摘要：汽車(chē)剎車(chē)片也叫汽車(chē)剎車(chē)皮，是指固定在與車(chē)輪旋轉(zhuǎn)的制動(dòng)鼓或制動(dòng)盤(pán)上的摩擦材料，其中的摩擦襯片及摩擦襯塊承受外來(lái)壓力，產(chǎn)生摩擦作用從而達(dá)到車(chē)輛減速的目的。剎車(chē)片是汽車(chē)常用的易損件，我國(guó)龐大的汽車(chē)保有量為剎車(chē)片行業(yè)的后續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了保障。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片市場(chǎng)規(guī)模302.7億元，較2021年增長(zhǎng)5.36%，其中前端市場(chǎng)規(guī)模占比近9成。

一、定義及分類(lèi)

汽車(chē)剎車(chē)片也叫汽車(chē)剎車(chē)皮，是指固定在與車(chē)輪旋轉(zhuǎn)的制動(dòng)鼓或制動(dòng)盤(pán)上的摩擦材料，其中的摩擦襯片及摩擦襯塊承受外來(lái)壓力，產(chǎn)生摩擦作用從而達(dá)到車(chē)輛減速的目的。汽車(chē)剎車(chē)片分類(lèi)來(lái)看，從剎車(chē)類(lèi)型上來(lái)分可以分為用于盤(pán)式制動(dòng)器的剎車(chē)片、用于鼓式制動(dòng)器的剎車(chē)蹄、用于大卡車(chē)的來(lái)令片，從材質(zhì)上來(lái)分又可以分為樹(shù)脂基剎車(chē)材料、粉末冶金剎車(chē)材料、碳/碳復(fù)合剎車(chē)材料、陶瓷基剎車(chē)材料。

二、商業(yè)模式

1、采購(gòu)模式

汽車(chē)剎車(chē)片上游原材料成本占比較高，材料成本的價(jià)格變動(dòng)對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本和毛利率影響很大，但汽車(chē)上游原料主要為酚醛樹(shù)脂、鋼纖維等材料，行業(yè)技術(shù)壁壘較低，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主，國(guó)內(nèi)主要大型汽車(chē)剎車(chē)片為降低原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鋼材、摩擦原料等原料采購(gòu)多以采用“庫(kù)存式采購(gòu)”模式為主，會(huì)與主要供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議，五金附件、包裝材料等原料價(jià)格波動(dòng)較小，主要采用“訂單式采購(gòu)”模式，主要根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃和生產(chǎn)需求結(jié)合庫(kù)存采購(gòu)。

2、生產(chǎn)模式

根據(jù)客戶需求及市場(chǎng)特征，行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要采用兩種生產(chǎn)模式，一種為“庫(kù)存式生產(chǎn)”模式，企業(yè)通常會(huì)預(yù)測(cè)全年的訂單量，再按月分配生產(chǎn)任務(wù)，準(zhǔn)備一定的產(chǎn)品庫(kù)存，待客戶正式訂單下達(dá)后發(fā)貨給客戶；另一種為以銷(xiāo)定產(chǎn)模式，即按照客戶訂單來(lái)組織生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式。

3、銷(xiāo)售模式

我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片銷(xiāo)售模式按照按客戶類(lèi)型分類(lèi)，市場(chǎng)可分為AM市場(chǎng)和OEM市場(chǎng)。AM市場(chǎng)訂單分散、單筆利潤(rùn)較高、對(duì)產(chǎn)品多樣性和品牌度的要求也較高，市場(chǎng)需求主要與汽車(chē)保有量和剎車(chē)產(chǎn)品更換周期有關(guān)，因而較為穩(wěn)定；OEM市場(chǎng)訂單量大但制動(dòng)器廠商議價(jià)能力有限，進(jìn)入壁壘也較高，目前主要由美國(guó)輝門(mén)公司、日本日清紡株式會(huì)社等與主機(jī)廠有長(zhǎng)期合作關(guān)系的企業(yè)占據(jù)。

