摘要：根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為99055.5萬噸，同比增長2.34%。我國鐵礦石依賴度高達(dá)80%，且主要從四大主流礦商采購。由于這些礦商生產(chǎn)計劃持續(xù)影響國內(nèi)市場，因此對鐵礦石供應(yīng)穩(wěn)定性造成了重要的影響。為了滿足國內(nèi)需求，我國需要進(jìn)一步加強(qiáng)與海外鐵礦石資源國家的合作，以保證穩(wěn)定的鐵礦石供應(yīng)。

一、定義及分類

鐵礦石是指含有可經(jīng)濟(jì)利用的鐵元素的礦石。根據(jù)含鐵物種類不同，可以分為磁鐵礦石、赤鐵礦石、假象或半假象赤鐵礦石、釩鈦磁鐵礦石、褐鐵礦石、菱鐵礦石以及由其中兩種或兩種以上含鐵礦物組成的混合礦石等；根據(jù)含有害雜質(zhì)含量分類，鐵礦石可以分為高硫鐵礦石、低硫鐵礦石、高磷鐵礦石、低磷鐵礦石等。鐵礦石的用途98%用于鋼鐵生產(chǎn)中，而鋼鐵生產(chǎn)的鋼材主要用于房屋建筑、道路、工業(yè)等建設(shè)中，是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的原材料之一。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家發(fā)改委負(fù)責(zé)制定和發(fā)布鐵礦石政策、規(guī)劃、管理鐵礦石市場價格，以及對重點鐵礦石企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。國家能源局負(fù)責(zé)管理鐵礦石資源的開采、利用和保護(hù)，組織制定鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)，推廣節(jié)能減排技術(shù)等。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對鐵礦石企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)升級等方面進(jìn)行指導(dǎo)和管理，推動鐵礦石行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。自然資源部負(fù)責(zé)礦產(chǎn)資源勘探、評估和開采許可等方面的管理，加強(qiáng)對鐵礦石資源的保護(hù)和合理利用。生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)鐵礦石企業(yè)的環(huán)境監(jiān)管和污染治理，加強(qiáng)對鐵礦石行業(yè)的生態(tài)環(huán)境保護(hù)。

2、行業(yè)相關(guān)政策

鐵礦石作為基礎(chǔ)設(shè)施的支柱，我國政策高度重視該行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)工信部等七部門于2023年8月印發(fā)的《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，提出了一系列措施來加快國內(nèi)重點鐵礦項目的開工投產(chǎn)、擴(kuò)能擴(kuò)產(chǎn)，以確保合規(guī)礦企能夠正常生產(chǎn)。此外，為推動鐵礦石行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，政府還鼓勵推進(jìn)智能礦山和綠色礦山的建設(shè)。通過引入先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，提高生產(chǎn)效率、降低能耗和排放，以實現(xiàn)資源的高效利用和環(huán)境的有效保護(hù)。為滿足國內(nèi)需求，政府也鼓勵開展境外鐵礦資源合作。這意味著我國將積極參與國際市場，尋求更多的鐵礦石資源供應(yīng)，以確保國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

三、行業(yè)風(fēng)險

1、進(jìn)口供應(yīng)風(fēng)險

我國鐵礦石依賴度高達(dá)80%，且主要從四大主流礦商采購。由于這些礦商生產(chǎn)計劃持續(xù)影響國內(nèi)市場，因此對鐵礦石供應(yīng)穩(wěn)定性造成了重要的影響；此外，鐵礦石需要經(jīng)過長距離的海上運輸才能到達(dá)中國，因此運輸問題和天氣因素也是影響供應(yīng)穩(wěn)定性的重要因素。惡劣的天氣條件可能導(dǎo)致港口關(guān)閉或航運受阻，進(jìn)而影響鐵礦石的供應(yīng)。同時，意外事故如海上事故或礦山事故也可能導(dǎo)致供應(yīng)中斷。例如，2023年必和必拓由于圣誕溪鐵路事故導(dǎo)致發(fā)運量下滑，影響國內(nèi)市場的鐵礦石供應(yīng)；然而，最重要的原因在于地緣政治因素。地緣政治的變化對鐵礦石的供應(yīng)穩(wěn)定與否造成關(guān)鍵的影響。例如，政治緊張局勢可能導(dǎo)致某些國家或地區(qū)的鐵礦石出口受到限制，進(jìn)而影響國內(nèi)的鐵礦石供應(yīng)。

