摘要：2022年我國塑料薄膜制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入3822.01億元，塑料包裝箱及容器制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入1811.05億元；未來隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟活動逐漸恢復，各行業(yè)包裝材料需求不斷增長，我國塑料包裝行業(yè)市場規(guī)模不斷擴容。

一、定義及分類

塑料包裝是指以高分子樹脂為主要材料，在增塑劑、發(fā)泡劑、穩(wěn)定劑等添加劑的幫助下，通過吸塑、注塑、吹塑、擠出等成型工藝加工而成的具有包裝、收納、保護、緩沖、隔離等用途的塑料制品。塑料包裝可分為塑料包裝膜、塑料編織品、包裝箱及容器、泡沫塑料和包裝片材等。由于具有方便流通、保護商品、提升產(chǎn)品附加值等優(yōu)點，塑料包裝制品廣泛應用于化工、食品、醫(yī)藥等領域，是包裝材料中占比第二高的品類，僅次于紙包裝。

二、行業(yè)政策

近年來，開展綠色設計、選擇綠色材料、實施綠色采購、打造綠色制造工藝、推行綠色包裝、開展綠色運輸、做好廢棄產(chǎn)品回收處理，從而實現(xiàn)產(chǎn)品全周期的綠色環(huán)保，成為我國各產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的綠色要求標準。對于塑料包裝行業(yè)，國務院、國家發(fā)改委等多部門接連頒布政策，商務部發(fā)布《關于推動電子商務企業(yè)綠色發(fā)展工作的通知》、國務院發(fā)布《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導意見》等，提出重點地區(qū)要逐步停止使用不可降解的塑料包裝袋、一次性塑料編織袋，減少使用不可降解塑料膠帶，到2025年底，全國范圍郵政快遞網(wǎng)點禁止使用不可降解的塑料包裝袋、塑料膠帶、一次性塑料編織袋等，同時，廢舊農(nóng)膜、農(nóng)藥肥料包裝等塑料廢棄物回收處理工作也成為了社會發(fā)展重點。

三、發(fā)展歷程

伴隨著世界經(jīng)濟的恢復和現(xiàn)代商業(yè)、物流產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，二十世紀中期以來包裝產(chǎn)業(yè)迅速在全球崛起。由于具備保護商品、便于流通、方便消費、促進銷售和提升附加值等多重功能，包裝產(chǎn)品在現(xiàn)代社會得到越來越廣泛的應用，已成為商品流通中不可或缺的組成部分。國內(nèi)塑料包裝行業(yè)起步于20世紀70年代末，發(fā)展至今經(jīng)歷了起步階段、快速發(fā)展階段和成熟階段。

四、行業(yè)壁壘

1、技術和經(jīng)驗壁壘

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，消費者和企業(yè)客戶對塑料包裝產(chǎn)品提出了更高的要求，包括功能性、美觀性、環(huán)保性等方面。以用于化工或醫(yī)藥原料的包裝為例，一般要求外包裝有較高的阻氧、避光、防潮等性能，同時還要有較高的強度和化學穩(wěn)定性，普通包裝材料很難滿足這些苛刻的要求。塑料包裝生產(chǎn)商除了需要在研發(fā)體系建設、技術工藝儲備等方面有較為深厚的積累，還需要先進機器設備和熟練技工隊伍配合，才能具備上述高附加值塑料包裝產(chǎn)品的開發(fā)和批量供應能力。

2、資質(zhì)和準入壁壘

隨著政府部門加強監(jiān)管，某些細分領域產(chǎn)品如食品、?；穼Πb材料及其制品的質(zhì)量和性能要求越來越嚴格，相關生產(chǎn)企業(yè)必須通過質(zhì)量監(jiān)督部門審核，取得食品用塑料包裝生產(chǎn)許可或危險化學品包裝物、容器生產(chǎn)許可；如涉及出口業(yè)務，還要取得出口地相關認證。這些均構成了新進入企業(yè)的壁壘。

