平安旗下又一“獨(dú)角獸”上市, 總市值超250億！[圖]

    在平安好醫(yī)生去年在港上市后，時(shí)隔一年半時(shí)間，平安集團(tuán)旗下孵化的又一家金融科技“獨(dú)角獸”金融壹賬通成功登陸美國(guó)紐交所。
金融壹賬通成功赴美上市

    12月13日晚間，金融壹賬通成功登陸美國(guó)紐交所。公司當(dāng)天首次公開(kāi)發(fā)行3120萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS)，對(duì)公眾的價(jià)格為每股10.00美元，募資3.12億美元(約合21億元人民幣)。

    從盤中表現(xiàn)來(lái)看，開(kāi)盤后，金融壹賬通股價(jià)一度漲超6%，隨后有所回落，維持小幅震蕩，最終收于10美元的發(fā)行價(jià)。目前公司總市值為36.1億美元(約為252億人民幣)。

    值得注意的是，金融壹賬通此次的發(fā)行定價(jià)與最初定價(jià)區(qū)間，即12-14美元/ADS有所調(diào)降。

    一個(gè)月前，金融壹賬通宣布向美國(guó)證券交易委員會(huì)公開(kāi)遞交了招股說(shuō)明書。彼時(shí)招股書尚未確定公開(kāi)發(fā)行的價(jià)格區(qū)間。12月3日晚間，更新后招股說(shuō)明書顯示，該公司赴美上市的發(fā)行價(jià)格區(qū)間最終落在每股美國(guó)存托股票(ADS)12美元至14美元之間，擬發(fā)售3600萬(wàn)股ADS，同時(shí)享有總計(jì)540萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。2月12日，就在上市前夕，金融壹賬通再次更新招股書，把首次公開(kāi)募股的發(fā)行價(jià)區(qū)間下調(diào)至9至10美元。

    對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，金融壹賬通采取了相對(duì)審慎保守的定價(jià)策略，原因主要在于美股市場(chǎng)環(huán)境不佳，中概股整體募資規(guī)模普遍縮水。在此情況下，為了把握住目前的上市時(shí)間窗口，保守的定價(jià)策略或能取得后市更穩(wěn)定的股價(jià)表現(xiàn)。

    根據(jù)金融壹賬通的招股說(shuō)明書，此次募集所得資金將主要用于四個(gè)方面，分別為增強(qiáng)平臺(tái)技術(shù)能力、拓展海外業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略投資、提高品牌效益及用于銷售和營(yíng)銷以及一般公司用途。

    金融壹賬通董事長(zhǎng)兼CEO葉望春在上市首日的致全員內(nèi)部信中表示：“上市不是終點(diǎn)，而是快速發(fā)展的新起點(diǎn)。”

    員工一半為研發(fā)人員

    第三方市場(chǎng)收入占比正在逐步提升

    金融壹賬通和陸金所控股、平安好醫(yī)生、平安醫(yī)?？萍急豢醋髌桨布瘓F(tuán)孵化的四只“獨(dú)角獸”。

    全球獨(dú)角獸數(shù)量創(chuàng)新高，中美比重持續(xù)提升。2013年至2018年，全球獨(dú)角獸總數(shù)達(dá)到313家。按地域劃分，同期對(duì)比，排名前五國(guó)家名次不變，依次為美國(guó)、中國(guó)、英國(guó)、印度和韓國(guó)，數(shù)量分別為151家、88家、15家、14家、7家。從占比來(lái)看，中美兩國(guó)依然引領(lǐng)全球獨(dú)角獸且影響力加強(qiáng)，全球占比

    76.3%，較2017年同期占比提升0.4個(gè)百分點(diǎn)。

     新生高新企業(yè)美國(guó)占半成，繼續(xù)引領(lǐng)全球新技術(shù)發(fā)展。從28家新生高端制造和高新科技企業(yè)來(lái)看，中國(guó)共有8家，較平均分布在人工智能、機(jī)器人、新能源汽車和大數(shù)據(jù)。美國(guó)共有14家，新生總數(shù)占比50%，行業(yè)種類更豐富，另外包括生物制藥、3D打印、DevOps等。其中，美國(guó)新生高新企業(yè)較為知名的包括估值最高120億美元的針對(duì)脫發(fā)問(wèn)題的Samumed、為企業(yè)提高數(shù)據(jù)分析和云服務(wù)的SnowflakeComputing、機(jī)器人流程自動(dòng)化管理的Uipath等。

