機(jī)械行業(yè):三季報(bào)發(fā)布時(shí)點(diǎn)臨近,精選超預(yù)期標(biāo)的

    三季報(bào)發(fā)布時(shí)點(diǎn)臨近,精選超預(yù)期標(biāo)的。從已發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的情況看,我們重點(diǎn)覆蓋的康力電梯、雪人股份、廣日股份、應(yīng)流股份等預(yù)計(jì)三季報(bào)將有較大幅度增長(zhǎng)。

    其他尚未發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的公司,我們預(yù)計(jì):

    (1)三季度挖機(jī)銷量淡季不淡,表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性;后端混凝土、起重機(jī)械等預(yù)計(jì)也保持較高景氣度;同時(shí)龍頭廠商市占率明顯提升,收入端增速高于行業(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表端修復(fù),業(yè)績(jī)彈性逐漸釋放,預(yù)計(jì)三季度各工程機(jī)械廠商業(yè)績(jī)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),重點(diǎn)推薦龍頭整機(jī)廠商三一重工、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科,核心部件廠商恒立液壓。

    (2)能源安全戰(zhàn)略不斷催化,國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目落地超預(yù)期,國(guó)內(nèi)各油服設(shè)備廠商訂單飽滿,三季報(bào)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持景氣向上。重點(diǎn)推薦杰瑞股份。

    (3)明年5G手機(jī)量產(chǎn),會(huì)有一波自動(dòng)化設(shè)備投入,5G基站的自動(dòng)化需求已經(jīng)顯現(xiàn);5G手機(jī)的自動(dòng)化需求將很快落地,不僅僅是通訊模塊的相關(guān)檢測(cè)設(shè)備,也包括與結(jié)構(gòu)件、屏幕蓋板相關(guān)的加工裝備設(shè)備和工業(yè)機(jī)器人。從訂單跟蹤情況看,預(yù)計(jì)3C自動(dòng)化設(shè)備廠商三季報(bào)有望環(huán)比改善,建議重點(diǎn)關(guān)注科瑞技術(shù)、拓斯達(dá)、埃斯頓、快克股份、銳科激光等。

    (4)設(shè)備服務(wù)標(biāo)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)迎來(lái)重要拐點(diǎn),華測(cè)檢測(cè)精細(xì)化管理戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn),預(yù)計(jì)三季報(bào)持續(xù)保持較好態(tài)勢(shì)。建設(shè)機(jī)械資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)下降、塔機(jī)租賃量?jī)r(jià)齊升,三季報(bào)有望繼續(xù)超預(yù)期。重點(diǎn)推薦華測(cè)檢測(cè)、建設(shè)機(jī)械。

    風(fēng)險(xiǎn)提示

    宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期,競(jìng)爭(zhēng)加劇等風(fēng)險(xiǎn)。