摘要：中國已成為全球碳酸飲料市場規(guī)模擴張的重要驅(qū)動力之一，受益于無糖碳酸飲料的發(fā)展及市場產(chǎn)品類型不斷豐富，2017-2022年中國碳酸飲料市場銷量不斷擴大，2022年全年碳酸飲料銷量達147.93億升，較2021年增加了19.8億升，增幅遠高于全球市場銷量增幅。經(jīng)過多年的優(yōu)勝劣汰與市場競爭，中國碳酸飲料市場形成了以國際品牌可口可樂、百事可樂為主，國產(chǎn)品牌北冰洋、健力寶、冰峰等為輔的寡頭市場。

一、定義及分類

根據(jù)國家標準《碳酸飲料(汽水)》(GB/T 10792-2008)，碳酸飲料（汽水）是在一定條件下充入二氧化碳氣的飲料，不包括由發(fā)酵法自身產(chǎn)生的二氧化碳氣的飲料，可分為果汁型碳酸飲料、果味型碳酸飲料、可樂型碳酸飲料、其他型碳酸飲料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

目前國內(nèi)碳酸飲料行業(yè)遵循市場化發(fā)展模式，自主經(jīng)營。監(jiān)管主要分為以政府部門為主導(dǎo)的強制監(jiān)管以及以行業(yè)協(xié)會為主導(dǎo)的自律監(jiān)管。碳酸飲料行業(yè)監(jiān)管部門主要由國務(wù)院食品安全委員會、國家市場監(jiān)督管理總局、國家衛(wèi)生健康委員會等共同構(gòu)成。國務(wù)院食品安全委員會負責(zé)統(tǒng)籌指導(dǎo)、提出政策、督促落實；國家市場監(jiān)督管理總局負責(zé)食品安全監(jiān)督管理及綜合協(xié)調(diào)；國家衛(wèi)生健康委員會負責(zé)檢查和評估食品安全風(fēng)險，制定食品安全國家標準。

碳酸飲料行業(yè)自律組織為中國食品工業(yè)協(xié)會及中國飲料工業(yè)協(xié)會。中國食品工業(yè)協(xié)會于1981年經(jīng)國務(wù)院批準成立，是全國食品工業(yè)的行業(yè)組織，其主要職責(zé)包括：協(xié)助政府在食品工業(yè)領(lǐng)域開展統(tǒng)籌、規(guī)劃、協(xié)調(diào)工作，加強對食品工業(yè)企業(yè)的指導(dǎo)和服務(wù)，促進交流與合作，推動行業(yè)標準化，推動科技發(fā)展與應(yīng)用，約束行業(yè)行為，幫助企業(yè)成長，推動全民營養(yǎng)，發(fā)展公益事業(yè)，推動中國食品工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。中國飲料工業(yè)協(xié)會成立于1993年，是飲料行業(yè)及相關(guān)企業(yè)、事業(yè)單位自愿參加的非營利性、全國性社團組織，是經(jīng)民政部批準的國家一級協(xié)會。其主要職責(zé)是：對飲料行業(yè)基礎(chǔ)資料進行調(diào)查、統(tǒng)計，掌握行業(yè)全面情況，開展市場調(diào)查和行業(yè)研究；提出飲料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)濟技術(shù)政策、扶優(yōu)限劣政策及經(jīng)濟立法等方面的建議；組織和參與制（修）訂飲料行業(yè)的國家食品安全標準和產(chǎn)品的國家標準、行業(yè)標準；組織制定社團標準；圍繞產(chǎn)品質(zhì)量與安全開展行業(yè)自律和質(zhì)量評價工作等。

2、相關(guān)政策

中國政府高度重視食品安全問題，2023年期間，相關(guān)部委相繼出臺了《食品安全標準跟蹤評價工作方案》《食品安全工作評議考核辦法》等法律法規(guī)及政策，完善食品安全管理體系，不斷提升全鏈條食品安全工作水平，保障人民群眾身體健康和生命安全。而碳酸飲料作為食品工業(yè)重要組成部分，也將在政策驅(qū)動下，向著健康化、品質(zhì)化發(fā)展。同時，為促進碳酸飲料及整個飲料行業(yè)發(fā)展，中央政府鼓勵優(yōu)勢地區(qū)因地制宜發(fā)展飲料產(chǎn)業(yè)，提升飲料生產(chǎn)、包裝技術(shù)。