    從2015年成立到如今順利登陸紐交所，金融壹賬通僅用了四年時(shí)間，上市進(jìn)程可謂飛快。公開(kāi)資料顯示，作為中國(guó)平安集團(tuán)的聯(lián)營(yíng)公司，金融壹賬通由平安一賬通、前海征信以及銀行一賬通三大業(yè)務(wù)整合而來(lái)，成立于2015年12月，業(yè)務(wù)模式為面向金融機(jī)構(gòu)輸出商業(yè)科技云服務(wù)，目前已構(gòu)建“科技賦能金融、科技賦能生態(tài)、生態(tài)賦能金融”的戰(zhàn)略發(fā)展路徑。

    根據(jù)今年11月披露的招股書，金融壹賬通共有3名主要股東——Sen Rong Limited、Bo Yu Limited和SBI StellarS及其附屬實(shí)體，實(shí)益分別持有5.01億股、3.99億股和0.61億股，其中，Bo Yu Limited則為平安集團(tuán)100%實(shí)際控制。

    金融壹賬通的發(fā)展遵循四個(gè)階段：平臺(tái)孵化期、平臺(tái)獲客期、高速增長(zhǎng)期、利潤(rùn)增長(zhǎng)期，據(jù)招股書介紹，目前公司正處于發(fā)展的第二階段，準(zhǔn)備邁入第三階段，將專注于人工智能、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)分析和這些技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用，同時(shí)將通過(guò)推動(dòng)開(kāi)放平臺(tái)吸引第三方金融科技開(kāi)發(fā)者，為生態(tài)圈提供更多產(chǎn)品。

    科技屬性事實(shí)上也是金融壹賬通的一個(gè)標(biāo)簽。金融壹賬通聯(lián)席總經(jīng)理邱寒今年曾公強(qiáng)調(diào)：“金融壹賬通是一家脫胎于金融集團(tuán)的科技公司”。金融壹賬通企業(yè)金融CEO、董秘費(fèi)軼明也曾透露，金融壹賬通員工中，有大約一半是研發(fā)人員。

    金融壹賬通的業(yè)績(jī)也是大家最為關(guān)注的內(nèi)容之一。據(jù)了解，目前為金融壹賬通帶來(lái)收入的板塊主要是前海征信大數(shù)據(jù)風(fēng)控帶來(lái)的收入。招股書顯示，截至2019年9月30日，金融壹賬通營(yíng)收為15.5億元，已經(jīng)超過(guò)去年全年收入，業(yè)務(wù)增速可見(jiàn)一斑。2018年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為14.135億元人民幣，同比增長(zhǎng)142.9%。

    此外，作為平安集團(tuán)的聯(lián)營(yíng)公司，雖然目前來(lái)自于平安集團(tuán)的收入在其總營(yíng)收中占據(jù)重要地位，但與此同時(shí)，來(lái)自第三方的收入占比正在提升。2017年、2018年、2018年前三季度和2019年前三季度，金融壹賬通來(lái)自中國(guó)平安和陸金所及其附屬企業(yè)的業(yè)務(wù)占總收入的比重分別為70.6%、64.7%、63.8%和55.5%，占比持續(xù)下降，而來(lái)自非平安的外部第三方業(yè)務(wù)占比分為29.4%、35.3%、36.2%和44.5%，占比正在逐漸攀升。這意味著，第三方市場(chǎng)正在逐步成為金融壹賬通利潤(rùn)的主要貢獻(xiàn)方。

    不過(guò)，值得注意的是，在營(yíng)收實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的同時(shí)，金融壹賬通目前尚未實(shí)現(xiàn)盈利。但是，金融壹賬通的凈虧損在總營(yíng)收中的占比從2017年的104.3%下降到2018年的84.2%，而2019年前三季度這一數(shù)據(jù)已經(jīng)下降到67.5%。

    對(duì)于金融壹賬通目前的盈利狀況，中國(guó)平安聯(lián)席首席執(zhí)行官陳心穎曾表示，金融壹賬通50%的成本是放在新產(chǎn)品上，如果不做新產(chǎn)品的話?cǎi)R上可以盈利，但金融壹賬通還會(huì)持續(xù)進(jìn)行創(chuàng)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和投入。