摘要：光伏是我國新能源產(chǎn)業(yè)重要組成部分，其發(fā)展對于推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和應(yīng)對氣候變化具有重要意義。近年來，我國持續(xù)推進(jìn)大型光伏基地建設(shè)，光伏發(fā)電裝機(jī)量持續(xù)擴(kuò)大。截至2023年9月底，全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到5.2億千瓦，其中集中式光伏2.95億千瓦，分布式光伏2.25億千瓦。2023年前三季度，全國光伏發(fā)電量4369億千瓦時，同比增長33%。

一、定義及分類

光伏行業(yè)是指利用太陽能光通過光伏效應(yīng)轉(zhuǎn)換成電能的產(chǎn)業(yè)。光伏行業(yè)屬于新能源產(chǎn)業(yè)，具有可再生、清潔、環(huán)保等特點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于各個領(lǐng)域，如電力、交通、建筑等。根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，光伏行業(yè)可以分為不同的類型。按照應(yīng)用領(lǐng)域分類，光伏行業(yè)可以分為工業(yè)級光伏、商業(yè)級光伏和民用級光伏。按照技術(shù)分類，光伏行業(yè)可以分為晶體硅光伏和薄膜光伏。此外，光伏行業(yè)還可以按照生產(chǎn)流程、原材料、安裝方式等進(jìn)行分類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

行業(yè)的主管部門主要是國家發(fā)改委及國家能源局，國家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)制定并組織實(shí)施光伏行業(yè)規(guī)劃、計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策，起草相關(guān)法律法規(guī)草案，制定規(guī)章；國家能源局主要負(fù)責(zé)起草光伏發(fā)展和有關(guān)監(jiān)督管理的法律法規(guī)送審稿和規(guī)章，擬訂并組織實(shí)施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進(jìn)光伏體制改革，擬訂有關(guān)改革方案，協(xié)調(diào)光伏發(fā)展和改革中的重大問題等。

行業(yè)全國性自律組織包括中國光伏行業(yè)協(xié)會、中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會、可再生能源專業(yè)委員會等，負(fù)責(zé)研究光伏行業(yè)發(fā)展，提出光伏行業(yè)發(fā)展與整體布局建議，推動行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的貫徹實(shí)施以及對外經(jīng)濟(jì)、技術(shù)合作和交流等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

光伏是我國新能源產(chǎn)業(yè)重要組成部分，其發(fā)展對于推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和應(yīng)對氣候變化具有重要意義。近年來，我國出臺了一系列政策，支持光伏行業(yè)發(fā)展。在光伏產(chǎn)業(yè)鏈方面，2022年8月工信部等部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》，鼓勵硅料與硅片企業(yè)，硅片與電池、組件及逆變器、光伏玻璃等企業(yè)，組件制造與發(fā)電投資、電站建設(shè)企業(yè)深度合作，支持企業(yè)通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、簽訂長單、技術(shù)合作、互相參股等方式建立長效合作機(jī)制，引導(dǎo)上下游明確量價、保障供應(yīng)、穩(wěn)定預(yù)期。在電站開發(fā)建設(shè)方面，2022年11月國家能源局發(fā)布《光伏電站開發(fā)建設(shè)管理辦法》，明確光伏電站實(shí)行備案管理，備案容量原則上為交流側(cè)容量（即逆變器額定輸出功率之和），并明確項(xiàng)目單位的前期工作準(zhǔn)備、建設(shè)條件、建設(shè)要求等。

