小米向港交所提交上市申請

    前100號員工都有可能成為億萬富翁？

    昨日，小米正式向香港聯(lián)交所提交上市申請，開啟上市征途。作為港交所“同股不同權(quán)”的第一個吃螃蟹者，毫無疑問，這場今年全球最大規(guī)模的資本盛宴將造就一批億萬富翁、千萬富翁，而雷軍的個人財富也將達到一個新高度。

    港股“同股不同權(quán)”第一股 雷軍話語權(quán)超過50%

    此次小米的IPO將成為香港證券交易所“同股不同權(quán)”改革以來，第一家上市的高科技公司。

    同股不同權(quán)，又稱雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)，或AB股結(jié)構(gòu)。意思是管理層希望以少量的資本控制整個公司，因此將公司的股票分為高投票權(quán)的股票和低投票權(quán)的股票兩種。

    小米創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍和小米聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁林斌是“同股不同權(quán)”的受益者。根據(jù)小米招股書，小米A類股份持有人每股可投10票，而B類股份持有人則每股可投1票。

    目前在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，雷軍持股比例為31.4%，如計入總股本ESOP員工持股計劃的期權(quán)池，則雷軍的持股比例為28%。但是通過雙重股權(quán)架構(gòu)，雷軍的表決權(quán)比例超過50%，為小米集團控股股東。

    目前，市場估計小米將于6月底或7月初正式掛牌，之后或?qū)⒖紤]以CDR(中國預(yù)托證券)形式在內(nèi)地上市。

    九人身家超10億美元 雷軍或進中國富豪榜前五

    作為2018年最受全球關(guān)注的IPO，多家券商預(yù)計小米估值高達1000億美元，最少的估值也達到700億美元，而德意志銀行甚至給出1629億美元的最高估值。

    如果按照1000億美元估值來計算，預(yù)計雷軍的身家至少會達到314.12億美元。這個數(shù)字是什么概念？雷軍將晉身福布斯中國富豪榜的前五位，接近李嘉誠目前的身家。福布斯實時數(shù)據(jù)榜單顯示，雷軍目前個人財富125億美元，位于全球116名、中國12名。

    除了雷軍，小米上市還將造就多少富翁？小米公司聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁林斌持股13.33%，聯(lián)合創(chuàng)始人、品牌戰(zhàn)略官黎萬強持股3.24%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁洪鋒持股3.22%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁劉德1.55%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁王川持股1.11%，順為資本CEO許達來持股2.93%。此外，小米上市前離職的聯(lián)合創(chuàng)始人、原戰(zhàn)略副總裁黃江吉持股3.24%，聯(lián)合創(chuàng)始人、原首席科學(xué)家持股1.43%。

    如果按照1000億美元的估值來看，除了雷軍，這8個人的身家都將超過10億美元。

    除了高管團隊，不少小米的核心員工也將身價暴增。據(jù)了解，早期進入小米公司的員工幾乎都有期權(quán)。目前坊間津津樂道的是，前100號員工都有可能成為億萬富翁，前1000號員工則可能身價過千萬。

    小米到底賺不賺錢？ 2017年盈利122億元

    小米近三年的經(jīng)營業(yè)績也首次浮出水面。不過，其中一組虧損數(shù)據(jù)引發(fā)熱議。

    招股書顯示，小米2017年收入1146億元，經(jīng)營利潤122.16億元；但另外一個口徑稱，小米2017年虧損人民幣438.9億元。這是怎么回事？

    原來，所謂的虧損其實是“優(yōu)先股公允值”在作怪，這是一種會計處理方式，在港上市的公司都會遇到這個計算規(guī)則，跟實際經(jīng)營狀況無關(guān)。

    就是說，小米之前融資出讓了部分優(yōu)先股，而隨著小米公司不斷增值，優(yōu)先股也不斷增值，而這些增值的部分在財務(wù)里面計為了虧損，就是公司對股東的負(fù)債。但是IPO之后優(yōu)先股將轉(zhuǎn)為普通股，這部分虧損就會馬上消失，不再計入報表。

    八年的勵志財富故事 小米生態(tài)鏈有多大？

    2010年出生的小米，在過去的八年里導(dǎo)演了一出勵志的財富故事。

    小米模式經(jīng)受了時間的淬煉，在雷軍的新布局中，小米是一家以手機、智能硬件和IoT平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司。在昨日的一封公開信中，雷軍稱小米是全球第四大智能手機制造商，還建成了全球最大消費類IoT平臺，連接超過1億臺智能設(shè)備，還擁有1.9億MIUI月活躍用戶。他強調(diào)說，“硬件+新零售+互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)”模式有強大的生命力，重申小米永遠堅持硬件綜合凈利率不超過5%。

    招股書顯示，目前小米的營收主要有四個業(yè)務(wù)板塊：智能手機、IoT與生活消費產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及其他。其中手機是最核心的板塊，2017年該公司手機業(yè)務(wù)收入為805.63億元，占總收入的比例為70.3%。

    “小米要構(gòu)建的絕不是一個封閉的商業(yè)帝國。”雷軍稱小米已經(jīng)投資了90多家生態(tài)鏈企業(yè)，圍繞手機業(yè)務(wù)構(gòu)建起手機配件、智能硬件、生活消費品三層產(chǎn)品矩陣。

    據(jù)悉，小米計劃將30%的IPO募集資金用于研發(fā)及開發(fā)智能手機、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心產(chǎn)品；30%用于擴大投資及強化生活消費品與移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈；30%用于全球擴展；10%用作一般營運用途。