三、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

碳酸飲料品牌壁壘十分高，可口可樂與百事可口儼然已成為了全球碳酸飲料行業(yè)的兩大巨頭，掌握著絕大部分市場份額，且消費者對兩大品牌的忠誠度較高。碳酸飲料企業(yè)塑造、營銷、維護一個知名品牌形象需要建立嚴格的產(chǎn)品質(zhì)量體系、強大的產(chǎn)品研發(fā)體系、完善的營銷體系、大量的廣告運營投入。知名的快速消費品品牌都是經(jīng)過長時間的發(fā)展和市場考驗后形成的，后期進入碳酸飲料行業(yè)的企業(yè)會面臨較高的品牌壁壘。

2、營銷渠道壁壘

營銷渠道的建設(shè)對于碳酸飲料企業(yè)可持續(xù)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，而營銷網(wǎng)絡(luò)的開拓、建設(shè)和維護是一個復(fù)雜而艱難的過程，不可一蹴而就。新的市場參與者試圖在該行業(yè)有所發(fā)展，需要制定有效的銷售策略，投入大量資金、人力和物力，并需要較長時間去建立完善的銷售渠道和經(jīng)驗豐富的銷售團隊。

3、規(guī)?；?jīng)營壁壘

規(guī)模化生產(chǎn)能力使得行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)具有多方面優(yōu)勢。首先，具備大規(guī)模生產(chǎn)能力的企業(yè)更加容易獲得產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商及下游銷售渠道認同，并逐漸形成上下游互惠互利的長期戰(zhàn)略合作關(guān)系。其次，規(guī)?；a(chǎn)帶來的長期穩(wěn)定采購需求給企業(yè)提供較強的上游議價能力，在降低采購及生產(chǎn)成本的同時提升產(chǎn)品質(zhì)量，形成多方面的競爭優(yōu)勢。由于行業(yè)新進入者短期內(nèi)難以形成規(guī)模、成本、效率等多方面協(xié)同效應(yīng)，因此難以在激烈的市場競爭中處于優(yōu)勢位置。

四、發(fā)展歷程

二十世紀六七十年代，中國不少城市擁有當(dāng)?shù)靥厣钠放?，甚至成為城市名片。七十年代末，國際飲料巨頭可口可樂和百事可樂進入中國市場，利用其強大的營銷能力和資金實力在中國強勢擴張。進入九十年代，國產(chǎn)“老汽水”或合資后品牌被停用，或被沖擊陸續(xù)停產(chǎn)，少數(shù)勉強維持經(jīng)營，規(guī)模亦大幅收縮。二十一世紀以來，隨著中國經(jīng)濟實力顯著增強，被打壓20年的中國老汽水品牌陸續(xù)恢復(fù)啟用，八王寺汽水2003年回歸，嶗山可樂2004年復(fù)產(chǎn)，北冰洋汽水2011年復(fù)出，山海關(guān)汽水2014年重啟，天府可樂也于2016年1月宣布品牌復(fù)出。此外，在消費者多元化需求下，果味型碳酸飲料等其他類型碳酸飲料產(chǎn)品矩陣愈發(fā)豐富。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

碳酸飲料的上游主要為白砂糖、食品添加劑、包裝材料等，白砂糖、食品添加劑等原材料成本占比較小，且目前，白砂糖市場供給充足，能較好地滿足飲料等下游用糖行業(yè)對白砂糖的需求。包裝材料與運輸成本占比較大。碳酸飲料產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