3、資金和規(guī)模壁壘

塑料包裝產(chǎn)品的生產(chǎn)涉及到吹膜機、復合機、印刷機等大型設備的使用，需要投入大量資金建設廠房和采購設備。同時，生產(chǎn)規(guī)模大、資金雄厚的企業(yè)在原材料采購方面有較強的議價能力，在生產(chǎn)運營方面可攤薄固定開支，降低生產(chǎn)成本，同時較強的供貨能力也有助于獲得大客戶訂單。因此，較高的資金需求和規(guī)模優(yōu)勢使中小企業(yè)進入塑料包裝行業(yè)面臨較大的困難。

4、服務能力壁壘

塑料包裝行業(yè)從早期單純突出產(chǎn)品品牌、滿足產(chǎn)品包裝條件的基本需求，發(fā)展為全面滿足客戶產(chǎn)品物理化學性能、包裝工藝要求及自動化水平、倉儲物流條件、最終產(chǎn)品使用存儲環(huán)境條件等各類因素，以適應產(chǎn)業(yè)鏈上下游關系日益密切的趨勢。塑料包裝行業(yè)內(nèi)企業(yè)除作為產(chǎn)品供應商的身份出現(xiàn)外，更需要全面專業(yè)的服務能力以滿足客戶整體需求，提供涵蓋售前、售中、售后的全程服務。大型企業(yè)客戶對于包裝產(chǎn)品的需求越來越傾向于專業(yè)服務能力強、可提供整體解決方案的包裝供應商，小規(guī)模生產(chǎn)商受制于自身行業(yè)經(jīng)驗、研發(fā)設計能力、生產(chǎn)能力的不足，將導致其業(yè)務集中于附加值不高、競爭激烈的紅海市場，這增加了塑料包裝行業(yè)潛在進入者的市場風險。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

塑料包裝行業(yè)的上游行業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)，其原料主要來源于石油化工產(chǎn)業(yè)的合成樹脂。目前我國已成為世界石油化工生產(chǎn)和消費大國，合成樹脂等大宗商品產(chǎn)量位居世界前列，已經(jīng)基本滿足國民經(jīng)濟和社會發(fā)展需要。從全球來看，合成樹脂產(chǎn)品是大宗商品，在全球貿(mào)易中暫不存在重大的貿(mào)易限制。塑料包裝行業(yè)的下游是食品、醫(yī)藥、日化等消費品制造企業(yè)，消費品制造企業(yè)采購包裝材料后，塑料包裝材料隨產(chǎn)品最終銷售給終端消費者。塑料包裝薄膜材料廣泛應用于各類消費品的生產(chǎn)周轉(zhuǎn)與銷售流通之中，食品和醫(yī)藥行業(yè)是最具代表性的下游行業(yè)。

塑料包裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

通用塑料

金發(fā)科技股份有限公司

深圳市沃特新材料股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

塑料助劑

山東瑞豐高分子材料股份有限公司

天津利安隆新材料股份有限公司

江蘇雅克科技股份有限公司

塑料加工設備

上游

黃山永新股份有限公司

上海紫江企業(yè)集團股份有限公司

浙江大東南股份有限公司

深圳王子新材料股份有限公司

中游

食品

飲料

醫(yī)藥

日化

電子制造

服裝

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）浙江大東南股份有限公司

浙江大東南股份有限公司系高新技術企業(yè)，主要生產(chǎn)設備從全球先進的制造廠商引進，是國內(nèi)生產(chǎn)裝備先進、產(chǎn)能前列的企業(yè)之一，也是中國多功能包裝材料全面走向現(xiàn)代化、國際化的開拓者之一。大東南主要從事塑料薄膜產(chǎn)品及新材料領域的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括BOPET膜、CPP膜、BOPP電容膜、光學膜等產(chǎn)品。其中BOPET四條線產(chǎn)能9萬噸，另有光學膜產(chǎn)能5萬噸，BOPET規(guī)模躋身國內(nèi)前列；CPP薄膜產(chǎn)能2.2-2.5萬噸；BOPP電容膜產(chǎn)能1.8萬噸。2022年大東南塑料包裝行業(yè)收入為15.84億元，同比下降5.35%。

