突然毫無征兆地刷屏了，20172019，中國生意經(jīng)濟變化[圖]

    喚起了我們對時光的惋惜。忽然之間，才明白原來很多東西都真的已經(jīng)過去了。

    除了生活和感情，生意其實也是這樣。

    驀然回首中，那人卻在燈火闌珊處。

    01

    最后的瘋狂 VS 回歸常識

    2017年，是50%以上的基金最后一次募到錢的日子，到了2019年的此刻，早期投資約等于消失了。是的，你沒有看錯，半數(shù)以上的基金，募到的第一期基金也是它最后的一期。

    移動互聯(lián)網(wǎng)帶來的一輪產(chǎn)業(yè)革命，從而誕生的紅利在2017年基本消失，但是當時還有很多人抱有幻想。用一個詞來形容，就是最后的瘋狂。

    回歸常識是2019年的主旋律，2019年的今天，母基金開始做直投了，因為他們發(fā)現(xiàn)找個不咋專業(yè)的中間商不如自己干?；鹨膊辉敢饪丛缙诹耍驗榛臼菦龅?。與此同時，基于上一個爆發(fā)期誕生的風口論和賽道理論，以及過去美元基金的打法，正在失效。

    02

    投機主義 VS 長期主義

    2017年，房地產(chǎn)經(jīng)歷了15-16年的瘋漲后被一系列政策壓制住，市場的預期中，依然有一大批人蠢蠢欲動。2017年，股市也傳來了“消息”，因為很多人理解的常識是房子不漲，股市必漲。

    在過去幾輪放水中，確實有一批人發(fā)了財，并且他們認為這才是正路，而事實上是，靠運氣賺的錢，都得靠實力賠回去。

    長期主義的思考出現(xiàn)本質(zhì)上，也并不是因為人突然變得高尚起來，而是一來短期思維的套利空間正在快速消失，逼得你必須長線思考；二來長線思維并不是短期不作為的對立面，而是一種基于復利思考的商業(yè)模式。

    很多人一提長期主義，就皺眉頭，覺得我現(xiàn)在得活下去啊，不讓我賺錢怎么行，但真正的長期主義并不是讓你當下不要賺錢，而是不要去賺當下的最后一個銅板，把充分的精力留給未來更廣闊的天空。

    所以說到長期主義，我亦不認為是一種高風亮節(jié)，無欲無求，事實相反，是謀大事者，不逐小利。

    以后做生意，你需要花的心思是【組織的建設(shè)】、【產(chǎn)品的研發(fā)】、【品牌的深度】、【供應(yīng)鏈的搭建】以及所有與業(yè)務(wù)本身相關(guān)的事情上了，因為你再也騙不到錢了。

    03

    聚焦一線 VS 下沉市場

    2017年的時候，中國主流媒體依然只關(guān)心一線市場。這兩年我一直強調(diào)的一個觀點就是一線不代表中國，下沉市場值得被尊重。從一開始沒有什么人相信，到慢慢形成共識（當然其中大量的人不是我影響的）。

    到了2018年下旬，下沉市場概念被迅速引爆。站在2019年的尾牙，我覺得還在討論下沉市場已經(jīng)沒有太大的意義。

    因為事實上有一批隱形冠軍已經(jīng)基本占據(jù)了核心優(yōu)勢。另外一批巨頭用資本和資源優(yōu)勢，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢更快得搶奪了一大批用戶。

    可以這么說，下沉市場的基本面已經(jīng)徹底改變。下沉的紅利吃光之后，中國商業(yè)正在進入一個更殘酷的廝殺。

    04

    單點突破 VS 全面戰(zhàn)爭

    如果17年的時候，靠單點突破還能奏效的話，站在2019年的尾牙可能全面戰(zhàn)爭才可以形容目前的局勢了。

    單點突破能夠奏效的場景是大玩家有比較薄弱的環(huán)節(jié)，而過去的四五年，大玩家真的比大多數(shù)小創(chuàng)業(yè)者更拼，進化更快，所以在諸多行業(yè)，頭部已經(jīng)沒有太差的短板，單點突破在實操中難以奏效。

    全面戰(zhàn)爭是一款桌面時代的風靡全球的策略戰(zhàn)爭游戲。它講究的是玩家在戰(zhàn)術(shù)、發(fā)展、技術(shù)、戰(zhàn)略等各個方面都能夠優(yōu)于對手，從而贏得戰(zhàn)爭的勝利。

    我們看到越來越少的初創(chuàng)企業(yè)活下去，本質(zhì)上是因為他們扛不住【全面戰(zhàn)爭】，在絕對的火炮優(yōu)勢面前，你的迂回躲藏也是沒啥用的。

    但未來還能不能創(chuàng)業(yè)？我想是可以的，它屬于成熟的專業(yè)團隊創(chuàng)業(yè)，比如瑞幸團隊。

    比如在垂直細分領(lǐng)域，那個領(lǐng)域沒有特別強勢的對手，比如在巨頭懶得搞的領(lǐng)域，或者等待下一輪技術(shù)迭代與革命的到來。

    同時，【招安】即【并購】潮再一次出現(xiàn)，其實并購的邏輯一部分是對于彼此來說【打仗都不劃算】。

    商業(yè)世界正在從合久必分，進入分久必合的一個小周期。

    11月26日消息，LVMH集團已與蒂芙尼達成最終協(xié)議，LVMH集團將以每股135美元，合計為162億美元的價格，現(xiàn)金收購蒂芙尼。

    事實上，LVMH集團可以成為全球中產(chǎn)階級的收入回收計劃領(lǐng)導者。

    不信看下圖，包括Rimowa等等品牌都在近些年被其收入囊中。

    下面我們團隊又整理了一張聯(lián)合利華近年收購的list，而在早幾年，聯(lián)合利華和寶潔都拋售了一批品牌。這就是商業(yè)，如此循環(huán)往復，無窮盡也。