碳酸飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

白砂糖

廣西農(nóng)投糖業(yè)集團股份有限公司

中糧糖業(yè)控股股份有限公司

廣西粵桂廣業(yè)控股股份有限公司

廣州市浪奇實業(yè)股份有限公司

食品添加劑

安徽金禾實業(yè)股份有限公司

山東三元生物科技股份有限公司

上海海融食品科技股份有限公司

陜西嘉星化工有限公司

包裝材料

奧瑞金科技股份有限公司

嘉美食品包裝（滁州）股份有限公司

上海寶鋼包裝股份有限公司

中糧包裝控股有限公司

上游

可口可樂公司

百事可樂公司

西安冰峰飲料股份有限公司

元氣森林（北京）食品科技集團有限公司

中游

消費者

下游

碳酸飲料作為快消品，主要通過經(jīng)銷渠道抵達消費者。經(jīng)銷渠道具有經(jīng)銷商數(shù)量多、零售終端網(wǎng)點多的特點，因此行業(yè)對單一經(jīng)銷商或網(wǎng)點沒有依賴性。消費者需求的穩(wěn)定增長是碳酸飲料行業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，是行業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的保障。同時碳酸飲料具有明顯的季節(jié)性特征，夏、秋季為生產(chǎn)及銷售旺季，冬天為淡季，淡旺季消費量存在較大差異。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）可口可樂公司

可口可樂是全球著名的綜合性飲料公司，主要從事碳酸飲料、瓶裝水、果汁等飲料的生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品遍布200多個國家和地區(qū)，擁有可口可樂、雪碧、芬達、健怡可口可樂等多個碳酸飲料品牌。2023年前三季度可口可樂公司營收實現(xiàn)穩(wěn)健增長，超出市場預(yù)期，營收達349.3億美元，凈利潤為87.4億美元。其中三季度營收119.53億美元，同比增長8%，凈利潤為30.83億美元，同比增長9%。從飲料品類看，三季度旗艦品牌——可口可樂銷量全球增長2%，無糖可口可樂銷量全球增長3%，風(fēng)味汽水銷量全球增長1%，主要受拉丁美洲、亞太及北美市場的增長驅(qū)動。

（2）百事公司

百事公司是全球最大的食品飲料生產(chǎn)商之一，總部位于美國紐約，業(yè)務(wù)涉及碳酸飲料、咖啡、薯片等諸多領(lǐng)域，旗下包括百事可樂、七喜、樂事薯片等知名品牌。2023年前三季度，百事公司實現(xiàn)營收636.2億美元，歸屬于公司的凈利潤為77.7億美元。其中三季度營收為234.53億美元，同比增長6.75%，歸母凈利潤達30.92億美元，同比增長14.4%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國已成為全球碳酸飲料市場規(guī)模擴張的重要驅(qū)動力之一，受益于無糖碳酸飲料的發(fā)展及市場產(chǎn)品類型不斷豐富，2017-2022年中國碳酸飲料市場銷量不斷擴大，2022年全年碳酸飲料銷量達147.93億升，較2021年增加了19.8億升，增幅遠高于全球市場銷量增幅，中國碳酸飲料銷量占全球總銷量的比重不斷提升，由2016年的4.4%提升至2022年的6.3%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)逐漸規(guī)范化發(fā)展

隨著食品安全相關(guān)領(lǐng)域認知水平的提高，特別是檢測技術(shù)和現(xiàn)代醫(yī)學(xué)的發(fā)展，各種非法添加物等物質(zhì)的危害性不斷被認知，食品安全成為所有消費者共同關(guān)心的重要話題。中國政府高度重視食品質(zhì)量和食品安全，目前，中國已基本形成了以《食品安全法》為核心的監(jiān)管體系，明確各部門監(jiān)管職責(zé)，督促企業(yè)增加原材料檢驗、生產(chǎn)過程動態(tài)檢測、產(chǎn)品出廠檢測等質(zhì)量控制程序，加強相關(guān)部門的檢驗檢測能力，不斷促進碳酸飲料行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