三、發(fā)展歷程

我國光伏行業(yè)的發(fā)展歷程可以追溯到20世紀(jì)80年代末和90年代初，隨著對能源安全和環(huán)境保護(hù)的關(guān)注不斷增加，光伏技術(shù)逐漸受到重視，中國政府也開始重視光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并在1985年成立了中國太陽能學(xué)會，推動光伏技術(shù)的研究和應(yīng)用。隨后在2002年制定了對西部農(nóng)村地區(qū)光伏能源的開發(fā)和利用計(jì)劃，我國光伏行業(yè)進(jìn)入萌芽探索期。這一時期，我國的光伏產(chǎn)業(yè)處于起步階段，產(chǎn)業(yè)不完整，進(jìn)展較慢。后續(xù)通過引進(jìn)海外技術(shù)和設(shè)備，疊加歐洲國家加大對光伏產(chǎn)業(yè)的支持，海外光伏產(chǎn)品需求增加，帶動了我國光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。然而，在2008年金融危機(jī)后，國內(nèi)企業(yè)遭遇重創(chuàng)，行業(yè)發(fā)展陷入停滯。隨后兩年，在國家補(bǔ)貼扶持下光伏行業(yè)暫獲“喘息”時間。

自2013年開始，依托國家補(bǔ)貼以及自身技術(shù)水平的提升，我國光伏行業(yè)在十年時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了再次騰飛。這一階段，我國光伏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻轉(zhuǎn)變，從高度依賴出口轉(zhuǎn)變?yōu)槌隹诤蛢?nèi)銷并行，出口上從高度依賴歐美國家逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣某隹诟窬帧?018年隨著光伏行業(yè)新政出臺，要求加快光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，我國光伏行業(yè)也向更加健康穩(wěn)定的方向發(fā)展。二十余年以來，中國光伏行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從無到有、從有到強(qiáng)的跨越式發(fā)展，建立了完整的產(chǎn)業(yè)鏈和配套環(huán)境，已經(jīng)成為我國重要的、可以參與國際競爭并達(dá)到國際領(lǐng)先水平的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也成為推動世界能源變革的重要引擎。

四、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

光伏行業(yè)受到政府政策和標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格監(jiān)管，其中在光伏發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)方面，需要經(jīng)過相當(dāng)嚴(yán)格的審批程序。通常首先需要通過當(dāng)?shù)兀ㄊ〖墸┱鞴懿块T以及各職能主管單位對土地、環(huán)保、地災(zāi)、水保、林業(yè)、軍事、文物、電網(wǎng)接入等方面的審查并獲得所有前期支持性批復(fù)文件，在取得各項(xiàng)支持性文件的基礎(chǔ)上，取得發(fā)改委核準(zhǔn)之后，仍需要履行土地使用權(quán)證辦理程序以及辦理后續(xù)項(xiàng)目開工建設(shè)權(quán)證等。待所有審批程序履行完畢后，方可進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)。

2、技術(shù)壁壘

光伏電站建設(shè)是一個復(fù)雜且技術(shù)密集的領(lǐng)域，涉及多個學(xué)科和先進(jìn)技術(shù)，如機(jī)械設(shè)計(jì)、電氣制造、半導(dǎo)體等。企業(yè)需要具備深厚的技術(shù)儲備，才能夠應(yīng)對各種復(fù)雜的技術(shù)問題，并保證電站的穩(wěn)定運(yùn)行。同時，光伏電站對施工安裝工藝要求嚴(yán)格，從設(shè)備的選址、支架的安裝、到光伏組件的排列與調(diào)試，每一個環(huán)節(jié)都需精確掌控，需要企業(yè)具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的技能。這一行業(yè)的特點(diǎn)決定了它需要企業(yè)具備長期的技術(shù)積累和工藝探索經(jīng)驗(yàn)。因此，對于新進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)來說，存在一定的行業(yè)壁壘。

3、資本壁壘

光伏發(fā)電行業(yè)投資規(guī)模大，屬于資金密集型行業(yè)。單個光伏開發(fā)項(xiàng)目的投資規(guī)模通常需要數(shù)億元，甚至十幾億元。這要求企業(yè)具備雄厚的資金實(shí)力，才能應(yīng)對大規(guī)模的投資需求。同時，光伏電站的運(yùn)營和維護(hù)需要持續(xù)的資金投入。而由于光伏行業(yè)的風(fēng)險較高，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可能對光伏項(xiàng)目的貸款條件較為嚴(yán)格，因此對企業(yè)資金實(shí)力要求也更嚴(yán)。