三、行業(yè)政策

乘用車(chē)作為一種舒適、安全、靈活度高的交通工具，仍備受青睞。除了新購(gòu)，增購(gòu)、換購(gòu)的需求也有所增加。此外，各地市頒布了一系列消費(fèi)刺激政策，進(jìn)一步促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的復(fù)蘇。汽車(chē)剎車(chē)片屬于汽車(chē)的必需組件，新能源汽車(chē)也需汽車(chē)剎車(chē)片，且相較燃油車(chē)整體質(zhì)量要求更高，產(chǎn)品附加值相較提升，隨著國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)政策和新能源促進(jìn)政策推動(dòng)，我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片市場(chǎng)持續(xù)回暖。另外國(guó)內(nèi)相關(guān)地方政策也在持續(xù)出臺(tái)促進(jìn)我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片綜合發(fā)展，同時(shí)發(fā)展剎車(chē)新型材料，如碳基剎車(chē)材料等。

四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1、上游原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

汽車(chē)剎車(chē)片上游主要原材料為摩擦原材料（樹(shù)脂、合成纖維、金屬粉末等）和鋼材。近年來(lái)我國(guó)鋼材價(jià)格發(fā)生了較大波動(dòng)，對(duì)行業(yè)原材料采購(gòu)價(jià)格產(chǎn)生了一定的影響，直接增加行業(yè)內(nèi)企業(yè)成本壓力同時(shí)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。未來(lái)如果鋼材和摩擦原料等主要原材料價(jià)格未來(lái)發(fā)生大幅波動(dòng)，將會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本產(chǎn)生較大影響，從而降低利潤(rùn)甚至影響生產(chǎn)積極性導(dǎo)致行業(yè)整體供需錯(cuò)位，行業(yè)存在原材料價(jià)格波動(dòng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

汽車(chē)剎車(chē)片行業(yè)技術(shù)壁壘較低，行業(yè)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家眾多，多集中在以中低端產(chǎn)品為主的國(guó)內(nèi)AM市場(chǎng)，以大量中小企業(yè)為主，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，業(yè)內(nèi)中小企業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力較大；在對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)要求較高的海外AM市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)OEM市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)較少，以大型企業(yè)為主，但企業(yè)則要面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的國(guó)際制動(dòng)產(chǎn)品制造商的競(jìng)爭(zhēng)，隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)整體技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量的提升同時(shí)國(guó)際企業(yè)布局加快，行業(yè)面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)繼續(xù)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。

3、勞動(dòng)力成本上升風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)占據(jù)了“世界工廠”的地位，其中最重要的原因之一是勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，隨著“人口紅利”逐步耗盡，“用工荒”、“用工難”問(wèn)題凸顯，同時(shí)，各地上調(diào)工人平均工資標(biāo)準(zhǔn)的頻率和幅度逐漸增加，使得我國(guó)制造業(yè)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)逐漸消失。汽車(chē)剎車(chē)片屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)過(guò)程較為依賴勞動(dòng)力，勞動(dòng)力成本上漲將增加企業(yè)成本壓力，未來(lái)如果勞動(dòng)力成本繼續(xù)上升，將會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)構(gòu)成壓力，影響行業(yè)供需穩(wěn)定和發(fā)展。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

剎車(chē)片行業(yè)上游主要包括了酚醛樹(shù)脂、丁腈橡膠、鋼纖維、有色金屬礦粉等行業(yè)，所涉及的上游行業(yè)較廣，隨著高科技的發(fā)展，剎車(chē)片原材料采用高新技術(shù)，降低了開(kāi)發(fā)費(fèi)用降低了，產(chǎn)品質(zhì)量也大為改善。中游主要為汽車(chē)剎車(chē)片的生產(chǎn)和制備，包括盤(pán)式剎車(chē)片、鼓式剎車(chē)蹄、來(lái)令片，下游主要為汽車(chē)行業(yè)，按照汽車(chē)類(lèi)型可分為商用車(chē)和乘用車(chē)，按照汽車(chē)位置可分為前端和后端。

汽車(chē)剎車(chē)片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

酚醛樹(shù)脂

山東圣泉新材料股份有限公司

山東宇世巨化工有限公司，太爾化工（江蘇）有限公司

常熟東南塑料有限公司

丁腈橡膠

中國(guó)石油蘭州石化公司

鎮(zhèn)江南帝化工有限公司

寧波順澤橡膠有限公司

鋼纖維

湖南雙興鋼纖維有限責(zé)任公司

河北好愛(ài)喜鋼纖維有限公司

鄭州禹建鋼纖維有限公司

上游

山東金麒麟股份有限公司

輝門(mén)(中國(guó))有限公司

布雷博(南京)制動(dòng)系統(tǒng)有限公司

博世(中國(guó))投資有限公司

中游

乘用車(chē)