2、開采風(fēng)險

我國鐵礦石開采風(fēng)險較多。我國鐵礦石在不同地區(qū)的礦床類型、儲量、品位都有不同，但與國際市場相比，國內(nèi)鐵礦石超過九成多含鐵量都比較低，甚至都在百分之三十多以下的含鐵量，且有害雜質(zhì)多，優(yōu)質(zhì)鐵礦很少。同時，我國礦藏很少有露天的鐵礦，一般開采的難度和成本都很大，在這種情況下，再加上加工冶煉的能力有限，產(chǎn)量就更是有限了，基本不夠國內(nèi)消耗。

3、政策風(fēng)險

近年來，中國政府積極推動供給側(cè)改革，采取措施壓減鋼鐵產(chǎn)能，并鼓勵鋼廠進(jìn)行產(chǎn)能置換。這一舉措旨在降低鐵礦石需求上限，降低對外依賴度。同時，國內(nèi)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高也對鐵礦石礦山產(chǎn)生了影響。那些不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的礦山可能會面臨關(guān)停。政府對環(huán)保要求的提高，可能對鐵礦石供應(yīng)帶來一定的壓力，進(jìn)而推高價格。隨著鋼廠產(chǎn)能的壓減和鐵礦石礦山的關(guān)停，鐵礦石市場將受到持續(xù)影響。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)方，包括民用爆破器材、礦山機(jī)械等，這些設(shè)備的生產(chǎn)和供應(yīng)對于整個產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)至關(guān)重要。中游主要為鐵礦石開采方。我國鐵礦石資源廣泛分布于全國各地，其中東北、華北地區(qū)資源最為豐富，西南、中南地區(qū)次之。遼寧鞍山-本溪礦區(qū)保有的資源儲量達(dá)到了214.03億噸，是我國當(dāng)前儲量和開采量最大的礦區(qū)之一。下游主要為鋼鐵冶煉市場。鋼鐵工業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，而鐵礦石是其生產(chǎn)所必需的原材料。

鐵礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

民用爆破器材

湖南南嶺民爆工程有限公司

貴州久聯(lián)民爆器材發(fā)展股份有限公司

安徽江南化工股份有限公司

山西同德化工股份有限公司

礦山機(jī)械

三一集團(tuán)有限公司

徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

廣西柳工機(jī)械股份有限公司

上游

鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團(tuán)有限公司

中游

鋼鐵

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司成立于1948年，是一家專注于鐵礦石采選業(yè)務(wù)的公司。公司在2006年成功上市。金嶺礦業(yè)主要生產(chǎn)鐵精粉和球團(tuán)礦兩類鐵礦石產(chǎn)品。2023年上半年金嶺礦業(yè)鐵精粉的產(chǎn)量為49.18萬噸，同比下降9.71%。銷量方面，為48.98萬噸，同比下降5.46%。另外，球團(tuán)礦的產(chǎn)量為13.50萬噸，同比下降15.99%，銷量為15.09萬噸，同比下降3.58%。業(yè)績下滑主要受到鋼鐵行業(yè)市場和其他下游行業(yè)下行的影響。隨著全球經(jīng)濟(jì)增長放緩和貿(mào)易摩擦的不確定性，鋼鐵行業(yè)面臨著市場需求減弱的壓力。這導(dǎo)致了鐵礦石的供求關(guān)系緊張，價格波動較大，帶動公司業(yè)績承壓。

（2）河鋼資源股份有限公司

河鋼資源股份有限公司作為一家專注于礦產(chǎn)資源板塊的企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)是鐵礦石的開采、加工和銷售。公司的鐵礦石產(chǎn)品以磁鐵礦為主，具有生產(chǎn)成本低、品位高等優(yōu)勢。目前公司的高品位磁鐵礦產(chǎn)能達(dá)到800萬噸/年，銷售主要集中在中國市場。2023年上半年，河鋼資源的磁鐵礦營收為15.59億元，同比下降了26.20%。同時，磁鐵礦毛利率也下降了5.78個百分點，創(chuàng)歷史新低。這主要是由南非的嚴(yán)重洪澇災(zāi)害和大幅度限電所導(dǎo)致的。這些因素使得河鋼資源的磁鐵礦產(chǎn)品利潤急劇下滑。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為99055.5萬噸，同比增長2.34%。這一增長態(tài)勢是在國內(nèi)疫情逐漸解封的背景下出現(xiàn)的，并受到了多個因素的推動。首先，中國鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了高速擴(kuò)張。隨著國內(nèi)疫情得到控制，各個行業(yè)逐漸恢復(fù)正常生產(chǎn)，鋼鐵行業(yè)的需求大幅增加。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，推動了建筑、交通、機(jī)械制造等領(lǐng)域?qū)︿撹F產(chǎn)品的需求增長，從而帶動了鐵礦石的開采和生產(chǎn)。其次，基建設(shè)施建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和改善基礎(chǔ)設(shè)施，國家加大了對基建的投資力度。這包括道路、橋梁、鐵路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以及城市更新和新建項目。這些項目對鋼鐵產(chǎn)品的需求量巨大，需要大量的鐵礦石作為原材料支持。此外，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)備的推廣也起到了促進(jìn)作用。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字化和智能化已成為推動各行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。在鋼鐵行業(yè)中，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)備的應(yīng)用可以提高生產(chǎn)效率、降低能耗，進(jìn)一步推動了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對鐵礦石的需求也有所增加。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）技術(shù)進(jìn)步

隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，鐵礦石的開采和加工技術(shù)也在不斷改善，這不僅提高了生產(chǎn)效率，而且提高了資源利用率，使得鐵礦石更加可持續(xù)。此外，技術(shù)的不斷進(jìn)步也為鐵礦石行業(yè)帶來了更多的機(jī)遇，例如在提高鐵礦石品位和開發(fā)低品位鐵礦石方面的創(chuàng)新，以及在鐵礦石冶煉領(lǐng)域的技術(shù)研究和應(yīng)用等方面的發(fā)展?？傊F礦石作為鋼鐵行業(yè)的重要原材料，不斷提升的鐵礦石開采和加工技術(shù)，為中國鋼鐵行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)。

（2）基建和工業(yè)需求不斷增長

國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工業(yè)發(fā)展的推進(jìn)是中國鋼鐵行業(yè)的重要機(jī)遇，這將帶動對鋼鐵產(chǎn)品的需求持續(xù)增長。其中，城市化進(jìn)程的加速和交通運輸、能源、水利等領(lǐng)域的不斷投資，將成為拉動鋼鐵產(chǎn)品需求增長的主要因素。特別是隨著人們生活水平的提高，消費升級的趨勢逐漸明顯，對高品質(zhì)的鋼鐵產(chǎn)品的需求也在不斷增加。而這些都將促使中國鋼鐵行業(yè)朝著更高質(zhì)量、更可持續(xù)的方向發(fā)展。同時，這種需求增長也將有助于拉動對鐵礦石的需求，使得鐵礦石行業(yè)可以更好地滿足市場需求，推動自身的創(chuàng)新和升級。

（3）擴(kuò)大對海外資源開發(fā)

通過對海外資源投資和開發(fā)，可以獲取更多種類和品位的鐵礦石。國內(nèi)的鐵礦石資源相對有限，而海外地區(qū)擁有豐富的鐵礦石資源，包括高品位礦石、低品位礦石等。國家發(fā)改委多次表示鼓勵有條件的企業(yè)開發(fā)境外鐵礦石資源，完善多元進(jìn)口供應(yīng)體系。近年來中企參與開發(fā)的鐵礦已布局至阿爾及利亞、幾內(nèi)亞、剛果、喀麥隆、哈薩克斯坦等國家和地區(qū)。多樣化的資源供給可以提高我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的靈活性，降低生產(chǎn)成本，提高競爭力。

2、不利因素

（1）高度依賴進(jìn)口

當(dāng)前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)高度依賴進(jìn)口鐵礦石，其中一個重要原因是國外鐵礦品位相對較高，開采成本相對較低。這種依賴性使得我國鋼鐵企業(yè)容易受到國際市場波動和供應(yīng)風(fēng)險的影響，對鋼鐵行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和國家安全造成了一定的壓力。

（2）能耗較高

在現(xiàn)代化社會中，環(huán)保已經(jīng)成為了各個行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點之一。隨著環(huán)保要求的提高，企業(yè)必須加強(qiáng)環(huán)保措施和技術(shù)升級，來減少環(huán)境污染和資源浪費。但這也將增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，對企業(yè)造成一定的壓力。鐵礦石行業(yè)的生產(chǎn)和煉鐵過程需要大量的能源投入，這也是導(dǎo)致成本增加的一個重要原因。如果沒有可靠的能源供應(yīng)和高效的能源利用，企業(yè)將難以降低生產(chǎn)成本、滿足環(huán)保要求。

（3）資源衰竭

長期以來，全球范圍內(nèi)的高品位鐵礦石資源遭受了過度開采和消耗的壓力。許多鐵礦石開采區(qū)域的產(chǎn)量和品位已經(jīng)明顯下降，甚至出現(xiàn)了衰竭的情況。這主要是由于高品位礦石容易獲取和利用，一度成為各國鋼鐵行業(yè)的主要原材料。隨著時間的推移，這些高品位資源的儲量逐漸減少，導(dǎo)致全球鐵礦石資源的衰竭現(xiàn)象。