（2）深圳王子新材料股份有限公司

深圳王子新材料股份有限公司成立之初主要從事塑料包裝領域，通過積極開拓產(chǎn)銷輻射區(qū)域、拓展產(chǎn)品類型、強化客戶服務、延伸服務領域、提升生產(chǎn)工藝水平、精細化內(nèi)部管理等方式，經(jīng)過多年積累，逐步成為我國智能電子產(chǎn)品和家用電器包裝行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)。2022年王子新材營業(yè)收入為17.51億元，同比增長0.9%，其中塑料包裝行業(yè)收入為12.2億元，同比下降13.44%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國是塑料包裝產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費大國。近年來，得益于政策扶持、生產(chǎn)工藝提升、市場需求增長等因素，我國塑料行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)步增長，在包裝產(chǎn)業(yè)中地位逐漸提升。塑料包裝行業(yè)主要包括塑料薄膜制造行業(yè)與塑料包裝箱及容器制造行業(yè)。截至2022年我國塑料薄膜制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入3822.01億元，塑料包裝箱及容器制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入1811.05億元；未來隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟活動逐漸恢復，各行業(yè)包裝材料需求不斷增長，我國塑料包裝行業(yè)市場規(guī)模不斷擴容。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

國家政策為塑料包裝行業(yè)帶來良性發(fā)展環(huán)境和轉(zhuǎn)型升級動力。國家先后出臺《塑料加工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃指導意見》《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟促進法》《工信部關于加快我國包裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導意見》《塑料加工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃指導意見》等產(chǎn)業(yè)振興政策，有助于優(yōu)化塑料包裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)結構，提高自動化、智能化制造水平。行業(yè)規(guī)范化程度和整體制造技術水平的進一步提升，有利于技術不足、產(chǎn)能落后、規(guī)范化程度不合要求的企業(yè)出清，使規(guī)模較大、有技術積累、規(guī)范性較好的企業(yè)能夠脫穎而出，提高市場集中度。

（2）下游行業(yè)發(fā)展及消費升級為塑料包裝行業(yè)提供發(fā)展空間

塑料包裝行業(yè)下游行業(yè)廣泛，就目前的主要下游應用行業(yè)而言，化工、食品、醫(yī)藥、電子信息等行業(yè)保持良好發(fā)展態(tài)勢，對包裝產(chǎn)品的需求維持較快增速。同時，塑料包裝產(chǎn)品具有品種繁多、功能多樣、包裝質(zhì)量輕、占用空間少、運輸成本較低等優(yōu)點，隨著居民收入水平的提高，消費的不斷升級將會帶動塑料包裝需求的持續(xù)增長。

（3）技術升級換代推動塑料包裝產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

塑料粒子是塑料包裝的主要原材料，近年來隨著技術的進步，各種功能性塑料粒子不斷推出，為塑料包裝產(chǎn)品推陳出新提供了可能。同時，共擠技術可將三層、五層、七層等多層塑料薄膜通過共擠出工藝合并成為復合膜材料，在保持較低厚度的同時使塑料薄膜擁有更多功能與更優(yōu)異的物理與化學特性，能夠克服由于單層薄膜產(chǎn)品功能單一化的劣勢。復合塑料薄膜的普及使下游應用領域更加廣泛，推動塑料包裝行業(yè)快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）原材料價格波動

塑料包裝行業(yè)生產(chǎn)所需的原材料主要是塑料粒子等合成樹脂，屬于石化產(chǎn)品。原油價格波動性較大且傳遞性強，合成樹脂價格受原油價格的影響較大，從而在一定程度上影響塑料包裝產(chǎn)品的成本和銷售價格，加大了塑料包裝生產(chǎn)商對成本及庫存控制的難度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理構成一定的挑戰(zhàn)。