4、人才壁壘

隨著近幾年我國光伏行業(yè)的迅猛發(fā)展，光伏裝機(jī)容量呈爆發(fā)式增長，對專業(yè)光伏發(fā)電人才的需求也日益旺盛。然而，當(dāng)前全國范圍內(nèi)光伏發(fā)電技術(shù)研發(fā)和管理人才存在較大的缺口，尤其是那些系統(tǒng)掌握光伏發(fā)電理論并具備豐富工程設(shè)計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的復(fù)合型人才極為匱乏。這一狀況不僅制約了我國光伏行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，還形成了進(jìn)入這一行業(yè)的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

光伏產(chǎn)業(yè)形成了一個龐大且復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈，其以硅為主線，貫穿了上中下游的各個環(huán)節(jié)。從原材料硅開始，經(jīng)過一系列的加工和處理，最終形成可用于太陽能發(fā)電的光伏組件。中游主要涉及到光伏電站的建設(shè)和運(yùn)營。光伏電站是將多個光伏組件組合在一起，通過支架、電纜等輔助設(shè)備固定在地面上，形成完整的發(fā)電系統(tǒng)。在下游環(huán)節(jié)，主要涉及光伏應(yīng)用的消費(fèi)場景，這些場景包括但不限于工商戶用電、居民用電、交通工具用電等。光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

金屬硅

合盛硅業(yè)股份有限公司

新疆晶鑫硅業(yè)有限公司

東方希望集團(tuán)有限公司

云南永昌硅業(yè)股份有限公司

多晶硅

新特能源股份有限公司

重慶大全新能源有限公司

亞洲硅業(yè)（青海）股份有限公司

洛陽中硅高科技有限公司

硅片

TCL科技集團(tuán)（天津）有限公司

隆基綠能科技股份有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

弘元綠色能源股份有限公司

銀漿

浙江光達(dá)電子科技有限公司

無錫帝科電子材料股份有限公司

西安宏星電子漿料科技股份有限公司

江蘇國瓷泓源光電科技有限公司

上游

國家電力投資集團(tuán)有限公司

國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

南方電網(wǎng)綜合能源股份有限公司

廣東電力發(fā)展股份有限公司

中游

工商戶用電

居民用電

交通工具用電

下游

上游光伏原材料眾多，其中硅是光伏產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵原材料，其質(zhì)量和純度對整個產(chǎn)業(yè)鏈的影響至關(guān)重要。通過一系列的化學(xué)反應(yīng)和精煉工藝，硅料被提純?yōu)楦呒兌鹊亩嗑Ч杌騿尉Ч?，為后續(xù)的加工環(huán)節(jié)提供了基礎(chǔ)。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）南方電網(wǎng)綜合能源股份有限公司

南方電網(wǎng)綜合能源股份有限公司是國家發(fā)改委備案、國家工信部推薦的節(jié)能服務(wù)公司。主要從事節(jié)能服務(wù)，為客戶能源使用提供診斷、設(shè)計(jì)、改造、綜合能源項(xiàng)目投資及運(yùn)營維護(hù)等一站式綜合節(jié)能服務(wù)。在“能耗雙控”和分時電價政策下，工商業(yè)用戶節(jié)能需求進(jìn)一步增加，公司發(fā)揮分布式光伏節(jié)能優(yōu)勢，加強(qiáng)項(xiàng)目儲備。近年來，南網(wǎng)能源分布式光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量持續(xù)增長。截至2023年上半年，南網(wǎng)能源分布式光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量達(dá)到161.46萬千瓦，較2022年底增加25.49萬千瓦；同時上半年，公司分布式光伏節(jié)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入49966.92萬元，同比增長18.19%。

