中國已成為全球最大的覆銅板生產(chǎn)國，但高端產(chǎn)品仍依賴于進口，2019年進口量為6.94萬噸[圖]

    一、產(chǎn)業(yè)鏈

    覆銅箔層壓板是將電子玻纖布或其它增強材料浸以樹脂，一面或雙面覆以銅箔并經(jīng)熱壓而制成的一種板狀材料，簡稱為覆銅板。各種不同形式、不同功能的印制電路板，都是在覆銅板上有選擇地進行加工、蝕刻、鉆孔及鍍銅等工序，制成不同的印制電路。覆銅板(CCL)子行業(yè)處于印刷電路板(PCB)行業(yè)的中游，上接銅箔、玻璃纖維布、環(huán)氧樹脂等原材料，下連印制電路板，是PCB行業(yè)的“咽喉"。

覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    二、供需現(xiàn)狀

    中國覆銅板產(chǎn)業(yè)已有近六十年的發(fā)展歷史。從1955年在四川成都的電子十所的試驗室中誕生了中國第一塊覆銅板到1978年全國覆銅板產(chǎn)量首次突破1000噸；從20世紀80年代中期向國外全套引進技術(shù)、設備，到2000年，中國剛性覆銅板產(chǎn)值約55億美元，產(chǎn)量約2.6億平方米，中國覆銅板產(chǎn)量名列世界前位。

    近年來，中國覆銅板工業(yè)高速發(fā)展，中國已成為全球最大的覆銅板生產(chǎn)國，生產(chǎn)主要集中在中低產(chǎn)品，價值較低； 2013-2019年中國覆銅板產(chǎn)量整體呈上升走勢，中國覆銅板產(chǎn)能由2013年的7.12億平方米增長至2019年的9.11億平方米，產(chǎn)量由2013年的4.82億平方米增長至2019年的6.83億平方米，產(chǎn)能利用率為75%。

2013-2019年中國覆銅板產(chǎn)能及產(chǎn)量

資料來源：CCLA、智研咨詢整理

    中國覆銅板生產(chǎn)主要以剛性覆銅板為主，2019年中國剛性覆銅板產(chǎn)量占比為90.34%，撓性覆銅板產(chǎn)量占比僅為9.66%。

2019年中國覆銅板產(chǎn)量分布

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    覆銅板是PCB行業(yè)主要的原材料，隨著電子業(yè)的不斷擴展繁榮，更新?lián)Q代的速度不斷的加 快，覆銅板的需求量也在不斷的提升；2010-2015年中國覆銅板銷售收入較為穩(wěn)定，2016 -2018年銷售收入增長幅度較大，2019年再次維持平穩(wěn)；2019年中國覆銅板銷售收入為557.2億元，較2018年減少了2.5億元；銷量為7.1億平方米，較2018年增加了0.6億平方米。

2010-2019年中國覆銅板銷售情況

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    三、進出口貿(mào)易

    中國雖已成為全球覆銅板生產(chǎn)大國，但中低檔產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高檔產(chǎn)品則主要依賴于進口；2019年中國覆銅板出口數(shù)量為8.74萬噸，較2018年減少了0.64萬噸；2019年中國覆銅板進口數(shù)量為6.94萬噸，較2018年減少了1.21萬噸。

2010-2019年中國覆銅板進出口數(shù)量

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    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國覆銅板行業(yè)市場研究分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年中國覆銅板出口額為5.94億美元，進口額為11.15億美元；2019年中國覆銅板出口額為5.25億美元，進口額為12.24億美元。

2010-2019年中國覆銅板進出口金額

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    中國覆銅板出口單價遠低于進口單價，使中國覆銅板國際貿(mào)易始終處于貿(mào)易逆差；2019年中國覆銅板進口均價為17.64美元/千克，出口均價為6.01美元/千克。

    隨著中國進一步加大開放的政策，以及國內(nèi)外覆銅板技術(shù)進步的差距，要縮小中國覆銅板進口、出口均價，提高行業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻，將是一個任重道遠的艱難歷程。

2010-2019年中國覆銅板進出口均價（美元/千克）

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    四、市場規(guī)模

    由于覆銅板及下游PCB產(chǎn)能在逐漸向中國轉(zhuǎn)移等因素，國內(nèi)覆銅板的市場規(guī)模進一步擴張。2018年中國覆銅板市場規(guī)模為594.15億元，2019年中國覆銅板市場規(guī)模為605.42億元，較2018年同比增長1.9%。

2010-2019年中國覆銅板市場規(guī)模

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    五、企業(yè)格局

    由于資金與工藝壁壘，覆銅板企業(yè)規(guī)模大都相對較大且行業(yè)格局趨于穩(wěn)定。近年國內(nèi)覆銅板龍頭企業(yè)，廣東生益、昆山南亞、金安國紀等在高頻、高速材料領(lǐng)域獲得較大突破，部分產(chǎn)品可與Rogers（主打高頻）、松下（主打高速）等同類產(chǎn)品媲美，填補國內(nèi)中高端產(chǎn)品空白。
2018年中國覆銅板行業(yè)前十強企業(yè)主營業(yè)務收入為459.44億元，占總銷售收入的82.1%；2019年中國覆銅板行業(yè)前十強企業(yè)主營業(yè)務收入為447.62億元，占總銷售收入的80.3%。

2017-2019年中國覆銅板行業(yè)前十強企業(yè)主營業(yè)務收入

資料來源：智研咨詢整理

    2019年中國建滔積層板市場占比為24.2%，廣東生益市場占比為10.80%，昆山南亞市場占比為5.50%，金安國紀市場占比為4.90%。

2019年中國覆銅板行業(yè)企業(yè)格局分析

資料來源：智研咨詢整理