢(shì)。疫情不僅直接沖擊了居民消費(fèi)能力，還深遠(yuǎn)地影響了居民的金融行為模式。與此同時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)步入低迷期，居民房貸規(guī)模增速顯著放緩，這一變化促使銀行等金融機(jī)構(gòu)為維持貸款規(guī)模的穩(wěn)定性，紛紛加大力度發(fā)展零售貸款業(yè)務(wù)，包括銀行紛紛加大低利率的優(yōu)質(zhì)個(gè)人信用貸款的投放，這部分貸款主要以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸的形式下放。這一戰(zhàn)略調(diào)整，無(wú)疑推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)規(guī)模的大增。

與此同時(shí)，消費(fèi)金融公司憑借其靈活性和專(zhuān)業(yè)性，以快于銀行的速度實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)狹義消費(fèi)信貸規(guī)模的增長(zhǎng)及滲透率的提升做出了更為顯著的貢獻(xiàn)。此外，值得注意的是，當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境對(duì)于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區(qū)間，尚未被政策法規(guī)明確界定為紅線(xiàn)。這一政策空白使得部分中尾部平臺(tái)在2023年轉(zhuǎn)變了觀望態(tài)度，更加積極地投放了定價(jià)位于24%-36%區(qū)間內(nèi)的貸款產(chǎn)品。在上述多重因素的共同驅(qū)動(dòng)下，2023年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)放款規(guī)模同比增長(zhǎng)30.95%至27.5萬(wàn)億元，其余額規(guī)模同比增長(zhǎng)38.71%至8.6萬(wàn)億元。

在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀框架下，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)推動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)、科技日新月異、征信體系日益健全以及居民信貸觀念的不斷深化，銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)正積極響應(yīng)市場(chǎng)需求，推出更加多樣化、高質(zhì)量的消費(fèi)金融產(chǎn)品。這一趨勢(shì)不僅提升了用戶(hù)對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)品的接納度和使用意愿，還促進(jìn)了整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。值得注意的是，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)力正悄然變化，由原先的互金平臺(tái)逐漸轉(zhuǎn)向銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。到2023年，這一轉(zhuǎn)型成效顯著，銀行在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的市場(chǎng)份額已高達(dá)39%，首次超越了互金平臺(tái)。這一數(shù)據(jù)變動(dòng)不僅彰顯了銀行在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)線(xiàn)上化方面的顯著成就，也標(biāo)志著銀行已大幅度降低了對(duì)互金平臺(tái)的依賴(lài)，進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)的健康發(fā)展。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)加強(qiáng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如銀行和消費(fèi)金融公司等正在加速向互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。這一趨勢(shì)不僅體現(xiàn)在線(xiàn)上業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)上，更體現(xiàn)在這些機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的深入探索上。未來(lái)，這些機(jī)構(gòu)將更加注重用戶(hù)體驗(yàn)，通過(guò)智能化、個(gè)性化的服務(wù)來(lái)滿(mǎn)足不同用戶(hù)的需求。同時(shí)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，這些機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)防控、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的能力也將得到進(jìn)一步提升。這將使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、科技驅(qū)動(dòng)下的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新

科技是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。隨著人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)的廣泛應(yīng)用，消費(fèi)金融產(chǎn)品將更加智能化、自動(dòng)化。例如，通過(guò)人工智能技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)時(shí)分析用戶(hù)的交易數(shù)據(jù)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防控，提高貸款的審批效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，這些技術(shù)還可以為金融機(jī)構(gòu)提供更加豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和商業(yè)模式，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新。這將為用戶(hù)提供更加便捷、高效的金融服務(wù)體驗(yàn)，滿(mǎn)足其多樣化的金融需求。

3、監(jiān)管政策完善與合規(guī)經(jīng)營(yíng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，監(jiān)管政策也在不斷完善。未來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)將更加注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)，減少風(fēng)險(xiǎn)隱患。一方面，政府將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的監(jiān)管力度，推動(dòng)行業(yè)自律和信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；另一方面，金融機(jī)構(gòu)也將加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控體系建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。這將有助于保障用戶(hù)的資金安全和合法權(quán)益，推動(dòng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展前景展望報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。