商用車(chē)

下游

六、發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片產(chǎn)業(yè)規(guī)模而言，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有汽車(chē)剎車(chē)片生產(chǎn)企業(yè)約為500多家，銷(xiāo)售產(chǎn)值約350多億人民幣。剎車(chē)片是我國(guó)較早走向海外市場(chǎng)的汽車(chē)配件之一，出口額占行業(yè)總銷(xiāo)售收入的1/5。國(guó)外車(chē)廠和消費(fèi)者傾向采購(gòu)價(jià)廉物美的產(chǎn)品，使得“中國(guó)制造”剎車(chē)片的出口業(yè)務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)，且中國(guó)車(chē)市的繁榮促使剎車(chē)片行業(yè)也自然水漲船高。而且剎車(chē)片是汽車(chē)常用的易損件，我國(guó)龐大的汽車(chē)保有量為剎車(chē)片行業(yè)的后續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了保障。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片市場(chǎng)規(guī)模302.7億元，較2021年增長(zhǎng)5.36%，其中前端市場(chǎng)規(guī)模占比近9成，2022年我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片前端市場(chǎng)規(guī)模為270.3億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）汽車(chē)保有量提升和消費(fèi)者個(gè)性化提升替換需求

汽車(chē)剎車(chē)片AM市場(chǎng)是隨著汽車(chē)消費(fèi)的不斷增長(zhǎng)、消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)及零部件的保養(yǎng)和維護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)、以及消費(fèi)者個(gè)性化追求的不斷高漲而發(fā)展起來(lái)的，AM市場(chǎng)的需求主要受汽車(chē)保有量和消費(fèi)者個(gè)性化需求的影響。隨著全球汽車(chē)保有量的穩(wěn)步提升以及消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)消費(fèi)的個(gè)性化追求不斷增強(qiáng)，全球?qū)χ苿?dòng)摩擦材料及制動(dòng)產(chǎn)品的消費(fèi)量將不斷增加。

（2）新能源汽車(chē)促進(jìn)了剎車(chē)片生產(chǎn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展

隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，對(duì)剎車(chē)片的需求也相應(yīng)增加。由于新能源汽車(chē)的制動(dòng)系統(tǒng)與燃油車(chē)有所不同，對(duì)剎車(chē)片的要求更為嚴(yán)格，因此促進(jìn)了剎車(chē)片技術(shù)的創(chuàng)新和品質(zhì)的提升。同時(shí)，新能源汽車(chē)的發(fā)展也催生了更多具有環(huán)保、節(jié)能等特點(diǎn)的新型剎車(chē)片材料的研發(fā)和應(yīng)用，為剎車(chē)片行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。此外，新能源汽車(chē)的普及還促進(jìn)了剎車(chē)片生產(chǎn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展，提高了產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）鋼材原料價(jià)格下降，企業(yè)成本壓力趨緩

作為生產(chǎn)制動(dòng)摩擦材料及配套制動(dòng)產(chǎn)品主要原材料之一的鋼材，近年來(lái)大宗貿(mào)易市場(chǎng)上價(jià)格波動(dòng)較大，但隨著全球疫情形勢(shì)轉(zhuǎn)好，開(kāi)工率提升同時(shí)市場(chǎng)價(jià)格呈下降趨勢(shì)，因此行業(yè)內(nèi)采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)了一定幅度的下降，直接降低了汽車(chē)剎車(chē)片行業(yè)的生產(chǎn)成本，使得行業(yè)的整體利潤(rùn)在一定程度上有所提升。

2、不利因素

（1）勞動(dòng)力成本增加削弱汽車(chē)剎車(chē)片價(jià)格優(yōu)勢(shì)

近年來(lái)，我國(guó)勞動(dòng)力成本的持續(xù)上升，使汽車(chē)零部件生產(chǎn)成本相應(yīng)增加，削弱了出口產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，降低了在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)勞動(dòng)力成本的增加也可能導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量的不穩(wěn)定，影響客戶對(duì)我國(guó)汽車(chē)零部件產(chǎn)品的信任度。此外勞動(dòng)力成本的增加還可能促使企業(yè)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本更低的國(guó)家或地區(qū)，從而進(jìn)一步削弱我國(guó)汽車(chē)零部件產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（2）研發(fā)投入及能力偏低