（2）信息技術(shù)賦能行業(yè)升級

隨著飲料行業(yè)不斷向前發(fā)展，更多的新技術(shù)、新設(shè)備被運用到生產(chǎn)過程中，自動化水平顯著提高，不僅提高了生產(chǎn)效率，減少了人工成本，還提高了產(chǎn)品質(zhì)量，使產(chǎn)品呈現(xiàn)出更佳的色、香、味。同時，信息化的大量運用使產(chǎn)品銷售過程更加清晰透明，有助于行業(yè)內(nèi)公司將產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售緊密結(jié)合，根據(jù)銷售情況制定生產(chǎn)計劃，根據(jù)生產(chǎn)狀態(tài)完善銷售計劃，實現(xiàn)生產(chǎn)資源與社會資源的合理分配與利用，加快行業(yè)的升級。

（3）產(chǎn)品矩陣不斷豐富

近年來，各碳酸飲料企業(yè)為增強市場競爭力，提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，不斷加強新品研發(fā)力度，相繼推出了碳酸飲料新品，豐富產(chǎn)品矩陣，完善產(chǎn)品線布局。各家企業(yè)新品的相繼發(fā)布，為消費者提供了更多的選擇，也為行業(yè)發(fā)展注入了動能。

2、不利因素

（1）食品安全風(fēng)險依然存在

食品安全涉及大眾健康，是企業(yè)的生命線。但近年來，碳酸飲料領(lǐng)域食品安全事故仍頻發(fā)，在利益驅(qū)使下，部分小作坊生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品和“三無產(chǎn)品”，產(chǎn)品大多存在生產(chǎn)衛(wèi)生條件不達標、食用添加劑超標等問題，不僅破壞了行業(yè)競爭秩序，還將對消費者健康產(chǎn)生威脅。

（2）“垃圾食品”標簽深入人心

碳酸飲料“垃圾食品”標簽深入人心，碳酸飲料中含有大量的“二氧化碳”和各種食品添加劑以及色素香精，長期大量飲用碳酸飲料容易導(dǎo)致肥胖、骨質(zhì)疏松等問題，在健康經(jīng)濟、養(yǎng)生經(jīng)濟浪潮下，碳酸飲料行業(yè)發(fā)展面臨較大的下行壓力，未來高糖分的傳統(tǒng)碳酸飲料市場規(guī)模將不斷萎縮。

（3）外企占據(jù)主要市場份額

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，中國碳酸飲料市場格局已基本形成，可口可樂與百事公司兩家企業(yè)占據(jù)了中國近七成的市場份額。雖然近年來，隨著“國潮熱”的出現(xiàn)，北冰洋、大窯、冰峰等國貨老汽水品牌也隨之卷土重來，但國產(chǎn)品牌競爭力較弱，市場份額較小。

八、競爭格局

經(jīng)過多年的優(yōu)勝劣汰與市場競爭，碳酸飲料市場形成了以國際品牌可口可樂、百事可樂為主，國產(chǎn)品牌北冰洋、健力寶、冰峰等為輔的寡頭市場。中國碳酸飲料市場格局已基本穩(wěn)定，競爭格局高度集中， 2022年可口可樂公司、百事公司市場份額分別為43.5%，25.9%。國產(chǎn)品牌元氣森林憑借無糖氣泡水迅速“出圈”，2022年市場份額提升至8.4%。其余品牌瓜分剩余22.2%的市場份額。

九、發(fā)展趨勢

隨著消費者的需求日益多樣化和個性化，碳酸飲料飲料企業(yè)將不斷加大研發(fā)力度，積極研發(fā)運用新技術(shù)，推動碳酸飲料產(chǎn)品更加健康化、多元化，以適應(yīng)不同人群、不同區(qū)域、不同場景消費，碳酸飲料產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。整體來看，中國碳酸飲料人均消費量遠低于美國、墨西哥、日本等國家，行業(yè)仍有一定的發(fā)展空間。同時隨著居民健康消費意識不斷提升，消費者消費趨勢逐漸向無糖碳酸飲料轉(zhuǎn)移，無糖碳酸飲料將成為碳酸飲料重要增長點。