    05

    爆發(fā)式增長 VS 存量深耕

    2017年最熱的詞之一是爆發(fā)式增長，好像沒有爆發(fā)式增長就完全不值得做一樣。

    站在2019年底，短期內(nèi)在大類里面，爆發(fā)式增長是不太會出現(xiàn)了，小類以及新品類里面或許還有。今年治療不孕不育的公司都在海外上市了，這就是新興的小類。

    但在大的面上，目前我沒有看到這樣的機遇。

    中國的新常態(tài)是不那么高的相對增長率，但是因為全球最大的存量，故而轉(zhuǎn)向存量深耕，刻不容緩。這是今年都在挖掘存量深耕的核心原因。

    而存量深耕的本質(zhì)，其實是忘掉那些雞賊的辦法，那東西用上癮了就容易不能自拔。

    回到客戶價值上，因為現(xiàn)在客戶也不是傻瓜來著，大家都見過點世面了。

    真誠會變得更為有價值，而真誠體現(xiàn)在【產(chǎn)品】上，體現(xiàn)在【服務(wù)】上，體現(xiàn)在【價格】上。

    2019年-2020年，是拉攏你存量用戶的最關(guān)鍵節(jié)點，過了這個點，你的消費者可能就被他另一個同品類的競品徹底搶走了。這不是危言聳聽，向酒店和航空業(yè)學習做用戶深耕，向日本服務(wù)業(yè)學習服務(wù)的細節(jié)。

    06

    估值 VS 現(xiàn)金流

    目前還沒上市的一大批明星企業(yè)，如果上市一定會破發(fā)，因為他們在2017年前后，拿到的是不合理的一級市場估值，已經(jīng)超過了二級市場的合理接盤價格。

    所以有的投資人可以說是打腫臉充胖子了，號稱是XX明星企業(yè)的投資人，其實是接在最后段，上市了也賺不到錢。

    現(xiàn)金流是現(xiàn)在最重要的事情。理論上只要現(xiàn)金流一直為正，你就能熬到下一波巨大的浪潮的出現(xiàn)。

    曾經(jīng)有一段時間，漢能的李河君成了中國首富，但是最近漢能爆出欠了十個億的工資，就是在轉(zhuǎn)型期里對現(xiàn)金流的預判出錯，很多賬款收不上來，據(jù)說高達600億，同時一下子招聘了大量的人導致極速失血。

    很多時候，好企業(yè)離崩盤就在一線之間。大家務(wù)必看好自己的現(xiàn)金流了。

    看好現(xiàn)金流不等于不花錢，這是很多人搞不清楚的事情。

    估值什么的就忘掉吧。獨角獸都快沒角了，只剩獸了。

    07

    人口紅利 VS 人口焦慮

    17年以前，中國企業(yè)掛嘴邊的就是人口紅利四個字。不過大多數(shù)人討論的還是傳統(tǒng)意義上的人口紅利。經(jīng)過兩年的發(fā)酵，人口紅利已經(jīng)變成了人口焦慮。

    中國目前的社會年齡中位是在40歲，在1980年的時候，這個數(shù)字只有22歲。

    不過德國現(xiàn)在的社會年齡中位數(shù)是48歲，西歐和東亞老齡化尤其突出。

    各國人口年齡中位數(shù)變化趨勢

    我個人認為問題要分兩方面看，一方面確實急需改善，另一方面因為中國的體量巨大，雖然今年新生兒下滑到了1100w左右，但是依然約等于兩個丹麥的人口（丹麥580萬人口）

    中國的年輕人的總數(shù)依然超過美國全國人口。

    整個90后是1.9億（另一個版本數(shù)據(jù)是1.88億），整個00后1.4億左右，這兩個加一起是3.3億了，美國總?cè)丝?.2億。

    根據(jù)上圖我們可以知道美國的情況也差不多，都在老齡化。

    故而從這一個絕對數(shù)的側(cè)面來看，中國還有很大的騰挪空間，另外中國企業(yè)抓住任何一個維度的人群，都是幾千萬級別，乃至幾個億級別的體量。

    又要用上那句我一直說的悲觀者往往正確，但樂觀者往往成功。

    08

    擴張 VS 裁員

    17年的時候，都在大舉擴張，19年就進入了裁員收縮了，現(xiàn)在好多大廠都已經(jīng)只出不進了。

    目前其實核心的問題是在于基礎(chǔ)無不可替代性的腦力勞動者并不多，所以企業(yè)在核心崗位和骨干位置并招不到人。

    但是每年數(shù)以幾百萬計畢業(yè)的大學生，其實不具備核心崗位的能力，所以大學畢業(yè)后就可以不學習的觀念必須改變。

    腦力從業(yè)者的宿命就是如果你想獲得溢價，那必須在水平上優(yōu)于90%的腦力勞動者，而不是在平均線上徘徊。

    另一方面，現(xiàn)在中國最缺的是技術(shù)人員，藍領(lǐng)可以活得很體面的時代正在到來。

    從2017-2019

    再回首，我心依舊。

    再回首，恍然如夢。

    從2017-2019

    中國的生意變了。

    但是我們見證了更多的人回歸理智。

    但是我見證了更多值得尊重的企業(yè)走向前臺。

    這便是中國生意的底盤。