2019年中國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展回顧（附私募基金管理人、備案私募基金及管理基金規(guī)模、資金來源）[圖]

    私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進(jìn)行證券投資。

    一、私募基金登記備案情況

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)私募基金管理產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報(bào)告》顯示，2019年，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)存續(xù)登記私募基金管理人共24471家，備案私募基金共81710只，管理基金規(guī)模為14.08萬(wàn)億元。

    我國(guó)私募基金管理人共24471家，其中，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人為14882家，證券投資基金管理人為8857家，其他私募投資基金管理人為732家。

    2015-2019年中國(guó)私募管理人統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    2019年我國(guó)存續(xù)私募基金81710只，其中，私募股權(quán)投資基金28477只，存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金7978只，存續(xù)私募證券投資基金40586只，其他私募投資基金4669只。

    2015-2019年中國(guó)私募投資基金數(shù)量統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    2019年私募基金管理基金規(guī)模為14.08萬(wàn)億元，其中，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理規(guī)模為10.08萬(wàn)億元，占比為71.59%；私募證券投資基金管理規(guī)模為2.55萬(wàn)億元，占比為18.11%；其他私募投資基金管理規(guī)模為1.45萬(wàn)億元，占比為10.3%。

    2015-2019年中國(guó)私募基金管理規(guī)模統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    近年來我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展較快，2019年我國(guó)私募股權(quán)投資基金28477只，管理基金規(guī)模為8.87萬(wàn)億元，我國(guó)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理基金規(guī)模自2015年的60.43%增長(zhǎng)至2019年的71.59%，而私募證券投資基金管理基金規(guī)模自2015年的35.24%下降至2019年的18.11%。

    2015-2019年中國(guó)私募管理基金規(guī)模結(jié)構(gòu)

資料來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    二、私募基金資金來源情況

    2019年各類投資者在私募基金管理人自主發(fā)行備案的存續(xù)私募基金中合計(jì)出資13.40萬(wàn)億元，其中，企業(yè)投資者整體出資額達(dá)6.25萬(wàn)億元，占比為46.64%；2019年A股市場(chǎng)逐步回暖，居民資金轉(zhuǎn)向證券投資基金，居民（含私募基金管理人員工跟投）在私募證券投資基金中的出資8990.89億元，占比為6.72%；政府資金出資規(guī)模及比例逐步提高，積極發(fā)揮產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)作用，2019年政府類引導(dǎo)基金、財(cái)政資金在私募基金中的出資額為3053.36億元，占比為2.31%。

    銀行、信托委托資金持續(xù)下降，長(zhǎng)期資金穩(wěn)步增長(zhǎng)，私募基金資金來源結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，2019年私募基金來源于銀行、信托的委托資金規(guī)模合計(jì)1.26萬(wàn)億元，較2018年減少977.47億元，下降7.20%，其中來源于信托的委托資金規(guī)模1.05萬(wàn)億元；2019年私募基金來源于養(yǎng)老金、社會(huì)基金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金規(guī)模合計(jì)5126.85億元，較2018年末增加928.06億元，增長(zhǎng)22.10%。

    境外資金對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資熱情顯著提高，私募基金中境外資金出資額快速增長(zhǎng)。2019年包含境外直接投資者、QFII、RQFII等境外資金在私募基金的出資額為508.44億元，占比為0.37%。

2018-2019年中國(guó)私募基金資金來源情況

資料來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    我國(guó)私募基金資金主要來源于企業(yè)投資者，2019年中國(guó)企業(yè)投資者出資額占比為46.64%，來源于居民的資金規(guī)模占比為6.72%，來源于銀行、信托的委托資金規(guī)模占比為3.81%，政府資金占比為2.31%，境外資金占比為0.37%。

    2019年中國(guó)私募基金資金來源結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    三、2019年私募基金投向資產(chǎn)情況

    私募基金已成為我國(guó)直接融資體系中的重要有生力量，2019年私募基金投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量為11.71萬(wàn)個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金6.89萬(wàn)億元。2019年私募基金所投資產(chǎn)分布中，股權(quán)類資產(chǎn)占比為48.93%。

    2019年，私募基金投向境內(nèi)上市公司流通股和定增股資金大幅增加，年末存量規(guī)模達(dá)1.81萬(wàn)億元，全年增速達(dá)59.87%。

    2019年中國(guó)私募基金資金投向資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

資料來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    互聯(lián)網(wǎng)等計(jì)算機(jī)運(yùn)用、機(jī)械制造等工業(yè)資本品、原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務(wù)、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)升級(jí)及新經(jīng)濟(jì)代表領(lǐng)域成為私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金布局重點(diǎn)，在投項(xiàng)目6.16萬(wàn)個(gè)，在投本金3.29萬(wàn)億元。