（2）中節(jié)能太陽能股份有限公司

中節(jié)能太陽能股份有限公司是國內(nèi)第一家以太陽能發(fā)電為主、太陽能電池組件制造為輔的上市公司，公司專注于太陽能綜合應(yīng)用，致力于光伏電站、光伏制造兩大主營業(yè)務(wù)的投資、建設(shè)、運(yùn)營、生產(chǎn),通過新技術(shù)、高效能的信息化數(shù)字化建設(shè)，有效促進(jìn)主營業(yè)務(wù)全面提升。近年來，公司持續(xù)推進(jìn)光伏電站高質(zhì)量建設(shè)，光伏電站業(yè)務(wù)分布于全國24個省、直轄市、自治區(qū)。截至2023年6月底，公司光伏總裝機(jī)容量910.4萬千瓦，運(yùn)營電站約456.4萬千瓦、在建電站約167.4萬千瓦。上半年，公司光伏發(fā)電量31.74億千瓦時，同比4.68%，光伏裝機(jī)及光伏發(fā)電量均居行業(yè)前列。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國持續(xù)推進(jìn)大型光伏基地建設(shè)，光伏發(fā)電裝機(jī)量持續(xù)擴(kuò)大。2023年前三季度，全國光伏新增裝機(jī)12894萬千瓦，同比增長145%，其中集中式光伏6180萬千瓦，分布式光伏6714萬千瓦。截至2023年9月底，全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到5.2億千瓦，其中集中式光伏2.95億千瓦，分布式光伏2.25億千瓦。2023年前三季度，全國光伏發(fā)電量4369億千瓦時，同比增長33%。全國光伏發(fā)電利用率98.3%，同比提升0.3個百分點(diǎn)。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）能源結(jié)構(gòu)改革驅(qū)動

隨著全球能源消費(fèi)的持續(xù)增長，傳統(tǒng)能源如煤炭、石油、天然氣等資源的過度開發(fā)利用已導(dǎo)致嚴(yán)重的生態(tài)環(huán)境問題。為了解決這些問題，國際社會對保障能源安全、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、應(yīng)對氣候變化等問題的重視程度不斷提高。因此，能源結(jié)構(gòu)改革成為了全球的共同目標(biāo)，光伏發(fā)電作為一種清潔、可再生的能源形式，將在能源結(jié)構(gòu)改革中發(fā)揮重要作用?？傮w看，在能源結(jié)構(gòu)改革驅(qū)動下，光伏行業(yè)發(fā)展空間巨大。

（2）利好政策頻出

近年來，我國政府對光伏等可再生能源的發(fā)展給予了高度重視。為了支持光伏行業(yè)的發(fā)展，國家各相關(guān)部門先后制定了一系列政策措施。這些政策措施為光伏行業(yè)的發(fā)展提供了有力的政策保障，促進(jìn)了行業(yè)的快速發(fā)展。其中，在《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》中，明確提出了到2025年光伏行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，為光伏行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了重要的政策基礎(chǔ)。同時，政府還通過制定嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，限制傳統(tǒng)能源的使用，為光伏發(fā)電的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

（3）技術(shù)進(jìn)步與成本下降

經(jīng)過多年發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了全行業(yè)整體的技術(shù)進(jìn)步。在產(chǎn)品技術(shù)方面，182/210大硅片開始量產(chǎn)，N型電池加速商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程。我國光伏企業(yè)在 PERC、TOPCon、HJT和IBC 等高效電池生產(chǎn)技術(shù)上先后取得突破，不斷刷新電池效率的世界紀(jì)錄，推動我國光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時，隨著技術(shù)進(jìn)步，光伏發(fā)電成本也逐步降低。在過去十年里，光伏電站建設(shè)成本從3.29美元/W降低到0.61美元/W，降幅 81.5%；從2013年到2020年，全球光伏電站最低中標(biāo)電價由8.3美分/千瓦時降低到1.32美分/千瓦時，降幅達(dá)84.1%。

2、不利因素

（1）現(xiàn)行用地政策制約光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)