我國(guó)制動(dòng)摩擦材料企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)方面的投入低于國(guó)際主要汽車(chē)制動(dòng)部件企業(yè)的平均水平。一方面，基礎(chǔ)研發(fā)領(lǐng)域投入不足，經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)人員及資金短缺。由于基礎(chǔ)研發(fā)投入大且經(jīng)濟(jì)效益在短期內(nèi)難以體現(xiàn)，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)階段的研發(fā)投入大多選擇與訂單直接相關(guān)的新型號(hào)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)工藝改進(jìn)等方面。而基礎(chǔ)研發(fā)實(shí)力則體現(xiàn)在原料配方等核心技術(shù)掌握上，這方面劣勢(shì)使得國(guó)內(nèi)企業(yè)難以在未來(lái)關(guān)鍵技術(shù)出現(xiàn)變化時(shí)搶占技術(shù)制高點(diǎn)；另一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)在測(cè)試設(shè)備等硬件投入方面仍遠(yuǎn)低于國(guó)際大型企業(yè)。

（3）國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的沖擊

隨著歐、美、日、韓等發(fā)達(dá)國(guó)家汽車(chē)制動(dòng)部件企業(yè)加速在我國(guó)建廠，給內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的壓力。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)對(duì)我國(guó)的汽車(chē)剎車(chē)片產(chǎn)業(yè)造成了巨大的沖擊。國(guó)外剎車(chē)片品牌憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌影響力和營(yíng)銷(xiāo)策略，占據(jù)了我國(guó)部分高端市場(chǎng)同時(shí)，一些國(guó)際大型汽車(chē)零部件企業(yè)通過(guò)兼并收購(gòu)等方式快速進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，進(jìn)一步加劇了競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。這導(dǎo)致我國(guó)部分汽車(chē)剎車(chē)片企業(yè)面臨市場(chǎng)份額下降、盈利能力下滑等困境。為了應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的沖擊，我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片企業(yè)需要加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新投入，提高產(chǎn)品品質(zhì)和技術(shù)含量，加強(qiáng)品牌建設(shè)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

國(guó)外汽車(chē)制動(dòng)部件生產(chǎn)商在技術(shù)和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)方面領(lǐng)先，而國(guó)內(nèi)企業(yè)數(shù)量多但規(guī)模小、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。少數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已在技術(shù)、客戶和產(chǎn)品質(zhì)量等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。目前我國(guó)剎車(chē)片產(chǎn)品仍主要以中低端市場(chǎng)為主，通過(guò)國(guó)內(nèi)人口紅利帶來(lái)的低價(jià)優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額，但目前我國(guó)剎車(chē)片市場(chǎng)上品牌眾多，主要分為國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)、大型企業(yè)和中小型企業(yè)。國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)有美國(guó)輝門(mén)公司、日本日清紡株式會(huì)社、日本阿基波羅公司、美國(guó)天合汽車(chē)集團(tuán)、德國(guó)泰明頓摩擦材料集團(tuán)等，大型企業(yè)如山東信義和金麒麟占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，同時(shí)，來(lái)自我國(guó)摩擦材料的重要產(chǎn)地之一的河北星月也躋身剎車(chē)品牌知名度強(qiáng)者的行列，我國(guó)剎車(chē)片企業(yè)逐漸成熟，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力逐步走強(qiáng)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)汽車(chē)剎車(chē)片行業(yè)正迎來(lái)輕量化、高性能和陶瓷化等主要發(fā)展趨勢(shì)。輕量化設(shè)計(jì)有助于降低車(chē)輛能耗、減少排放，提高操控性能；高性能剎車(chē)片則借助新材料和先進(jìn)技術(shù)，展現(xiàn)出卓越的摩擦性能和穩(wěn)定性，提升駕駛安全；陶瓷剎車(chē)片因其耐磨、耐高溫和低噪音等特性，成為高端汽車(chē)的首選，尤其在新能源汽車(chē)領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用前景。這些趨勢(shì)不僅體現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)需求的變革，更是企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)保壓力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇。隨著技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)安全性能的更高要求，剎車(chē)片行業(yè)將繼續(xù)朝著更高性能、更環(huán)保的方向發(fā)展，為汽車(chē)工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。