七、競爭格局

雖然澳大利亞、巴西等國的鐵礦石憑借品位和成本享譽全球，但中國并沒有放棄自己的鐵礦石資源，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)顯示，2022年澳大利亞鐵礦石年產(chǎn)量達(dá)8.8億噸，位居第一；第二是巴西，鐵礦石年產(chǎn)量為4.1億噸；中國排名第三，年產(chǎn)量為3.8億噸。中國目前正積極地開發(fā)國內(nèi)鐵礦石資源。根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會的消息，中國將加快推進(jìn)鐵礦石勘探項目的建設(shè)，提高保障鐵礦石供應(yīng)的能力。除了增加國內(nèi)產(chǎn)量，中國還在尋求多元化的進(jìn)口來源，降低對澳大利亞和巴西等國家的依賴。比如，中國已經(jīng)開始從非洲的幾內(nèi)亞進(jìn)口高品位的西曼多鐵精粉。這個項目被譽為全球最大未開發(fā)的高品位鐵礦資源，一旦全面投產(chǎn)，每年將能向中國出口1億噸左右的鐵精粉。另外，中國還從印度、南非、加拿大等國家增加了鐵精粉的進(jìn)口量。中國持續(xù)擴(kuò)大鐵礦石來源途徑，不斷滿足國內(nèi)市場需求，減少不穩(wěn)定因素干擾。

八、發(fā)展趨勢

1、外部供應(yīng)與合作

我國作為全球最大的鐵礦石消費國之一，面臨著自身資源有限的挑戰(zhàn)。為了滿足國內(nèi)需求，我國需要進(jìn)一步加強(qiáng)與海外鐵礦石資源國家的合作，以保證穩(wěn)定的鐵礦石供應(yīng)。在這方面，中國于2023年10月簽署了與幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項目的一攬子合作協(xié)議。通過與海外鐵礦石資源國家的合作，我國可以獲得更多的鐵礦石資源，并確保供應(yīng)的穩(wěn)定性。幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項目是幾內(nèi)亞擁有的一個富含鐵礦石資源的大型項目，該項目的開發(fā)將為我國提供可靠的鐵礦石供應(yīng)來源。這對于我國來說具有重要意義，可以緩解國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)壓力，保持鋼鐵產(chǎn)業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

2、技術(shù)創(chuàng)新

為了應(yīng)對自身資源有限的挑戰(zhàn)，我國積極探索引入先進(jìn)的開采技術(shù)和設(shè)備，以提高鐵礦石的開采效率。通過采用更高效的采礦工藝、智能化的設(shè)備和自動化控制系統(tǒng)，可以實現(xiàn)鐵礦石開采過程的優(yōu)化和升級，從而降低生產(chǎn)成本并提高生產(chǎn)效率。首先，采用更高效的采礦工藝是提高鐵礦石開采效率的關(guān)鍵。傳統(tǒng)的開采方法可能存在浪費和能源消耗較高的問題。因此，我國致力于引進(jìn)和應(yīng)用新型的采礦工藝，如浮選、磁選、重介質(zhì)分選等技術(shù)，以提高礦石的品位和回收率，減少資源浪費。同時，智能化的設(shè)備和自動化控制系統(tǒng)的引入也是提高開采效率的重要手段。通過使用智能化設(shè)備和自動化控制系統(tǒng)，可以實現(xiàn)對采礦過程的精確監(jiān)測和控制，提高生產(chǎn)線的穩(wěn)定性和可靠性。這不僅可以降低人力成本，還能夠減少操作失誤，并提高生產(chǎn)效率和安全性。

3、開發(fā)替代資源

除了傳統(tǒng)的高品位鐵礦石，我國正積極探索替代資源的開發(fā)和利用，以減少對傳統(tǒng)鐵礦石的依賴，并實現(xiàn)資源的可持續(xù)利用。我國已經(jīng)成為世界上最大的廢鋼消費國之一，但廢鋼的回收利用率仍然較低。因此，加強(qiáng)廢鋼資源的開發(fā)和利用，對于提高資源利用效率和保護(hù)環(huán)境都具有重要意義。利用廢鋼資源進(jìn)行部分替代鐵礦石原礦需求，既可以減少對傳統(tǒng)鐵礦石的依賴，也可以降低生產(chǎn)成本，并提高生產(chǎn)效率。同時，廢鋼的高質(zhì)量利用也需要依靠技術(shù)創(chuàng)新和科學(xué)管理。我國應(yīng)該加強(qiáng)對廢鋼資源開發(fā)技術(shù)的研究和創(chuàng)新，推廣先進(jìn)的廢鋼回收技術(shù)和設(shè)備，實現(xiàn)廢鋼資源的高效利用。