新能源發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)，尤其是集中式光伏項(xiàng)目建設(shè)，在很大程度上依賴于土地資源的合理利用和相關(guān)政策的支持。盡管國家已經(jīng)出臺了一系列政策來規(guī)范光伏項(xiàng)目的用地問題，但在實(shí)際操作中，光伏項(xiàng)目辦理用地審批仍然面臨著周期長、成本高等問題。目前，光伏項(xiàng)目用地審批涉及多個部門和繁瑣的程序，從項(xiàng)目申請到最終審批往往需要較長時間。這不僅影響了光伏項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度，也給相關(guān)企業(yè)帶來了時間和資金成本上的壓力。

（2）光伏發(fā)電消納能力不足

光伏發(fā)電等可再生能源雖然具有巨大的潛力和優(yōu)勢，但其間歇性和波動性特點(diǎn)給電網(wǎng)安全和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來了挑戰(zhàn)。大規(guī)模接入電網(wǎng)可能導(dǎo)致電力供需失衡，影響電網(wǎng)的穩(wěn)定性和可靠性。在我國，由于燃煤發(fā)電功率調(diào)節(jié)能力差和電力市場交易機(jī)制尚未完善等原因，光伏發(fā)電消納受到一定影響。在光伏裝機(jī)規(guī)模大、當(dāng)?shù)赜秒娯?fù)荷低的西部地區(qū)，棄光現(xiàn)象仍存在，影響光伏項(xiàng)目投資收益，不利于光伏行業(yè)發(fā)展。

（3）貿(mào)易壁壘阻礙出口

目前，我國具有全球技術(shù)先進(jìn)、布局全面、效率最高、成本最低的光伏制造產(chǎn)業(yè)，我國光伏企業(yè)主導(dǎo)全球市場。在我國光伏產(chǎn)業(yè)成長和發(fā)展過程中，美國、歐盟和印度等國家為保護(hù)本國光伏產(chǎn)業(yè)，多次實(shí)施貿(mào)易保護(hù)政策，限制進(jìn)口我國光伏產(chǎn)品。例如，美國于2018年開始對來自全球的光伏產(chǎn)品征收201關(guān)稅，并從2019年開始對我國的光伏產(chǎn)品征收10%的301關(guān)稅等，阻礙我國光伏產(chǎn)品出口，為我國光伏行業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

由于光伏發(fā)電屬于資本密集型行業(yè)，技術(shù)壁壘及資金壁壘相對較高，光伏開發(fā)企業(yè)需要具有相應(yīng)的項(xiàng)目開發(fā)能力及資金實(shí)力，因此大型央企及國企競爭優(yōu)勢相對明顯。目前，以“五大發(fā)電”為代表的大型發(fā)電集團(tuán)是光伏發(fā)電行業(yè)的主力，占據(jù)市場龍頭地位。同時，其他國有綜合性能源企業(yè)和民營企業(yè)的參與程度在近年逐漸提高。從光伏發(fā)電上市企業(yè)看，太陽能、三峽能源、龍?jiān)措娏?、南網(wǎng)能源光伏裝機(jī)規(guī)模較大，截至2023年上半年其光伏裝機(jī)容量均在100萬千瓦以上，在光伏發(fā)電領(lǐng)域具有較大的規(guī)模和行業(yè)領(lǐng)先地位。

九、發(fā)展趨勢

近年來，我國持續(xù)推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)改革。在國家政策引導(dǎo)下，未來我國光伏裝機(jī)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。與此同時，技術(shù)進(jìn)步一直是推動光伏行業(yè)發(fā)展的核心動力。當(dāng)前，光伏行業(yè)技術(shù)發(fā)展的主要方向是，提升電池和組件的光電轉(zhuǎn)換效率、降低所有環(huán)節(jié)的制造成本和提高組件產(chǎn)品的可靠性和環(huán)境耐受性、提高組件產(chǎn)品與應(yīng)用環(huán)境的適配度，以擴(kuò)大光伏應(yīng)用范圍。未來，隨著光伏行業(yè)持續(xù)發(fā)展，光伏行業(yè)技術(shù)迭代也將不斷加快。