（2）行業(yè)競爭不規(guī)范

我國塑料包裝行業(yè)大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，技術水平、生產(chǎn)規(guī)模有限，產(chǎn)品交付能力較弱，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，小規(guī)模企業(yè)之間同質(zhì)化競爭普遍存在。相當一部分企業(yè)缺乏有效的競爭手段，依靠價格戰(zhàn)來爭奪市場；另外，部分中小企業(yè)不重視知識產(chǎn)權保護，可能存在較多不規(guī)范競爭，進而對塑料包裝行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（3）人才相對缺乏

對于塑料包裝整體解決方案提供商而言，兼具行業(yè)經(jīng)驗與專業(yè)技術水平的復合型人才是形成核心競爭力的關鍵因素之一。經(jīng)過多年發(fā)展，我國已經(jīng)培養(yǎng)出一批復合型人才，但由于塑料包裝行業(yè)發(fā)展時間較短、人才培養(yǎng)周期較長，高端、專業(yè)、復合型的人才仍然十分緊缺。

八、競爭格局

1、市場競爭充分，集中度較低

從當前塑料包裝行業(yè)競爭格局來看，我國塑料包裝行業(yè)中小企業(yè)眾多，行業(yè)競爭較為激烈，市場集中度較低；由于塑料包裝產(chǎn)品單位價值較低，企業(yè)的銷售規(guī)模主要取決于客戶的需求規(guī)模及客戶的數(shù)量，在塑料包裝材料供貨半徑有限導致普通企業(yè)輻射范圍較窄的情況下，塑料包裝行業(yè)內(nèi)上規(guī)模的企業(yè)數(shù)量不多。未來隨著塑料包裝行業(yè)產(chǎn)品要求不斷提高，有望加速淘汰落后的中小企業(yè)，實現(xiàn)塑料包裝行業(yè)資源的進一步整合，龍頭企業(yè)獲取市場資源的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。

2、頭部企業(yè)經(jīng)營較為穩(wěn)健

黃山永新股份有限公司主要生產(chǎn)經(jīng)營真空鍍膜、多功能薄膜、彩印復合軟包裝材料、紙基復合包裝材料、新型醫(yī)藥包裝材料、塑料制品、精細化工產(chǎn)品等高新技術產(chǎn)品。永新股份塑料包裝產(chǎn)品主要應用于快消品行業(yè)和工業(yè)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移的在途包裝，應用領域廣泛，是商品流通中不可或缺的組成部分。2022年我國社會消費品零售總額439733億元，同比下降0.2%。此外，地緣政治沖突的加劇、全球滯脹的風險的上升，發(fā)達國家消費拉動經(jīng)濟增長的疲態(tài)已現(xiàn)，政策刺激對消費增長的邊際影響力明顯下降，以及全球供應鏈割裂現(xiàn)象持續(xù)，在此情境下，永新股份2022年實現(xiàn)營業(yè)收入33.04億元，同比增長9.27%，歸屬凈利潤為3.63億元，同比增長14.85%。

九、發(fā)展趨勢

近年來，我國出臺了一系列政策鼓勵塑料包裝行業(yè)向高端智能、綠色環(huán)保、可循環(huán)方向轉(zhuǎn)型，有利于行業(yè)的長期健康發(fā)展。塑料包裝行業(yè)的綠色化表現(xiàn)在可再生利用的程度上，主要使用塑料回收利用加工技術、易降解技術等?？裳h(huán)塑料包裝因可塑性強、經(jīng)久耐用，在物流運輸中能夠多次運輸，應用于閉環(huán)物流，節(jié)省資源，降低單次使用成本；還具有促進低碳、減少環(huán)境污染、維護生態(tài)平衡、提高資源利用率的作用，是塑料包裝產(chǎn)業(yè)未來持續(xù)發(fā)展的重要方向。長期來看，國家政策出臺將會促使可降解、可循環(huán)塑料包裝等綠色高端環(huán)保產(chǎn)品成為行業(yè)主流，具有綠色包裝產(chǎn)品生產(chǎn)技術和能力的包裝企業(yè)將充分受益。